Stablecoins selgitas: Lihtsamalt öeldes on stabiilne münt digitaalne valuuta, mis säilitab oma väärtuse, kuna see on tagatud alusvara väärtusega, milleks võib olla kõikvõimalik alates fiat-valuutast kuni nafta ja kullani või mõnikord isegi krüptovaluuta.
Näiteks on Tether (USDT) ja USD Coin (USDC) stabiilsed rahad, mille tagatiseks on USA dollarid, mida hoitakse reservis. PAX Gold (PAXG) seevastu tugineb püsiva hinna säilitamiseks kullavarudele.
21. sajandil peetakse stabiilseid münte selle ajastu üheks suurimaks finantsläbimurdeks:
- Stabiilmündid sobivad suurepäraselt kauplejatele või investoritele, kes peavad hoidma digitaalvara väärtust ilma krüptovaluuta kõikuvate hinnakõikumisteta.
- Stabiilmündid pakuvad uusi võimalusi intressi teenimiseks (ehk "tootluseks") ajal, mil traditsioonilised säästuautod ei paku peaaegu midagi. (Vaata meie lehte Parimad intressimäärad.)
- Stabiilmündid pakuvad ka odavat, kiiret ja juurdepääsetavat vahendit piiriüleseks väärtuse tehinguks.
Selles artiklis käsitleme oma parimate stabiilsete müntide loendit ja selgitame seejärel lähemalt, kuidas nutikad investorid saavad rikkuse loomiseks stabiilseid münte kasutada.
Nimekiri parimatest stabiliinidest
| Nimi | Kirjeldus | Aasta Asutatud | Sotsiaalsete jälgijate arv | Stabiliseeritud vara | Meeskonna kvaliteet | Stabiliseerimismehhanism | Punktisumma |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PAX standard | Paxos Standard Token on makseplatvorm koos PAX-i stablecoiniga, mis on 1: 1 tagatud USA dollarile. | 2016 | 26,700 | US dollar | Paxost toetav meeskond on mitmekülgne, kellel on rikkalikult tehnika- ja rahandusteadmisi | PAX-i tagatiseks on 1: 1 USA dollari reserv. | 5 |
| Tõsi USD | Tõeline USD on üks ühele stabiilne valuuta, mis seob oma väärtuse 1 USA dollariga sümboli kohta. | 2018 | 17,200 | US dollar | Selle projekti taga oleval noorel meeskonnal on selle valdkonna kõige muljetavaldavamad tehnoloogianimed, kuigi neil on vähe rahalisi kogemusi | Tingdeposiit: iga tõelise USD tagatiseks on 1 USD USA, mida hoitakse deponeerimiskontol kolmandate isikute poolt. Kvalifitseeruvad asutused saavad osaleda True USD süsteemis, kaotades vajaduse usaldada keskset projekti (ehkki asendades selle vajadusega usaldada kolmandate isikute raamatupidamist). Vaid kahe väikese kõrvalekaldega on hind püsinud stabiilsena 0.02 dollari piires. | 4.5 |
| USD mündi kohta | USDC on CENTERi konsortsiumi emiteeritud täisreserv dollariga. | 2018 | 5,600 | US dollar | CENTER ja CIRCLE meeskond on asutanud ja juhtinud arvukalt kõrgetasemelisi tehnoloogiaettevõtteid, sealhulgas Brightcove ja Macromedia. | Tagatisega: igal USDC märgil on vastav dollar 1, mis on investeeritud omandis olevale kontole. Detsentraliseerimine tagatakse, lubades arvukatel erinevatel projektidel ühineda USDC emitentide võrgustikuga, mille üle teostab järelevalvet CIRCLE projekt, millest igaüks hoiab enda emiteeritud žetoonide stabiliseerimiseks oma sularahareserve. Kuigi CIRCLE'i järelevalve võib kindlustada väärtuse kõikumise, lubab kolmandatel isikutel USDC-d iseseisvalt välja anda, kuid see võib tekitada individuaalseid vigu või halbu tegijaid. | 4.5 |
