En junio de 2019, el Grupo de Acción Financiera Intergubernamental (GAFI) presentó su revisión Conjunto de normas para proveedores de servicios de activos virtuales. El documento establece los requisitos contra el lavado de dinero y el terrorismo (ALD / CFT) que los VASP regulados, el término que se refiere principalmente a las plataformas de comercio de criptomonedas, deben eventualmente implementar en sus operaciones diarias. Las directrices se enmarcan como recomendaciones y el GAFI deja en manos de los gobiernos de las naciones participantes desarrollar sus propias regulaciones de acuerdo con los principios sugeridos.
El organismo de control también ha establecido un plazo de revisión de 12 meses para monitorear el progreso de los sectores público y privado en la aplicación de las normas revisadas. Tras la expiración del período de revisión en junio de 2020, el GAFI elaboró un reporte resumiendo el valor de un año de trabajo legislativo y de cumplimiento. Así es como tanto el GAFI como los participantes de la industria evalúan el estado actual de la estandarización internacional contra el lavado de dinero en lo que respecta a los activos digitales.
La perspectiva del perro guardián
El informe indica que 35 de los 54 países encuestados han implementado los estándares revisados sobre activos virtuales en su legislación nacional, mientras que otros 19 aún no lo han hecho. El GAFI admite que la implementación no siempre fue fluida tanto para el sector público como para el privado. Sin embargo, el grupo sostiene que no ha detectado ningún problema importante que pueda justificar la modificación de los requisitos.
La organización dijo que vigilaría de cerca los activos digitales y anunció otra revisión de 12 meses de la implementación de los estándares revisados.
Una discusión particularmente esclarecedora sobre la toma de decisiones del GAFI tuvo lugar la semana pasada en la plataforma Dedicated Online Financial Integrity Network (DOLFIN). los Webinar contó con cuatro exjefes de la delegación de Estados Unidos ante el GAFI, cuyas cuentas ofrecieron una perspectiva informada sobre cómo la organización aborda la gestión de riesgos para activos virtuales y monedas estables.
Jennifer Fowler, actualmente directora de la oficina de Brunswick Group en Washington, DC, quien se desempeñó como vicepresidenta del GAFI en 2017-2018, dijo que la evaluación continua de riesgos es el núcleo del enfoque del grupo de vigilancia hacia los activos digitales.
Una tendencia preocupante que mencionó Fowler es que últimamente la organización ha notado un aumento en la cantidad de lavadores de dinero profesionales que recurren a la criptografía, especialmente en el contexto de la pandemia de coronavirus. Fowler mencionó que otra amenaza potencial que el GAFI está observando de cerca son las transacciones entre pares, cuyo crecimiento puede hacer que el enfoque tradicional del grupo en la regulación de intermediarios (como los VASP) sea obsoleto.
Chip Poncy, actualmente un ejecutivo del equipo de cumplimiento de K2 Fin que encabezó la delegación de EE. UU. Al Grupo de Trabajo de Acción Financiera de 2010 a 2013, habló sobre el paradigma de bucles abiertos versus cerrados en la evaluación de los riesgos que plantean los nuevos instrumentos financieros. Un sistema de circuito abierto es el que está conectado al sistema financiero tradicional, mientras que un sistema de circuito cerrado es autosuficiente.
Los nuevos instrumentos financieros que crean sistemas de ciclo abierto pueden regularse en los puntos que los unen con el ámbito fiduciario (por ejemplo, los VASP), mientras que los acuerdos de ciclo cerrado tienen un interés limitado para la comunidad de políticas. Sin embargo, cuando un sistema de circuito cerrado se expande para alcanzar un tamaño sustancial, puede crear sus propios riesgos. Por eso, observó Poncy, el GAFI está vigilando la escala de la adopción de activos digitales.
Sin quitar el pie del acelerador
Para los representantes de VASP y los conocedores de la industria, el informe del GAFI detuvo algunas sorpresas. Elsa Madrolle, gerente general internacional de la startup de seguridad y billetera criptográfica CoolBitX, dijo a Cointelegraph que se esperaba ampliamente la continuación del proceso de revisión de 12 meses hasta junio de 2021, ya que el GAFI generalmente se mantuvo en estrecho contacto con la industria durante todo el año. albergar actualizaciones periódicas del Grupo de contacto.
Naturalmente, los proveedores de servicios acogieron con agrado la extensión de la revisión de un año. En el plazo inicial, ha sido prácticamente imposible para los participantes del mercado garantizar el cumplimiento de uno de los componentes centrales del paquete de normas revisado, conocido como la regla de viaje. Sostiene que para transacciones que excedan los $ 1000, los intercambios deben transmitir los detalles sobre la identidad tanto del originador como del beneficiario de los fondos.
Sumit Gupta, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas indio CoinDCX, observó a Cointelegraph:
“El GAFI se ha comprometido a realizar una segunda revisión en junio de 2021, lo que indica que está reafirmando su postura hacia la regulación sostenible de la industria de la criptografía a un ritmo apropiado para el desarrollo del mercado de criptografía global. No vemos esto como una extensión de su fecha límite para que los VASP puedan quitarse el pie del acelerador, sino más bien como un período de amortiguación para que la industria avance hacia la implementación completa de la Regla de viaje el próximo año ".
problemas de compatibilidad
Otros, sin embargo, señalaron las desventajas del enfoque del GAFI. Una manzana de la discordia ha sido que las recomendaciones del grupo de vigilancia no son particularmente propicias para la creación de un entorno regulatorio transfronterizo coherente. Además de eso, las normas revisadas pueden resultar incompatibles con algunos marcos regulatorios existentes.
Terry Culver, CEO de Digital Finance Group, comentó a Cointelegraph:
“Un desafío es que la implementación enfrentará desafíos significativos de otras regulaciones contradictorias para ALD y protección de datos. Por ejemplo, la regla de viaje de FinCen distingue la regulación estadounidense de otras jurisdicciones. Otro ejemplo es que la UE acaba determina que la transferencia masiva de datos personales a los EE. UU. no está permitida según el RGPD ".
Nathan Catania, socio de la política global de activos digitales y asesor regulatorio XReg Consulting, opinó además:
“Está claro que no existe un enfoque unificado para la regulación ALD / CFT de VA y VASP, los enfoques tomados de una jurisdicción a otra pueden variar drásticamente. Esto hace que sea muy difícil para las empresas de cifrado navegar por lo que he llamado un campo minado regulatorio global. Los VASP deberán tener mucho cuidado con los clientes a los que se dirigen, ya que pueden caer en el alcance de los regímenes regulatorios en otros lugares ".
Para ilustrar su punto, Catania presentó un ejemplo de un VASP hipotético registrado en Gibraltar y dirigido a clientes australianos, que tendrían que cumplir con las regulaciones ALD en ambas jurisdicciones.
¿Un alcance demasiado amplio o demasiado estrecho?
El Dr. Omri Ross, científico jefe de blockchain en la plataforma de comercio de activos digitales eToro, discrepó con uno de los principios de la guía del GAFI, que establece que los activos virtuales deben someterse al mismo nivel de escrutinio que cualquier otra clase de activos. Comentó:
“Si bien simpatizo con el razonamiento detrás de estas recomendaciones, mi preocupación es que la aplicación de estándares generales de supervisión y monitoreo pueda sofocar la innovación tecnológica. Sin embargo, si se fomentaran estas tecnologías, de hecho podrían introducir una transparencia mucho mayor en los flujos monetarios internacionales ”.
En contraste, Manuel Rensink, Director de Estrategia de la firma fintech Securrency, destacó el alcance limitado de la regla de viaje del GAFI. Rensink le dijo a Cointelegraph:
“Una ampliación de la Regla de viaje también debería extenderse a: Transacciones en activos virtuales respaldados por activos, incluidos valores digitales y todas las monedas estables; Transacciones P2P, así como transacciones de contratos inteligentes automatizadas en función de atributos como el tamaño y el volumen de la transacción; Los DEX, los operadores de contratos inteligentes y los operadores de protocolo (DeFi) también deben considerarse VASP ".
La carrera por el cumplimiento de las normas de viaje
Una cosa en la que todos los expertos de la industria de la criptografía parecen estar de acuerdo es que actualmente los intercambios de criptografía no están preparados técnicamente para cumplir con la regla de viaje. Culver de Digital Finance Group comentó sobre este asunto: "El regulador está por delante del sector criptográfico en esta área, un buen cambio de ritmo".
Al mismo tiempo, la tecnología blockchain claramente tiene una gran promesa como base para herramientas de cumplimiento innovadoras, y ya se está realizando un trabajo pionero en ese departamento. Cointelegraph ya informó sobre esfuerzos como API de billetera criptográfica de BitGo y del CoolBitX - Asociación elíptica abordar específicamente el desafío de las reglas de viaje.
Omri Ross de eToro comentó:
"Los primeros hallazgos en los estudios académicos, la aplicación de la ley y la investigación comercial indican que el nivel de complejidad y sofisticación que se puede lograr, utilizando tecnologías blockchain para KYT, es muy superior a las soluciones existentes que se utilizan actualmente en el sector financiero".
Manuel Rensink de Securrency habló en el mismo sentido, y agregó que las herramientas de informes de inteligencia artificial y aprendizaje automático se pueden superponer a las transacciones de blockchain para permitir que los reguladores monitoreen de manera efectiva todas las transacciones dentro de sus jurisdicciones.
El formidable potencial probablemente se traducirá en un conjunto diverso de soluciones al final del día. Como señaló Elsa Madrolle de CoolBitX, "parece que el mercado cree que no habrá una solución global de 'talla única' que pueda satisfacer las regulaciones de todas las jurisdicciones a la vez y que funcione para todos los VASP". En esta situación, la cuestión de la interoperabilidad ocupa un lugar destacado.
Un gran avance en este frente se produjo a principios de mayo, cuando un grupo de trabajo de toda la industria sobre estándares de mensajería interVASP (JWG) dio a conocer un a medida diseñado para permitir que los sistemas de diversos proveedores de servicios se comuniquen entre sí. A medida que más proveedores de servicios de activos digitales se suman a esta iniciativa, parece perfectamente alcanzable ver que los principales intercambios de cifrado cumplan con la regla de viaje para junio de 2021.