Investor FOMO võib teile varanduse maksma minna. Küsige lihtsalt Sir Isaac Newtonilt.

Kui mõtlete Sir Isaac Newtonile, mis teile meelde tuleb? Minu jaoks on see pilt temast, kes istub a alln õunapuu, saades langeva viljaga pähe ja tulla järsku välja gravitatsiooniseadusega. (Tegin mõned Tegelikult kontrollimise ja leidis, et gravitatsiooni mõiste tuli Newtonile pähe, kui ta õunapuu all mõtisklevas meeleolus istudes aeg-ajalt õunad maha kukkus ja see kuulus õunapuu kasvab siiani tema lapsepõlvekodus Woolsthrope'i mõisas Inglismaal Granthami lähedal – aga puuduvad tõendid selle kohta, et õun oleks talle tegelikult pähe löönud!) Vähem teada, et Newton oli ka innukas investor. Ja nagu hiilgav inimene, kannatas ta kohutava investeerimishaiguse käes, mis tabab paljusid tänapäeval: FOMO.

Newtonil oli uskumatu karjäär tuntud matemaatiku, füüsiku ja astronoomina, kes töötas välja liikumisseadused, sealhulgas tema kolmanda seaduse, mis ütleb, et iga tegevuse jaoks on võrdne ja vastupidine reaktsioon. Ta tegeles ka alkeemiaga. Pärast seda, kui ta Cambridge'i ülikoolis akadeemiliselt ametikohalt pensionile läks, oli ta kuningliku rahapaja magister. Kuid tema FOMO-vaev, hirm ilma jääda, läks talle aastal 1720 kalliks maksma – hinnangud ulatuvad 3 miljonist dollarist kuni 20 miljoni dollarini samaväärse raha eest tänapäeval (olenevalt elukalliduse kohandustest). Saame õppida olulisi õppetunde, kui mõistame paremini, mis on FOMO ja Newtoni FOMO äpardused. Annan mõned näpunäited, kuidas FOMO-d vältida.

Mis on FOMO?
Aastal 2013 õppima avaldatakse Arvutid inimese käitumises FOMO-d, mida peetakse FOMO fenomeni esimeseks empiiriliselt ja teoreetiliselt põhjendatud uurimuseks, on määratletud kui "läbiv arusaam, et teistel võib olla rahuldustpakkuvaid kogemusi, millest keegi puudub". Teadlased vaatasid FOMO-d sotsiaalmeedia kontekstis, mis pakub palju interaktiivseid võimalusi, kuid liiga palju, mida saab kasutada. Nad viisid läbi küsitlusi ja leidsid, et kõrgema FOMO-skooriga inimestel oli ka madalam pädevuse, autonoomia ja seotuse vajaduste rahuldamise tase ning neil oli suurem sotsiaalmeedia kaasatus.

Termin FOMO lisati Oxford Dictionaries Online'i aastal 2013. Seda omistatakse sageli autorile Patrick J. McGinessile, kes populariseeris selle termini aastal op-ed ta kirjutas 2004. aastal Harvardi ärikoolis õppides, kirjeldades tundeid HBS-i tudengiga, kes võtab vastu arvukaid sotsiaalseid kutseid kuni kurnatuseni, kartes võrgustike loomise võimalustest ilma jääda. Kuid see termin ulatub kaugemale, vähemalt turundusteadlase Dan Hermanini, kes kasutas seda terminit a avaldamine aastal 2000 kirjeldamaks tarbijaid, kes soovisid kompromissituid toodete kombinatsioone, nagu 2-in-1 ja 3-in-1 pakkumisi, kartes, et kaotavad ühes tootes üht tüüpi atribuudid võrreldes mõne erineva atribuudiga. teistsugune toode.

