Bitcoin võib olla supertagatis, kui laenuandjad selle väärtusest aru saavad

See on arvamustoimetaja Max Keidun, peer-to-peer bitcoinide börsi Hodl Hodl tegevjuht.

Viimastel kuudel ja aastatel on bitcoinide laenamise ruum kannatanud mitmete oluliste probleemide tõttu, mille põhjuseks on Terra/Luna krahh, mõjutades Celsius ja blokeerida fiJa nüüd FTX samuti likviidsuskriisidele, mis on tingitud hindade pidevast langusest, erinevatest süüdistustest turuga manipuleerimises ja palju muud.

Kõik see on kaasa toonud märkimisväärseid kahjusid, pankrotte ja laenuturu täielikku ümberkujundamist. Paljud kasutajad on kaotanud usu bitcoinil põhinevatesse laenutoodetesse ja turg näib olevat oma ajaloolises põhjas nii mahtude kui ka üldsuse usalduse osas.

Nagu ikka, süüdistas peavoolumeedia need kriisid Bitcoinil endal. Kuid kas selles on Bitcoini süü? Kas see muudab Bitcoini vähem atraktiivseks? Kas see tähendab isegi seda, et me ei peaks bitcoine laenu tagatiseks pidama? Ei!

Bitcoin on supertagatis, ebaõnnestunud on laenuandjad

Kuigi Bitcoini kood on seadus, on arestiga laenamise platvormid usaldusväärsed kolmandad osapooled, mida omavad ja haldavad eraisikud. Usaldusväärsed kolmandad osapooled on turvaaugud. See oli tõsi enne Bitcoini ja kehtib ka praegu.

Lisaks on enamik bitcoinide laenuplatvorme halvasti läbimõeldud, halvasti arenenud ja halvasti juhitud. See ei tähenda tingimata halba koodi. Kood võib olla hästi kirjutatud, korralikult auditeeritud ja kontrollitavalt turvaline, kuid laenuplatvormide ülesehitusest võivad siiski ilmneda kehvad stiimulid. Kui keskendutakse sellele, et bitcoini koheldakse nii, nagu oleks see tulusat vara, on meil tõenäoliselt probleeme.

Mida kauem "bitcoinide laenude" tööstus edasi läheb, seda selgemaks saab, et enamik asjaosalisi ei saa tegelikult aru, kuidas tulu genereeritakse. Ja nagu öeldakse, kui sa ei tea, kust saak tuleb, siis sa on saagikus. See tähendab tegelikult seda, et teie bitcoine kasutatakse riskantsete investeeringute põhivarana ja tõenäoliselt on vaid aja küsimus, millal kaardimaja kokku varisema hakkab.

Usun, et bitcoini integreerimisel vahendatud laenamisse on õige fookus hinnata, kui väärtuslik ja ainulaadne on bitcoin, ning käsitleda seda kui midagi, mille vastu laenata: mõista, et bitcoin on supertagatis. Aga mis teeb selle nii ainulaadseks?

Saame tuvastada kaksteist omadust, mis muudavad selle nii:

Bitcoin on vedel

Bitcoin on äärmiselt likviidne vara. Sellega kaubeldakse ööpäevaringselt, ilma nädalavahetusteta ja pangapühadeta. Ülemaailmselt on saadaval tohutud likviidsuskogumid mitmesugustes fiati valuutades. Laenuandjate jaoks tähendab see seda, et kui soovite oma tagatist fiatiks konverteerida, saate seda teha koheselt – kas siis, kuna laenuvõtja on likvideeritud või kuna laen maksti tagatiselt tagasi.

See võimaldab ka riske maandada. Bitcoin võib olla ainus laenutagatis, mida saab koheselt ja dünaamiliselt maandada: see on tõsine konkurentsieelis.

Bitcoin on programmeeritav

Bitcoin võimaldab luua programmeeritavaid laenutooteid ja omandimehhanisme. Muude eeliste hulgas võimaldab see funktsioon meil lahendada usaldusväärsete kolmandate osapoolte probleemi, luues vabadusekaotuseta laenumehhanismid ja salvestussüsteemid. Näiteks saame levitada tagatisnõudeid või luua lunastamise tingimusliku loogika, mida automaatselt teostab Bitcoini võrk, mitte tsentraliseeritud finantsasutuse kapriis.

Bitcoini on vähe

Seal on ainult 21 miljonit bitcoini. Teie tagatis muutub aja jooksul väärtuslikumaks, mis tähendab, et teil on vähem stiimulit müüa ja tõenäoliselt rohkem laenuandjaid, kes on nõus seda vastu võtma.

Bitcoin on paindlikult läbipaistev

Bitcoin võimaldab meil võimaldada teie varade valikulist läbipaistvust, kui see on kasulik, kuid võimaldab soovi korral ka täielikku anonüümsust. Näiteks laenuandmise stsenaariumi korral saate laenuandjale hõlpsasti tõestada, et teile kuulub ja kontrollite vaadeldavat tagatist.

