Semana por delante: todos los ojos puestos en el informe de la Fed, el BCE, el BOE y el NFP

Semana por delante: todos los ojos puestos en el informe de la Fed, el BCE, el BOE y el NFP

Sello de tiempo: 27 de enero de 2023 2:00 p.m.

US

No se pone más ocupado que esta semana. Los comerciantes se centrarán en la decisión del FOMC, pero también deben observar de cerca las ganancias tecnológicas de mega capitalización y el informe de nómina no agrícola.

Se espera que la Fed siga ralentizando su ritmo de subida de tipos con una pequeña subida de tipos de 25 puntos básicos. Las tendencias de desinflación están claramente aquí, pero Core PCE sugiere que se avecinan presiones de precios y que el mercado laboral se niega a romper y podría incitar a la Reserva Federal a permanecer alerta en su lucha contra la inflación.

Todavía se espera que el informe de nómina no agrícola muestre un crecimiento laboral de 175K, incluso cuando escuchamos varios informes de anuncios de despidos en tecnología, finanzas y bienes raíces. La mayoría de los despidos ocurrirán durante los próximos dos trimestres, por lo que aún podríamos ver otro número de empleos mejor de lo esperado.

La temporada de ganancias se vuelve caótica ya que Wall Street obtendrá resultados de Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, amgen, Apple, Canadian Pacific Railway, Cigna, ConocoPhillips, Deutsche Bank, Exxon Mobil, Ferrari, Ford Motor, General Motors, Gilead Sciences, GSK, Hershey, Honeywell International, Humana, McDonald's, McKesson, Merck, Meta Platforms, Novartis, Qualcomm, Samsung SDI , Sanofi, Shell, SoftBank, Sony Group, Starbucks, T-Mobile, Thermo Fisher Scientific y United Parcel Service

EU

Destacan tres eventos la próxima semana, siendo el más obvio la reunión del BCE del jueves. Si bien la decisión sobre las tasas es lo que todos estarán esperando, los datos de inflación preliminares del miércoles y el PIB del martes podrían tener alguna influencia sobre si el banco central tratará de suavizar su mensaje de línea dura. Un aumento de 50 puntos básicos tiene un precio mayormente incluido, pero lo que viene a continuación es menos seguro en este punto.

UK

El Banco de Inglaterra tiene una decisión particularmente difícil en los próximos meses. Por un lado, la inflación está por encima del 10% y la economía probablemente no entró en recesión en la segunda mitad del año pasado, para sorpresa de muchos. Por otro lado, la inflación se ha desacelerado en los últimos dos meses y los datos del PIB de noviembre probablemente retrasaron lo inevitable en lugar de hacerlo menos probable. El panorama sigue siendo sombrío, la forma en que navega el BoE aún es muy incierta. Y la próxima semana trae el informe de política monetaria que contiene las últimas previsiones del banco central. La mayoría de los analistas esperan que aumenten las tasas en 50 pb hasta el 4.00%, mientras que una minoría contempla una suba de 25 pb.

Rusia

El desempleo del lunes y un par de informes del PMI son los únicos aspectos destacados de la próxima semana. Aparte de eso, el enfoque permanecerá en los eventos en Ucrania.

Sudáfrica

El PMI de toda la economía es lo único destacado la próxima semana.

Turquía

Los datos oficiales de inflación son la publicación principal de la próxima semana, pero en los últimos años se ha convertido más en un enfoque político que económico, ya que el banco central le presta muy poca atención. Se espera que la inflación se desacelere hacia los 50, posiblemente llegando a los 30 a finales de año.

Suiza

Algunas piezas notables de datos económicos la próxima semana, incluido el indicador principal, las ventas minoristas y la encuesta PMI.

China

Los mercados de China reabren después de las vacaciones del Año Lunar y los comerciantes esperan ver cuánto mejoró la actividad económica el mes pasado después de que comenzaron a revertir algunas restricciones de COVID. Los operadores prestarán mucha atención a la lectura del PMI manufacturero oficial del gobierno, que podría estar cerca de regresar al territorio de expansión. Se espera que el PMI de servicios registre un fuerte repunte de 41.6 a 51.5.

India

La atención se centrará en el presupuesto del gobierno indio, que debería centrarse en la reducción del déficit. Las publicaciones de datos económicos incluyen el déficit fiscal de India, ocho industrias de infraestructura y PMI de manufactura y servicios.

Australia y Nueva Zelanda

La reapertura de COVID de China ha respaldado significativamente tanto a los dólares australianos como a los neozelandeses. Se prestará mucha atención a las lecturas de datos del PMI de China. Para Australia, el calendario económico contiene el informe de ventas minoristas de diciembre que debería mostrar que el gasto se está enfriando, se espera que las aprobaciones de construcción se recuperen y el informe de confianza empresarial NAB.

El calendario económico de Nueva Zelanda contiene el informe de empleo del cuarto trimestre, los permisos de construcción de diciembre y la confianza del consumidor de ANZ.

Japón

La presión de la fuerte depreciación del yen en el pasado se ha aliviado un poco y la reapertura de China debería respaldar el inicio de una recuperación en la economía de Japón en la primera mitad de este año. La próxima reunión del BoJ en marzo será la última reunión del mandato del gobernador Haruhiko Kuroda. El candidato a gobernador del Banco de Japón, Takatoshi Ito, dijo recientemente que si el BoJ abandona el control de la curva de rendimiento, deberá realizar una revisión exhaustiva de su marco de políticas.

La próxima semana se centrará en la tasa de desempleo, las ventas minoristas, la producción industrial, los datos de inicio de viviendas y las lecturas del PMI.

Singapur

Será una semana ajetreada de datos para Singapur. Las publicaciones económicas incluyen datos sobre la oferta monetaria, la tasa de desempleo, los datos del PMI y las ventas minoristas.

Industrias

Energía

Los precios del crudo están listos para terminar la semana con una nota sólida, ya que los temores de una recesión global se ven contrarrestados por el optimismo de que el impulso de reapertura de China continuará y por los datos económicos que sugieren que gran parte de la economía de EE. UU. se mantiene fuerte. La próxima semana tiene dos eventos masivos; la reunión virtual de la OPEP+ sobre la producción y la decisión del FOMC. La reunión de la OPEP+ podría ser fácil con la decisión de mantener estable la producción mientras esperan lo que suceda con la perspectiva de la demanda global a corto plazo.

Los comerciantes también prestarán mucha atención a las ganancias tanto de Exxon como de Shell.

Gold

Los precios del oro se están consolidando antes de la decisión del FOMC. La próxima semana, es probable que la Fed cambie de un ritmo de aumento de 50 pb a un aumento de la tasa de solo un cuarto de punto, pero seguirá diciendo que podría haber más. La perspectiva del oro para el resto del año se está volviendo bastante alcista para algunos inversores, pero gran parte de eso hace que la inflación caiga constantemente por debajo del 3.0%.

Cryptos

Las criptomonedas continúan beneficiándose del amplio repunte del riesgo en Wall Street. La Reserva Federal se acerca al final de su ciclo de aumento de tasas y eso ha ayudado a todos los activos sensibles a las tasas de interés a comenzar el Año Nuevo. No todos los titulares en el espacio criptográfico han sido pesimistas, ya que Moody's trabaja en un sistema de puntuación para monedas estables, Amazon tiene una iniciativa NFT y algunas empresas recaudan dinero con éxito. Bitcoin tiene una gran resistencia en el nivel de $ 24,000, por lo que los operadores de impulso observarán de cerca cómo se comportan los precios después de la decisión del FOMC. Dada la situación de la inflación, es probable que la Fed siga dudando de que una pausa sea inminente y se incline más por mantenerse agresiva. Si la Fed sigue el ejemplo del BOC y señala que casi ha terminado con los aumentos de tasas, Bitcoin podría superar tentativamente los $ 24,000.

Este articulo es solamente con fines de información general. No es un consejo de inversión ni una solución para comprar o vender valores. Las opiniones son de los autores; no necesariamente la de OANDA Corporation o cualquiera de sus afiliadas, subsidiarias, funcionarios o directores. El comercio apalancado es de alto riesgo y no es adecuado para todos. Podría perder todos sus fondos depositados.

Ed Moya

Ed Moya

Analista de mercado sénior, América at OANDA

Con más de 20 años de experiencia comercial, Ed Moya es un analista de mercado senior de OANDA, que produce análisis intermercado de última hora, cobertura de eventos geopolíticos, políticas del banco central y reacción del mercado a las noticias corporativas. Su experiencia particular se encuentra en una amplia gama de clases de activos que incluyen divisas, materias primas, renta fija, acciones y criptomonedas. A lo largo de su carrera, Ed ha trabajado con algunos de los principales corredores de divisas, equipos de investigación y departamentos de noticias en Wall Street, incluidos Global Forex Trading, FX Solutions y Trading Advantage. Más recientemente, trabajó con TradeTheNews.com, donde proporcionó análisis de mercado sobre datos económicos y noticias corporativas. Con sede en Nueva York, Ed es un invitado habitual en varias de las principales cadenas de televisión financieras, incluidas CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business y Sky TV. Sus opiniones cuentan con la confianza de los medios de comunicación globales más reconocidos del mundo, incluidos Reuters, Bloomberg y Associated Press, y se le cita regularmente en publicaciones líderes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times y The Wall Street Journal. Ed tiene una licenciatura en Economía de la Universidad de Rutgers.
Ed Moya
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