POR QUÉ NECESITA RETIRAR SU BITCOIN ... inmediatamente

Artículo de Capitán Sidd

Hay varias razones por las que debería retirar sus bitcoins y utilizar la auto-custodia.

Es posible que esté emocionado con el sello de aprobación que esto le da a Bitcoin de la vieja guardia. También permitirá que muchos inversores obtengan una exposición mucho más fácil a bitcoin a través de cuentas corrientes en grandes bancos. Estos son grandes aspectos positivos para un nuevo producto que está ganando rápidamente reconocimiento como un instrumento revolucionario para almacenar valor a lo largo del tiempo.

Sin embargo, como ocurre con muchos productos financieros en Wall Street, la gente de Main Street debe actuar con cautela. Los grandes bancos no son conocidos por tener en cuenta los intereses del ciudadano medio.

Sin embargo, el mayor peligro oculto de un ETF de bitcoin es más profundo que los grandes bancos. Llega hasta los gobiernos más poderosos y la fuente de la actual moneda de reserva del mundo.

Todos debemos preguntarnos antes de comprar cualquier ETF de bitcoin: al final de cada día, ¿quién tiene realmente su bitcoin?

Esta pregunta puede parecer inocente hoy, pero la historia nos dice que podría ser muy importante en un futuro próximo.

¿DÓNDE ESTÁN MANTENIDOS SUS ACTIVOS?

A pesar de toda la evolución de las “fintech” durante la última década para facilitar la inversión, desde los asesores robóticos hasta las aplicaciones comerciales gamificadas, la estructura subyacente no ha cambiado.

¿Por qué? Principalmente porque la regulación estipula quién puede poseer qué activos y cómo se prueba y gobierna esa propiedad, lo que lleva a una falta de innovación en los procesos antiguos basados ​​en papel. La industria bancaria no tiene muchos incentivos para mejorar el back end de sus sistemas. La mayor parte de la supuesta innovación en fintech solo esconde el viejo mundo detrás de una fachada digital.

NO TODOS LOS ACTIVOS SON IGUALES

Los activos que compra y verifica en sus aplicaciones de corretaje (acciones, bonos, ETF) están en manos de custodios regulados por usted. La mayoría de las veces, esto no es un problema; en realidad es más conveniente para ti. ¿Te imaginas si tuvieras que llevar un certificado de acciones a una sucursal bancaria cada vez que quisieras vender una acción? El uso de custodios regulados en la parte posterior con una interfaz digital en la parte superior hace que el comercio sea mucho más conveniente para todos, pero significa alguien más tiene tus activos. Volveremos a por qué eso es tan importante más adelante.

Bitcoin, como activo nativo digital, es un poco diferente. La mayoría de los lugares donde puede comprar bitcoins también le permiten retirar ese bitcoin a su propia billetera. Dado que todo es digital, todo el proceso de compra y retiro de su billetera puede llevar solo unos segundos. Bitcoin en un intercambio es un poco como efectivo en el banco, excepto sin la parte física donde tienes que ir al cajero automático o sucursal para retirar el efectivo y luego hacer un agujero en tu colchón para guardarlo. Siempre que retiramos bitcoins (o cualquier activo) del intercambio o del custodio que lo tiene por nosotros, lo llamamos tomar "auto-custodia".

La naturaleza puramente digital de Bitcoin hace que sea mucho más fácil la auto-custodia de Bitcoin que la auto-custodia de billetes de dólar o acciones. Tener bitcoin usted mismo requiere algunos toques en su teléfono, no un viaje al banco o una lucha gigantesca para cambiar el modelo de custodia regulado de la mayoría de los activos de inversión.

Entonces, la mayoría de los activos de inversión están en manos de un custodio, pero en muchos casos, es muy fácil auto-custodiar bitcoins. Entonces, ¿por qué querría tener bitcoin, o cualquier otro activo, usted mismo?

¿POR QUÉ IMPORTA QUIÉN TIENE MIS ACTIVOS?

En un país del primer mundo donde las instituciones funcionan bien, es difícil ver por qué esta pregunta es importante. Si vive en uno de estos países, probablemente nunca haya tenido problemas para vender un activo o retirar efectivo de un banco.

Sin embargo, si trabaja en una industria que está "al margen" de la aceptabilidad de los bancos y los gobiernos que los gobiernan, piense en entretenimiento para adultos o juegos de azar, puede estar familiarizado con la molestia y la angustia de las cuentas bancarias congeladas o los fondos incautados. Si vive fuera de la primera burbuja mundial, es posible que conozca la importancia de la auto-custodia a través de la experiencia: quiebras bancarias, incautaciones gubernamentales o instituciones corruptas que hacen que sus activos desaparezcan.

