Beyond the Token Economy – kuidas lähenemine toob erainvesteeringud DeFi-sse

Viimase aasta jooksul on DeFi kasvutrajektoor olnud kõigi meetmetega märkimisväärne, tõustes alla 1 miljardilt dollarilt haripunkti üle 85 miljardi dollari 2021. aasta mais. Lisaks näitavad kasvavad uuendused, investeeringud ja huvi DeFi vastu märkimisväärset lubadust muuta finantsturud tervikuna. Kirjutamine ajalehes Financial Times jaanuaris avaldas tollane valuutakontrolöri kohusetäitja ja praegune Binance'i USA tegevjuht Brian Brooks oma veendumust, et "isejuhtivad pangad" on kohal vähema ajaga, kui me arvame.

Kui see aga kunagi reaalsuseks peaks saama, tuleb esmalt ületada mitu kriitilist takistust. Üks olulisemaid on sein, mis praegu eksisteerib krüptovarade ja reaalmaailma varade vahel. Vaatamata muljetavaldavale kasvule on DeFi keskendunud peaaegu täielikult krüptovaluutaturgudele, esindades a väike proportsioon kogu maailma rikkusest. Seetõttu on varade märgistamine ehk kõige olulisem areng DeFi peamise kasutamise visiooni ellu viimisel.

Konvergents – reaalmaailma varade märgistamine DeFi jaoks

Lähenemine on DeFi protokoll, mille eesmärk on sellest võimalusest kinni haarata ja üks investeerimisvaldkondi, mida ta usub, et on küps katkestuseks, on erakapital. Convergence on välja töötanud patenteeritud kihi žetoonide pakkimiseks, pakkudes seeläbi väravat reaalmaailma varade ja DeFi ökosüsteemi vahel. Nimega ConvO vermib see žetoone, mis on programmeeritud omandiõiguse majanduslikku kasu ostjate vahel üle kandma.

Projekt kasutab ka automatiseeritud turutegijat, mis on loodud hindade tuvastamise toetamiseks ja hinnavahe vähendamiseks, ning kogumeid, kus varaomanikud saavad likviidsuse pakkujate meelitamiseks pakkumisi luua.

Protokolli kasutades võivad kõik, kes soovivad koguda erafinantseerimist, pakkida oma reaalseid varasid, näiteks ettevõtte aktsiaid, ja luua neile likviidse turu Convergence DEXis.

DeFi-tüüpi toodete juurutamiseks erafinantseerimisel on kaalukas argument nii krüptosfääris kui ka laiematel turgudel. Idee kasutada žetoone idufirma ühisrahastamiseks pole krüptomaailmas midagi uut, kuid see on läbinud oma arengu.

ICO mudelist, mis oli aktsiainvesteeringute seisukohast üsna mõttetu, koorus välja turvamärgimudel. Turvamärgid, mis annavad investoritele aktsiate omandiõiguse, ei ole enamasti suutnud turgude tähelepanu köita, kuna tehnilisest ja regulatiivsest vaatenurgast puudub teisese kauplemisinfrastruktuur.

Protokollid nagu konvergents lahendavad tehnilise poole. Regulatiivsest vaatenurgast on ka positiivseid edusamme märke. Mais Singapuri Cyberdyne Tech Exchange käivitatud kui maailma esimene reguleeritud varaga tagatud žetoonide digitaalne börs. Sel aastal lõpetab Šveits ka oma teedrajava "Blockchaini seadus” kasutuselevõtt augustis, viimane segment hõlmab digitaalsete varade järelkauplemist.

Convergence on aga üks esimesi, kes turustab DeFi-protokolli, mis võimaldab detsentraliseeritud väljastada ja kaubelda varaga tagatud žetoonidega, mida hallavad täielikult plokiahelas töötavad nutikad lepingud.

Värske likviidsuse toomine ebalikviidsetele turgudele

Erainvesteeringuid otsivad krüptoprojektid eraldavad investoritele sageli natiivseid žetoone. Siiski on tavaline, et need märgid lukustatakse, et vältida mahalaadimist. See teema räägib laiemast probleemist erafinantseerimisturgudel – investorid on sageli pikaajaliselt seotud mittelikviidsete varadega. Isegi seal, kus on müügivõimalus ja valmis ostja, pole börsi ega platvormi, kus ostjad ja müüjad kokku saaksid, mis muudab hindade tuvastamise keeruliseks.

Seetõttu on erafinantseerimine suurepärane kandidaat DeFi automatiseeritud turutegijate ja stimuleeritud likviidsusfondide jaoks. Convergence'i täielik lahendus võimaldab varaomanikul oma žetoone vermida ja luua neile avatud, likviidsed turud, ilma et oleks vaja taotleda noteerimist tsentraliseeritud börsil.

Fraktsioneerimine annab veelgi suurema potentsiaali likviidsuse suurendamiseks. Praegu on erakapitali turud peaaegu eranditult institutsionaalsete investorite pärusmaa, mis ei võimalda üksikinvestoritel spekuleerida. Detsentraliseeritud rahanduse avatud olemus tähendab, et lähenemine on avatud kõigile. Tokeniseeritud varade fraktsioneerimine tähendab aga seda, et isegi minimaalsete rahaliste vahenditega investorid saavad osta osa idufirmast või ettevõtmisest, mida nad huvitavaks peavad.

Idee isejuhtivatest pankadest on tõepoolest intrigeeriv, kuid need ei jõua lihtsalt täielikult vormituna kohale. Need arenevad tänu sellele, et esimesed tegijad teevad julgeid samme, mis on vajalikud tänapäeva DeFi-protokolli ühendamiseks reaalse väärtusega varade ja turgudega.

Esiletõstetud pilt Pixabay kaudu

Allikas: https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/