Semana por delante: el BCE se dispone a pausar el ciclo de ajuste, una gran semana para las ganancias – MarketPulse

US

Ahora que el presidente de la Fed, Powell, señaló que el Comité Federal de Mercado Abierto mantendrá las tasas sin cambios en la próxima reunión de política, Wall Street buscará ver hasta qué punto el crecimiento alcanzará su punto máximo antes de que la economía se enfríe en el cuarto trimestre. Se espera que la lectura anticipada del PIB del tercer trimestre aumente del 4% al 3%. Los inversores también querrán ver si los datos de ingresos y gastos de septiembre muestran que el consumidor todavía está en buena forma, ya que se espera que ambas lecturas registren ganancias mensuales del 2.1%. 

Las grandes ganancias de la semana provendrán de 3M, Alphabet, Amazon, Barclays, BNP Paribas, Boeing, Boston Scientific, Bristol-Myers Squibb, Chevron, Chipotle Mexican Grill, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Exxon Mobil, Ford Motor, General. Electric, General Motors, Hershey, Intel, International Business Machines, Merck, Meta Platforms, Microsoft, Novartis, PG&E, United Parcel Service, United Rentals, Verizon Communications, Visa y Volkswagen  

Washington DC seguirá siendo el centro de atención mientras los republicanos de la Cámara de Representantes continúan luchando por elegir un nuevo presidente de la Cámara.  

Eurozona

Se espera que el BCE deje los tipos de interés sin cambios la próxima semana, según el comunicado tras su última reunión de septiembre. La pregunta para muchos comerciantes es si el banco central realmente ha terminado o si puede verse tentado a realizar otro aumento. Los recientes movimientos en los rendimientos de los bonos sugieren que los inversores están aceptando cada vez más la idea de subir por más tiempo. Será interesante ver si el BCE aborda esto o acoge con agrado las recientes medidas. Los PMI preliminares también serán de interés teniendo en cuenta el riesgo de recesión el próximo año.

UK 

Los datos retrasados ​​sobre el desempleo y las encuestas preliminares del PMI serán el centro de atención la próxima semana. Todavía existe una gran incertidumbre en torno al Reino Unido, desde la sostenibilidad de la caída de la inflación (que según el gobernador Bailey caerá bruscamente en octubre) hasta los altos salarios, las débiles ventas minoristas y el posible lastre económico. El desempleo ha aumentado durante este tiempo, lo que puede darle al Banco de Inglaterra la tranquilidad de que el crecimiento salarial pronto se normalizará. Las apariciones de los bancos centrales a finales de semana también serán de interés. 

Rusia

La mayor inflación mantiene la presión sobre el banco central ruso para que suba las tasas, lo que se espera que vuelva a hacer la próxima semana, llevando la tasa clave al 14% desde el 13% actual. El rublo sigue extremadamente débil, por lo que puede ser necesario un aumento de más del 1% para mejorar su suerte y volver a controlar la inflación.

Sudáfrica

La inflación superó ligeramente las expectativas en septiembre y, a pesar de que todavía se encuentra dentro del rango objetivo del SARB del 3-6%, eso incomodará un poco a los responsables de las políticas. En ese contexto, las cifras del IPP de la próxima semana serán objeto de atención en busca de señales de nuevas presiones inflacionarias en proceso. 

Turquía

La atención se centrará la próxima semana en la decisión sobre las tasas del CBRT, y una vez más hay una amplia gama de pronósticos, pero el consenso se sitúa en torno a un aumento del 5%. Esto se produce en un momento en que la inflación superó el 60% en septiembre y la lira sigue alcanzando mínimos históricos. 

Suiza

No habrá publicaciones ni eventos económicos importantes la próxima semana.

China

Una semana tranquila en el calendario económico en la que sólo tenemos el viernes los beneficios industriales de lo que va del año hasta septiembre. Se espera que se contraiga a un ritmo más lento del -9% interanual frente al -11.7% registrado en agosto.

El centro de atención estará en Country Garden, el mayor promotor inmobiliario privado de China, que se encuentra ahora en una situación de “incumplimiento técnico” después de no haber cumplido con los pagos de cupones atrasados ​​de 15.4 millones de dólares de un bono en dólares extraterritorial tras su período de gracia que expiró el 18 de octubre. . La atención se centrará ahora en la negociación con sus tenedores de bonos sobre la reestructuración de los pagos de cupones atrasados ​​y el tiempo que le llevará a la empresa entregar un plan.  

Además, el período de gracia de otro conjunto de pagos de cupones vencidos sobre bonos extraterritoriales está a punto de expirar y uno vence el 27 de octubre por 40 millones de dólares. Una desordenada reforma de la deuda de Country Garden aumenta el riesgo sistémico y la amenaza a la estabilidad social en China.

Varias publicaciones de resultados clave a tener en cuenta; CNOOC (martes), China Life Insurance (jueves), Sinopec (jueves), China CITIC Bank (jueves), Guangzhou Automobile (jueves), China Construction Bank (jueves), Banco Agrícola de China (viernes), Banco de China (viernes) ), China Merchants Bank (viernes), Ping An Insurance (viernes).

India

No hay publicaciones de datos clave.

Australia

El martes tendremos las cifras preliminares del PMI manufacturero y de servicios de octubre.

Una retórica bastante agresiva en las actas del RBA –en las que una frase decía: “la junta tiene una baja tolerancia a un lento retorno de la inflación al objetivo de lo esperado actualmente”- llevó a un aumento en las expectativas de un aumento de las tasas de interés en la próxima reunión del RBA. reunión del 7 de noviembre. Según los datos de los precios de los futuros de tipos de interés interbancarios al contado a 30 días del ASX al 18 de octubre, hay un 23% de posibilidades (frente al 3% de hace una semana) de que se produzca un aumento de los intereses de 25 puntos básicos (pb) para que el precio oficial tasa de efectivo al 4.35% después de una cuarta pausa consecutiva a principios de octubre.

Es probable que la publicación de los datos de inflación del tercer trimestre de Australia el miércoles sea fundamental para alterar las expectativas de una posible subida de los tipos de interés. Se espera una desaceleración hasta el 3% interanual para el tercer trimestre desde el 5.3% del trimestre anterior. Se espera que el IPC medio recortado del tercer trimestre caiga al 3% interanual frente al 6% del segundo trimestre.

Sin embargo, se espera que el indicador IPC de septiembre, menos rezagado, muestre otro repunte de la inflación hasta el 5.4% frente al 5.2% de agosto. Ése sería el segundo mes consecutivo de mayor inflación, lo que podría volver a poner en la agenda el tono agresivo del RBA.

Nueva Zelanda

Los datos de confianza del consumidor de ANZ-Roy correspondientes a octubre se publicarán el viernes y se prevé que disminuyan a 82.6 desde 86.4 en septiembre. Esa sería la lectura más baja desde mayo de 2023.

Japón

El martes se publicarán los PMI preliminares de manufactura y servicios de octubre y se espera que el primero mejore ligeramente a 49 desde 48.5 en septiembre, mientras que se espera que el crecimiento en el segundo caiga ligeramente a 52.9 desde 53.8.

El viernes, se espera que los principales datos de inflación del área de Tokio para octubre muestren que el IPC subyacente se mantiene en el 2.5% interanual, pero el crecimiento del IPC subyacente (excluyendo alimentos frescos y energía) cae ligeramente al 2.2% interanual desde el 2.4%. . Sería el crecimiento inflacionario central más lento en Tokio desde marzo de 2023.

Singapur

Una serie de publicaciones de datos económicos clave a partir del lunes con el informe del IPC de septiembre. Se espera que la tasa de inflación general aumente ligeramente a 4.2% interanual desde 4% en agosto, mientras que la expectativa para la tasa de inflación básica es una caída a 3.1% interanual desde 3.4%; una tendencia a la baja vigente desde mayo de 2023.

La producción industrial de septiembre se publicará el jueves y se espera una contracción menor del -2.6% interanual desde el -12.1% de agosto. Sería una mejora significativa después de que anteriormente registrara su caída más pronunciada desde noviembre de 2019.

El viernes tendremos la tasa de desempleo preliminar del tercer trimestre, que se espera que se mantenga estable en el 3%. Se espera que el IPP (precios de salida de fábrica) vuelva a disminuir en septiembre a una tasa del 1.9% interanual, casi el mismo ritmo que el -3.0% de agosto y el más suave desde enero de 3.7.

Calendario Económico

Domingo, octubre 22

Datos económicos / Eventos

Elecciones federales en Suiza

Lunes, Octubre 23

Datos económicos / Eventos

Confianza del consumidor de la eurozona

IPC de Singapur

Tasa de desempleo de Taiwán, producción industrial

Comercio aduanero de Tailandia

Los ministros de Asuntos Exteriores de la UE se reúnen en Luxemburgo

El primer ministro japonés, Kishida, pronuncia un discurso político en una sesión de la Dieta

La Semana Internacional de la Energía de Singapur se extiende hasta el viernes

El primer ministro australiano Albanese visita Estados Unidos y se reúne con el presidente Biden el miércoles

Martes, octubre 24

Datos económicos / Eventos

Flash PMI de EE. UU. 

PMI Flash europeos: Eurozona, Alemania, Francia y Reino Unido

Solicitudes de desempleo en el Reino Unido, desempleo

Reservas internacionales de México

Ganancias tecnológicas de megacapitalización de Microsoft y Alphabet

Se espera que el Consejo de Seguridad de la ONU debata la situación en Oriente Medio

Se espera que la Unión Europea revele planes para la industria de la energía eólica

El gobernador del RBA Bullock habla en la conferencia anual del Commonwealth Bank en Sydney

Encuesta sobre préstamos bancarios en la zona del euro

La Agencia Internacional de Energía publica su informe anual World Energy Outlook

Miércoles, octubre 25

Datos económicos / Eventos

Ventas de casas nuevas en EE. UU.

IPC de Australia

Decisión sobre tasas de Canadá: se espera que mantenga las tasas sin cambios en 5.00%

Alemania clima empresarial IFO

Producción industrial de Rusia

El jefe ejecutivo de Hong Kong, Lee, pronuncia su segundo discurso político

Jueves, Oct. 26

Datos económicos / Eventos

Decisión sobre tipos del BCE: se espera que mantenga el tipo principal de financiación en el 4.50%

Avance del PIB del 3T de EE. UU. T/T: 4.3% ev 2.1% antes, consumo personal 3.7% ev 0.8% antes, inventarios mayoristas de septiembre, bienes duraderos de septiembre, solicitudes iniciales de desempleo semanales

Comercio de Hong Kong

Desempleo en México

Producción industrial de Singapur, desempleo

PIB de Corea del Sur

Decisión sobre la tasa de Turquía: se espera que aumente las tasas en 500 pb hasta el 35.00 %

Ganancias de Intel y Amazon

Cumbre de líderes de la UE en Bruselas

Cunliffe, del BOE saliente, habla sobre pagos transfronterizos en Washington

Viernes, Oct. 27

Datos económicos / Eventos

Gasto e ingresos personales de EE. UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, deflactor central del PCE

Beneficios industriales de China

IPC Japón Tokio

Comercio de México

Decisión sobre las tasas de Rusia: las autoridades discutirán la posibilidad de una nueva subida de tasas desde el nivel actual del 13%

Precios de las viviendas en Singapur

PIB de España

Ganancias de Exxon

Actualizaciones de calificación soberana

Francia (Fitch)

Suecia (Fitch)

Finlandia (S&P)

Suecia (S&P)

Bélgica (Moody's)

FEEF (Moody's)

ESM (Moody's)

Italia (DBRS)

El contenido es solo para fines de información general. No es un consejo de inversión ni una solución para comprar o vender valores. Las opiniones son de los autores; no necesariamente la de OANDA Business Information & Services, Inc. o cualquiera de sus afiliadas, subsidiarias, funcionarios o directores. Si desea reproducir o redistribuir cualquiera de los contenidos que se encuentran en MarketPulse, un galardonado servicio de sitio de noticias y análisis de divisas, materias primas e índices globales producido por OANDA Business Information & Services, Inc., acceda a la fuente RSS o póngase en contacto con nosotros en info@marketpulse.com. Visita https://www.marketpulse.com/ para obtener más información sobre el ritmo de los mercados globales. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.