| Dai | Dai on detsentraliseeritud stabiilne valuuta, mis on seotud USA dollariga suhtega 1: 1. | 2017 | 190,500 | US dollar | MakerDao asutajal pole peaaegu mingit kogemust, ta on lõpetanud 2014. aastal. Selle puuduse on korvanud palgates teisi juhtide tasemel talente, kellel on asjakohane kogemus. | Ethereumi vastu tagatis: Dai-märkide loomiseks peavad kasutajad ostma ja panustama Ethereumi märkide võrdse väärtuse (USA dollarites). Dai hinna tõustes motiveeritakse kasutajaid rohkem looma. Kui hind langeb, motiveeritakse kasutajaid oma vara basseini tagasi müüma. | 4.5 |
| GUSD | Gemini krüptoraha vahetuse poolt loodud Gemini USD stablecoin väidab end olevat esimene USA dollariga tagatud stablecoin, mis on saanud USA reguleeriva asutuse heakskiidu, ja selle eesmärk on olla turul kõige läbipaistvam stablecoin. | 2018 | 330,800 | US dollar | Kaksikud asutasid Tyler ja Cameron Winklevoss, kaks rikkaliku taustaga Bitcoini miljardäri. See langeb meeskonnale, kellel on üheskoos kõrge kogemus. | Tagatisega: GUSD-le tagatakse 1: 1 reaalsete dollarite reserv koos igakuiste audititega. | 4.5 |
| Digix | Digix võtab idee plokiahela kuldstandardist sõna otseses mõttes, lubades, et iga DGX-märk tähistab Singapuris asuvas võlvis 1 grammi tegelikku kulda. Selle kasulikkus otse kulla või optsioonilepingu ostmisel on endiselt ebakindel, kuid mehhanism on kindel. | 2016 | 17,600 | Kuldne | Digixi juhib meeskond, kellel on laialdased kogemused nii rahanduse kui ka plokiahela arendamise osas mõnes maailma suuremas ettevõttes. | Varaga tagatud: Digixi märgis vermitakse siis, kui aluseks olev proventsi tõendamise protokoll kinnitab, et vastav unts kulda on hoidlas. Hind on algusest peale kõikunud umbes 25 protsendi piires. | 4 |
| Binance USD | BUSIN on välja töötanud maailma ühe suurima krüptovaluuta börsi Binance ja on täielikult reguleeritud USA dollaritega stabiilne montaaž, mis on välja antud Paxos Trust Company kaudu. | 2019 | 6,100,000 | US dollar | Maailma juhtiva krüptovaluutavahetusena on Binance'il koostöös Paxosega palju valdkonna juhtivaid teadmisi. | Tagatisega: igale BUSD-le tagatakse Paxose kontol hoitav dollarireserv 1: 1. | 4 |
| Huobi USD | Huobi on üks Aasia suurimaid krüptovaluutavahetusi ja koostöös Stable Universaliga andsid ettevõtted välja HUSD-stablecoin-märgi, et lahti ühendada juba olemasolevad kolmanda osapoole stablekokiinid, samuti saada kokkupuudet DeFi turgudel ja platvormidel. | 2020 | 736,600 | USA dollar | Singapuris asuv börs Huobi on juba mitu aastat nautinud turuliidripositsiooni. | Tagatisega: iga HUSD-märgi taga on reguleeritud usaldusfirma reservides hoitavad USA dollarid. | 4 |
| Tether | Tether on üks tuntumaid, hinnatumaid ja usaldusväärsemaid turustusvõimalusi. | 2015 | 170,300 | US dollar | Bloomberg on teiste müügikohtade hulgas avaldanud väga tõsiseid küsimusi Tetheri raamatupidamistavade kohta. Ettevõtte asutajatel on lai töökogemus, ulatudes fintechist jaemüügini. | Tagatisega: igal Tetheri märgil on vastav dollar 1 USA, mis on investeeritud omandis olevale kontole. Ehkki ettevõtte raamatupidamistavade osas on selles osas tõstatatud tõsiseid küsimusi, on märgi hind püsinud stabiilsena 0.05 dollari piires. | 4 |
