Defi protokoll dYdX võib tunduda järjekordse Ethereumil põhineva kauplemis- ja laenuplatvormina, kuid see on vaid jäämäe tipp. Edasi uurides saate teada, et see protokoll seab detsentraliseeritud rahanduse uutesse kõrgustesse viimise status quo väljakutse.
Marginaaliga kauplemine, tuletisväärtpaberid ja optsioonid on asjakohased tööriistad, mida elektrikauplejad kasutavad. Kahjuks on need tööriistad krüptoruumis enamasti saadaval ainult tsentraliseeritud börsidel, nagu Binance, Huobija Kraken.
dYdX-iga on kogu traditsiooniline kauplemine nüüd ehitatud lubadeta ja detsentraliseeritud mehhanismi.
Taust
dYdX-i taga asuv viieliikmeline impeerium ehitas ja arendas Ethereumil põhineva marginaalkauplemisprotokolli. See platvorm annab kasutajatele vabaduse luua oma krüptovaluutapõhiseid finantstooteid, nagu lühikeseks müük, pikad positsioonid ja intressikandvad laenud. Vastupidiselt traditsioonilisele rahandusele on dYdX-tehnoloogia usaldusväärne, kuna see ei vaja tehingute tegemiseks vahendajat.
Detsentraliseeritud laenamine ja laenamine ei ole krüptoareenil uudne idee. See on DeFi all juba olemas olnud SEGU ja MakerDAO. Siiski on dYdX pöördes plokiahelas täiustatud tööriistade loomise poole.
See on ka kõigile tasuta, et kasutada ja ehitada varahaldussüsteeme, mis töötavad nutikate lepingute alusel. 2020. aasta augusti seisuga on platvormil olnud hämmastav kogumaht, ulatudes 1.2 miljardi dollarini.
dYdX-i asutas Antonio Juliano 2017. aastal. Ta on tuntud krüptoautoriteedina, samuti endine Uberi ja Coinbase'i insener.
Mis on dYdX?
dYdX on usaldusväärne ja detsentraliseeritud laenu-, laenamis- ja kihlveoplatvorm, mis põhineb Ethereumi plokiahelal. See toetab laenu võtmist, laenamist ja marginaalipositsioonide võtmist. Lisaks on see dünaamiline platvorm, mis näib kauplejaid intrigeerivat.
DeFi-protokolli funktsionaalsus kauplemisplatvormina on piiratud. Siiski on dYdX avatud, mittevahistamisõigusega ja usaldamatu protokollina märkimisväärselt kõrgel tasemel. dYdX-i uuest versioonist on saanud äri-in-the-box kontseptsioon kauplejatele, kes tegelevad krüptovarade laenamise, laenamise ja marginaaliga kauplemisega.
Uus protokoll
DEX-i uut versiooni toidab Solo, mis on selle uus avatud lähtekoodiga protokoll. Praeguseks ei ole dYdX-il natiivset luba ja see on edukalt läbinud kaks turvaauditit.
Uus dYdX tõstab esile järgmised funktsioonid:
- Laenamine ja laenamine ilma lukustusperioode või miinimume kehtestamata.
- Kauplemine kohandatud ja ilma tokeniseeritud marginaalipositsioonidega, millel on kuni 4 korda suurem finantsvõimendus kui teistel DEX-idel.
- Teie positsioonide ja varade asjatundlik portfellihaldus.
See on intuitiivne, kuid lihtne platvorm, mis pakub järgmisi võimalusi:
- ETH, USDC ja DAI põhikaubandus
- Isoleeritud marginaaliga kauplemine
- Ristmarginaaliga kauplemine
- Intressikandvad laenud
dYdX kasutajad saavad kaubelda marginaaliga või shortida mis tahes ERC-20 märgi maandamiseks või spekuleerimiseks. Lisaks võisid nad finantsvõimendusena osta mis tahes märgi.
See nõuaks pikkade tehingute sõlmimist. Sel juhul peab marginaalkaupleja otsima võlausaldaja, kes laseb tal žetoone laenata.
Kasutajad peavad tavaliselt läbirääkimisi privaatselt või väljaspool plokiahelat või releede kaudu; seejärel sõlmige ahelas kokkulepe. Lisaks vaatab dYdX ka optsioonidega kauplemist. Optsioonidega antakse omanikule õigus (mitte kohustus) osta vara väljavõtmishinnaga.
Kuidas See Töötab?
dYdX-is asendatakse üksikud laenuvõtjad või laenutehingud nüüd globaalse ahelasisese tehinguga „globaalses laenukogumis”.
Põhimõtteliselt on igal varal individuaalsed laenukogumid, mis on arukate lepingute alusel, nii et kõik digitaalsed tehingud, nagu laenamine, laenamine ja väljavõtmine, võivad toimuda igal ajahetkel, ilma et peaksite ootama järjekorda vastete, kinnituste või piisava kapitali saamiseks. Iga laenu intressimäärad põhineksid laenuandjate ja laenuvõtjate vahelisel nõudluse ja pakkumise käitumisahelal ning varadel.
Kogunenud intressid makstakse laenuandjatele, 5% aga dYdX kindlustusfondile. Lisaks tooks likvideerimine kaasa 5% trahvi.
Marginaalitehingud ja laenud võivad jääda avatuks maksimaalselt 28 päevaks. Pärast seda võetaks neilt 1% aegumistasu. Nagu teisedki DeFi projektid, nõuab dYdX gaasi eest tasumiseks Ethereumi rahakotti ja ETH-d.
Alates eelmise aasta märtsist 2020 on dYdX-il kauplemistasud tootjatele null ja võtjatele 0.15–0.50%.
Laenud
Laenamine võimaldab kasutajatel nautida dYdX-i krüptoosalustest saadavat passiivset tulu. Platvormil hoiustatud vahenditelt kogutakse intressi ka edaspidi. Lisaks on intressimäärad dünaamilised ja automaatsed.
Kasutajad saavad oma raha hõlpsalt kätte saada, kuna platvorm toetab igal ajahetkel lihtsaid sisse- ja väljamakseid.
Laenamine
dYdX-i kaudu saate hõlpsalt laenata raha ja saata need oma Ethereumi rahakotti koos mis tahes toetatud varadega, kui suudate säilitada esialgse või minimaalse tagatise suhte 1.25-kordse või 1.15-kordse. Lisaks saab laenatud vahendeid kasutada millekski, näiteks käibekapitaliks, laienemiseks, kauplemiseks või muudeks isiklikeks või ärilisteks eesmärkideks.
Margin Trading
Marginaaliga kauplemine viitab raha laenamisele, et teha suuri tehinguid. See sobib kõige paremini kauplejatele, kes soovivad teha panuseid, mida nende praegune kapital tavaliselt endale lubada ei saaks. Paljud kauplejad peavad seda ka kahe teraga mõõgaks.
Finantsvõimenduse kaudu võib marginaalkauplemine suurendada kasumit suurusjärkude võrra, kui ennustus on õige. Kuid kahju võib olla ka märkimisväärne, kui see läheb valesti. Sisuliselt, mida rohkem finantsvõimendust kasutate, seda suuremaks muutuvad teie riskid ja hüved.
Mis on tähtajatud lepingud?
Perpetual Contract Markets viitab sünteetilistele kauplemisturgudele Ethereumi plokiahelas, mis on pidevas, läbipaistvas ja väga elujõulises keskkonnas. Lepingu hind on seotud dünaamilise intressimääraga vara hinnaga.
Lisaks on tellimusraamatud ahelaväline, mis võimaldab kiiret hinnaliikumist ja palju paremat likviidsust. Intressi maksmisel ja likvideerimisel kasutatakse ketipõhist hinnaraamatut.
Tähtajalise lepingu alusvara ei pea eksisteerima märgina. Püsivara, kasumid ja kahjumid vahetatakse tagatisvarana ERC-20 märgiga. See võimaldab krüptokasutajatel kaubelda varadega, mis ei pruugi olla isegi Ethereumi plokiahelas.
Järeldus
dYdX on avatud, kinnipidamisõiguseta ja usaldusevaba platvorm Ethereumis, mis on loodud kogenud kauplejate meelitamiseks.
dYdX-i tulevikuplaanid hõlmavad täiustatud kauplemisvõimaluste või -funktsioonide edasist kasutuselevõttu. Hiljuti on projekti dYdX lisatud stop-loss võimalused, mis aitavad vähendada kauplejate võimalikke kahjusid.
dYdX-i meeskond plaanib laieneda ka teistele žetoonidele peale nende kolme põhilise krüptovara, mis on platvormil saadaval.
Kahtlemata oli see dYdX-i julge samm. See on polsterdanud protokolli ja kogu DeFi sfääri keerukust, mis räägib palju sellest, kui kaugele see tehnoloogia on jõudnud.