Bitcoin sai alguse tehnoloogilise eksperimendina enam kui kümme aastat tagasi. Sellest ajast alates on ülemaailmsed finantsturud läbi teinud tohutu nihke. Digitaalse valuuta revolutsiooni keskmes on plokiahela tehnoloogia, millest sündis esimene nutika lepingu platvorm Ethereum.
Viimaste aastate jooksul on Ethereumi võrk muutunud oluliseks tõukejõuks, mis pakub kasutajatele võimalust suhelda tõeliselt detsentraliseeritud viisil. Detsentraliseeritud börsid või DEX-id on osa Ethereumi plokiahela kasvavast protokollide komplektist, mis on kogunud tohutut tõmbejõudu. Kuid muuhulgas tänu esmakäija eelisele on CEX-id või tsentraliseeritud börsid jätkuvalt paremini toiminud, hoolimata DEX-ide tulvamisest.
Nende kahe vaheline lahing muutus 2021. aastal teravamaks, kui ilmusid teised arenenumad nutikate lepingute platvormid. Kuid ei saa eitada, et nii tsentraliseeritud krüptovaluutabörsid kui ka nende detsentraliseeritud vastaspooled on tehingute tegemiseks üks lahutamatumaid vahendeid.
Coinbase ja CEXi narratiiv
Näiteks Coinbase on olnud jõud, millega tuleb arvestada. See on üks maailma mainekaimaid tarbijatele suunatud tsentraliseeritud krüptovaluutabörse. Ettevõte tegi ajalugu pärast börsile tulekut 2021. aasta aprillis, kui ta sai selles valdkonnas esimesena Nasdaqis noteeritud. Täpselt kümme aastat tagasi asutatud Coinbase'i peetakse sageli USA suurimaks krüptobörsiks. Selle turukapital on ligikaudu 42.55 miljardit dollarit.
Coinbase nägi 2021. aastal tõelist kasvu tänu härjajooksule lisaks muudele verstapostidele. IntoTheBlock märkis, et 2021. aasta mais saavutas börs suurima igakuise mahu, töödeldes ligikaudu 200 miljardit dollarit. Vaatamata novembrijärgsele madalseisule koos hulga turukorrektsioonidega on Coinbase viimase pooleteise aasta jooksul märgatavalt kasvanud.
Asjade perspektiivi vaatamiseks töötles USA veteranbörs 11. aasta mais tehingute mahtu umbes 2020 miljardit dollarit. 2022. aasta jaanuari lõpuks oli börsi igakuine tehingumaht 120 miljardit dollarit, mis tähendab 1,000% kasvu vaid ühe perioodi jooksul. poolteist aastat. See näitab ka seda, et mida rohkem tehinguid töödeldakse, seda suurem on tulu tsentraliseeritud börsile ja selle aktsionäridele. Seda seetõttu, et krüptokauplemisplatvorm võtab iga töödeldava tehingu eest tasu.
Unswap: DEX Contender
Ethereumi looja oli aastal 2016 Vitalik Buterin Esmalt pakkus välja idee detsentraliseeritud börsist, mis tegeleks teatud funktsioonidega ahelasisese automatiseeritud turutegijaga. Endine Siemensi insener Hayden Adams muutis kontseptsiooni aasta hiljem funktsionaalseks tooteks, mis viis selle loomiseni Lahutage. Tänapäeval on see tuntud kui üks esimesi Ethereumi võrgus loodud DEX-e.
Uniswapi V1 toodi turule 2018. aastal ja sellel õnnestus töödeldavate tehingute osas aeglaselt hõivata turul lõviosa. Järgmised iteratsioonid – V2 ja V3 – keskendusid DEXi erinevate aspektide täiustamisele. Praegu püsivad Uniswapi kombineeritud protokollid kindlalt ruumi ühe peamise detsentraliseeritud vahetusena. Protokolli loomuliku juhtimismärgi UNI turuväärtus on selle kirjutamise ajal umbes 7 miljardit dollarit.
