¿Qué son las Monedas Digitales del Banco Central?

Las monedas digitales del banco central (CBDC) son versiones digitales de la moneda fiduciaria de un país, emitidas y respaldadas por el banco central. Si bien muchos bancos centrales de todo el mundo están explorando el uso potencial de las CBDC, solo unos pocos países han lanzado programas piloto o implementaciones a gran escala de las CBDC.

Uno de los primeros países en lanzar una CBDC es la República Popular China. En octubre de 2020, el Banco Popular de China (PBOC) lanzó un programa piloto para su moneda digital, el Pago electrónico de moneda digital (DCEP), en cuatro ciudades: Suzhou, Chengdu, Shenzhen y Chengdu. El DCEP está diseñado para funcionar como efectivo físico y puede usarse para transacciones P2P, pero también puede transferirse y almacenarse electrónicamente. El PBOC ha declarado que el objetivo de la DCEP es mejorar la eficiencia del sistema financiero, aumentar la inclusión financiera y reducir el riesgo de delitos financieros.

Otro país que ha lanzado una CBDC es Bahamas. En octubre de 2020, el Banco Central de las Bahamas lanzó el Sand Dollar, una versión digital del dólar de las Bahamas que se puede utilizar para transacciones P2P. El Sand Dollar está diseñado para aumentar la inclusión financiera y mejorar la eficiencia de las transacciones financieras en las Bahamas, particularmente en las islas remotas donde el acceso a los servicios financieros tradicionales es limitado.

Otros países que actualmente están explorando o probando CBDC incluyen Suecia, la Unión Europea, los Estados Unidos y últimamente Egipto. El banco central sueco, el Riksbank, ha estado estudiando el uso potencial de una CBDC, conocida como e-krona, desde 2017. En 2020, el Riksbank anunció que estaba lanzando un programa piloto para probar la viabilidad técnica de la e-krona. corona El Banco Central Europeo también está explorando el uso potencial de una CBDC, conocida como euro digital, y actualmente está realizando una consulta pública sobre el tema. En Estados Unidos, la Reserva Federal también ha expresado interés en el uso potencial de una CBDC y ha lanzado un programa de investigación para estudiar el tema.

Un riesgo de las CBDC es la posibilidad de que se reduzca la demanda de depósitos de bancos comerciales. Si las personas y las empresas comienzan a tener CBDC en lugar de depósitos bancarios tradicionales, esto podría conducir a una disminución en la demanda de depósitos de bancos comerciales, lo que a su vez podría reducir la rentabilidad de los bancos y afectar su capacidad para otorgar préstamos. Esto podría tener consecuencias negativas para la estabilidad del sistema financiero y de la economía en su conjunto.

Otro riesgo de las CBDC es el potencial para su uso en actividades ilícitas, como el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. Las CBDC, como cualquier otra moneda digital, pueden transferirse y almacenarse electrónicamente, lo que facilita que las personas participen en tales actividades sin ser detectadas. Es importante que los bancos centrales y las autoridades reguladoras establezcan salvaguardas adecuadas para evitar el uso de CBDC con fines ilícitos.

Un tercer riesgo de las CBDC es el potencial de ataques de ciberseguridad. Como las CBDC son monedas digitales, son vulnerables a los ataques cibernéticos, lo que podría comprometer la seguridad y la integridad del sistema financiero. Es importante que los bancos centrales cuenten con medidas sólidas de ciberseguridad para protegerse contra tales ataques.

En general, si bien las CBDC aún se encuentran en las primeras etapas de desarrollo y adopción, tienen el potencial de generar numerosos beneficios, como aumentar la inclusión financiera y mejorar la eficiencia del sistema financiero. Es probable que más países se unan a la lista de aquellos que usan CBDC en el futuro a medida que los bancos centrales continúan explorando los beneficios y desafíos potenciales de estas monedas digitales.