Aura kasutab võidujooksul tasakaalustaja likviidsuse nimel

Saagise optimeerija kontrollib kolmandikku veBAL-i tarnetest

Vaatamata karuturule jätkub vaikne sõda DeFi likviidsuse pärast. 

Curve Finance, suurim detsentraliseeritud börs (DEX). $ 5.84B koguväärtuses lukustatud (TVL), on olnud tuntuim lahinguväli likviidsuse jaoks. Curve'i sõjaga võitlevad DeFi protokollid, mis võistlevad Curve'i kohalike žetoonide likviidsuse suurendamise nimel, lukustades tohutul hulgal selle CRV juhtimismärke.

Võidujooks likviidsussõdade võitmiseks CRV stiimulite suunamise kaudu tekitas protsessi optimeerimiseks veel ühe terve protokolli Convex Finance. Kõrgel tasemel võimaldab Convex Curve hoiustajatel maksimeerida DEX-ilt saadavaid sümboolseid hüvesid tänu tohutule hääleõigusele, mille Convex on kogunud.

Häälte lukustamine

Convexi hääletusõigus tuleneb CRV žetoonide lukustamisest, mis protokoll innustab kasutajaid pöördumatult konverteerima cvxCRV-ks. CvxCRV panustamine teenib kasutajatele sama palju, kui nad oleksid teeninud CRV otse lukustamisega, kuid annab ka osa platvormi tasudest ja Convexi natiivse CVX-märgi. 

Siiani on see olnud edukas – Convexi CVX-märgi turukapitalisatsioon on 380. augusti seisuga 23 miljonit dollarit. 4.27 miljardi dollariga on protokoll ka DeFi lukustatud koguväärtuse (TVL) poolest suuruselt kuues. DeFi laama.

Nüüd kogub Balancer, teine ​​automatiseeritud turutegija (AMM), mis alustas uurimisprojektina 2018. aastal, piisavalt hoogu, et meelitada ligi oma protokolli, mille eesmärk on optimeerida natiivseid sümboolseid hüvesid. 

Sisestage Aura Finance, mille AURA token on viimase nädalaga vaikselt hüpanud 18.9% 3.65 dollarile. Token on olnud ka pikemas perspektiivis tõusutrendis – viimase 157.5 päeva jooksul on see tõusnud 60%. 

Token käivitati 75 päeva tagasi 9. juunil, vastavalt Eetersaan. Ja see on endiselt väike – AURA turukapitalisatsioon on vaid 37 miljonit dollarit, mis on CoinGecko andmetel kõigi digitaalsete varade seas 499. kohal. Aura TVL seisab kl $ 316M, mis teeb sellest suuruselt 33. DeFi protokolli.

Nagu enamik likviidsussõdades osalevaid projekte, on ka Aura keeruline.

Metagovernance

"Aura tuumaks on Balanceri metajuhtimise kiht, mis võimaldab kõigil sidusrühmadel, olenemata sellest, kas olete LP, kuberner või DAO, optimeerida hääleõiguse suunda ja seega ka BAL-i stiimuleid," ütles Aura kaastööline Lamentations ajalehele The Defiant. . 

Põhimõtteliselt teenindab Aura käputäis pidusid – ühte Balanceris hoiustajatele. Kasutajad saavad oma Balancer Pool Tokenid (BPT), mis esindavad likviidsuspositsioone, deponeerida Aurasse. 

Need positsioonid teenivad jätkuvalt kauplemistasusid, kuid teenivad ka suurendatud BAL-i, mis on Balanceri märk. See tõuge tuleneb häältega deponeeritud BAL-ist (veBAL), mis kontrollib BAL-preemiate jaotamist DEX-i erinevatele likviidsuskogumitele. Kuna Aurale kuulub 29% praegusest veBAL-i pakkumisest, mõjutab projekt tohutult seda, kuhu BAL-i hüved lähevad.

Aura meelitab veBAL-i, võimaldades kasutajatel vahetada oma BAL-i auraBAL-i vastu. AuraBAL-i saab omakorda lukustada 16 nädalaks, mis annab veBAL-i tavalisi hüvesid, aga ka täiendavaid AURA- ja BAL-märke tulemustasult, mida Aura võtab likviidsuse pakkujatelt (LP-de) tulult.

See kõlab ja on keeruline. 

Vaadates Balancerist kaugemale

Aura ei kavatse peatuda ainult Balanceril. "Aura loodi agnostiliselt, et toetada mis tahes "ve" mudeliga žetoone, nii et teoreetiliselt võib protokoll toetada teiste märkide liitmist, " ütles Lamentations. 

Hääletamise lukustusmärgid, tuntud ka kui "ve" mudel, on olnud pidev DeFi narratiiv jaanuarist. Põhimõtteliselt nõuab mudel, et kasutajad lukustaksid oma märgid, et osaleda juhtimises. Lukustamisega kaasneb tavaliselt likviidsushoiuste suurem tootlus ja osa platvormi tuludest.

Balanceriga näib, et Aura meeskond on valinud hea koha, kust alustada ve-märkide kogumist. Balanceri kauplemismaht on olnud kogu viimase aasta jooksul stabiilne – tegelikult on protokollis olnud suurem osa oma 200 miljoni dollari suurusest päevadest pärast seda, kui mais turult põhja langes.

Aural võib augus olla ka äss. 0xMaki, kes oli varem Sushiswapis juhtival positsioonil, töötab projekti kallal. See oli 0xMaki, kes postitas algne ettepanek lubada Aura Finance'il BAL-märke lukustada.

"Keegi ei saa tingimata käivitada Balanceriga oma metahaldusprotokolli ilma Balanceri juhtimiselt nõusolekuta," ütles Lamentations. 

Valuraha

Vaalad panevad tähele ja võivad mõjutada AURA hinnapoliitikat. Andrew Thurman analüüsiplatvormist Nansen, märkinud et AURA “targa raha” osalus on 22. augusti seisuga kõigi aegade kõrgeimal tasemel. 

Nansen määratleb "tark raha” kui rahakotid, mis on väga aktiivsed ja üldiselt kasumlikud.

Lihtne on tunda, et kõik kaotavad karuturul raha, kuid AURA näitab, et mõned turusektorid on endiselt kuumad.