"¿Veremos que los bancos centrales serán los mayores poseedores de Bitcoin?" Michael Higgins de Camino Oculto

"¿Veremos que los bancos centrales serán los mayores poseedores de Bitcoin?" Michael Higgins de Camino Oculto

Marca de tiempo: 1 de febrero de 2024 8:40 AM
"¿Veremos que los bancos centrales serán los mayores poseedores de Bitcoin?" Michael Higgins PlatoBlockchain Data Intelligence de Hidden Road. Búsqueda vertical. Ai.

La aprobación de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en los Estados Unidos ha reducido la barrera para que los inversores tradicionales tomen una posición en el mercado de las criptomonedas. La forma titulizada de Bitcoin abre los mercados de criptomonedas a una amplia gama de inventores minoristas e institucionales. Bitcoin incluso atrajo la atención en la reciente cumbre de Davos 2024, ya que muchos líderes financieros tradicionales ya no pudieron evitar el activo digital.

"Este es verdaderamente un momento decisivo", afirmó Michael Higgins, director global de desarrollo empresarial de Hidden Road. “Es importante recordar que el mercado estadounidense es un lugar muy centrado en las acciones. Los derivados son secundarios y de muy difícil acceso”.

“Ahora verán entrar mucha mayor liquidez en el espacio. Se incorporará un mayor desarrollo de productos, como opciones y ADR. En última instancia, esto es realmente muy positivo, ya que llegarán nuevas entradas y también estos grandes flujos. Requerirá que la industria digital tenga más responsabilidad y abra una mayor accesibilidad”.

La aceptación generalizada de las criptomonedas no se limita a Wall Street. Durante varios años, Bitcoin y otras criptomonedas siguieron siendo un tema candente de discusión en las cumbres de Davos, que atraen la asistencia de líderes políticos y empresariales globales. Este año, los temas de discusión sobre las criptomonedas se mantuvieron en torno a los ETF y también a las monedas estables.

Higgins también participó en un panel de discusión en Davos 2024 que discutió el impacto de los ETF de Bitcoin en los mercados criptográficos al contado globales.

Michael Higgins en una mesa redonda en Davos 2024, Fuente: RULEMATCH

"Comenzarán a ver una serie de nuevas estrategias que llegan al mercado gracias a este ETF", dijo Higgins a Finance Magnates. “Es de vital importancia que las instituciones tengan acceso a los dos mundos de las criptomonedas y TradFi. La pregunta abierta es: ¿son ahora iguales? Porque el mercado CME para Bitcoin tiene el mayor interés abierto”.

Bitcoin es una reserva de valor

A pesar de las promesas, no todas las casas de bolsa y proveedores de servicios financieros se sienten cómodos ofreciendo ETF de Bitcoin. Vanguard confirmó que no proporcionará a sus clientes ninguno de los 11 ETF de Bitcoin aprobados. Varias otras instituciones financieras importantes también restringieron el acceso a dichos instrumentos a un número limitado de clientes.

"Bitcoin es un depósito de valor, algo así como el oro", dijo Higgins. “Lo interesante es que Bitcoin es un instrumento sin intereses como el oro. Y por eso no se ve oro en muchas de las grandes carteras de inversión. Los mayores tenedores de oro resultan ser los bancos centrales”.

"Entonces, tal vez la pregunta provocativa sea: ¿veremos a los bancos centrales ser los mayores poseedores de Bitcoin?"

Higgins, que tiene una sólida experiencia trabajando en corredurías de divisas, cree que las criptomonedas son similares a las divisas minoristas en la etapa incipiente, ya que los comerciantes especulan sobre los precios de ambos instrumentos. Sin embargo, el comercio minorista de divisas ha evolucionado a lo largo de los años y el comercio minorista de márgenes con pares de divisas está fuertemente regulado a nivel mundial.

"Los operadores de divisas de margen, CFD de acciones, índices y materias primas son usuarios naturales de Bitcoin", dijo Higgins.

“Ahora, a medida que el mundo avanza hacia requisitos regulados, las transacciones o intermediaciones con criptomonedas se realizarán a través de corredores de bolsa en gran medida regulados. Verá que incluso algunos de los intercambios digitales se regularán a nivel mundial”.

