<!–
->
Ehkki plokiahela tehnoloogia on üsna uus ja oma täieliku potentsiaali saavutamise lähedal, on see juba nii mitmel viisil revolutsiooniliselt muutnud, jõudes isegi nii kaugele, et juhtivad globaalsed majandusteadlased on mõelnud Bitcoini reservvaluuta võimalusele.
Olgu see siis detsentraliseeritud kujul web 3.0, mis päästab meid autoriteetsetest Interneti-monopolidest, detsentraliseeritud rahandus, mis päästab meid korrumpeerunud finantssüsteemist, usaldusväärne raha, päästab meid inflatsioonist ja fiati valuutade devalveerimine või raamistiku loomine inimrassi edendamiseks ja päästmiseks. Jah, krüpto- ja plokiahelatehnoloogia kannavad palju erinevaid katteid, arvestades selle potentsiaali inimkonna parandamine ja isegi meie planeet.
Teine viis, kuidas krüptovaluutad on põhjalikult muutnud, mida paljud inimesed ei mõtle ega hinda, on finantskirjaoskus ja -haridus, mida see on andnud noorematele põlvkondadele ja inimestele, kes tavaliselt ei ole rahandusest huvitatud.
Kümme aastat tagasi ei tundnud nooremad inimesed ega isegi paljud keskmised inimesed oma finantsseisundi, investeeringute, raha-/eelarvepoliitika või makromajanduse vastu nii palju huvi kui praegu. Traditsioonilist rahandust peeti sageli võltsitud mänguks, mida mängisid ainult rikkad, ja paljud inimesed leidsid, et see on kas liiga keeruline või üsna nüri ega vääri uurimist.
Kuid kuna sellised varad nagu Bitcoin ja Ethereum muutuvad üha populaarsemaks, on need meelitanud kümneid tuhandeid inimesi, kes ei pruugi olla varem finantsteemade vastu huvi tundnud.
Paljude jaoks on Bitcoin toiminud jäneseauguna. Esmalt intrigeerides inimesi selle kohta rohkem teada saama, seejärel hakkavad nad mõistma, millist rolli see mängib ja miks seda vaja on, seejärel viib leivapuru rada meie praeguses süsteemis esinevate probleemide ja kõigi teiste kohta rohkem teadasaamiseni. viisid, kuidas Bitcoin ja digitaalsed varad võivad revolutsiooni teha ja ületada meie ühiskonnas valitsevad ülekaalukad probleemid.
Huvitavaid on olnud kaubad kirjutatud ja läbiviidud uuringud mis rõhutavad, et ühine konsensus seisneb selles, et finantskirjaoskus kasvab tavaliste inimeste seas ja krüptokasutajate seas on finantskirjaoskuse määr keskmiselt kõrgem.
Lisaks on selliste asjade nagu "inflatsioon" ja "intressimäärad" otsingutrendid keskmiselt palju kõrgemad kui varasematel aastatel, mis näitab, et inimesed tunnevad rohkem huvi ülemaailmse raha- ja eelarvepoliitika vastu, mis minu arvates on osa. tänu inimestele, kes kastsid oma varbad krüptosse, siis tahavad mõista, kuidas need sündmused nende osalust mõjutavad.
Mõned otsingusõnad, mis on Bitcoini kasutuselevõtust saadik suurenenud, puudutavad reservvaluutat ja seda, kas Bitcoinil on kunagi võimalik saada globaalne reservvaluuta või mitte. See on põnev teema, mida me täna siin uurime. Kuid kõigepealt peame selgeks tegema mõned väärarusaamad reservvaluutade kohta.
Kohustustest loobumine: hoian Bitcoini osana oma isiklikust investeerimisstrateegiast.
Lehe sisu 👉
Mis on reservvaluutad?
Oma parimas USA lõunapoolse aktsendi kehastuses võite mõelda: „See on lihtne! See on vana hea "Merican Dollar", eks? Onu Sami roheline!”
No jah, ja mitte päris. Reservvaluuta on lihtsalt mis tahes valuuta, mida hoitakse suurtes kogustes ja mida haldavad keskpangad ja teised suuremad finantsasutused. Neid valuutasid hoitakse "reservides", mis on valmis kasutamiseks investeeringuteks, kaubandustehinguteks, rahvusvahelisteks võlakohustusteks või globaalsete vahetuskursside mõjutamiseks.
USA dollar on üks paljudest praegu keskpankade valduses olevatest reservvaluutadest ja suurim, kuna paljude kaupade, näiteks kulla ja nafta hind on USA dollarites. Hindades toorme USA dollarites, peavad ülemaailmsed keskpangad ja valitsused hoidma märkimisväärseid summasid USA dollarites, et maksta nende kaupade eest ülemaailmsel turul. Siin on ülevaade ülemaailmsetest keskpankade reservvaluutadest 2021. aastal.
Graafik näitab, et ülemaailmsed fiati reservid jaotatakse järgmiselt:
- USA dollar = 58.81%
- euro = 20.64%
- Jaapani jeen = 5.57%
- naelsterling = 4.78%
- Hiina renminbi = 2.79%
- Kanada dollar = 2.38%
- Austraalia dollar = 1.81%
- muu = 3.01%
Keskpangad hoiavad neid valuutasid reservides järgmistel peamistel põhjustel:
- Valuutakursiriski vähendamiseks. Pangad ei pea kasutama praegusi globaalseid vahetuskursse omaenda reservide kasutamisel.
- Globaalsete tehingute hõlbustamiseks.
- Teatud valuutades, peamiselt USA dollarites, hinnaga kaupade ostmiseks.
Põnev on vaadata ka maailma reservvaluuta domineerimise ajalugu. Ammu enne Ameerika Ühendriikide asutamist kuulusid teised riigid peamise reservvaluuta emiteerimise tiitel, mis pärines juba iidsetest roomlastest. Riigid, millel oli esmane reservvaluuta staatus enne USA-d, olid:
- Rooma: 1st (eKr) – 4th c.
- Bütsants: 4th- 12sajandil
- Firenze: 13th - 15sajandil
- Portugal: 1450–1530
- Hispaania: 1530–1640
- Holland: 1640–1720
- Prantsusmaa: 1720–1815
- Inglismaa: 1815-1944
- Ameerika Ühendriigid: 1944 – praegune
Siin on mu leidlik ajaskaala diagramm, mis näitab esmaste reservvaluutade eluiga, millele on dramaatilise efekti saavutamiseks lisatud Bitcoin.
Huvitaval kombel märkate, et domineerivate reservvaluutade eeldatav eluiga näib olevat umbes 100 aastat. Kuigi arvud näitavad, et USA dollar sai tiitli 1944. aastal, väidavad paljud, et see kuupäev peaks ulatuma 1920. aastatesse, kuna dollar oli juba domineeriv ülemaailmne valuuta. Kui me läheme selle arvu järgi, siis USA dollar läheneb sellele 100-aastasele säilivusajale, kas dollari jaoks on aeg otsa saamas?
Paljud majandusteadlased nõustuvad, et USA dollar on jõudnud oma "videvikuaastatesse" ja et on vaid aja küsimus, millal kardinad sulgevad oma staatuse globaalse domineeriva reservina, nagu juhtus kõigiga, kes olid enne seda. Näiteks Stanley Druckenmiller, kes on tänu ajaloo- ja makromajanduse uurimisele tuntud legendaarse investorina, usub, et USD kaotab järgmise 15 aasta jooksul reservvaluuta staatuse, öeldes:
"Ma ei leia ajaloost ühtegi perioodi, kus raha- ja fiskaalpoliitika oleks majanduslike oludega nii vastuolus, mitte üheski."
– Stanley Druckenmiller
On palju tegureid ja sündmusi, mis viivad valuuta lagunemiseni ja reservi staatuse kaotamiseni, näiteks sõda, vallutamine, uute liitude loomine ja inflatsioon. Hiljem vaatame, mis kukutas USA dollari jaoks esimese doomino. Need doominoplokid langevad roheliste rahade jaoks kiiremini, mida muudab veelgi hullemaks vastutustundetu fiskaalpoliitika seoses rahatrükkimise ja USA inflatsiooniga.
Huvitav fakt: Kas teadsite, et üks peamisi Rooma impeeriumi langemist soodustavaid tegureid oli liigne rahatrükk ja inflatsioon? Noh, "raha trükkimise" all pean silmas seda, et nad vähendasid pidevalt hõbeda kogust Denariuse mündis, mis andis sellele väärtuse, nii et rohkem münte saaks ringlusse pumbata, mis oli nende raha trükkimise versioon. See kõlab kindlasti tuttavalt. Võiks arvata, et tänapäeva valitsused on oma vigadest õppinud.
Heitke pilk Marcus Tullius Cicero avaldusele aastal 55 eKr. See ei erine paljudest praegugi toimuvatest vestlustest. Pange tähele selle diagrammi sarnasusi USA dollari ja Briti naela graafikute sarnase devalveerimisega, mida vaatame hiljem.
Niisiis, me teame, mis on reservvaluutad ja miks neid vaja on. Kuidas sai USA dollar nii domineerivaks?
USA dollari domineerimine
Et mõista USA dollari teekonda maailma domineerivaks valuutaks, peame alustama Esimese maailmasõja pimedatest aastatest.
Kuna raha sai otsa ja soovisid meeleheitlikult kaitsta oma riike ja jätkata sõjategevust, pöördusid liitlased abi saamiseks USA poole, makstes USA-le kullas väga vajalike tarnete eest. See tõi kaasa selle, et osariigid said maailma suurimaks kullaomanikuks – kullale, mis tagaks dollari tugevuse aastateks. See on üsna huvitav lugu, kuid see pole ajalootund, nii et jätkame Teise maailmasõjaga.
USA tõusis Teise maailmasõja tuhast välja tugevaima majandusega, mis oli endiselt puutumata. Mitte ainult majandus ei olnud puutumatu, vaid nad olid ka ainuke riik, mis pärast sõda tegelikult õitses. Suur osa Euroopast, Ühendkuningriigist, Jaapanist ja Venemaalt oli kulutanud peaaegu kõik, mis neil oli, et toetada sõjategevust – sõda, mis hävitas sadu nende linnu koos tööstusliku tootmise võimega, halvades nende tootmisvõimsust. Siin on mõned sõja majanduslikud tagajärjed; pange tähele ülemist keskmist.