Bitcoin on suveräänne

Bitcoin on sinu. Teil on oma bitcoini võtmed täpselt nagu teil on oma maja ja auto võtmed. Bitcoin on teie isiklik omand. Kui kasutate tagatiseks maja või autot, ei saa te seda omaks – seda teeks teie laenuandja. Bitcoiniga saate seda laenulepingu ajal siiski tingimuslikult omada. Õigete vahenditega saate seda tagatist mitte ainult kasutada, vaid ka laenulepingu kehtivusajal edasi kasutada.

Bitcoin on turvaline

Bitcoin on kaitstud krüptograafiliselt, majanduslikult ja sotsiaalselt. Mõistlik on mõelda Bitcoini madalaima taseme võrguturvalisusele, mis laieneb selle peale ehitatud tööriistade komplektile. Näiteks saate oma tagatise omandiõigust jagada mitme sõltumatu osapoole vahel, kasutada võrguühenduseta rahakotte ja kasutada palju muid turvameetodeid.

Bitcoin on turupõhine

Bitcoin on turupõhise vara olemus. Bitcoini hind peegeldab turgu peaaegu kohe ja seda ei määra üks ega mitu inimest. Bitcoini hinnaga on äärmiselt raske manipuleerida. Bitcoin maksab fiatis peaaegu sama palju mis tahes maailma osas ja selle määrab globaalne turg.

Bitcoin on reaalajas vara

Me ei saa mitte ainult jälgida bitcoini tagatise hinda reaalajas, vaid Bitcoini plokiahel võimaldab teil jälgida ka oma tagatise aadressi reaalajas. Igasugusele hinnakõikumisele saab asjakohaselt reageerida. Nagu mainitud, ei ole nädalavahetusi ega pühi ning turg on alati avatud kõigile, seega ei pane keegi turgu reedel kinni ja esmaspäeval lahti teistsuguste hindadega.

Bitcoin on objektiivne

Bitcoin on aus. Bitcoin maksab Miamis sama palju fiati kui Luganos või Riias. Bitcoini ei huvita, kas see teile meeldib või mitte. Bitcoini hinda ei saa määrata teie isiklike vaadete ega teie prognoosimisvõimaluste põhjal. Et laenata bitcoini vastu, peab sul olema vaid bitcoin. Teie krediidiajalugu, sotsiaalne skoor või muu ei oma laenuandja jaoks tähtsust seni, kuni teil on tagatis, mille vastu laenata.

Võtame näiteks kinnisvara. Sama rahasumma eest saab osta erinevaid kinnisvara erinevates riikides, millel on sama majanduslik ja sotsiaalne areng. Mis vahet siis teeb? Miks saab osta häärberi Vahemere rannikul Hispaanias või Itaalias ja sama raha eest ei saa USAs Bay Areas korralikku maja lubada?

See on tingitud inimeste irratsionaalsest hindamisvõimest. Kuna kinnisvara hindamisel lähtutakse eelkõige inimfaktoritest, hindavad pangad teie kinnisvara sõltuvalt turutingimustest ja oma plaanidest kas liiga kalliks või liiga odavaks.

Või võta näiteks aktsiad. Teie aktsiatel teatud ettevõttes võivad olla head alustingimused ja suured kasvupotentsiaalid, kuid äkki võib selle ettevõtte tegevjuht säutsuda mõne lolli asja ja te kaotate raha või teid likvideeritakse. Samal ajal on Bitcoin õiglane.

Bitcoin on globaalne

Bitcoin on ülemaailmselt juurdepääsetav ja ülemaailmselt levitatud. Laenu andmisel tähendab see seda, et saate kauglaenata kõigilt maailmast ja võite laenata raha, kasutades bitcoine tagatiseks kõigile maailmas. Bitcoin ei ole piiratud konkreetsete kohalike turgudega ega ainult nendega avatud.

Bitcoin on digitaalne

Digiajastul, digitaalse kaubandusega, vajame digitaalset tagatist. Bitcoin on juba võrgus. See on siin, teie masinas, telefonis, teie külmas rahakotis. Bitcoin võimaldab laenata eemalt ja koheselt. Pole vaja bitcoine digiteerida, nagu seda on vaja teha kinnisvara, maa, autode või muude varade puhul. See on juba digitaalne.

Bitcoin on detsentraliseeritud

Bitcoinis pole ühtegi ebaõnnestumise punkti. Bitcoini on mitu korda rünnatud, kuid see kasvab ja laieneb kogu maailmas. Ükski komitee ega isik ei vastuta Bitcoini eest. Detsentraliseeritud tagatise omamine vähendab oluliselt teie sõltuvust üksikutest sündmustest ja ettevõtete või inimeste ebaõnnestumistest. Teid kaitseb hajutatud võrk.

Kas laenamine vastab kunagi Bitcoini potentsiaalile?

Võimas tagatis nõuab võimsaid tööriistu. Kas on võimalik luua laenutööriistu, mis vastavad bitcoinide väärtusele? Selleks peame kõik astuma sammu tagasi ja kontrollima Bitcoini valge raamat.