El modelo de corretaje Prime

Hidden Road es un corredor de primer nivel. La empresa ya ofrece liquidez de criptomonedas a través de corretaje principal extrabursátil (OTC). Además, lanzó una solución integral de Synthetic Prime Brokerage para Swaps OTC, llamada ruta 28y asociado con Finery Markets recientemente para introducir un fondo de liquidez OTC avanzado.

“Brindamos acceso a muchas cosas. Pero hay dos principales: el acceso a todos los destinos de negociación de liquidez y el acceso al financiamiento”, destacó Higgins. "Es la combinación de esos dos puntos de acceso lo que permite a las instituciones comerciar en todo el ecosistema de una manera rentable y en términos de capital".

Financiado en 2018, camino escondido ha liquidado algunos billones de dólares en el negocio de corretaje principal en activos forex y digitales. El número de clientes en la plataforma casi se duplicó el año pasado.

Según Higgins, ha habido un vacío en el negocio de corretaje principal desde 2008. De hecho, muchos bancos han dejó de ofrecer dichos servicios a los corredores minoristas e incluso salió del negocio de corretaje principal.

“Somos una empresa de venta como un banco, pero operamos con capital de compra. Hemos entrado en un entorno altamente regulado. Manejamos una infraestructura altamente regulada para dar servicio a esa parte del ecosistema, así como incluso a los nombres más importantes, porque los nombres más importantes no siempre logran aclarar sus negocios”, dijo Higgins.

El impacto del Brexit

Hidden Road tiene oficinas en el Reino Unido y los Países Bajos, su base en Europa continental. La empresa fue testigo además de los cambios en los mercados del Reino Unido y Europa tras Brexit de primera mano.

"Creo que el Reino Unido y Europa todavía están analizando cómo será eso en este momento", añadió Higgins. “El Reino Unido está trabajando muy estrechamente con los reguladores europeos. Sus regulaciones son muy similares. No se han desviado demasiado en esta etapa, pero tendremos que ver cómo puede continuar; Ciertamente no es tan fácil dar el salto del Reino Unido a Europa porque ahora son reguladores diferentes”.

“Así que yo diría que el lado negativo es que se ha vuelto mucho más caro para los grandes intermediarios comerciar en el Reino Unido y fuera del Reino Unido en Europa. En general, eso es algo bueno porque solo permite que las entidades seguras y mejor capitalizadas lo faciliten. Eso es bueno para proteger a los usuarios finales y a los inversores, pero para los propios corredores de bolsa, es mucho más complicado”.

La aprobación de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en los Estados Unidos ha reducido la barrera para que los inversores tradicionales tomen una posición en el mercado de las criptomonedas. La forma titulizada de Bitcoin abre los mercados de criptomonedas a una amplia gama de inventores minoristas e institucionales. Bitcoin incluso atrajo la atención en la reciente cumbre de Davos 2024, ya que muchos líderes financieros tradicionales ya no pudieron evitar el activo digital.

"Este es verdaderamente un momento decisivo", afirmó Michael Higgins, director global de desarrollo empresarial de Hidden Road. “Es importante recordar que el mercado estadounidense es un lugar muy centrado en las acciones. Los derivados son secundarios y de muy difícil acceso”.

“Ahora verán entrar mucha mayor liquidez en el espacio. Se incorporará un mayor desarrollo de productos, como opciones y ADR. En última instancia, esto es realmente muy positivo, ya que llegarán nuevas entradas y también estos grandes flujos. Requerirá que la industria digital tenga más responsabilidad y abra una mayor accesibilidad”.

La aceptación generalizada de las criptomonedas no se limita a Wall Street. Durante varios años, Bitcoin y otras criptomonedas siguieron siendo un tema candente de discusión en las cumbres de Davos, que atraen la asistencia de líderes políticos y empresariales globales. Este año, los temas de discusión sobre las criptomonedas se mantuvieron en torno a los ETF y también a las monedas estables.

Higgins también participó en un panel de discusión en Davos 2024 que discutió el impacto de los ETF de Bitcoin en los mercados criptográficos al contado globales.

Michael Higgins en una mesa redonda en Davos 2024, Fuente: RULEMATCH

"Comenzarán a ver una serie de nuevas estrategias que llegan al mercado gracias a este ETF", dijo Higgins a Finance Magnates. “Es de vital importancia que las instituciones tengan acceso a los dos mundos de las criptomonedas y TradFi. La pregunta abierta es: ¿son ahora iguales? Porque el mercado CME para Bitcoin tiene el mayor interés abierto”.