| PAX kuld (PAXG) | PAXG on Ethereumi põhine digitaalne vara, mida toetab kuld. Veebisaidi kohaselt on iga märgi taga üks trahvi untsi kuldkang. Sellisel juhul, kui teil on PAXG, kuulub teile ka kuld, mis seda toetab. | 2019 | 26,700 | Kuldne | Paxost toetav meeskond on segakott, millel on rohkesti tehnilisi ja rahanduslikke teadmisi. | Paxost toetav meeskond on segakott, millel on rohkesti tehnilisi ja rahanduslikke teadmisi. | 4 |
| Stabiilselt USD | Stabiilne on USA dollariga seotud krüptovaluuta, kusjuures igaks märgiks on 1 dollar. | 2019 | 2,900 | US dollar | Stabiilselt on meeskond, kellel on kogemusi nii tehnoloogia kui ka rahanduse alal. Kuigi neil on plokiahelas vähe tausta, on nende c-taseme juhtkond selles ruumis töötanud muljetavaldavate ettevõtetega. | Tagatisega: stabiilselt hoiab USA dollareid reservides iga kvartalaudititega jagatud loa eest. | 3.5 |
| Terra USD | Terra on plokiahelaga platvorm, mis on globaalsete maksesüsteemide toomiseks loonud arvukalt fiat-toega stablecoine. Ettevõte lõi detsentraliseeritud stablecoin'i, UST, et see oleks kõigile arendajatele ja plokiahelatele kättesaadav, kusjuures DeFi tootluse teenimine on silmapaistev funktsioon. Kettadevahelised lauatablettooted on ettevõtte eesmärkide keskmes, nagu ka skaleeritavuse probleemide lahendamine. | 2020 | 214,000 | Cryptocurrency | Terral on märkimisväärne esindus Aasia ja Vaikse ookeani piirkonnas. Meeskonnal on märkimisväärne kogemus e-kaubanduse, tarkvaratehnika ja äriarenduse alal. | Tagatisega: Terra UST on algoritmiline stabiilne münt. Iga vermitud USA dollari kohta põletatakse reservvara $ 1 väärtuses LUNA. | 3 |
Suurimad stabiilsed mündid suuruse järgi
Selleks, et anda teile pilt sellest, kuidas stabiilsed mündid üksteise vastu seisavad, vaadake nende turukapitalisatsiooni (või investorite kogusummat):
Stablecoinide tüübid
Nii nagu valitsus toetab fiat-valuutat, on ka stabiilsed mündid tagatud mõne muu vara või asutusega. Siin on stabiilsete müntide tüübid ja nende tagamine.
Fiati tagatud stabiilne mündid
Fiati tagatud stabiilsed mündid on seotud kindla fiati valuutaga: USA dollarid, eurod jne. Fiati tagatud stabiilsed mündid pakuvad paremat stabiilsust, eriti võrreldes krüptoga tagatud stabiilsete müntidega. Kui krüptovaluutadel on meeletu hinnakõikumine, siis fiat-tagatud stabiilsete müntide hinnakõikumised on minimaalsed, kuna nende taga on usaldusväärne valuuta.
Fiat-tagatud stabiilsed mündid on aga suhteliselt uued ja neil on piiratud arv, nii et need ei ole riskita.
Coinbase, üks maailma suurimaid krüptovaluutavahetusplatvorme, pakub fiat-tagatud stabiilset münti nimega USD Coin. Seda münti saab USA dollariga vahetada vahekorras 1:1. Seda on üldiselt ohutu kasutada, kuna iga USDC taga on üks USA dollar.
Krüptoga tagatud stabiilsed mündid
Nagu nimigi ütleb, on need stabiilsed mündid, mida "tagavad" muud krüptovarad. Kuna krüptovaluutade hinnad võivad olla kõikuvad, on krüptoga tagatud stabiilsed mündid ületagatisega (see tähendab, et turukrahhi korral hoiavad nad täiendavat krüptovaru).
Näiteks selleks, et laenata 5 dollarit krüptoga tagatud stabiilset münti, peate võib-olla tagatiseks sisestama (või lukustama) 10 dollarit teist krüptovara. Kui aluseks olev krüptovara kaotab oma väärtuse, on teil ikkagi sisseehitatud 5-dollarine padi. Üldiselt muudab see volatiilsus krüpto-tagatud stabiilsed mündid vähem usaldusväärseks kui fiat-tagatud stabiilsed mündid.
Kaubaga tagatud stabiilne münt
Need stabiilsed mündid säilitavad oma väärtuse väärismetallide või muude kaupade, näiteks kinnisvara või nafta kaudu. Kuigi need stabiilsed mündid on üldiselt tsentraliseeritud, kaitseb tsentraliseerimine kasutajaid krüptovolatiilsuse eest. Kuld on kõige populaarsem tagatiseks olev kaup. Paxos Gold, Tether Gold ja Digix on kolm kõige likviidsemat kullaga tagatud stabiilset münti.
Kaubaga tagatud stabiilsed mündid võimaldavad teil investeerida varadesse, mis muidu võivad olla kättesaamatud. Näiteks võib kullakangi hankimine ja hoidmine olla keeruline ja kulukas, seega on "kulla stabiilse mündi" hoidmine lihtsam viis väärtuse säilitamiseks ilma aluskaupa ostmata.
Algoritmiline Stablecoin
Algoritmiga tagatud stabiilsed mündid toetuvad ringluses olevate žetoonide pakkumise haldamiseks spetsiaalsetele algoritmidele ja nutikatele lepingutele. Näiteks kui algoritmilise stablecoini hinnaks on määratud 1 dollar, kuid stabiilsemündi hind tõuseb kõrgemale, vabastab arvutialgoritm automaatselt rohkem žetoone, et hind langetada.
Alternatiivina vähendab algoritmiline stabiilne münt ringluses olevate žetoonide arvu, kui turuhind langeb alla selle jälgitava fiat-valuuta hinna.
Miks me vajame stabiilseid münte?
Siin on mõned peamised kasutusjuhtumid:
- Safe Haveni vara: Erinevalt krüptovaluutadest, mille hind kõigub järsult, on neil, kes kasutavad väärtuse säilitamiseks stabiilseid münte, minimaalne risk kaotada.
- Maksed: Ettevõtted saavad kasu stabiilsete müntide maksena aktsepteerimisest, mis võimaldab neil vähendada tavaliste maksetöötlejatega kaasnevaid tehingutasusid.
- Kiired arveldused: kui arveldused on välja makstud, ei saa neid sageli kohe kätte toimetada, kuna neile kehtivad tavalised pangatunnid. Stabiilmündid töötavad plokiahelal, mis tähendab, et need töötavad ööpäevaringselt: osapooled saavad kohe arvelduse.
- Laenud: Stabiilmüntide laenamine on krüptoinvestoritele kõrge tootlusega võimalus, kuna see võib pakkuda kahekohalist intressi.
- Deponeerimine: Stablecoinid automatiseerivad tingdeponeerimise protsessi nutikate lepingute kaudu, mis hindavad tingdeponeerimise tingimusi ilma institutsionaalset vahendust kasutamata.
- Alternatiivne pangandus: 14.1 miljonit täiskasvanut Ameerikas on pangakontota. Kõik, mida vajate, on Interneti-juurdepääs, et omada stabiilset mündikontot, mis avab kõigile rahalise juurdepääsu.
Kuidas teenida raha stabiilsete müntidega?
Enamik inimesi teenib oma raha tavalise krüptovaluutaga kauplemise, kaevandamise või evi, laenudvõi saagikasvatus. Kuna stablecoinid on seotud varaga, toimib stablecoiniga raha teenimine veidi teisiti. Siin on viisid, kuidas stabiilsete müntide abil raha teenida:
- Staking: panustamine hõlmab plokiahela võrgu voolu säilitamist konkreetsel varal. Vastutasuks teenite hüvitist võrgust saadavast tulust. Põhimõtteliselt lukustate oma stabiilsed mündid auhindade saamiseks. Stabiilsete müntide näited, mis pakuvad panuseid hüvesid, on Binance, Tether ja PAX Gold. (Vaadake meie juhendit Parimad krüptopanuse tootlused.)
- Laenud: saate oma stabiilseid münte laenuvõtjatele raha teenimiseks välja laenata, tootlusmääraga 5–12 protsenti. Stabiilmünte saate laenata paljudel suurematel krüptolaenuplatvormidel, nagu BlockFi või Celsius. (Vaadake meie juhendit Populaarsemad krüptolaenude platvormid.)
- Saagikasvatus: Tootmisharimine võimaldab investoritel raha teenida, laenates nutikate lepingute kaudu stabiilseid münte, näiteks teenides intressi traditsiooniliselt säästukontolt. (Vaadake meie juhendit Parimad põlluharimismäärad.)
Stablecoinide juhtum
Et valuuta töötaks, peab see väärtust usaldusväärselt säilitama. Hoiustajad peavad olema kindlad, et esmaspäeval panka pandud rahasumma peegeldab mõistlikult nende reedest rikkust. Nii inflatsioon kui ka deflatsioon peavad jääma kontrolli alla.
Seetõttu on mitmed digitaalse valuuta projektid võtnud uue lähenemise. Traditsioonilise raha asendamise asemel töötavad nad selle kõrval. Stabiilsed krüptovaluutad seovad end valitud fikseeritud valuutaga, tavaliselt dollariga, ning reguleerivad hinna stabiilsena hoidmiseks ringluses olevate žetoonide arvu automaatselt.
See on lähenemisviis, mida kasutasid mitmed riigid juba enne krüptovaluuta laialdast levikut. Näiteks Kambodža seob oma rieli 4,400 ühe USA dollari kohta. Nende eesmärk on luua elektrooniline rahakott, mis toimiks pangakontona, mitte investeerimisportfellina.
Stabiilmündid võtavad lihtsalt selle valuuta sidumise ja sisestavad selle koodi.
Kui stabiilsed on hindade stabiilsus?
Digitaalsete varade andmeplatvormidel olevate stabiilsete metallide hindu vaadates märkate, et stabiliinid ei püsi sageli 1.00 dollari juures "stabiilsena". Näiteks selle artikli kirjutamise ajal Tether (USDT), USD münt (USDC)Ja Kaksikute dollar (GUSD) kauplesid vastavalt 1.01, 1.01 ja 1.02 dollaril.
Põhjus on selles, et dollariga tagatisega stabiilsete müntide väljaandjad peavad oma müntide tarnimist korraldama nende emiteerimise ja põletamise/lunastamise kaudu, et tagada nende müntide väärtuse püsimine USA dollariga ligikaudu üks-ühes.
Siiski on olnud ka stabiilseid münte, mis on oma sidumise täielikult kaotanud. Näiteks, Tuhud dollarid (SBD), krüptoraha Steemiti võrk, mille eesmärk oli säilitada oma väärtus ühe dollari juures. Steemiti võrgu taga asuv startup lõpetas aga lõpuks mündi rahapakkumise haldamise ja lasi digitaalsel valuutal vabalt hõljuda. Selle tulemusel tõusis mündi väärtus 15. aasta ralli ajal 2017 dollarini, enne kui see langes 0.51 dollarile.
Kõik stabiilsed mündid ei ole tegelikult 100 protsenti hinnastabiilsed. Veelgi enam, oma tsentraliseeritud olemuse ja aeg-ajalt läbipaistmatuse tõttu on mõned stabiilsed mündid tegelikult riskantsemad, kui võib tunduda, isegi kui nende väärtus kõigub 1 dollari ümber. Tehke oma uurimistööd ja ärge kunagi investeerige rohkem, kui olete nõus kaotama.
Seotud artiklid:
Kas soovite teada, kuidas digitaalsed valuutad maailma muudavad? Telli Bitcoin Market Journal täna!
Postitus Parimad Stablecoins, hinnatud ja hinnatud aastaks 2022 ilmus esmalt Bitcoini turu ajakiri.