Analüütik ütleb, et AGS Texas Opportunity ei kajastu aktsia hinnas

AGS-i (NYSE: AGS) aktsiad võivad pakkuda Texase suurusega võimalust, mis praegu aktsiahinnas ei kajastu. See on pärast eelmise nädala ülemkohtu otsust, mis sillutab teed Ysleta del Sur Pueblo hõimule bingomängude pakkumiseks oma El Paso reservaadi lähedal.

Nii arvab Roth Capitali analüütik Edward Engel, kes hindab AGS-i "ostuks", mille 12-kuuline sihthind on 11 dollarit ehk enam kui kaks korda, kui aktsiaga praegu kaubeldakse.

Pärast seda, kui ülemkohus otsustas hiljuti Texases II klassi hasartmänge korraldavate Tigua Indiansi kasuks, ei usu me, et see üleulatuse eemaldamine või kasvuvõimalus on AGS-i aktsiates peegeldunud. kirjutab Engel klientidele saadetud teates. "Enne otsust diskonteerisid investorid AGS-i kõrge marginaaliga tuludest ~10–12 miljonit dollarit, kui ebasoodne otsus oleks need kaotanud. Pigem pakub soodne otsus nüüd AGS-ile kasvuvõimalust, kuna kaks hõimukasiinot Texases suurendavad tõenäolisemalt kasiinode põrandaid.

Ysleta del Sur Pueblo koos Alabama-Coushatta — teine ​​Texase hõim — võiks ülemkohtu otsusest kasu saada. Nii võiks ka AGS, sest mängude laienemine Texases võib suurendada nõudlust ettevõtte sealsete hõimuklientide seas.

Texas Gamingi laienemine on võimalik

USA suuruselt teise osariigina on Texas äri- ja hõimukasiinooperaatorite jaoks ihaldatud sihtkoht. Aga riik on juba ammu vastumeelne kasiinomängude vastuvõtmiseks.

„Tigua indiaanlased haldavad El Pasos II klassi kasiinot, kus elab ~700 tuhat inimest. Alabama-Coushatta hõim haldab II klassi kasiinot ~90 miili kaugusel Houstonist, mis teeb sellest Houstonile lähima kasiino, võrreldes populaarse Lake Charlesi, LA kasiinoga ~140 miili kaugusel,” lisab Engel. "Enne otsust olid mõlemad hõimud tõrksad kinnisvara laiendamise suhtes, vaatamata ilmsetele võimsuspiirangutele mõlemal turul. Pärast seda otsust eeldame, et mõlemad hõimud teatavad laienemisest nii mängu- kui ka mänguvälise jalajälgede osas.

Enamik AGS-i kliente on Floridas, Oklahomas ja Texases ning ettevõte kiitis ülemkohtu otsust.

AGS-i jaoks, odav aktsia, suur võimalus

AGS võib olla Texases millegi tähendusliku tipul ja võib väita, et investeerimisringkond ei hinda võimalust täielikult.

"Tigua ja Alabama-Coushatta hõimud kasutavad vastavalt ainult ~1,500 ja ~800 II klassi seadet, kus AGS varustab mõlemale kinnistule EGM-e," märgib Engel. „Lisaks kinnisvara laiendamisele eeldame, et AGS saab õiglase osa mõlemast laiendatud mängupõrandast. See tähendab tähendusrikast pööret võrreldes karmide ootustega, et AGS kaotaks osariigis jalajälje.

AGS on eakaaslastega võrreldes diskonteeritud ja aktsiate languse tõttu võib see osa oma aktsia tagasiostmiseks kasutada vana tagasiostuplaani kapitali.

„Enne kohtuotsust arvasime, et AGS-i suur allahindlus võrreldes eakaaslastega oli osaliselt tingitud investoritest, kes diskonteerisid Texase tegevusi, mis moodustasid ~5% tuludest. Hiljutised kanalikontrollid hasartmängude tarnijate ja operaatoritega ei näita, et mängude tarbimine ei vähenenud, kuigi investorid hindavad majanduslanguse tagajärgi,“ järeldab Engel.

Postitus Analüütik ütleb, et AGS Texas Opportunity ei kajastu aktsia hinnas ilmus esmalt casino.org.

• Münditark. Euroopa parim Bitcoini ja krüptobörs.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. TASUTA PÄÄS.
• CryptoHawk. Altcoini radar. Tasuta prooviversioon.
• Allikas: https://www.casino.org/news/roth-analyst-engel-sees-texas-upside-for-ags-shares/