Por qué las criptomonedas y DeFi son clave para generar riqueza en tiempos de alta inflación

Somos testigos de un período muy turbulento para la creación de riqueza. También estamos experimentando esto en medio de una alta inflación, tasas de interés en aumento y salarios estancados. Al enfrentar esta realidad, uno debe preguntarse: ¿son las criptomonedas una solución viable para reactivar las economías debilitadas en todo el mundo y apoyar el desarrollo económico generalizado, o es simplemente otro escenario destinado a caer en los mismos viejos ciclos que hemos visto antes? ¿Es la criptomoneda realmente una cobertura viable contra la inflación? finanzas descentralizadas (DeFi) ¿un complemento práctico para ayudar a estabilizar un sistema financiero imperfecto? Exploremos algunos de los ciclos y tendencias que pueden ayudar a revelar lo que depara el futuro de las finanzas para el mundo. 

Vías financieras alternativas

La tasa de inflación anual en EE.UU. se ha acelerado hasta alcanzar la friolera del 9.1% en junio de este año. el más alto en 40 años. Esto ocurre mientras los precios de los alimentos y la gasolina siguen aumentando y las tasas de interés para los propietarios ahora exceder el 5% para una hipoteca a tipo fijo a 30 años. La estanflación, como la ha descrito Larry Summers, es una tormenta perfecta que combina una desaceleración del crecimiento del PIB y un aumento de la inflación que crea un efecto duradero. La economía estadounidense se contraerá un 1.4% en el primer trimestre de 2022 puede ser un presagio de este malestar económico. Combine esto con el APY promedio en las cuentas de ahorro tradicionales como un anémico 0.10%, salario mínimo que no se ha aumentado a nivel federal en más de una década, y resulta obvio que necesitamos nuevas formas de impulsar nuestra economía basada en dinero fiduciario y complementar nuestras inversiones.

Nuestra economía actual no necesariamente incentiva o recompensa los mecanismos de ahorro tradicionales de una manera que se mantenga adecuadamente al día con la inflación. Ésta es una de las razones por las que DeFi se ha vuelto popular. Para muchos, DeFi representa una oportunidad más inmediata de hacer crecer su riqueza de una manera que puede ser más accesible que el sistema bancario tradicional. Cuando uno puede obtener rendimientos mucho mayores de las inversiones en criptomonedas, invertir en criptomonedas y activos digitales se convierte en una propuesta de valor muy intrigante.

Ciclos económicos

En su libro, “El orden mundial cambiante”, el titán de los fondos de cobertura Ray Dalio describe ciclos economicos que se repiten a lo largo de la historia, frente al poder cambiante de las naciones. Cuando un país se convierte en la potencia mundial dominante, su moneda se convierte en la moneda de reserva para el resto del mundo. Durante el reinado del Imperio Británico, por ejemplo, las libras esterlinas alguna vez impulsaron la economía mundial. Sin embargo, en 1944, el Acuerdo de Bretton Woods convirtió al dólar estadounidense en la moneda de reserva mundial de facto. Independientemente de quién esté a cargo en ese momento, permanece una constante: durante los períodos de inflación creciente, la forma más fácil para un gobierno de lidiar con el aumento de la deuda es imprimir más dinero; en otras palabras, inflar su salida.

Las criptomonedas como el próximo ciclo dominante

Se ha hablado mucho de monedas digitales del banco central (CBDC), sin embargo, cuando ya tenemos monedas estables deflacionarias en el ecosistema, cuyo valor puede vincularse a garantías, como otras criptomonedas o incluso activos tradicionales, ¿cuál es el beneficio real de una CBDC? La idea general de una moneda estable es ofrecer un activo criptográfico cuyo valor no sea propenso a una volatilidad extrema. La mayoría de las monedas estables logran esta estabilidad vinculando su valor a una moneda fiduciaria, como el dólar estadounidense o una canasta de activos, que podría incluir monedas fiduciarias y criptomonedas.   

Además, la mayoría de los proyectos de monedas estables también incentivan a las personas a seguir invirtiendo en el ecosistema al ofrecer versiones derivadas de los activos que han bloqueado en fondos de liquidez, lo que permite a los inversores participar en otros protocolos DeFi incluso mientras sus activos principales permanecen bloqueados. Pueden ganar intereses generosos y seguir utilizando derivados para tomar nuestros préstamos, u obtener rendimientos en otros lugares, agravando sus inversiones iniciales.

DeFi está brindando nuevas vías para el crecimiento económico y al mismo tiempo devolviendo poder a todos los individuos, no solo a los superricos. Al no estar vinculados a la moneda de un estado-nación y, en cambio, al desarrollo más amplio de la economía impulsada por las criptomonedas, los protocolos DeFi pueden ofrecer generosos incentivos para ahorrar. generarte y pedir prestado con muy poco capital de inversión inicial necesario.  

La macroeconomía puede estar apuntándonos hacia las criptomonedas

En épocas de alta inflación, las vías de ahorro y los activos alternativos, como las criptomonedas, se vuelven más atractivos al ofrecer inversiones que no están tan directamente vinculadas a una moneda de reserva global. A medida que aumenta la demanda de estos activos, se vuelven más valiosos y, por lo tanto, más viables en otras economías que están pasando apuros en todo el mundo. Hemos visto ejemplos de esto en Turquía y Venezuela, donde sus monedas nacionales siguen siendo inestables. En última instancia, esto otorga mayor credibilidad a la idea de que las criptomonedas como Bitcoin se conviertan en un actor legítimo en el escenario económico mundial. Reconocer una moneda que no está vinculada a un Estado-nación sino que se basa en una moneda descentralizada acordada en una cadena de bloques pública e inmutable es un gran cambio en los modelos macroeconómicos del mundo.

Un sistema descentralizado que permita a las personas realizar transacciones directamente entre sí de una manera más eficiente y transparente es un nuevo paso monumental en nuestro enfoque para crear economías globales más equitativas e inclusivas. Teniendo todo esto en cuenta, es razonable que consideremos que las criptomonedas son una de las soluciones más viables que tenemos disponibles actualmente para responder las preguntas fundamentales que inspiraron este artículo. Si bien es posible que la historia no se repita, sí rima, y ​​las criptomonedas parecen ofrecer una melodía completamente diferente. 

Sin duda, DeFi ofrece a las personas la oportunidad de invertir en activos deflacionarios con potenciales de rendimiento sustanciales que actualmente no se ven en el espacio financiero tradicional, y esto ayuda a crear el potencial para un nuevo camino hacia la creación de riqueza generacional. Si los ciclos históricos continúan, las criptomonedas pueden ser la mejor protección contra la fuerza cada vez menor de las economías basadas en dinero fiduciario en general. Si los desarrolladores talentosos continúan enfocándose en eliminar las barreras de entrada, desmitificar la experiencia DeFi y permitir que cualquiera interactúe con los mercados de criptomonedas, podemos continuar haciendo avanzar las criptomonedas y ayudar a ampliar la inclusión y el desarrollo económicos.