Pärast Bitcoini valge raamatu lugemist saate aru, et eduka laenutoote (tegelikult igat tüüpi Bitcoini toote!) loomiseks peate vastama kolmele põhikriteeriumile. Kui teie tootel on kõik kolm, õnnitleme, et olete testi läbinud. Nimetagem seda "Satoshi testiks".

1. Teie teenus ei tohiks olla vangistuseta. Pidage meeles: mitte teie võtmed, mitte teie mündid. Deposiitlaenuplatvorme kasutades on oht oma tagatisest täielikult ilma jääda. Sest niipea, kui bitcoin platvormi rahakottidesse jõuab, pole need enam teie omad. Täpselt nii juhtus paljude 2022. aastal ebaõnnestunud laenu- ja kauplemisplatvormide klientidega.
2. Bitcoin on peer-to-peer elektrooniline sularahasüsteem. Veel kord: peer to peer. Vahemehena tegutsemise asemel peate üksikisikutele või ettevõtetele pakkuma tehnilisi tööriistu, et nad saaksid omavahel koostööd teha. Või võite olla ettevõte, mis võimaldab klientidel teie platvormiga otse suhelda. Hea näide on platvorm, mis võimaldab klientidel osta bitcoine otse oma külmhoonesse.
3. Teie platvorm peaks olema ainult Bitcoin, mis tähendab, et ainus tagatis, millega peaksite töötama, peaks olema bitcoin. Shitcoinid on riskantsed ja shitcoinide kood on tiksuv viitsütikuga pomm. Integreerides oma tootesse palju plokiahelaid, paljastate kõige väärtuslikuma kõige haavatavamatele.

On veel üks kriteerium, mida võiks täita: anonüümsus. Kui loote mittevahistamisõigusega, ainult Bitcoini, peer-to-peer tooteid, võib see ja võimaldab teil pakkuda oma klientidele anonüümsust ja paremat privaatsust, sest turvalisus ei ole täielik ilma anonüümsuseta ja teie klientide andmeid tuleks kaitsta , samuti nende rahalised vahendid.

Hea viis Satoshi testi läbimiseks on kasutada multisig-i. Multisig on lihtne ja turvaline, kuid võimas tööriist. See võimaldab teil pakkuda kasutajatele peer-to-peer suhtlust, võimendada vangistuseta tingdeponeerimismakseid ja kasutada ainult Bitcoini. Samuti võimaldab see pakkuda oma kasutajatele paremat privaatsust.

Võtame näiteks kolme võtmega multisig-seadistuse, kus konsensusmehhanismi saavutatakse vähemalt kahe klahvi sisestamisega. Seda nimetatakse "kaks kolmest Bitcoini multisigiks". Seda tüüpi seadistuste korral võite teie kui tehniliste tööriistade pakkuja saada üheks võtmeomanikuks, kuid teil ei ole täielikku kontrolli kliendi rahaliste vahendite üle (kuna teil on ainult üks võti!), tagades seega, et need vahendid võidavad raha. t teisaldada ja uuesti hüpoteekida. Näiteks laenuandjal on üks võti, laenuvõtjal teine ​​ja pakkujal kolmas võti. Selline seadistus võimaldab kasutajatel kontrollida, et raha kasutavad ainult nemad ja et kõik osapooled peavad konsensuse saavutamiseks tegutsema reeglite kohaselt ning et ükski osapool ei saa käituda kahtlasel ja hämaral viisil.

Tegelikult on juba olemas võimsaid platvorme, mis kasutavad Bitcoini multisigi ja pakuvad vastastikust suhtlust. Need platvormid võivad pakkuda laenuandjatele ja laenuvõtjatele üle kogu maailma lihtsaid kahe-kolmest multisig-seadistusi, kus mõlemal poolel (kaasa arvatud platvormil endal) on üks võti. Multisig luuakse Bitcoini avalikus plokiahelas, mis tähendab, et saate oma tagatist igal ajal kontrollida mis tahes plokiuurija kaudu. Ja parim osa on see, et vahendeid ei saa uuesti hüpoteekida, sest platvormil endal on ainult üks võti, mis tagab, et iga kaasatud vastaspool tegutseb hästi ja professionaalselt.

Korralikud laenuplatvormid võivad olla HODLeritele kasulikud

Kuigi laenuturul on praegu turbulentsi ja leviku mõju, on õige aeg end harida sobivate laenuplatvormide osas, mis võivad tulevikus olla kasulikud igale tõelisele HODLerile. Niipea, kui siseneme järgmisse pullitsüklisse, on vähem stiimulit bitcoine müüa ja suurem huvi seda pikaajaliselt hoida ja selle vastu laenata. Olge valmis, sest karuturud ei kesta igavesti. HODL ja õpi!

See on Max Keiduni külalispostitus. Avaldatud arvamused on täielikult nende omad ja ei pruugi kajastada BTC Inc või Bitcoin Magazine'i arvamusi.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral