¿Qué es el comercio de venta libre (OTC)? ¿Cuáles son los pros y los contras del comercio de cifrado OTC?

El comercio extrabursátil (OTC) ha estado en uso con los inversores tradicionales durante muchos años y solo recientemente ha ganado prominencia en el campo de las inversiones criptográficas. El comercio extrabursátil (OTC) ha estado en uso con los inversores tradicionales durante muchos años y solo recientemente ha ganado prominencia en el campo de las inversiones criptográficas.

Desde el lanzamiento de la primera plataforma criptográfica OTC por parte de Circle en 2014, la industria ha sido testigo de un marcado cambio de interés de los intercambios comerciales a los escritorios OTC. Es difícil cuantificar el alcance de la transición dado que las transacciones de criptografía OTC ocurren a puerta cerrada. Sin embargo, Circle insinúa un volumen comercial dos o tres veces mayor de transacciones criptográficas extrabursátiles por día en comparación con los intercambios criptográficos regulares. Por ejemplo, en 2018, Bloomberg informó que las transacciones OTC diarias rondaban la asombrosa cifra de 30 millones de dólares estadounidenses, mientras que las cifras correspondientes para el comercio de intercambio de criptomonedas eran de solo aproximadamente 15 millones de dólares estadounidenses.

A medida que el comercio extrabursátil sigue ganando popularidad en los círculos de criptoinversores, las partes interesadas se preguntan qué implica el comercio OTC, cómo se benefician exactamente los comerciantes criptográficos OTC y, lo que es más importante, cuáles son los posibles riesgos. Siga leyendo mientras desglosamos todo lo que necesita saber.

¿Qué es el comercio OTC?

Un mercado OTC es un mercado descentralizado, donde el comercio se realiza directamente entre las dos partes involucradas, en este caso, los comerciantes de criptomonedas y los creadores de mercado. No requiere la presencia de ningún intermediario (a diferencia de un intercambio de cifrado). Aunque algunos corredores de criptomonedas de venta libre estaban en funcionamiento hace unos años, la imagen es completamente diferente ahora. No solo existen numerosos corredores de criptomonedas, sino que los principales intercambios también han instalado sus propios mostradores OTC para aprovechar al máximo el flujo de activos digitales en el sector. Según los informes, América del Norte y Asia registran las actividades criptográficas OTC más altas del mundo.

No hace falta decir que hay innumerables aspectos positivos del comercio OTC de criptomonedas que recientemente lo han puesto en primer plano, pero antes de profundizar más, destaquemos algunos elementos clave del sector OTC.

¿Quién prefiere el comercio extrabursátil de criptomonedas?

Los escritorios Crypto OTC son interfaces comerciales lucrativas para comerciantes de gran volumen, instituciones, administradores de riqueza privada y fondos de cobertura. Estos compradores tienen grandes bases de capital y la capacidad de negociar en grandes volúmenes, que a menudo oscilan entre US$ 25,000 y US$ 75,000 por transacción. Para el comercio OTC, dichos límites de transacción generalmente los establece el corredor de criptomonedas OTC.

Los mineros criptográficos, por otro lado, son los principales vendedores en el dominio de comercio extrabursátil.

Varios canales de comercio de criptomonedas OTC

Actualmente, el comercio OTC se puede realizar a través de diferentes canales. Éstos incluyen -

• Un corredor de criptomonedas OTC – A menudo actúan como intermediarios para conectar a compradores y vendedores a través de la plataforma adecuada.
• Salas de chat públicas – Es fácil para los compradores y vendedores de criptomonedas encontrarse entre sí a través de salas de chat a través de Telegram, Skype, LinkedIn, Internet Relay Chat, salas de chat específicas para corredores, etc.
• Cajeros Automáticos – Los comerciantes de venta libre también usan cajeros automáticos criptográficos para liquidar acuerdos uno a uno.
• Intercambio de mostradores OTC – Muchos intercambios criptográficos ejecutan escritorios OTC separados para facilitar las transacciones masivas.

Los pros y los contras del comercio OTC de criptomonedas

A través del mercado de criptomonedas extrabursátiles, los inversores profesionales pueden realizar transacciones masivas de forma privada sin caídas de precios. Esta es la razón principal por la que los inversores institucionales se inclinan por las mesas OTC, sin mencionar su preferencia por la máxima profesionalidad, discreción y ejecución al mejor precio que ofrecen estas plataformas. Echemos un vistazo a las competencias básicas y las deficiencias significativas del comercio OTC de criptomonedas.

