¿Cuáles son los principales problemas del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi)?

Finanzas descentralizadas es un sector que aún se encuentra en sus primeras etapas de desarrollo. Si quiere romper el equilibrio y asumir la administración de los sistemas financieros tradicionales, debe superar algunos problemas relacionados con los ecosistemas. Sin embargo, han surgido informes de que se están preparando nuevas tecnologías para ayudar a los desarrolladores y expertos del sector a ofrecer soluciones a los desafíos existentes.

DeFi es un término de amplia cobertura que describe una amplia gama de nuevos productos y tecnologías que tienen como objetivo ofrecer estrategias innovadoras para que las personas administren todos sus datos financieros de forma autónoma. Los usuarios pueden administrar y controlar sus finanzas sin la participación de un banco central o cualquier otra institución gubernamental centralizada.

Generalmente, las aplicaciones descentralizadas (dApps) se ejecutan en cadenas de bloques existentes como Bitcoin, EOSy Ethereum. La tecnología de apalancamiento de contratos inteligentes permite a los usuarios tener un control total sobre todas sus finanzas. Cubren inversiones, ahorros, mercados de predicciones, préstamos, seguros, pagos y operaciones de margen. También cubre casi todo lo que ofrece el sistema financiero tradicional.

Las herramientas de finanzas descentralizadas vinculan a los clientes y usuarios con servicios que no consisten en ninguna autoridad centralizada. Este sistema de gemación está perfectamente diseñado para garantizar que todo el proceso sea más eficiente, más seguro y completamente transparente. Estas son las cualidades y la ética de trabajo que las soluciones tradicionales de tecnología financiera están luchando por implementar.

Sin embargo, todavía existen varios desafíos que impiden que la visión se haga realidad.

¿Qué constituye el mercado financiero descentralizado?

El mercado financiero descentralizado presenta una variedad de actores y subsectores y algunos de los participantes no están disponibles en el espacio financiero tradicional. La mayoría de los participantes son prestamistas que prestan sus activos a los prestatarios que buscan un acceso rápido a los activos disponibles. Además, los intercambios pueden funcionar como un medio para que operen los prestamistas y prestatarios.

Los sectores de DeFi también tienen otras facetas y soluciones esenciales. Incluyen la tokenización de activos del mundo real como seguros, arte y bienes raíces, mercados de predicción, mercados de igual a igual, apuestas y garantías, y ahorros alternativos que tienen mecanismos de obtención de intereses.

Los préstamos y préstamos son actualmente los casos de uso más populares en el Industria DeFi. Los prestamistas tienen muchos activos y buscan métodos de ganar interés en su participación que trasciendan principalmente la apreciación normal del mercado. Al introducir liquidez para cualquier activo, los prestamistas a largo plazo normalmente obtienen sus recompensas cuando utilizan una plataforma de préstamos específica.

El análisis muestra que esta estrategia de mercado viene con una relación simbiótica de proporcionar liquidez dentro del mercado de un activo al mismo tiempo que brinda ingresos pasivos a quienes lo ofrecen. Por otro lado, los prestatarios buscan los beneficios que se obtienen al controlar temporalmente los recursos de los prestamistas, incluso si tiene un precio.

Al tomar prestados activos, los usuarios pueden vender el producto en corto para obtener ganancias en los intercambios de cifrado que no tienen operaciones de margen. Además, las plataformas participantes brindan acceso rápido a los tokens de utilidad que los prestatarios no desean retener, pero desean usar para una tarea en particular, como votar en cualquier red.

Los préstamos flash permiten a los usuarios tomar prestados fondos, usar el dinero y luego reembolsar el dinero automáticamente mediante una sola transacción. Intercambios descentralizados (DEX) también se han hecho famosos debido a sus capacidades de intercambio automatizado. Los contratos inteligentes son los únicos 'intermediarios' involucrados en este proceso. No recortan ni ralentizan todo el proceso de cambio.

Todos los fondos disponibles se mantienen bajo la custodia total del usuario, lo que mitiga los desafíos de seguridad que han afectado a los intercambios centralizados durante varios años. Estos problemas de seguridad le han costado a los intercambios centralizados millones de dólares en criptomonedas como resultado de hacks y mala gestión.

