Aave (LEND) ülevaade: detsentraliseeritud laenuplatvorm

Detsentraliseeritud rahandus (DeFi) on viimastel kuudel olnud krüpto kõrvetavalt kuum teema. Krüptovaluuta laenuprotokollid nagu SEGU, MakerDAO, ja Aave on selle rahalise vaatemängu peamisteks tõmbenumbriteks olnud põhjusega.

Meie ajast on palju muutunud kaetud Aave 2019. aasta aprillis, kui see oli veel tuntud kui ETHlend. Juhtum ja punkt: see on pärast kaubamärgi muutmist ja ümberkujundamist tõusnud üheks populaarseimaks DeFi-rakenduseks.

Just viimastel kuudel on Aave tutvustanud mõningaid tähelepanuväärsemaid funktsioone, mida praegu DeFis leidub, nagu kiirlaenud ja intressimäärade vahetamine. LEND, selle algne tunnus, on samuti näinud kasutusjuhtumite laienemist, kuna arendusmeeskond liigub järk-järgult selle poole, et muuta Aave täieõiguslikuks detsentraliseeritud autonoomseks organisatsiooniks (DAO).

Nagu näete, pole Aave "lihtsalt järjekordne krüptovaluutade laenuplatvorm", vaid on üks vaieldamatuid liidreid DeFi maailmas.

Mis on Aave?

Aave (hääldatakse "ah-veh") on detsentraliseeritud krüptovaluuta laenamise platvorm. Tegelikult oli see esimene DeFi laenuprotokoll, kui see käivitas 2017. aastal oma esimese põhivõrgu nimega ETHlend (see juhtus enne, kui DeFist üldse asja oli!).

ETHlend/Aave asutaja Stani Kuletšov on kirglik koostööst juhtivate arendajatega teistest DeFi-ruumi projektidest ja on ülimalt keskendunud sellele, et platvorm meeldiks institutsionaalsetele ja jaeinvestoritele nii krüptovaluuta sees kui ka väljaspool.

Lühidalt kokkuvõtteks oli ETHlend omamoodi turg, kus laenuvõtjad ja laenuandjad said tingimuste üle läbi rääkida ilma kolmanda osapooleta. Võite seda pidada töökuulutuste tahvliks, kuid selle asemel on laenud. Platvorm oli mõõdukalt edukas, kuid meeskond otsustas, et nad olid "valmis olema tõsised mängijad” DeFi ruumis.

See tõi kaasa Aave käivitamise selle aasta jaanuaris, kui Aave põhivõrk käivitas ja tutvustas oma kasutajatele täiesti uut protokolli koos mõne uudse funktsiooniga, mis on DeFi igaveseks muutnud.

Kuidas Aave töötab?

Aave võimaldab kasutajatel krüptovaluutasid laenata ja laenata detsentraliseeritult ja usaldusväärselt. Lihtsamalt öeldes ei ole kaasatud keskmehi ning platvormi kasutamiseks pole vaja dokumenti Know Your Customer (KYC) ega rahapesuvastase võitluse (AML) dokumentatsiooni.

Lühidalt öeldes paigutavad laenuandjad oma raha "kogumisse", kust kasutajad saavad seejärel laenata. Iga kogum jätab väikese protsendi varadest kõrvale reservidena, et aidata maandada protokolli kõikumiste eest. See võimaldab ka laenuandjatel mugavalt oma raha igal ajal välja võtta.

Aave pakub laenamiseks ja laenamiseks 17 erinevat vara, sealhulgas Dai stablecoin (DAI), USD münt (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), Chainlink (LINK), Decentraland ja (MANA), tegija (MKR), Augur (REP), Synthetix Network (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) ja 0x (ZRX).

Kuigi see nimekiri on tõesti muljetavaldav, ei saa neid kõiki kasutada krüptolaenu tagatisena.

Sarnaselt teistele ruumisisesele laenuprotokollile pakub Aave ületagatisega laene, mis tähendab, et kasutaja peab lukustama tagatise summa, mis on suurem (USD) kui väljavõetav summa. See summa sõltub varast ja jääb vahemikku 50–75%.

Kui kasutaja tagatise USD väärtus langeb alla vajaliku tagatise läve, postitatakse tema raha likvideerimiseks ja teised süsteemi kasutajad saavad neid soodushinnaga osta. Aave kasutab Ketilink (LINK) kui oraakel, kes kogub oma platvormil olevate varade kohta hinnaandmeid. Intress koguneb sekundiga ja näete selle suurenemist reaalajas.

Aave Intressimäärad

Aave pakub kahte intressimäära: stabiilne ja muutuv. Muutuv intressimäär määratakse algoritmiliselt varade kogumi kasutusmäära (teisisõnu nõudluse) alusel, kus antud kogumi kasutusmäära tõus toob kaasa intressimäärade tõusu nii laenuandjate kui ka laenuvõtjate jaoks (ja vastupidi vastupidi).

Stabiilne intressimäär on vara viimase 30 päeva intressimäärade keskmine. Seda intressimäärade ajalugu saab näha platvormil vara laenamisel või laenamisel. Saate igal ajal vahetada stabiilse ja muutuva tariifi vahel (peate lihtsalt maksma väikese ETH gaasitasu).

Aave aToken

Kui Aavele hoiustatakse raha laenuandjana või laenuvõtmisel tagatisena, antakse kasutajale samaväärne summa aTokens. Näiteks kui teeksite Aavele 100 DAI-d, antakse teile 100 aTokenit. Nende žetoonide ülesanne on võimaldada teil teenida intressi.

Iga sekund lisatakse teie Ethereumi rahakotti väike osa vastavatest aTokenidest vastavalt teie vara APR intressimäärale. Seejärel saab need vahetada väljavõtmise hetkel Aavel oleva alusvara samaväärse summa vastu.

Aave välklaenud seletatud

Kiirlaenud on midagi, mida paljud peavad rahanduse järgmiseks põlvkonnaks ja mis on vaieldamatult Aave seni tuntuim panus DeFisse. See vastuoluline funktsioon võimaldab kasutajatel laenata suuri koguseid krüptovaluutat ilma tagatiseta.

See, kuidas see tehnilisel tasemel toimib, on üsna keeruline, kuid kontseptuaalselt on seda lihtne mõista. Laenatud krüptoraha tuleb järgmise Ethereumi ploki kaevandamise ajaks tagasi maksta. Kui seda ei ole tagasi makstud, tühistatakse iga selle aja jooksul toimunud tehing. Iga välklaenu eest makstakse 0.3% tasu.

Arvestades seda, et vara laenamiseks kulub väga lühikest aega, võite jääda mõtlema, kuidas see funktsioon võiks kasulik olla. Uskuge või mitte, selle funktsiooni kasulikkust pole veel täielikult teadvustatud, kuna nii see kui ka DeFi on oma väljatöötamisel nii varajased.

Esialgu välklaenud on 3 peamist kasutusjuhtu: kaubelda varaga mujal, et teenida kasumit (tuntud ka kui arbitraaž), laenude refinantseerimiseks muude laenuprotokollide alusel või vahetada neile hetkel hoiustatud tagatist.

Välklaenud on võimaldanud krüptovaluutaga kauplejatel teha terve hunniku veidraid asju, peamiselt saagifarmi. Need on nüüd kuulsa võti Liitsaagikasvatus tehnika sees instadapp, DeFi protokolli koondaja.

Veelgi enam, Aave on muutnud välklaenude aluseks oleva koodi avalikult kättesaadavaks, mis avab ukse paljudele teistele võimalustele, kuna praktiliselt iga teine ​​Ethereumi arendaja saab seda oma platvormil rakendada. See on tegelikult põhjus, miks InstaDapp suudab seda funktsiooni pakkuda.

Aave LEND Krüptoraha

2017. aastal, kui Aave oli veel tuntud kui ETHlend, käivitas see a mitmevooruline ICO oma ERC-20 märgiga LEND hinnaga 1.6 senti USD. Selle 1 miljardi suurusest kogutarnest müüdi üle 1.3 miljardi, kogudes üle 16 miljoni USA dollari. Ligikaudu 23% žetoonidest hoidsid projekti asutajad ja arendajad.

Token oli ja on jätkuvalt harjunud tasude eest maksma protokollis ja põletatakse seda tehes. See tähendab, et LEND-märk on deflatsiooniline vara. Kuigi Aave plaanib oma LEND-märki ka valitsemiseks kasutada, ei ole see selle kirjutamise ajal veel realiseerunud.

Aave Teekaart

Läbipaistvuse teemaga kursis hoides määratleb Aave nende veebisaidil selgelt nende tegevuskava. Teave lehe kohta. Ainus probleem on selles, et see lõpeb selle aasta mais ega näita projekti tulevasi verstaposte.

Igaüks neist täideti ja mõned olulised olid protokolli edukas käivitamine, Chainlinki oraakli integreerimine, MyEtherWalleti ja Trust Walleti toe lisamine ning integratsioon Uniswap Market Aavel, mis võimaldab kauplejatel teha Aave välklaenidega kõikvõimalikku maagiat.

Suurem osa Aave arengu ümber käidud jutuajamist on olnud valitsemise protokolli sisseviimisest. See võimaldaks LEND-märgi omanikel projekti tuleviku osas kaasa rääkida, muutes selle DAO-ks.

Kuigi selle täpset mehaanikat ei ole ametlikult välja kuulutatud, siis hiljuti intervjuu MessarigaStani Kuletšov teatas, et LEND-i omanikud saavad tokeniga panustada, et teenida murdosa laenuintressidest. See panustatud LEND žetoonide kogum toimiks ka protokolli hädaolukorra reservina, kusjuures väikesed summad likvideeritakse, et säilitada stabiilsust musta luige sündmuste ajal.

Aave vs Ühend

Aave ja Compound on mõlemad ületagatisega krüptovaluuta laenuprotokollid ja toimivad tõhusalt samal viisil. Mõlemad koondavad laenuandjate varad laenukogumitesse, millest laenuvõtjad saavad võtta, mõlemal on oma juhtimistunnus ja nad koos MakerDAO-ga on suurimad protokollid DeFis "haldatavate varade" (AUM) mõistes. Sellegipoolest on ühend palju vähem keerukas ega paku seetõttu peaaegu nii palju funktsioone kui Aave.

Aave pakub stabiilseid Intresse, Compound mitte. Aave võimaldab vahetada stabiilse ja muutuva intressimäära vahel, Compound mitte. Aavel on kiirlaenud, Compoundil mitte. Aavel on 17 vara laenu andmiseks ja laenamiseks, Ühendil on 9. Mis kõige parem, Aave võimaldab kasutajatel laenata suuremat protsenti alustagatisest (75% vs Compoundi 66.6%).

Paberil tundub, et Aave on krüptoraha laenuprotokollina objektiivselt parem kui Compound. Siiski on Compoundil Aave ees kaks suurt eelist. Esimene on see, et see on palju kasutajasõbralikum.

Asjaolu, et see ei paku nii palju funktsioone, muudab uute kasutajate mõistmise ja navigeerimise lihtsamaks. Teiseks annab Compound kasutajatele palju rohkem stiimulit protokollis osalemiseks, andes nii laenuandjatele kui ka laenuvõtjatele väikese osa COMP märgid iga paari sekundi järel.

Viimane element, mis kahte projekti lahutab, on see, et Compound on sisuliselt "lõpetatud", samas kui Aave alles alustab. Compound on oma kogukonnale protokolli üleandmise viimases etapis, misjärel on see täielikult töötav DAO, mille algne arendusmeeskond ei sekku ega mõjuta. Aave alustas alles sel aastal ja ei ole veel rakendanud DAO-ks olemiseks vajalikku kogukonna juhtimist.

LEND Hinnaanalüüs

Võite olla üllatunud, kui avastate, et Aave LEND-märgi hind pole kunagi tõusnud üle 1 $ USD. LEND-märk debüteeris krüptoturul 2017. aasta novembris ja sai osa kuu aega hiljem alanud ajaloolisest härjajooksust. See saavutas kõigi aegade kõrgeima taseme, üle 40 sendi USD, enne kui langes alla 2 sendi ja lõpuks 1 sendi, kus see püsis 2019. aasta lõpuni.

Nagu arvata võis, on uue Aave protokolli kasutuselevõtt selle aasta jaanuaris saatnud orbiidile LEND-märgi. Selle aasta juunis tõusis see järk-järgult 1 sendilt USD-lt üle 14 sendi USD-ni, kui DeFi soojenema hakkas.

See on mõnevõrra muljetavaldav, arvestades märgi piiratud kasutamist protokolli eest tasu maksmise valikulise vahendina. Huvitav on näha, millist mõju avaldab valitsemise juurutamine LENDi hinnale pärast selle kasutuselevõttu.

Kust saada LAENU

Kui LEND-märk on noteeritud kümmekonnal börsil, siis paraku on see ainus mainekas žetoon, millel on maht Binants. LEND-märgil on turukapitali arvestades suhteliselt 24-tunnine maht ja näib, et peaaegu pool sellest mahust võib olla võlts.

See ühele börsile koondunud väike maht võib jätta avatuks tõsised turumanipulatsioonid, seega olge LENDi ostmisel või müümisel ettevaatlik!

LEND krüptoraha rahakotid

Kuna LEND on ERC-20 märk, saab seda salvestada peaaegu igasse krüptovaluuta rahakotti, mis toetab Ethereumit. Nimekiri on üsna pikk, kuid tuntuimate digitaalsete rahakottide hulgas on MyEtherWallet (veeb), MetaMask (võrk), Väljarändamine (lauaarvuti ja mobiil) ja Aatomi rahakott (lauaarvuti ja mobiil).

Riistvaraliste rahakottide hulka kuuluvad Trezor, Ledger ja KeepKey. Pange tähele, et saate Aave protokolliga suhelda ainult käputäie rahakottide abil, sealhulgas MetaMask, Ledger ja Coinbase'i rahakott.

Meie arvamus Aave kohta

Aave on äärmiselt paljutõotav projekt, mis näib olevat veidi radari alla jäänud. Võrreldes teiste DeFi laenuprotokollidega pakub see funktsioonide, varade ja arendustööriistade arsenali, et võimaldada teistel neid samu funktsioone oma DeFi projektides rakendada.

Kõige tähtsam on asjaolu, et sellel on praegu 3^rd koht uhiuue ja väga poolelioleva DeFi laenuplatvormina viitab sellele, et see on selle projekti ja selle LEND-märgi hindamise jaoks alles algus.

Nagu öeldud, kannatab Aave sama probleemi all, mis vaevab Compoundi ja peaaegu kõiki teisi DeFi laenuprotokolle: kes kasutaks seda tegelikult väljaspool krüptoruumi?

Laenu kui teenuse eeliseks on see, et see võimaldab teil laenata rohkem, kui teil praegu on, mõnikord oluliselt rohkem. Praegusest vähem laenamine on peaaegu mõttetu, välja arvatud juhul, kui plaanite seda teha DeFi maagia.

See viib meid kiirlaenude juurde. Kui Aave juures peaks midagi meelde jääma, siis seda ülimalt ainulaadset omadust. Välklaenude pooldajad väidavad (ja õigustatult), et see võimaldab inimestel, kellel pole absoluutselt vara, proovida kätt DeFi-s kiiresti kasumi teenimisel.

Võib-olla on selle kõige kuulsam juhtum seotud "häkkeriga" kes kasutasid kiirlaenu 10 dollariga, et teenida arbitraaži kasutades ligi 400 000 dollari suurust kasumit. Midagi sellist teha ilma märkimisväärset võlga või riski võtmata on klassikalises rahanduses võimatu ja see avab täiesti uue potentsiaalimaailma.

Veelgi enam, Aave asutaja Stani Kulechov näib omavat kindlat arusaama sellest, mida on vaja, et DeFi jõuaks tavakasutusse. Hiljutises intervjuus, märkis ta, et see kõik taandub riski kvantifitseerimisele ja investoritele, eriti institutsionaalsetele investoritele, läbipaistvaks muutmisele.

Risk on põhimõtteliselt põhjus, miks inimesed krüptovaluutast eemale pöörduvad ja reaalsus on see, et tegemist on väga riskantse ja muutliku varaklassiga. Kuletšov usub aga, et kui sellest riskist suudetakse adekvaatselt teada anda ja selgitada, toob see lõpuks kaasa kasutuselevõtulaine, mida kogu krüptoruum on oodanud.

Lõpuks on Kuletšov märkinud midagi väga olulist seoses DeFiga: kuidas ergutada ja kasutada selliseid teenuseid nagu klienditugi ilma tsentraliseeritud struktuurita? Seda tüüpi küsimused võivad olla põhjuseks, miks me pole veel näinud ühtegi kindlat dokumentatsiooni või selgitust LEND-märgi uue tokenoomika kohta.

Aave arendusmeeskond võib lihtsalt luua juhtimisprotokolli, mis muudab mängu sama palju kui välklaenud. Mis kõige parem, võite kihla vedada, et nad teenivad seda koodi ka avatud lähtekoodiga!

Funktsiooni pilt Shutterstocki kaudu

Kohustustest loobumine: need on kirjaniku arvamused ja neid ei tohiks pidada investeerimisnõuanneteks. Lugejad peaksid ise uurima.

Allikas: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/