Olles DEX-i liider, võib Uniswapi tehingute maht aidata mõista protokolli kasutamist ja laiemalt mõõta DeFi kasutuselevõttu.
Uniswap on purustanud kõik varasemad rekordid, saavutades 2021. aasta detsembris kõigi aegade kõrgeima tehingumahu. Statistika näitab, et DEX töötles oma V82 ja V2 versioonide vahel umbes 3 miljardit dollarit.
Oluline on märkida, et Uniswap ja muud detsentraliseeritud börsid on ikka ja jälle esitanud väljakutse väljakujunenud kohtadele, nagu Coinbase. Tehingu mahu analüüsimisel IntoTheBlocki indikaator avastatud et Uniswap on suutnud hõivata märkimisväärse turuosa vahetusteenuste osas, kuigi see alustas tegevust kuus aastat pärast Coinbase'i.
CEX vs. DEX-i dilemma
Kasutajad hakkavad aeglaselt liikuma CEX-idelt DEX-idele. Viimase atraktiivsus ei piirdu selliste teguritega nagu privaatsus ja turvalisus. Kasumivõimalused on veel üks tõukejõud.
Tsentraliseeritud börsid võtavad oma platvormi kaudu tehtavate tehingute eest tasu, mis toimib tuluna ettevõtte pinnal hoidmiseks. Detsentraliseeritud börsidel on seevastu likviidsuse pakkujad (LP-d), et hoida oma uksed lahti. Igaüks võib saada LP-ks, deponeerides ühte DEX-i lubadeta kogumitest. Nii saavad LP-d automaatselt hakata teenima selle kaudu kauplevatelt kasutajatelt võetavaid vahetustasusid. Teisisõnu, võetavad tasud lähevad teenuse osutamise eest CEX-ile, samas kui DEXi tulud (vahetustasud) jaotatakse likviidsuse pakkujatele.
Coinbase võtab oma kasutajatelt tavaliselt tasu 0.5% kaubeldavast summast. Enamik Uniswapi basseine maksab 0.3%. Sellegipoolest on oluline arvestada, et teatud DEX-i kogumid võivad tõusta kuni 1% ja nii madalad kui 0.01%. ITB ülaltoodud indikaator annab selge ülevaate mõlema platvormi loodud tasudest.
2021. aasta mais tõusid Coinbase'i tasud rekordilisele tasemele, peaaegu 1 miljardi dollarini. Uniswap aga registreeris oma ATH 2021. aasta detsembris, kui see teenis kuutasusid ligi 246 miljonit dollarit. Need jagati hiljem likviidsuse pakkujatele, mis tähendab, et Uniswap suutis kuu jooksul eraldada vahetustasudeks 246 miljonit dollarit.
DEX innovatsioon
Kasvavate vajaduste ja nõudmiste rahuldamiseks on detsentraliseeritud börsid jätkanud uuendusi ja oma kasutajatele pakutavate teenuste suurendamist.
Hiljutised DeFi arendused hõlmavad 0.01% tasude kogumite rakendamist stabiilse mündiga kauplemiseks Uniswapi platvormil ning 0.05% tasude kogumite jätkuvat kasvu ja kasutuselevõttu, mis praegu on kõrgeima reitinguga basseinid Uniswapis kauplemismahu järgi.
Uniswapi kasutuselevõtt uutes koondlahendustes, nagu Arbitrum ja Optimism, on samuti tugevdanud selle juba kasvavat veojõudu, vähendades tehingute gaasitasude kulusid. See koos madalate tasude kogumitega annab DEX-idele võimaluse tungida konkurentsis olevale väljale, et teha ruumis odavaima võimaliku tehingu. Kuna DeFi ja DEX-id kasvavad pidevalt, et pakkuda parimat võimalikku teenust õitsvale kasutajaskonnale, säilitades samal ajal selle moodustavad ainulaadsed omadused, on tööstuses tõenäoliselt jätkuvalt kasutajate migratsioon ja kasutuselevõtt sellesse ruumi.
Sulgemise mõtted
Eespool käsitletud suundumused ja kasutajate migratsioonid annavad parema pildi sellest, kus kasutajad liiguvad. DeFi ökosüsteem kiireneb seninägematus tempos; seetõttu on oluline hoolikalt jälgida.
DEX-id pakuvad palju võimalusi kui nende tsentraliseeritud kolleegid, et turul osaleda ja kasutajate varadelt tulu teenida. DeFi ümberpööramine on tõeline ja DEX-is toimub kõige suurem arendus.
Siiski ei tohiks eirata sellega seotud riske ja konkreetseid DEX-e, nagu kõrged gaasihinnad või püsiv kahju likviidsuse pakkujate puhul.
- $ 1 miljardit
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- kiirendades
- konto
- Vastuvõtmine
- edasijõudnud
- ADEelis
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- juba
- vahel
- summa
- Teine
- kaebus
- Aprill
- ümber
- vara
- Automatiseeritud
- Automatiseeritud turutegija
- lahing
- on
- BEST
- suurim
- Miljard
- blockchain
- Plokkheli tehnoloogia
- Pullijooks
- äri
- tasu
- laetud
- koormuste
- lähemale
- coinbase
- ettevõte
- jätkama
- leping
- Parandused
- looja
- krüpto
- krüptovahetus
- krüpteeritud kauplemine
- cryptocurrency
- Krüptovaluutavahetused
- valuuta
- Detsentraliseeritud
- Detsentraliseeritud börs
- Defi
- kasutuselevõtu
- Vaatamata
- & Tarkvaraarendus
- arenguid
- Dex
- digitaalne
- digitaalse valuuta
- jagatud
- juht
- ökosüsteemi
- smirgel
- insener
- asutatud
- ethereum
- Ethereumi plokiahel
- ethereumi võrk
- vahetamine
- Vahetused
- kogenud
- eksperiment
- tegurid
- FUNKTSIOONID
- Tasud
- finants-
- Firma
- esimene
- keskendunud
- Järel
- GAS
- gaasitasud
- tekitama
- Globaalne
- läheb
- valitsemistava
- Kasvavad
- Kasv
- võttes
- aitama
- Suur
- ajalugu
- HTTPS
- tohutu
- idee
- oluline
- Teistes
- Suurendama
- tööstus
- info
- teadmisi
- siseplokk
- seotud
- IT
- Jaanuar
- pidamine
- teatud
- Led
- piiratud
- Likviidsus
- likviidsuse pakkujad
- Loetletud
- LP
- LP-d
- tegija
- Turg
- Turupiirkond
- turud
- tähendus
- tähtsündmused
- miljon
- kõige
- liikuma
- Nasdaq
- Lähedal
- võrk
- numbrid
- pakkuma
- pakkumine
- avatud
- tegutsevad
- Võimalused
- Muu
- perspektiiv
- pilt
- inimesele
- Platvormid
- rohke
- Basseinid
- võimalik
- privaatsus
- Privaatsus ja turvalisus
- Toode
- protokoll
- anda
- avalik
- Ramp
- rekord
- andmed
- tulu
- jooks
- Ütlesin
- turvalisus
- teenus
- Teenused
- Jaga
- suunata
- märkimisväärne
- SIX
- nutikas
- arukas leping
- Lahendused
- Ruum
- stabiotsiin
- seisab
- algus
- alustatud
- Ühendriigid
- stats
- Tehnoloogia
- Läbi
- aeg
- täna
- sümboolne
- ülemine
- kaupleb
- Kauplemine
- tehing
- Tehingud
- tohutu
- Trends
- mõistma
- ainulaadne
- Lahutage
- Ühendatud
- Ühendriigid
- us
- Kasutajad
- Sõidukid
- veteran
- maht
- Watch
- sõnad
- maailma
- kirjutamine
- aasta
- aastat
- saak