Los grupos de liquidez también son un sector en crecimiento de las finanzas descentralizadas y están principalmente conectados a los intercambios descentralizados. Algunas de las plataformas DEX como Red Bancor y Uniswap alientan a sus usuarios a desarrollar y financiar grupos de liquidez necesarios para respaldar y facilitar diferentes pares de intercambio.

Cualquiera que posea un token y desee intercambiarlo con otro puede obtener algo de liquidez para su token para permitir que otros participantes lo intercambien e incluso lo intercambien. Se considera que este proceso abierto socava el concepto de cotizar en las bolsas de valores tradicionales. Tanto los DEX como los grupos de liquidez han experimentado un crecimiento masivo desde su inicio en el primer trimestre de 1.

Riesgos intrínsecos existentes en los mercados descentralizados

En este mercado en ciernes, los riesgos más comunes provienen de problemas que afectan los contratos inteligentes, errores del usuario, volatilidad del mercado, falta de suficiente seguro en los préstamos y probable implosión del mecanismo de precios. Curiosamente, el mercado DeFi se encuentra relativamente en sus primeras etapas a pesar de sus enormes beneficios potenciales. Por lo tanto, algunos de los principales beneficios que conlleva el uso de estas plataformas también conllevan riesgos importantes.

La vulnerabilidad de los contratos inteligentes es una fuente importante de desafío que afecta el espacio financiero descentralizado. A pesar de que tiene intenciones programadas, la pérdida de fondos puede ocurrir cuando se libera un contrato en el ecosistema con una falla que existe dentro de su código.

Han ocurrido pérdidas en el pasado y la mayoría de los episodios notables golpear Ethereum. Este espacio ha recorrido un largo camino con las auditorías y las revisiones por pares convirtiéndose en la norma, pero no hay garantía de que los ataques DeFi no vuelvan a ocurrir.

Uno de los mas infames ataques fue el que apuntó al protocolo bZx. En ese incidente, un pirata informático explotó sutilezas en la forma de "préstamos flash". Robaron miles de dólares en Ether. Aunque tales incidentes dan como resultado soluciones actualizadas para los desafíos que los causaron, los ciberdelincuentes se esfuerzan por encontrar otras lagunas y tratan de explotarlas antes de que el sistema funcione de manera óptima.

Este desafío de contrato inteligente se puede vincular a otra deficiencia importante que está afectando a todo el espacio DeFi: el error del usuario. Los desarrolladores dicen que su código es hermético e impenetrable. Sin embargo, nunca pueden determinar cómo los diferentes usuarios interactúan con sus aplicaciones.

Se han perdido millones de dólares después de que los usuarios enviaran fondos a direcciones incorrectas, incluidas las direcciones de cadena de bloques de contrato inteligente de dApps. Este desafío se puede resolver utilizando ERC-777 y otros estándares de token que pueden detectar y luego bloquear transacciones erróneas. Sin embargo, esta estrategia aumenta los costos de transacción.

Otra característica importante que muchos usuarios nunca ven es el gobierno interno de un activo en particular y las regulaciones externas. Curiosamente, siempre existe la posibilidad de que un proyecto específico cambie la forma en que se opera una plataforma y quién la ejecuta. Hay ocasiones en las que la alteración ocurre sin previo aviso.

Además, los gobiernos locales pueden proponer y promulgar nuevas leyes y legislación que puede convertir la moneda en ilegal o aumentar cuando se puede usar la moneda. Otros problemas, como los mercados impredecibles que afectan a varios servicios descentralizados y la ausencia de seguros, significan que todavía existen algunos riesgos importantes. Por lo tanto, los inversores pueden perder su inversión incluso cuando ni ellos ni los desarrolladores cometieron errores.

¿Qué problemas ralentizan la tasa de adopción de DeFi?

Varios problemas persistentes afectan la experiencia del usuario y superan los riesgos que existen en las finanzas descentralizadas. Algunos de los problemas notables incluyen sobregarantía, centralización, baja liquidez y poca o nula interoperabilidad entre las cadenas de bloques.