FOMO-d saame kogeda ka investeerimisel. Oletame, et ostsite vara – võib-olla aktsia või krüptovaluuta – ja hind tõuseb, nii et otsustate selle maha müüa. Arvate, et võite olla õnnelik, sest teenisite just kasumit. Kuid teie tunded sõltuvad sageli sellest, mis juhtub äsja müüdud vara hinna osas. Võite otsustada selle jälgimist jätkata. Kui hind langeb, omistate oma õnne laitmatule ajastusele ja teadmisele, millal müüa. Aga mis siis, kui hind jätkab tõusmist? Tõenäoliselt mõtlete kogu kasumile, millest ilma jääte, ja kardate, et jääte pooleliolevast peost ilma. Just sellisesse olukorda sattus Newton.

Newton ja South Sea Stock
See, et anname millelegi uue meeldejääva nime nagu FOMO, ei tähenda, et see oleks uus nähtus. Vaatame, mis juhtus Newtoniga 18. sajandil. Uued uuringud on aidanud maalida pilti investorist Newtonist. Ta oli jõukas ja aktiivne investor ning tegutses ka Thomas Halli pärandvara ühe käsundiandjana. Hall oli riigiteenistuja, kes töötas koos Newtoniga 1690. aastatel Suurbritannia suure raha tagasimaksmise kallal, et asendada vasardatud hõbemünte. Ta oli pikaajaline investor, kes ei teinud palju portfelli muudatusi, välja arvatud aastal 1720, mis on nüüd tuntud kui mulliaasta. Nii Newton kui ka kinnisvara investeeriti Lõunamere aktsiatesse. Nagu mainisin a Eelmine artikkel, Lõunamere ettevõte oli aktsiaselts, mis asutati 1711. aastal Suurbritannia parlamendi seadusega, et vähendada riigivõla kulusid vastutasuks monopoolse kaubanduse pakkumise eest Lõuna-Ameerikas ja selle ümbruses. Vaatamata kahtlastele kasumlikkuse väljavaadetele tõusis aktsia 128 naelsterlingilt ühiku või aktsia kohta 1720. aasta jaanuaris peaaegu 1,000 naelani sama aasta augustis.

Osta-ja-hoia-investori jaoks oleks igaüks, kes ostis Lõunamere aktsiaid alles 1719. aasta keskel ega teinud järgmise nelja aasta jooksul midagi, saanud lisaks dividendidele 50-protsendilist kapitalikasvu. Aastal 1720 oli aktsiaid nii turul kui ka nelja eraldi märkimise ajal – mida me nüüd nimetaksime maitsestatud aktsiate pakkumisteks. Andmed näitavad, et Newtonile kuulus tuhandeid aktsiaid juba 1712. aastal ja ta suurendas oma osalust järgmise paari aasta jooksul mitu korda.

Mulli lõhkemine

1720. aasta alguses omas Newton ilmselt umbes 10,000 13,000 Lõunamere aktsiat väärtuses umbes 1721 16,300 naela. 1720. aasta keskpaigaks kuulus talle 20,000 XNUMX aktsiat. Umbes XNUMX. aasta aprillis, nagu alltoodud diagramm näitab, likvideeris ta suurema osa oma Lõunamere osalusest XNUMX XNUMX naela suuruse kasumiga. Mõne nädalaga aktsia hind kahekordistus ja tundes FOMO-tunnet, võttis ta kogu oma kasumi, rahastas välja muud investeeringud ja ostis Lõunamere aktsiaid tagasi topelthinnaga. Ta jätkas ostmist nii endale kui ka Halli pärandvarale, ületades aktsiate tipphinna. Aktsia lõpetas aasta sama hinnaga, kus see algas.

Järgi Andrew OdlyzkoNewtoni ja Lõunamere aktsiate kohta uut teavet avastanud uurija, kõige huvitavamad graafikul näidatud tehingud toimusid septembri keskel, kui aktsia oli vabalanguses. Odlyzko jõudis järeldusele, et selliseid ostjaid nagu Newton „võis motiveerida vaid sügav veendumus, et turu meelemuutus South Sea Company suhtes oli lihtsalt ajutine irratsionaalne paanika [rõhutus lisatud] ja ettevõtmisel oli tõeline väärtus. Newtonist oli ilmselt saanud tõeline usklik ja ta oli all-in. Sisse-siis-välja-siis-uuesti äpardus läks Newtonile ilmselt maksma 13,000 XNUMX naela.

Mis oli Newtoni peegeldus sellest rullnokkasõidust? Väidetavalt on ta öelnud: "Ma suudan arvutada taevakehade liikumist, kuid mitte inimeste hullust" (kuigi viide taevakehadele oli ilmselt tema peegelduse kaunistus). Väidetavalt on Lõunamere katastroof Newtonit elu lõpuni kummitanud ja ta ei tahtnud sellest rääkida.

FOMO ja krüptovaluutad: Dogecoini näide
Mis toob meid tagasi tänapäeva ja kus näeme, et nagu 1720. aastal, on tingimused FOMO investeerimiseks küpsed. Nägime seda GameStopi ja hiljuti krüptovaluutade puhul – varade hinna dramaatiline tõus lühikese aja jooksul. Näitena vaatame allolevas graafikus dogecoini, mis näitab selle hinda alates aprillist.

Tõenäoliselt teate vähemalt mõnda Dogecoini lugu. Selle algatasid 2013. aastal Jackson Palmer ja Billy Markus bitcoini paroodiana, mille maskotiks oli Shiba Inu koer. Selle eesmärk oli ainult naerda. See tõusis esile osaliselt Elon Muski ja teiste kuulsuste säutsude tõttu.

2021. aasta alguses kaubeldi selle hinnaga alla sendi. Mind hämmastas graafiku juures silmatorkav sarnasus Lõunamere aktsiate hinnaga 1720. aastal koos selle dramaatilise tõusu ja langusega. Dogecoini hinnatõusu ajal võime näha hüppeid kauplemismahus – see pole üllatav –, kuid me näeme ka naelu hiljutise umbes 68.5-sendise tipu juures ja sellest mööda. Võib-olla peegeldab see maht osaliselt FOMO investorite kauplemist. Huvitav, kui Newton oleks täna elus, kas ta oleks varakult sisse saanud, müünud ​​umbes 30 sendi eest, seejärel uuesti turule sisenenud ja investeerinud kogu oma kasumi umbes 60 sendi suuruse hinnaga?

Mida saate teha FOMO vältimiseks

Niisiis, kuidas saate vältida Newtoni kahetsust ja hirme? Siin on teie investeeringute kontrollnimekiri:

• Ole distsiplineeritud: koosta läbimõeldud investeerimisplaan ja pea sellest kinni.
• Kaaluge dollari kulude keskmistamiskava, mis võib FOMO-d vähendada, investeerides järjepidevalt iga kuu väikese summa.
• Vältige kaaslaste survet ja allumist oma suhtlusvõrgustiku kuumadele näpunäidetele.
• Kui olete vara müünud, on see tehtud – lõpetage selle vara olukorra jälgimine.
• Mõelge oma üldisele portfellile pikas perspektiivis – siis ei peaks olema vajadust mitu korda päevas kontrollida, kuidas teie investeeringutel läheb.

Newton suri rikkana 1727. aastal, tema pärandvara väärtuseks oli 30,000 6 naela, täna võib-olla 30–XNUMX miljonit dollarit. Kuid peamine põhjus, miks ta rikkana suri, on see, et ta oli juba rikas enne tema õnnetus Lõunamere mullil. Nagu öeldakse, on lihtsaim viis väikese varanduse teenimiseks investeerida a suur varandus [sisesta siia uusim investeerimishullus]. Kui seisate FOMO-le vastu, võib teie varandus olla suurem kui siis, kui oleksite tegutsenud FOMO-le, nagu Newton tegi. Ja pidage meeles, et karta pole midagi peale FOMO enda.

- - - -

Stephen Foerster on Andrew Loga kaasautor Täiusliku portfelli poole püüdlemisel: meie investeerimisviisi kujundanud pioneeride lood, hääled ja peamised arusaamad, Princeton University Press (17. august 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency