Ya hemos superado la corporación máxima: Michael Anderson, Framework Ventures

La pandemia ha cambiado la sociedad para siempre y, en muchos casos, no para mejor. Pero cuando los historiadores miren hacia atrás en unas pocas décadas, ¿verán este período como un punto de inflexión en la transición de una economía dominada por corporaciones a un nuevo modelo de crowdsourcing en el que los participantes son incentivados con tokens para hacer crecer un proyecto y compartir las ganancias?

Puede parecer descabellado dado que las megacorporaciones dominan la realidad actual, pero imagine un mundo en el que los conductores de Uber y sus pasajeros posean y operen una red de viajes compartidos descentralizada. O uno en el que los propietarios, los huéspedes e incluso el personal de limpieza de Airbnb compartan el éxito del negocio cooperativo.

“Lo que ha sucedido en los últimos 10 a 12 meses probablemente habría tomado de 10 a 12 años si no hubiera sido por la pandemia”, explica Michael Anderson, cofundador de Framework Ventures. Framework Ventures, un fondo de capital de riesgo, ha recaudado $ 115 millones para dos fondos de inversión y es un actor importante de DeFi, ingresando temprano en Chainlink, Synthetix y Yearn.finance.

Anderson dice que el concepto de esfuerzo colectivo descentralizado se ha normalizado al trabajar desde casa.

“Ese tipo de concepto de trabajar para una empresa en la que te presentas todos los días y hay una oficina […] que está un poco rota”, dice. "Obliga a la gente a tener preguntas sobre si necesitamos eso en el futuro".

El concepto de “Uber como una organización autónoma descentralizada (DAO)” ha existido desde al menos 2016 cuando el proyecto de blockchain Arcade City comenzó a hablarlo a raíz de una recaudación de fondos exitosa para el desafortunado DAO. Sin embargo, ahora finalmente está comenzando a capturar el espíritu de la época. Solo este mes, el cofundador de Bankless, David Hoffman escribí una larga discusión sobre el tema llamado "El futuro del trabajo", y Joe Weisenthal de Bloomberg tocado sobre él en su artículo "Hay una nueva visión para las criptomonedas". Mientras tanto, el multimillonario tecnológico Mark Cuban tuiteó a fines de mayo que los DAO que se enfrentaban a las corporaciones eran la "combinación definitiva de capitalismo y progresismo".

El futuro de las corporaciones podría ser muy diferente a medida que los DAO asuman negocios heredados. Es la combinación definitiva de capitalismo y progresismo. Los emprendedores que habilitan DAO pueden ganar $. Si la comunidad sobresale en la gobernanza, todos comparten las ventajas. Trustless puede pagar

- Mark Cuban (@mcuban) 31 de mayo de 2021

El sector DeFi ha estado a la vanguardia del auge de las DAO y las Organizaciones Digitales (DO), que son similares pero se rigen menos por el código y no son autónomas. Permitieron un modelo cooperativo y la propiedad colectiva de los protocolos, volviéndose populares en DeFi como una forma de gobernanza y como una forma de desarrollo colaborativo. 

Es posible que la agricultura de rendimiento haya comenzado con una mala reputación de que el marketing de guerrilla se encuentra con la Ponzinomia, pero rápidamente quedó claro que era una excelente manera de recompensar a los participantes más activos de una comunidad con tokens y, a menudo, una parte de los ingresos. A su vez, esto incentiva a los mejores participantes a ayudar a hacer crecer el protocolo, atrayendo cada vez más personas al proyecto.

“Ese elemento de propiedad es lo que tiene el poder”, explica Anderson. "Y las mejores comunidades son aquellas en las que tienes a los primeros en adoptar, incorporados desde el principio, y se convierten en tus mayores partidarios, se convierten en atención al cliente, se convierten en desarrollo empresarial".

Pensando en grande

Si funciona en DeFi, no hay razón para que no funcione en otras industrias y economías. Cualquier mercado podría beneficiarse potencialmente, y eso no significa simplemente versiones tokenizadas de eBay o Uber. Anderson utiliza el ejemplo de una línea de producción de ropa en la que el abastecimiento de materiales, la creación de ropa, la distribución y las ventas podrían incentivarse y organizarse a través de este nuevo modelo.