DeFi tampoco está tan descentralizado como debería. Sin embargo, esto es normal para garantizar que los desarrolladores revisen y trabajen en la red de manera eficiente y puedan resolver rápidamente los problemas que puedan surgir en cualquier momento. Aunque todo eso tiene sentido, puede dar lugar a situaciones inesperadas en las que una dApp diseñada para uso público todavía esté centralizada hasta cierto punto.

Esta ocurrencia es arriesgada incluso cuando los desarrolladores son confiables porque crea formas de uso indebido de los fondos de los consumidores asignados a diferentes aspectos del proyecto. La mayoría de los proyectos adoptan un enfoque de “descentralización progresiva” para resolver el problema. En este contexto, un proyecto DeFi está originalmente bajo el control del equipo de desarrollo central.

Pero, la gobernanza del equipo se crea para que la comunidad se "entregue" lentamente con el tiempo. Al usar esta estrategia, la red se autorregula eventualmente después de que todo esté en funcionamiento.

En el caso de empréstitos y préstamos, el mayor desafío que existe es la sobregarantía. Los prestamistas piden que se ofrezca una garantía más alta para sus préstamos porque no hay garantía con un mercado de cifrado tan volátil. Esto explica por qué muchos prestamistas no logran llegar a un acuerdo con los prestatarios a menos que se brinde la garantía adecuada para los préstamos y esto socava la función crítica de pedir prestado.

Cuando los prestamistas y los prestatarios no se ponen de acuerdo, la filosofía de las finanzas descentralizadas, que consiste en depositar en el banco a los no bancarizados, sigue sin cumplirse. También afecta significativamente las ganancias obtenidas en el comercio de apalancamiento y, por lo tanto, desalienta la adopción de este caso de uso.

La baja liquidez y los desafíos para cambiar entre cadenas de bloques son las otras deficiencias asociadas con las finanzas descentralizadas. Muchos tokens y monedas se intercambian a diario en estas plataformas DeFi. En algunos incidentes, la cantidad de operadores disponibles no es suficiente para mover los activos con facilidad.

Agregar estas deficiencias con medios limitados de transferencia entre diferentes productos normalmente enfocados en los intercambios de criptomonedas ralentiza la tasa de Adopción de DeFi. Estos problemas también pueden ralentizar el movimiento de valor en estas redes competentes. Todo esto funciona bajo el supuesto de que las redes subyacentes no están del todo sobrecargadas, lo que tampoco está garantizado.

¿Es la interoperabilidad el eslabón perdido?

Los analistas y expertos dicen que el principal catalizador para la adopción de las finanzas descentralizadas es la interoperabilidad. Este fenómeno se describe como la capacidad de cada dApp, herramienta y contrato inteligente para interactuar entre sí sin problemas. Existen diferentes cadenas de bloques y cada una de ellas tiene su conjunto único de comunidad y ecosistema DeFi.

Asegurarse de que las criptomonedas y los activos digitales fluyan a través de todas las cadenas de bloques sin problemas y sus dApps idealmente 'desencadenan' el valor para todo el sector de las criptomonedas trill-dollar. Si eso se logra, aumentará la liquidez, la utilidad y la usabilidad del mercado financiero descentralizado.

Un proyecto que está desarrollando soluciones de interoperabilidad para el espacio DeFi es tokens. Este proyecto hace que las finanzas descentralizadas sean universalmente accesibles al garantizar que las dApps sean utilizables para los usuarios de criptografía sin necesidad de descargar o intercambiar sus Bitcoin, Litecoin, EOS y otros activos de blockchain que poseen.

pBTC es el primero de los nuevos serie pToken. Permite a cualquier persona con bitcoin acuñar sus tokens compatibles con EOS o Ethereum. Pueden usar el pBTC para comenzar a interactuar con todas las dApps. Incluyen plataformas de préstamos descentralizadas donde pueden ganar algunos intereses sobre sus activos prestados. Estos tokens pBTC se pueden volver a cambiar a BTC en su valor actual en cualquier momento.

Fuente: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/