Bitcoin es una reserva de valor

A pesar de las promesas, no todas las casas de bolsa y proveedores de servicios financieros se sienten cómodos ofreciendo ETF de Bitcoin. Vanguard confirmó que no proporcionará a sus clientes ninguno de los 11 ETF de Bitcoin aprobados. Varias otras instituciones financieras importantes también restringieron el acceso a dichos instrumentos a un número limitado de clientes.

"Bitcoin es un depósito de valor, algo así como el oro", dijo Higgins. “Lo interesante es que Bitcoin es un instrumento sin intereses como el oro. Y por eso no se ve oro en muchas de las grandes carteras de inversión. Los mayores tenedores de oro resultan ser los bancos centrales”.

"Entonces, tal vez la pregunta provocativa sea: ¿veremos a los bancos centrales ser los mayores poseedores de Bitcoin?"

Higgins, que tiene una sólida experiencia trabajando en corredurías de divisas, cree que las criptomonedas son similares a las divisas minoristas en la etapa incipiente, ya que los comerciantes especulan sobre los precios de ambos instrumentos. Sin embargo, el comercio minorista de divisas ha evolucionado a lo largo de los años y el comercio minorista de márgenes con pares de divisas está fuertemente regulado a nivel mundial.

"Los operadores de divisas de margen, CFD de acciones, índices y materias primas son usuarios naturales de Bitcoin", dijo Higgins.

“Ahora, a medida que el mundo avanza hacia requisitos regulados, las transacciones o intermediaciones con criptomonedas se realizarán a través de corredores de bolsa en gran medida regulados. Verá que incluso algunos de los intercambios digitales se regularán a nivel mundial”.

El modelo de corretaje Prime

Hidden Road es un corredor de primer nivel. La empresa ya ofrece liquidez de criptomonedas a través de corretaje principal extrabursátil (OTC). Además, lanzó una solución integral de Synthetic Prime Brokerage para Swaps OTC, llamada ruta 28y asociado con Finery Markets recientemente para introducir un fondo de liquidez OTC avanzado.

“Brindamos acceso a muchas cosas. Pero hay dos principales: el acceso a todos los destinos de negociación de liquidez y el acceso al financiamiento”, destacó Higgins. "Es la combinación de esos dos puntos de acceso lo que permite a las instituciones comerciar en todo el ecosistema de una manera rentable y en términos de capital".

Financiado en 2018, camino escondido ha liquidado algunos billones de dólares en el negocio de corretaje principal en activos forex y digitales. El número de clientes en la plataforma casi se duplicó el año pasado.

Según Higgins, ha habido un vacío en el negocio de corretaje principal desde 2008. De hecho, muchos bancos han dejó de ofrecer dichos servicios a los corredores minoristas e incluso salió del negocio de corretaje principal.

“Somos una empresa de venta como un banco, pero operamos con capital de compra. Hemos entrado en un entorno altamente regulado. Manejamos una infraestructura altamente regulada para dar servicio a esa parte del ecosistema, así como incluso a los nombres más importantes, porque los nombres más importantes no siempre logran aclarar sus negocios”, dijo Higgins.

El impacto del Brexit

Hidden Road tiene oficinas en el Reino Unido y los Países Bajos, su base en Europa continental. La empresa fue testigo además de los cambios en los mercados del Reino Unido y Europa tras Brexit de primera mano.

"Creo que el Reino Unido y Europa todavía están analizando cómo será eso en este momento", añadió Higgins. “El Reino Unido está trabajando muy estrechamente con los reguladores europeos. Sus regulaciones son muy similares. No se han desviado demasiado en esta etapa, pero tendremos que ver cómo puede continuar; Ciertamente no es tan fácil dar el salto del Reino Unido a Europa porque ahora son reguladores diferentes”.

“Así que yo diría que el lado negativo es que se ha vuelto mucho más caro para los grandes intermediarios comerciar en el Reino Unido y fuera del Reino Unido en Europa. En general, eso es algo bueno porque solo permite que las entidades seguras y mejor capitalizadas lo faciliten. Eso es bueno para proteger a los usuarios finales y a los inversores, pero para los propios corredores de bolsa, es mucho más complicado”.

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