21Shares avaldab krüptoaruande kuuenda oleku: kokkuvõte

Taasavaldanud Platon

järgijaid: 0

21Jahud, üks maailma suurimaid emitente krüptovaluutaga börsil kaubeldavad tooted (ETPs) on välja andnud oma populaarse väljaande kuuenda väljaande Krüptoseisund Aruanne.

Aruanne annab valdkonna ülevaate viimaste kuude valitsevatest suundumustest, pakkudes andmeid portfelli jaotamise optimeerimise ja turutingimustel põhinevate portfellistrateegiate kohta.

Aruandes jõutakse järeldusele, et turukapitali alusel viie suurima krüptovaraga kokkupuute lisamine võib märkimisväärselt parandada riskiga korrigeeritud tulusid. Samuti leidsid nad, et vaid 5% suure kapitaliga krüptoeraldise kaasamine portfelli annab Sharpe'i suhtega mõõdetuna parema riski ja tulu kompromissi kui ainult Bitcoini portfell.

Üks kõige olulisem järeldus oli see, et kui võrrelda kõiki tulu- ja riskinäitajaid erinevate tasakaalustamissageduste vahel, leiti, et kvartaalne tasakaalustamine andis investoritele parima kompromissi.

Bitcoin, mündid, koos, graafik, jaoks, näidatud, rahandus, ja äri, kontseptsioon,

Image via Shutterstock

Mõned muud raporti olulised järeldused on järgmised:

Krüptovarad on riskiga varad– Viimase kaheksa aasta jooksul on bitcoin säilitanud suhteliselt madala korrelatsiooni S&P 500 indeksiga. Riskivabas keskkonnas saavutas bitcoin S&P 500-ga kõigi aegade kõrgeima korrelatsioonitaseme. Lühiajaliselt, ebakindlatel aegadel, suureneb korrelatsioonitase peaaegu kõigis varaklassides, kuid pikemas perspektiivis on krüpto suhteliselt korrelatsioonita ja jätkab olla üks viimase kümnendi parima tootlusega varaklasse.
Krüpto lisamine investori portfelli parandas üldist tulemuslikkust– Kõikide tasakaalustussageduste krüptoekspositsioon parandas aastapõhist tootlust 9.1%-lt kahekohalise numbrini vahemikus 13.9% kuni 19.7% ja Sharpe'i suhtarvu 1.0-lt 1.3-le.
Tasakaalu taastamine leevendab turu langust– Tasakaalu taastamine on oluline strateegia portfelli koostamisel, kuna see võib tasandada volatiilsust peamiste varaklasside lõikes ja on eriti oluline krüptovarade puhul nende suuremate turukõikumiste tõttu. Kvartalipõhine tasakaalustamine annab parima tulemuse volatiilsuse vähendamiseks allapoole, pakkudes samal ajal suuremat potentsiaali ülespoole suunatud liikumiste tabamiseks.
Toimivus ei pruugi olla korrelatsioonis turu ajastusega. Paljud investorid väidavad, et ajastus on krüptoinvesteeringute puhul oluline, kuid andmed viitavad vastupidisele. On näidatud, et bitcoini portfelli lisamise täpne aeg ei oma suurt mõju. 90% juhtudest ületas bitcoinide positsiooniga portfell esimesel aastal võrdlusindeksit ja 100% juhtudest ületas strateegia võrdlusindeksit järgmise kolme aasta jooksul. See viitab sellele, et mida varem saavad investorid oma portfelli bitcoine lisada ja selle sinna jätta, seda paremini portfell tõenäoliselt toimib.

Eliézer Ndinga, 21Sharesi teadusdirektor ütleb:

„Turgu juhtivate makrotrendide ja uute plokiahelapõhiste rakenduste esilekerkimise vahel on meie finantssüsteemis, nagu me seda teame, paradigma muutus. Isegi krüptoturu praeguse volatiilsuse juures näitavad meie uuringud empiiriliselt, et krüptovaradega portfellid ületavad traditsioonilisi portfelle. Näeme jätkuvalt krüpto kasutusjuhtumeid ja laiemat kasutuselevõttu – eriti ettevõtete ja institutsioonide poolt –, kes on mõistnud, kui hästi varaklass tõusudest ja mõõnadest hoolimata pikaajaliselt toimib.

Täieliku aruande koos täiendava põhjaliku uurimistööga leiate aadressilt: 21shares.com/research