“Creo que lo que hemos visto en los últimos años es un pico de corporaciones. Y lo que creo que tenemos ahora con la formación de DAO es casi como un reemplazo para una corporación de responsabilidad limitada o una corporación en general ”, dice. "Es un reemplazo de capas de incentivos, como acciones y opciones sobre acciones, con tokens".

“Es principalmente DeFi, pero expandiéndose más allá de eso, creo que puede comenzar a llevar este modelo a cualquier mercado. Creo que, en última instancia, se convierte en una forma realmente única de incentivar la participación ".

El modelo tiene muchas ventajas: estar descentralizado significa que cualquier persona, en cualquier parte del mundo, que tenga una idea para construir sobre la base del protocolo, o que descubra una mejor manera de hacer algo, puede participar y cosechar las recompensas. El proceso de iteración y evolución también se acelera. Ya no debe esperar a que los engranajes de una corporación acepten a regañadientes una nueva forma de hacer las cosas. Simplemente sucede a través de una competencia eficiente que produce el mejor resultado para un colectivo.

"En última instancia, eso hace que las cosas sean más eficientes y escalables, pero también más justas y abiertas", explica Anderson, y agrega que permite a cualquier persona, en cualquier lugar, competir con emprendedores tecnológicos en San Francisco o Silicon Valley, que anteriormente tenían la ventaja de estar en proximidad a la capital. 

"Derribar esos muros es realmente emocionante, para el futuro del mundo, pero también para el futuro del trabajo".

“La propiedad comunitaria, creo, es una diferencia fundamental y una innovación fundamental”, dice. “Y es por eso que me encantan las fichas. Es un espacio de diseño completamente nuevo; solo estamos rascando la superficie sobre cómo podemos usarlos de formas diferentes y novedosas ".

Más equitativo que la equidad

En cierto modo, los DAO y DO son un giro moderno de conceptos antiguos en torno a asociaciones, cooperativas y colaboraciones, que la tecnología hace mil veces más eficientes. Y aunque nuestros modelos mentales para este tipo de propiedad actualmente se parecen mucho a la distribución de acciones, Anderson espera que eso cambie a medida que el uso de tokens crece y evoluciona.

Según Andersen, tener una visión clara del futuro, o una tesis sólida sobre cómo pueden evolucionar las cosas en el futuro, es una de las cosas que separa a Framework Ventures de muchos otros inversores en el espacio. A diferencia del pensamiento a corto plazo y orientado a los precios que predomina en las criptomonedas, Anderson y el cofundador Vance Spencer creen en mirar hacia dónde se dirigen las finanzas digitales en un período de tiempo de cinco a diez años y hacen sus apuestas en consecuencia. Son invitados populares en podcasts con temas de DeFi como resultado de sus pensamientos inspiradores y bien razonados sobre el futuro.

El primer gran éxito de Framework se produjo antes de que incluso formalizaran el fondo, con Anderson y Spencer desarrollando una tesis sobre la necesidad de contratos inteligentes para acceder a información segura y confiable del mundo real, lo que informó su inversión en la red descentralizada de Oracle Chainlink:

“La adopción masiva de contratos inteligentes interesantes requerirá fuentes de datos que sean seguras, externas a la cadena de bloques (es decir, datos de tasas de interés de un banco) y mantengan la privacidad cuando se incorporan a un contrato inteligente. Los feeds de datos que cumplen estas condiciones no están disponibles actualmente ".

Su inversión tesis - que mi breve resumen realmente no puede hacer justicia - valió la pena. Anderson trae a colación el ejemplo de Don Valentine, el fallecido capitalista de riesgo que fundó Sequoia Capital, quien invirtió en Apple después de tener una epifanía similar de que las computadoras personales algún día estarían en todos los hogares y en todos los escritorios de la oficina. Este es el secreto para una inversión de capital de riesgo exitosa, dice Anderson.

"Encontrar las piezas que encajen en esa visión y en ese nuevo mundo, creo, es en realidad la parte fácil", dice. "La parte difícil es poder discernir, ya sabes, cómo se ve ese estado futuro".

Hace mucho tiempo en el mundo de las startups

Anderson creció en Palo Alto, California, el "epicentro del mundo de las startups" y asistió a la Universidad de Yale en Connecticut. Planeaba estudiar ingeniería eléctrica o ciencias de la computación y jugar fútbol americano universitario. Pero en septiembre de su primer año, el cuarto banco de inversión más grande de Estados Unidos, Lehman Brothers, colapsó y se declaró en quiebra. Ese evento lo llevó a su fascinación por las finanzas y su licenciatura en economía e informática.

Posteriormente, escucharía relatos de primera mano sobre la agitación en Wall Street de parte de los familiares de sus amigos, y leería minuciosamente informes en el New York Times y WSJ. Aprendió sobre la naturaleza intrincada y misteriosa de los valores respaldados por hipotecas y las obligaciones de deuda garantizadas.

“Una vez que comienzas a sumergirte realmente en lo profundo y complicado que se vuelve, no creo que haya nadie que realmente comprenda todo el sistema”, dice. "Podrías pasar toda la vida tratando de resolverlo". Gravitó hacia las fintech como una posible solución.

“El software es la octava maravilla del mundo en mi mente. ¿Cómo podemos crear software que acelere o enfatice el poder de las finanzas? "

Inicialmente se debatió entre seguir una carrera en tecnología o finanzas y incursionó en ambas. Mientras realizaba una pasantía en Apple en 2011, se sintió consternado al descubrir que una empresa que crea productos tan elegantes estaba organizada como un "tipo de institución opaca corporativa aburrida", en la que incluso muchos de los jefes de departamento no sabían qué producto se lanzaría a continuación. Se dio cuenta de que era poco probable que tuviera un impacto allí.

Anderson también pasó tres meses como analista de verano en Barclays Bank, donde investigó compañías que estaban considerando salir a bolsa como GoPro y Dropbox.

“Estaba cansado de cubrirlos y me di cuenta de que solo quería trabajar para ellos”, explica. "Y eso es, en última instancia, lo que me llevó a Dropbox".

Pasó tres años en Dropbox y otros dos en Snapchat, principalmente en el rol de gerente de producto. Allí aprendió cómo llevar una idea desde la concepción hasta la producción, teniendo en cuenta las necesidades de los usuarios a medida que el producto escalaba a millones. Más tarde, este conocimiento demostraría ser una experiencia clave en la forma en que aborda el crecimiento de las redes criptográficas, ninguna de las cuales aún opera a niveles de tecnología de consumo.

A pesar de extraer Bitcoin durante la universidad, Anderson no cayó realmente por el agujero del conejo criptográfico hasta que leyó el libro blanco de Ethereum en 2015 y se encendió una luz en su mente. Poco después, cuando se mudaba a Los Ángeles para trabajar para Snapchat, un amigo lo envió a una "cita de compañero de cuarto a ciegas" con Vance Spencer, que entonces trabajaba para Netflix. La pareja se unió a Ethereum prácticamente desde la pregunta uno.

“Nuestro tipo de amistad creció muy, muy rápidamente. Comenzamos a tener una asociación de inversión informal juntos, donde estábamos buscando diferentes oportunidades de ángeles, y simplemente creció a partir de ahí ".

Tiro superior en todos menos en el nombre

Una cosa es desarrollar una visión clara del futuro y otra sacar provecho de ella. Como ocurre con la mayoría de las cosas, el tiempo lo es todo. Desafortunadamente, Anderson y Spencer estaban unos tres años por delante del mercado en 2017 con su primera empresa, Hashletes, esencialmente una versión de la NFL del escandalosamente popular NBA Top Shot.

Las tarjetas de jugador NFT coleccionables permitieron a los usuarios participar en juegos de fútbol de fantasía y ganar premios. Uno de los argumentos de Anderson y Spencer sobre las NFT, que solo estamos comenzando a ver que se materializará en 2021, es que las NFT deben tener utilidad y proporcionar propiedad digital.

Hashletes fue la primera aplicación en la tienda de iOS conectada a Ethereum, pero el proyecto solo duró una temporada y media, destruido por las altas tarifas de licencia y la falta de interés o comprensión sobre las NFT en ese momento. Anderson y Spencer vendieron el negocio a un holding deportivo en Nueva York.

“Definitivamente es difícil impulsar algo, especialmente cuando sabes que esta idea debería estar funcionando, pero la infraestructura, la tecnología simplemente no está ahí”, dice. “[El empresario estadounidense] Marc Andreessen ha dicho que no hay malas ideas, simplemente es el momento equivocado. Entonces, hay un poco de eso. Sabes que llegar demasiado pronto también es lo mismo que equivocarte ".

“Yo diría que definitivamente construimos nuestra empatía hacia los emprendedores en el espacio. Y eso es lo que nos dio mucha información sobre cómo queríamos construir Framework y por qué queríamos crear Framework ".

Dado el nuevo interés en las NFT este año, Framework Ventures una vez más busca el espacio.

La plantilla para el éxito de la pareja se creó con su inversión inicial en Chainlink cuando costó 11 centavos durante la ICO en 2017. La tesis de inversión de Anderson todavía está en línea, explicando por qué tenían un precio objetivo de $ 10 a $ 20 por el token de 11 centavos. Ya pasó eso: alrededor de $ 25, el token representa un retorno de más del 22,000% en aproximadamente tres años.

“Hicimos probablemente de 20 a 25 inversiones diferentes como ángeles antes de comenzar Framework, pero Chainlink fue definitivamente la que mejor desempeño tuvo de todas. Pero creo que es con el que tenemos la relación más cercana, solo por la amplitud con la que pueden expandirse a todas las diferentes industrias ”.

Posteriormente, formalizaron la asociación, y la inversión de Link llevó a muchos más, incluidos Aave, dHedge, Synthetix, Yearn.finance, Dodo, Edgeware, Fractal, Futureswap, Kava, Pods, Primitive, Teller, The Graph y Zapper. “Así es como tenemos que conocer a todos estos otros equipos. Los oráculos de eslabones de cadena suelen ser la opción más común ”, dice.  

La importancia de la comunidad.

Otra premisa es que en un mundo descentralizado y de código abierto, en el que cualquier protocolo se puede clonar y ver su liquidez desviada, es la calidad de la comunidad en torno a un proyecto lo que es más importante que casi cualquier otra cosa. 

“La comunidad es algo que tiene el verdadero tipo de foso defendible”, dice. “Por eso, el desarrollo comunitario para nosotros es primordial. Nos gusta decir, puede evaluar al equipo, puede evaluar el producto, puede evaluar el mercado, pero los elementos más defendibles de cualquier inversión serán el equipo central y luego cómo eso se convierte en la comunidad y la propiedad de la comunidad. "

En lugar de meros inversores, también son participantes activos en la comunidad, si bien son miembros de la comunidad muy influyentes y cobrados. Una entidad hermana llamada Frameworks Labs tiene 17 ingenieros de software que crean herramientas y sistemas para aumentar el crecimiento y la participación de los proyectos en los que han invertido.

“Somos uno de los nodos Chainlink más grandes de la red. Somos uno de los nodos de Graph más grandes. Somos comerciantes activos si invertimos en un intercambio, proporcionando liquidez ”, dice. “Simplemente significa que nos estamos poniendo manos a la obra siendo uno de los usuarios más grandes, uno de los proveedores más importantes para la mayoría de las inversiones que hacemos; así es como definimos nuestra ventaja ".

Anderson y Spencer ven esto como una alineación perfecta de intereses, y es por eso que este nuevo modelo de organización descentralizada puede recuperar parte del poder de los monopolios tecnológicos y las corporaciones que dominan la vida cotidiana.

Cuando Internet comenzó a extenderse, dominaban las visiones utópicas de su potencial para democratizar el mundo y devolver el poder a los individuos. Lo que realmente sucedió, por supuesto, fue el desarrollo de algoritmos adictivos, filtrar burbujas y cancelar la cultura, gracias a monopolios tecnológicos como Google y Facebook.

Podría ser otra visión utópica, pero quizás el modelo DeFi / Web 3.0 pueda tener éxito donde Internet falló. Anderson señala que solía vivir al final de la calle de Google. Él dice, “Google tenía esta famosa línea de: 'No seas malvado'. Bueno, las cadenas de bloques permiten algo aún mejor, que es: 'No puede ser malvado' ".  

"Cuando se crean garantías criptográficas en torno a la transparencia y la descentralización, ya sabe, una corporación no tiene la capacidad de extraer valor de la misma manera".

La transparencia radical significa que los mejores proyectos con los incentivos más bien pensados ​​atraerán las mentes más agudas, y aquellos que posean el 50% de los tokens para que vuelvan al comercio minorista en el futuro serán rechazados.

“Creo que realmente no se llega tan lejos con ese tipo de modelos porque todo es transparente y los incentivos están alineados con los usuarios del producto, los usuarios con las redes, más que cualquier cosa que haya visto en la tecnología anterior. generaciones ".

Fuente: https://cointelegraph.com/magazine/2021/06/11/passed-peak-corporation-already-michael-anderson-framework-ventures