Positivos

• Por lo general, las transacciones a través de plataformas criptográficas extrabursátiles brindan una gran liquidez, dada la creciente demanda de los niveles institucionales. Los intercambios de criptomonedas no cumplen con estos requisitos de liquidez. Esto actúa como un impulso adicional para el crecimiento del comercio OTC, lo que nos lleva al siguiente punto.
• Estas plataformas permiten a los usuarios intercambiar mayores volúmenes de criptoactivos de una sola vez. Si bien los intercambios de criptomonedas tienen límites de intercambio prohibitivos para cada transacción de criptomonedas, los escritorios de criptomonedas OTC no imponen tales límites.
• Dado que las transacciones extrabursátiles se realizan de forma privada sin ningún tipo de mantenimiento de registros, las transacciones masivas mantienen inalterados los precios del mercado criptográfico.
• No restringen a los inversores a una forma particular de moneda. Todos los escritorios OTC admiten transferencias de cripto a cripto y de cripto a fiduciario, mientras que muchos intercambios aún no admiten monedas fiduciarias.
• Tienen menores riesgos de piratería (garantiza una mayor seguridad a través de la verificación del cliente) en comparación con los intercambios tradicionales.
• Implican respuestas rápidas y liquidaciones de transacciones más rápidas en comparación con las transacciones basadas en intercambio.
• Admiten tokens raros que no se pueden comercializar a través de plataformas criptográficas convencionales.
• Son adecuados para las ICO que buscan la conversión de criptomonedas a fiduciarias de las ganancias de sus proyectos.
• Brindan servicios personalizados a los clientes, lo cual es impensable en el caso de los intercambios de cifrado.

Inconvenientes

Sin embargo, la industria de la criptografía aún necesita abordar ciertos desafíos si desea obtener lo mejor del comercio OTC. Éstos son algunos de ellos.

• Las ofertas de criptomonedas de venta libre son privadas. Es difícil evaluar adecuadamente a las contrapartes para asegurarse de que no haya lavado de fondos ilegal.
• Como el comercio OTC de criptomonedas no está regulado, los riesgos de liquidación son mayores aquí que en el caso de los intercambios tradicionales. Las transacciones se realizan únicamente en base a la confianza. Los acuerdos firmados son meras formalidades y nunca garantizan el pago.
• La ausencia o la limitación de soluciones de custodia también conlleva riesgos operativos.
• Sin un método de mantenimiento de registros compartidos, la verificación de datos y el conteo para futuros análisis de mercado se vuelven difíciles de lograr.

La relevancia de Blockchain

La mayoría de los inconvenientes del comercio extrabursátil discutidos aquí se deben a la ausencia de transparencia y automatización, que, con el software OTC futurista, se pueden superar fácilmente. La automatización de plataformas OTC con software de venta libre de última generación significaría:

• Servicios de autenticación de clientes a través de KYC, AML, 2FA automatizados.
• Asegurar acuerdos privados a través de firmas digitales.
• Liquidaciones rápidas y reposición automática de criptografía según las necesidades del cliente.
• Informes avanzados de seguimiento para todos los clientes.
• Un libro mayor compartido y transparente de cuentas al que pueden acceder todos los comerciantes y que se puede utilizar para futuras referencias y análisis de mercado.

Las destacadas plataformas criptográficas de venta libre están automatizando sus interfaces para brindar los servicios más confiables a sus clientes. En el futuro, la cadena de bloques ofrecerá escritorios OTC de alto rendimiento con seguridad de nivel institucional para mejorar aún más la experiencia de comercio de criptomonedas de venta libre.

Citaciones:

1. Circulo, " Crypto OTC Trading y Stablecoins: por qué los participantes del mercado institucional eligen cada vez más USDC”, 19 de enero de 2021.
2. NASDAQ, "¿Cómo funciona realmente el comercio de criptomonedas OTC?”, 17 de mayo de 2021.
3. Monedas, “White Paper, Coinsbit OTC Exchange, plataforma para el intercambio de efectivo.”, 2020.
4. Nezamaikin, Valery N. y Zbirovskaya, Elena P., “Desafíos contemporáneos del comercio OTC en activos digitales”; Prensa Atlantis, 2019.
5. buscador, “Explicación del comercio de criptomonedas OTC”; 3 de junio de 2019.

Fuente: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/