Desafortunadamente, hay un peligro mucho más profundo en juego aquí; uno que afecte a todos por igual, especialmente los de los países del primer mundo que tienen fuertes deudas tanto en el sector público como en el privado.

Para comprender ese peligro, debemos analizar cómo se desarrolló en el pasado, en el país más rico de la Tierra.

CUANDO LOS GOBIERNOS ROBAN EL AHORRO DE LOS CIUDADANOS

A principios de la década de 1930, el gobierno de Estados Unidos estaba en serios problemas. La Gran Depresión llevó al gobierno a imprimir dinero, pero su capacidad para inundar el mercado con efectivo y apuntalar los precios estaba llegando a su límite. En ese momento, cada dólar en circulación (billete de la Reserva Federal) tenía que estar respaldado por al menos 40 centavos de oro en la Reserva Federal. La Fed había maximizado los dólares que podían imprimir frente al oro que tenían, por lo que necesitaban más oro para imprimir más dólares.

Sin embargo, la impresión de dinero de la Fed creó otro problema: al degradar el valor del efectivo, destruyeron los ahorros existentes e hicieron que tener efectivo fuera una mala manera de ahorrar para el futuro. Los ciudadanos estadounidenses que luchan por sobrevivir a la Gran Depresión ahora enfrentan una amenaza al valor de sus ahorros y salarios. Necesitaban un activo que no pudiera degradarse. En ese entonces, todo lo que tenían era oro.

Tanto el gobierno estadounidense como los ciudadanos estadounidenses perseguían el oro. ¿Qué pasó después?

El gobierno estadounidense se apoderó del oro de sus ciudadanos.

ORDEN EJECUTIVA 6102

El presidente Roosevelt firmó la Orden Ejecutiva 6102 el 5 de abril de 1933, usando poderes de guerra aún vigentes para ordenar a todas las personas que entreguen sus monedas de oro y lingotes a la Reserva Federal el 1 de mayo del mismo año o antes y para prohibir cualquier compra adicional de oro. por ciudadanos privados.

Por supuesto, la Reserva Federal les daría a todos dólares a cambio de su oro, al tipo de cambio actual del mercado de 20.67 dólares por onza de oro. Se siente justo, ¿verdad? Bueno, menos de un año después, el dólar se revaluó a $ 35 por onza de oro a través de la Ley de Reserva de Oro de 1934, devaluando esos dólares en casi un 50% frente al oro que todos comerciaban.

La Reserva Federal pudo así continuar devaluando el dólar, pero se prohibió a los ciudadanos privados poseer el mismo activo que podría proteger sus ahorros de esa devaluación.

Los estadounidenses que tenían monedas de oro debajo de las tablas del piso de su casa tenían alguna posibilidad de protegerlos de una incautación. Sin embargo, el oro guardado en los bancos era mucho más fácil de incautar para el gobierno: las autoridades sabían exactamente dónde ir para conseguirlo.

Quién tenía la custodia de tu oro importaba mucho durante este período.

Aún así, este fue un momento muy tenso y extremo en la historia estadounidense y mundial. ¿Qué indicios, si los hay, tenemos de que este pequeño fragmento de la historia pueda repetirse? ¿Cómo podría estar involucrado Bitcoin?

¿LOS GOBIERNOS TIENEN ALGUNA RAZÓN PARA QUERER COMPRAR BITCOIN HOY?

Primero, es importante entender que bitcoin fue diseñado a propósito para combatir las tendencias inflacionarias de los gobiernos y los bancos centrales. Cuando ocurren recesiones económicas, los gobiernos siempre se ven tentados a imprimir más efectivo, diciendo que están "satisfaciendo la demanda de efectivo". En realidad, están rebajando el valor del efectivo para todos los que lo poseen y reasignando valor a quien pague el gobierno con ese efectivo recién impreso.

Desde El hilo de Satoshi Nakamoto presentando el libro blanco de Bitcoin:

La raíz del problema con la moneda convencional es toda la confianza que se requiere para que funcione. Se debe confiar en que el banco central no degradará la moneda, pero la historia de las monedas fiduciarias está llena de violaciones de esa confianza.

[Bitcoin es] más típico de un metal precioso. En lugar de que la oferta cambie para mantener el mismo valor, la oferta está predeterminada y el valor cambia.

Es por eso que bitcoin se conoce como "oro digital". Proporciona las mismas protecciones para los ahorristas que el oro proporcionó en períodos inflacionarios pasados, con una accesibilidad y portabilidad enormemente mejoradas. Esto se debe a que la oferta de bitcoin no responde en absoluto a los cambios en la demanda. Los metales preciosos son los únicos otros activos en la Tierra con un suministro total que actúa de manera similar, aunque no tan predecible, como bitcoin.

Cuando los gobiernos deciden poner en marcha las imprentas para sus monedas fiduciarias, los activos de almacenamiento de valor como bitcoin y oro sirven como salidas de la degradación fiduciaria.

LAS CONDICIONES PARA LA INGESTIÓN

Para que los gobiernos tuvieran alguna razón para apoderarse de Bitcoin, o de cualquier otro activo de reserva de valor, tendría que haber una gran crisis al final de una larga acumulación de deudas, como en la década de 1930. Los gobiernos tendrían que responder a la crisis devaluando sus monedas mediante la impresión de dinero, como en la década de 1930.

Esto castigaría a quienes tienen o reciben salarios en monedas fiduciarias al degradar sus ahorros y ganancias. A su vez, la gente (¡todo el mundo!) Correría hacia la salida, vendiendo su moneda fiduciaria que se hunde por otros activos que no pueden ser degradados.

Los gobiernos pueden ver cómo su moneda, y el poder que la acompaña, se evapora cada vez más rápido como resultado de su propia degradación y la venta que causó, o pueden usar el poder que les queda para hacer lo que hizo Roosevelt en 1933. Ellos puede apoderarse de los activos de reserva de valor y detener más compras por la fuerza, esencialmente bloqueando la salida y evitando que las personas protejan sus ahorros.

¿EXISTEN HOY LAS CONDICIONES PARA LA CONVULSIÓN?

¿Tenemos una gran crisis en nuestras manos en un momento de niveles récord de deuda, que provocan una impresión de dinero sin precedentes? ¿Estamos viendo un aumento de los precios de los activos de valor acumulado?

Crisis mayor: comprobar. Gracias, COVID.

Niveles récord de deuda: comprobar.

Impresión de dinero sin precedentes: cheque.

Precios al alza de los activos: consultar.

Durante un año cuando la mayor parte del mundo estaba en recesión, los precios de las acciones aumentaron enormemente en valor. Este es un marcador clásico de "correr hacia la salida": cualquiera que tenga efectivo está buscando comprar cualquier otra cosa que sea una mejor reserva de valor que el efectivo. Desde el 1 de enero de 2020 hasta el momento de escribir este artículo, el S&P 500 ha subido casi un 40% y el bitcoin ha subido casi un 500%. Incluso maderas es hasta 230%.

LA HISTORIA A MENUDO SE REPITE

¿Todavía no está convencido? Ray Dalio estudia mercados y ciclos económicos para ganarse la vida, y es muy bueno en eso, como fundador y director ejecutivo del fondo de cobertura más grande del mundo. En un reciente cubriendo el clima financiero actual, Dalio compara hoy con el período 1930-1945, afirmando:

“Si la historia y la lógica han de servir de guía, los responsables de la formulación de políticas que tienen escasez de dinero aumentarán los impuestos y no les gustarán estos movimientos de capital de los activos de deuda a otros activos de reserva de riqueza y otros dominios fiscales, por lo que podrían muy impondremos prohibiciones contra los movimientos de capital a otros activos (por ejemplo, oro, Bitcoin, etc.) y otras ubicaciones. Estos cambios impositivos podrían ser más impactantes de lo esperado ".

En tiempos de crisis, quién tiene la custodia de sus activos es lo más importante. ¿Dejará su bitcoin en un intercambio o con un custodio, o lo guardará usted mismo?

Precios al alza de los activos: consultar.

Durante un año cuando la mayor parte del mundo estaba en recesión, los precios de las acciones aumentaron enormemente en valor. Este es un marcador clásico de "correr hacia la salida": cualquiera que tenga efectivo está buscando comprar cualquier otra cosa que sea una mejor reserva de valor que el efectivo. Desde el 1 de enero de 2020 hasta el momento de escribir este artículo, el S&P 500 ha subido casi un 40% y el bitcoin ha subido casi un 500%. Incluso maderas es hasta 230%.

¿Todavía no está convencido? Ray Dalio estudia mercados y ciclos económicos para ganarse la vida, y es muy bueno en eso, como fundador y director ejecutivo del fondo de cobertura más grande del mundo. En un reciente cubriendo el clima financiero actual, Dalio compara hoy con el período 1930-1945, afirmando:

“Si la historia y la lógica han de servir de guía, los responsables de la formulación de políticas que tienen escasez de dinero aumentarán los impuestos y no les gustarán estos movimientos de capital de los activos de deuda a otros activos de reserva de riqueza y otros dominios fiscales, por lo que podrían muy impondremos prohibiciones contra los movimientos de capital a otros activos (por ejemplo, oro, Bitcoin, etc.) y otras ubicaciones. Estos cambios impositivos podrían ser más impactantes de lo esperado ".

En tiempos de crisis, quién tiene la custodia de sus activos es lo más importante. ¿Dejará su bitcoin en un intercambio o con un custodio, o lo guardará usted mismo?

Fuente: https://cryptoclarified.com/why-you-need-to-withdraw-your-bitcoin-immediately/