Teise sõja keskpaigaks otsiti riikidelt juba raha, sest sõja rahastamine on uskumatult kallis ettevõtmine. Pealegi ei olnud Euroopa majandused esimesest maailmasõjast ikka veel täielikult toibunud, mistõttu pidid paljud riigid USA-lt märkimisväärseid rahasummasid laenama.
. Angloameerika laenNäiteks oli laen USA-lt Ühendkuningriigile ilmatu 3.75 miljardi dollari eest 2% intressimääraga, et aidata Ühendkuningriigil võitlust jätkata. Samuti jäi riikidele pärast sõda väga vähe vahendeid oma laastatud riikide ülesehitamiseks ja nad otsisid rahalist abi, et aidata oma taastumist. Siin on ülevaade Ühendkuningriigi riigivõla suurenemise tõsidusest, kuna nad pidid leidma võimaluse kahe maailmasõja rahastamiseks ja sõjajärgseks ülesehitamiseks.
Pärast sõja lõppu istusid osariigid mugaval sularahapadjal, maailma suurimal kullakuhjal ja tugeval majandusel, osaliselt tänu nende positsioonile sõja ajal maailma juhtiva võlausaldajana ja osaliselt tänu uskumatule võlausaldajale. muljetavaldav kodurinde jõupingutus rahva industrialiseerimiseks sõja ajal. Ajaloolased nimetavad sõja ajal Ameerika kodurinde jõupingutusi sageli üheks edukamaks ühendatud rahva mobiliseerimispüüdluseks ajaloos.
See oluline jõupingutus sai alguse aastaid varem Uus tehinguprogramm allkirjastas Franklin Roosevelt. Uue tehingu programm nägi juba ette Ameerika majanduse tugevnemist, mil sõdurid naasid pärast sõda koju ja sisenesid tööturule, samuti võeti kasutusele GI õiguste eelnõu; see oli nagu lennukikütuse lisamine Ameerika tööstusele, põhjustades tööpuuduse järsu languse ja majanduse õitsengu.
Ameerika kasutas oma uut majandusjõudu suuremate kulutuste ja seega ka suurema kasvu edendamiseks. Ameerika nihkus sõjaaegselt majanduselt tarbimismajandusele, mida ülejäänud maailm, kes jäi sõjast ukerdama, oli kättesaamatu, tõstes USA veelgi majanduse poodiumi kõrgeimale kohale.
Ameerika majandusel oli ületamatu jõud. Kunagi moodustas USA sisemajanduse kogutoodang (SKT), riigi kogutoodangu mõõt, vapustavalt 50% kogu maailma majandustoodangust! Seega oli loogiline, et USA dollarist saab globaalne valuutareserv. Kui maailma liidrid 44 riigist 1944. aastal kohtusid Bretton Woodsi lepingUSA dollari kasutuselevõtt ametliku reservvaluutana oli ainus loogiline valik.
Bretton Woodsi kokkulepe tugevdas USA dollari peamise reservvaluutana. Lepingus osalenud riigid sidusid oma vahetuskursid USA dollariga, mille tagatiseks oli kuld. Kuna kullaga tagatud dollareid peeti stabiilseks, said ka teised riigid oma valuutasid stabiliseerida.
Dollar kraavib kulda
Tulge 1971. aastal, USA dollar ei sädelenud ega ka kuld. Kui USA suurendas raha trükkimist, et rahastada Vietnami sõda, muutusid riigid ettevaatlikuks Ameerika liigse trükkimise ja kulutuste suhtes. Selle tulemusena hakkasid riigid oma dollarivarusid kiirendatud tempos kullaks konverteerima. See massiline väljaränne USA dollarilt kullale oli nii tõsine, et president Nixonit julgustati sekkuma ja dollari kullastandardist lahti siduma, mis viis praegu kehtivate ujuvate vahetuskurssideni. See vallandas USA dollari aastakümneid kestnud languse, mida on tänapäeval lihtne näha.
Kuigi seda enam kullaga ei tagata, jääks USA dollar maailma peamiseks valuutareserviks lihtsalt seetõttu, et riigid olid seda juba nii palju kogunud ning see jäi kõige stabiilsemaks ja likviidsemaks vahetusvormiks. Pärast kullast loobumist olid USA dollari taga peamiselt USA riigikassad, mida peetakse kõige stabiilsemaks pabervaraks.
Dollari langus ja Bitcoini tõus
Hea küll, nii et me teame, et dollar alustas aastakümnete pikkust langust ilma taastumise märkideta pärast kullastandardilt eemaldamist 1971. aastal. Paljud usuvad, et USA dollar oleks võinud lõpuks taastuda, kui poleks olnud kahte musta luike. sündmused, mis lõid viimased naelad kirstu mitte ainult Ameerika Ühendriikide fiat-süsteemi, vaid ka ülemaailmsete fiat-süsteemide jaoks. Kui olete kaasaegsete fiat-süsteemide lõpu kontseptsioonis uus, soovitan lisateabe saamiseks kasutada järgmisi ressursse:
- Loe: Raha surm: Rahvusvahelise rahasüsteemi saabuv kokkuvarisemine autor James Rickards
- Watch: Tee lõpp: Kuidas raha väärtusetuks muutus - ENDEVR dokumentaalfilm
2008. aasta finantskriis sundis Föderaalreservi võtma kasutusele kõige ulatuslikuma fiskaalstiimulite paketi, mida eales nähtud enne covidi. Esiteks andis USA valitsus finantssüsteemi päästmiseks läbi meeletu 7.77 triljoni dollari suuruse päästepaketi, seejärel vaid 12 aastat hiljem pumpas Fed pandeemia tõttu USA majandusse veel 9 triljonit dollarit (ja see arv kasvab), et seda pärast sulgemist stimuleerida. meetmed võeti kasutusele. Sellisest liigsest trükkimisest lihtsalt ei taastu.
Kõik see, mis on juhtunud alates 1971. aastast, finantskriis, majandusseisakuid kahjustav majandus, vastutustundetud raha- ja fiskaalmeetmed, mis on rakendatud seoses madalate intressimääradega, mis soodustavad ülelaenamist, ja nüüd kõrge inflatsioonitase, on halb retsept. majanduskokteil igatahes, kui vaadata, mis on kiirendanud dollari teekonda hävinguteel.
Suur osa sellest järgmisest osast on minu poolt puhas spekulatsioon. Midagi sellest ei saa kindlalt "teada". Siiski on teemasid, mille üle on täna nii poliitikute, majandusteadlaste, keskpankade kui ka ajaloolaste seas tuline arutelu. Need teemad keerlevad küsimuse ümber: kui kaua suudab USA dollar hoida oma vankumatut kägistust maailma reservi staatuses?
Oleme juba näinud samme paljudes riikides "de-amerikaniseerimise" või "de-dollariseerimise" suunas, mis on USA dollari sõltuvusest vabanemise tegu. Kõige dramaatilisem tegu oli nähtud Bitcoini kasutuselevõtt El Salvadoris seadusliku maksevahendina.
Lisaks on Argentina ja Paraguay kasutanud Bitcoini traditsiooniliselt USA dollarites tehtud eksporditehingute arveldamiseks, Venezuela on pöördunud Bitcoini poole sise- ja ülemaailmses kaubanduses, Malaisia ametnikud üritavad algatada seadusandlik tegevus Bitcoini kasutuselevõtuks võtab Tšiili investorite meelitamiseks kasutusele mitte-USD-ga tagatud investeerimisinstrumente ning väidetavalt on käimas suured liikumised Kesk- ja Lõuna-Ameerika muutuvad krüptosõbralikuks.
Siin on ülevaade dollari kaotamise trendist alates 2014. aastast:
USD asendamine globaalse reservvaluutana
2009. aastal valmistas Hiina a ettepanek Ülemaailmsed valitsused loobuksid USA dollarist kui ülemaailmsest reservvaluutast, anusates, et maailm asendaks USA dollari rahvusvahelise reservvaluutana globaalsete valuutade korviga, mida kontrolliks Rahvusvaheline Valuutafond (IMF).
Ja enne kui hakkate mõtlema, et ainsad riigid, mis tahavad vähendada oma sõltuvust USA dollarist, on need, mis ei ole osariikide suhtes sõbralikud, mõelge uuesti.
2010. aastal kutsuti ÜRO raportis üles loobuma USA dollarist kui ühtsest esmasest reservvaluutast. Seejärel, 2019. aastal, näitas Inglise Panga president Mark Carney üles pettumust ebaproportsionaalselt suure võimu pärast, mille dollar USA-le annab. Seda väidet toetasid liitlased Saksamaa ja paljud teised Euroopa Liidu riigid. Tehti ettepanek võtta kasutusele alternatiivne maksesüsteem. Nendest jõupingutustest hoolimata on selles osas vähe edusamme tehtud.
Pärast Bretton Woodsi kokkuleppe kokkuvarisemist on globaalsete riikide huvi USA dollari hoidmise vastu pidevalt vähenenud. Viimastel aastakümnetel on tugevad valuutad, nagu euro, jeen ja teised, USA dollari domineerimise aeglaselt kaotanud. Siin on ülevaade sellest, kuidas reservvaluutaeraldised on nihkunud 1900. aastast 2020. aastani:
Üks mõjukamaid samme selles suunas on olnud Aasia Infrastruktuuri Investeerimispanga (AIIB) hiljutine moodustamine. See Hiina juhitud algatus näib konkureerivat Maailmapanga ja Rahvusvahelise Valuutafondiga. AIIB hõlmab 57 asutajariiki ja selle kapitali üle 100 miljardi dollari. Ühendriike ei kutsutud sellele parteile ja teeb oma liitlastel aktiivselt lobitööd, et nad ei ühineks juhtimisprobleemide tõttu.
Huvitav fakt: Venemaa ja paljud teised riigid on kulda varunud juba aastaid. Venemaa omab nüüd esimest korda rohkem kulda kui USA oma jõupingutuste raames dollari kaotamiseks. Näib, et Venemaa võis juba pikka aega oodata dollari langust reservvaluuta staatusest. Keset Venemaa-Ukraina konflikti on Venemaa teatanud ka krüptovaluuta aktsepteerimisest toorainena, püüdes veelgi vähendada oma sõltuvust dollarist.
See suundumus on kahtlemata puudutanud Rahvusvahelist Valuutafondi (IMF), mis on püüdnud tuua uusi riike, hoides samal ajal olemasolevaid riike lääne domineerivas pangandussüsteemis ja on agaralt krüptovastane, kuna on USD suhtes uskumatult tõusuteel.
Tugevad tõendid selle kohta on ilmne nende hiljutisest altkäemaksust... Ma pean silmas Argentina rahalist toetust, mis kaasnes tingimused krüpto kasutamise takistamine. IMF avaldas hiljuti a paber pealkirjaga „Dollari domineerimise varjatud erosioon" mida tasub lugeda, kui soovid sellesse teemasse sügavamale sukelduda. Huvitaval kombel ei mainita kusagil midagi krüpto mängimise kohta selles suundumuses. Hmm, peaaegu nagu ei tahakski tähelepanu juhtida tõsiasjale, et krüpto mängib rolli dollari domineerimise languses.
IMFi avaldatud paberis käsitletakse paljusid muid dollari domineerimise vähenemist põhjustavaid tegureid, nagu globaalse impordi vähenemine ja valitsused, kes soovivad mitmekesistada. Ma ei hakka teid tüütama. Üks asi, mis mulle siiski silma jäi, on viiendas osas, mis räägib keskpanga bilansis USA dollari asemel "ebatraditsiooniliste" valuutade tõusust.
See osa algab hullumeelse statistikaga, et keskpanga bilansis olevate mittetraditsiooniliste valuutade dollariväärtus on plahvatuslikult kasvanud 30 miljardilt dollarilt 1999. aastal üle 1.2 triljoni dollarini 2022. aasta seisuga. See on 20 korda suurem! Ebatraditsioonilised valuutad moodustavad praegu umbes 10% pankade bilansis. Töös jaotatakse nende akumuleeritud ebatraditsiooniliste valuutade summad järgmiselt:
- Hiina renminbi – 25%
- Kanada dollar - 23%
- Austraalia dollar - 20%
- Šveitsi frank – 2%
- muu - 29%
Venemaa on olnud dollari kaotamise osas kõige häälekam juba pikka aega, aastaid enne praegust Ukraina konflikti ja sanktsioone, mis praegu tema majandust sandistavad. Venemaa on isegi korraldanud ülemaailmseid dollari vähendamise kampaaniaid, süüdistades riike oma kontrolli dollari üle kuritarvitamises.
Soov USA dollarist eemalduda on muutunud nii tugevaks, et 2009. aastal tulid Hiina ja Venemaa kokku ning nõudsid uut globaalset valuutat. Nad tegid kampaaniat maailma liidritele ja palusid IMF-il luua uus reservvaluuta, mis asendaks dollari ja looks valuuta, mis oleks üksikutest riikidest lahti ühendatud. (Kõlab nagu Bitcoin!)
IMFi vastumeelsus kompromissidele võib osutuda veaks, sest näib, et riigid on selles osas asjad enda kätte võtnud. Näiteks teatas Venemaa hiljuti, et nad võtavad nüüd hea meelega Bitcoini nafta vastu, ja siin on ülevaade kahepoolsetest kaubanduslepingutest riikide vahel, kes on otsustanud kaubelda väljaspool dollarit:
Tsiteerides Bob Dylani, "Ajad, need on a-Changin. "
Riiklikud Fiati valuutad = tohutu huvide konflikt
Kuid see suundumus jätab segaduse, kui mitte USA dollar, siis kelle? Kuigi paljud arvavad, et Hiina on juba teinud oma jõulise sammu, et võtta endale mantli luues digitaalne jüaan Keskpanga digitaalne valuuta (CBDCA), teame, et ka Venemaa töötab oma CBDC kallal. Kas Ameerika mängib palli, kaotab praeguse dollari ja asendab selle digitaalse alternatiiviga?
Mis tahes rahvusvaluuta globaalse reservvaluutana kasutamise probleem seisneb selles, et riigil on nüüd liiga palju võimu ja autoriteeti teiste riikide suhtes. Oleme selle tunnistajaks lugematuid kordi, kui USA on kasutanud oma mõjuvõimu, et teisi riike alistuma kiusata. Paljud riigid on aastate jooksul protestinud selle vastu, kuidas USA dollarit relvastab, mis on veel üks tegur, mis aitab kaasa sellele, miks valitsused soovivad oma sõltuvust sellest vähendada.
Et rõhutada USA majandusliku ja diplomaatilise jõu olulisust ning seda, kuidas nad kasutavad oma võimu tegevuskavade jõustamiseks, on kõik USA dollareid hõlmavad pangaülekanded, mis on umbes 88% Kuna enamik kaupu kaubeldakse dollarites, peab USA pank enne arveldamist kliirima.
USA valitsus võib üsna hõlpsalt anda USA pankadele ülesandeks need maksed külmutada, kui nad soovivad, mis on üks viise, kuidas USA saab majandussanktsioone jõustada ja kuidas nad on suutnud praeguses Ukrainas Venemaa majandust mõne päevaga sandistada. konflikt.
Ma ei ole siin selleks, et väita, et miski, mis sanktsioonidega seoses on tehtud, on olnud õige või vale; lihtsalt öeldes, et see on olnud tohutu ülemaailmne äratuskõne selle kohta, kui kiiresti ja lihtsalt võib USA kahjustada välismajandust, kui nad teevad midagi, mis riikidele ei meeldi. See ainult kiirendab suundumust, et globaalsed keskpangad vähendavad oma sõltuvust dollarist ja võtavad USD kulla ja loodetavasti peagi ka Bitcoini eest välja.
Probleeme seoses ühe riigi esmase reservvaluuta hoidmisega ennustati juba algsest Bretton Woodsi lepingust. 1959. aastal kohtus Yale'i professor Robert Triffin Ühismajanduskomiteega ja ütles, et Bretton Woodsi süsteem on määratud läbikukkumisele.
Triffin mõistis, et huvide konflikt toob kaasa kaubavahetuse puudujäägi ja pinged riikide vahel ning et Ameerika riiklik poliitika ja globaalne rahapoliitika ei suuda leida tasakaalu, ning näib, et tal oli õigus. Inimesed on isekad ja hõimuolendid, lõppude lõpuks ei saa eeldada, et me teeme alati seda, mis on parim meie oma rahvale, olles samal ajal võimeline tegema seda, mis on parim võõrastele rahvastele; üks tuleb kindlasti esikohale sagedamini kui mitte.
Robert Triffin oli geniaalne mees ja ka tema ennustus kaubavahetuse puudujäägi kohta sai tõeks. Ameerikas on olnud maailma suurim kaubandusdefitsiit alates 1975. aastast, praegune kaubandusdefitsiit on aga umbes $ 859 miljardit. Ma ei ole majandusteadlane, pagan, ma kukuksin tõenäoliselt keskkooli matemaatikaeksami läbi, kui peaksin selle täna sooritama, kuid isegi ma tean, et need numbrid ei ole jätkusuutlikud. Selle konteksti panemiseks vaatame, kuidas teiste riikide kaubandusdefitsiit võrreldakse riikidega.
Teise vaatenurga jaoks vaadake, mis juhtus USA kaubavahetuse puudujäägiga kohe, kui dollar kullastandardilt lahkus:
Seega on Ameerikal mõne lühikese aastakümne jooksul saavutatud maailma kõrgeim valitsemissektori võlg, ta on muutunud maailma suurimast võlausaldajariigist suurimaks võlgnikriigiks ning tal on ka suurim kaubandusdefitsiit. Ühendage see dramaatiliselt devalveeriva valuutaga ja teate seda halva kokteili retsepti, mida ma varem mainisin? Isegi uhke väike kokteilivihmavari ei suuda seda jooki nüüd paremaks muuta.
Bitcoini reservvaluuta: kas BTC on vastus?
Valuuta relvastamine ja totalitaarne autoriteedi stiil, mille see valitsustele annab, on mõned põhjused, miks paljud arvavad, et Bitcoin peaks võtma koha maailma reservvaluutana, kuna see ei kuulu kellelegi, see ühtlustab mänguruumi ja omab vähem mõju. mõju ühe riigi tugevuse tõstmisel, samal ajal kui teise riigi mahasurumine. Kuid on veel üks ilmselge eelis.
Iga kunagi eksisteerinud fiat-valuuta on ebaõnnestunud ja kõik praegu eksisteerivad valuutad on aastate jooksul kaotanud märkimisväärse ostujõu, mis tähendab, et on vaid aja küsimus, millal ka need ebaõnnestuvad.
Näiteks Briti nael on kõige edukam valuuta, mille inimkond on kunagi loonud. See omab 326 aasta vanuse pikima valuuta tiitlit. Kuid isegi meie kõige "edukamal" valuutal on kaotas hämmastavalt 99.5% oma ostuväärtusest selle eluea jooksul ja me vaatasime USA dollari langust juba varem.
Seetõttu on mõiste "kindel raha” on olnud nii intrigeeriv ja ihaldusväärne, miski, mis pole olnud reaalselt saavutatav ega võimalik kuni Bitcoini loomiseni. Hea raha põhimõte on vaid üks paljudest põhjustest, miks MicroStrategy Michael Saylor viitab Bitcoinile kui "inimrassi tippomadus. "
Üks minu lemmiktsitaate Saylorilt ütleb:
"Bitcoin on omandiõigus. See tehnoloogia annab esimest korda inimkonna ajaloos omandiõigused kaheksale miljardile inimesele ja see on elu, vabadus ja vara.
– Michael Saylor
Saylor selgitab, et poolel maailmal pole lootust vara koguda, teisel poolel aga on vara ohus. Bitcoin on tehnoloogia, mis annab igaühele õiguse oma isiklikule suveräänsusele ja oma varale.
Kui olete Bitcoiniga uustulnuk või vajate kokkuvõtet, siis siin on kiire kokkuvõte sellest, mis teeb Bitcoinist Fiati valuutadest ja kullast paremad.
- Piiratud pakkumine 21 miljonile tähendab rahatrükki ja jooksvat inflatsiooni ei saa juhtuda.
- Saab saata kõikjal maailmas mõne sekundi kuni minuti jooksul murdosa fiati maksumusest.
- Detsentraliseeritud – Bitcoin ei allu valitsuste, kolmandate osapoolte või korrumpeerunud kavatsustega isikute meelevaldsetele poliitikatele ega vajadustele. Keegi ei saa peatada ega kontrollida Bitcoini või Bitcoini tehinguid.
- Praegused ülemaailmsed maksevõrgud on keerulised, uskumatult ebatõhusad, aeglased ja kallid.
- Bitcoin on turvalisem ja läbipaistvam.
- Bitcoini võrgustikku ei kuulu kellelegi, mis loob seega riikide, ettevõtete ja inimeste vahel võrdsemad mängutingimused.
- Miljardite dollarite väärtuses Bitcoini saab transportida nii väikese asjaga nagu USB-seade või mobiiltelefon, mis muudab selle ülimalt kaasaskantavaks. Sama ei saa öelda kulla ega sularaha kohta.
- Bitcoini võrku saab kasutada palju enamaks kui lihtsalt Bitcoini kasutamiseks valuutana, seal on lõputult võimalusi võrgustikku enda inimkonna paremaks muutmiseks kasutada.
On täpselt määratletud kriteeriumid, millele valuuta peab vastama, et seda saaks pidada elujõuliseks ja väärtuslikuks varaks. On kokku lepitud, et edukas valuuta peab olema:
- Vastupidav
- Kaasaskantav
- Jagatav
- Ühtsed
- Napp
Bitcoin, daamid ja härrad, on ainus vara, mis on kunagi eksisteerinud, mis kontrollib kõiki neid kaste, seega "Apexi omadus", argument ja usk, et Bitcoin on usaldusväärne raha. Vaatame, kuidas Bitcoin on võrreldav fiati ja kullaga mõne järgmise mõõdiku puhul:
Teame, et Bitcoini üks võimsamaid omadusi on piiratud pakkumine. Nii et võite mõelda, et kui see on nii lihtne, siis miks pole ükski valitsus lihtsalt oma rahapakkumist piiranud? Kahjuks on see vastus uskumatult keeruline ja ma ei saa anda adekvaatset vastust. Kuid ma võin selle loiuks teha tasemeni, kus ma sellest aru saan, kuid see on teema, mida arutavad majandusteadlased ja rahateoreetikud.
Lihtne vastus on, et riigid trükivad raha, et saada rikkamaks ning suurendada oma ostujõudu ja globaalset staatust. Ahnus ja võim on inimlikud tingimused, mis sunnivad meid rohkem tahtma. Piiratud rahapakkumine tooks kaasa stsenaariumi, kus valitsused ei saaks tühjalt raha luua ja seda kulutada. Nad peaksid andma oma kodanikele väärtust, mis on võrdne kogutud maksutulu summaga.
Palju lihtsam ja kiirem on lihtsalt raha printida. Saame hõlpsasti sisse suumida ja näha seda ahnuse taset ja kiusatust lihtsale rahale ligi pääseda ka üksikisiku tasandil. Inimestele meeldib lihtsalt laenata ja kulutada raha, et me ei pea ostma asju, mida me ei saa endale lubada.
Näiteks on peaaegu kõigil rohkem võlgu kui sääste, peaaegu kellelgi pole kodusid ega autosid, kõik võtavad laenu ja võtavad laenu, et rahastada oste, mis jäävad meie hinnaklassist välja, ning põhjus, miks need asjad meie hinnaklassist nii metsikult välja jäävad. hinnavahemik on osaliselt tingitud asjaolust, et saame üle laenata ja saame esmajärjekorras lihtsa juurdepääsu rahale, mis viib hinnad üles!
Meie valitsused teevad sama. See teema muutub palju keerulisemaks, kui hakkame arutama selliseid asju nagu pakkumise ja SKT suhe jne, mida ma siin üksikasjalikumalt ei käsitle, kuna me oleme teemast kaugel. Tagasi Bitcoini juurde!
"Pidage kinni, härra kirjanik, mis viga on lihtsalt rohkem raha trükkides?"
Lubage mul näha, kas suudan koostada kiire diagrammi, et sellele küsimusele kiiresti vastata... Üks hetk.
Siin me läheme:
Huvitav fakt: Arvud varieeruvad olenevalt sellest, kust vaadata, kuid 60–80% kõigist olemasolevatest USA dollaritest trükiti pandeemia algusest saadik vastusena sulgemismeetmetele. See tähendab sisuliselt, et iga üksiku dollari väärtus, mis eksisteeris enne trükkimist, kaotas olulise väärtuse. Tegelikult on USA dollar kaotanud alates selle loomisest üle 96% oma ostujõust.
Usaldusväärse rahaga, nagu Bitcoin, toimub inflatsioonile/ostujõu vähenemisele vastupidine nähtus. Piiratud tarne korral salvestatakse väärtus tulevikku ilma seda alandamata, nii et ostujõud aja jooksul suureneb:
Paljud arvavad, et majandused õitsevad usaldusväärsete rahasüsteemide korral. Kui valuutaühik on stabiilne ja valitsused sellega ei manipuleeri, muutub kauplemine lihtsamaks, inimesed kipuvad säästma ja heaolu tase on kõrgem. Lisaks viib tõhus usaldusväärne rahamajandus selleni, et ühiskonnad, ettevõtted ja üksikisikud saavad tulevikku tõhusamalt planeerida ega ole sunnitud reageerima muutuva rahapoliitika kapriisidele, mis omakorda toob kaasa tööstustoodangu edenemise, innovatsioon ja enamus kõike.
Usaldusväärsest rahast on kasu üksikisikutele, kuna nad ei pea kaks korda rohkem vaeva nägema, et püüda sammu pidada inflatsiooniga, mis devalveerib nende valuutat kiiremini, kui nad seda teenivad. Praeguses ühiskonnas näeme üksikisikute ja perede sääste rekordiliselt madalal, laenuvõtmist on rekordiliselt kõrgel (sest kellelgi pole sääste) ja see väike sääst, mis on, on jällegi inflatsiooni tõttu ostujõus.
Mõelge murettekitavale hulgale sotsiaalsetele rahutustele, mis praegu meie ühiskondades valitsevad. Poliitiline polarisatsioon on äärmuslikul tasemel. Näib, et oleme valmis sõdima iga väiksemagi eriarvamuse pärast, vaimse tervise probleemid vohavad ja meie koduriigid tunnevad end sageli kui pulbritünnid, mis on valmis plahvatama vähimagi sädemega, kuna naabrite vahel on pidevalt pingeid.
Kui inimesed tunnevad vähem muret jõukuse puudumise pärast, põhjustab väiksem stress inimestevaheliste sidemete tugevnemist. Samuti ei ole nad sunnitud töötama nii palju tunde ainult oma pere toitmiseks, mis võib kaasa tuua suurema vabaduse uurida kunsti, teadust, inseneriteadusi, kirjandust ja palju muud, mis toob kaasa läbimurdeid, mis võivad olla ühiskonnale kasulikud. Nägime selle kohta tõendeid koos hüppeline ettevõtluses ja alustavates ettevõtetes, mis kasvasid ühiskonna sulgemise ajal. Innovatsiooniks pole palju ruumi, kui üle 90% elanikkonnast napilt mööda hiilib ja nad saavad keskenduda vaid 80-tunnisele töönädalale, et ots otsaga kokku tulla.
Nüüd tahan juhtida tähelepanu sellele, et see kõik on teooria ja meil on vähe ajaloolisi tõendeid selle aluseks, kuid ajaloos on kaks perioodi, mis pakuvad põnevat ülevaadet, mis seda teooriat toetab:
Kuldajastu Roomas eksisteeris kindla rahasüsteemi all, mis kasutas Aureust põhirahaühikuna 1. e.m.a kuni 4. sajandini pKr. Aureus oli valmistatud kullast, mis on enne Bitcoini kõige usaldusväärsem rahaline vara. Selle tulemusel õitses Rooma kuldajastu ja aitas rahval jõuda ülivõimsa staatuseni, mis viis inimkonna kõige muljetavaldavamate saavutusteni, mida kasutame tänapäevalgi. Seega võib Rooma kuldajastu olla inimkonna ajaloo mõjukaim periood.
USA oli aastatel 1879–1933 kullastandardil. Kõik ringluses olevad dollarid olid tagatud kullaga, mida hoidis Föderaalreserv. Ameerika nägi suure osa sellest ajast ületamatut kasvu ja õitsengut. Ameerika Ühendriikidel on nii noore riigi kohta suhteliselt muljetavaldav ajalugu.
Ameerika tõusis vaid paarisaja aastaga majanduslikuks suurriigiks ja maailma võimsaimaks riigiks. Neil läks suurepäraselt, kuni nad kullastandardist eemaldati, ja oleme kajastanud tohutut allamäge, mida nad on sellest ajast peale ette võtnud. Lugege nähtu kiiresti üle wtf juhtus 1971. aastal mõnede hämmastavate graafikute jaoks, mis näitavad Ameerika finantsseisundi kiiret langust.
Ma tean, et see on kahtlane spekulatsioon, parimal juhul tugitooli makroökonoomika, kuid kahte kõige muljetavaldavalt uuenduslikumat, õitsvamat ja revolutsioonilisemat aega inimkonnas kogesid riigid, kes kasutasid kulda usaldusväärse rahasüsteemina. Nii Rooma langus kui ka USA langus toimusid pärast kullastandardilt eemaldamist. Kokkusattumus?
Kuidas võiks maailm Bitcoinil töötades välja näha?
Maailm näeks välja hoopis teistsugune, see on kindel. Bitcoinil töötav süsteem oleks kasulik enamikule ülemaailmsetest osalejatest. Peaaegu ei esineks inflatsiooni, valuutaga manipuleerimist ega valitsusi, kes blokeeriksid kodanike juurdepääsu oma pangakontodele, vähem oleks riikide vahel usaldamatust võimu kuritarvitamise pärast ning puuduvad keerulised ja ebatõhusad ülemaailmsed maksesüsteemid.
See edendaks iga riigi jaoks õiglasemat finantsturgu, rikkuse lõhe väheneks ja inimesi motiveeriks säästma. Ühiskonnad lihtsalt õitsevad, kui usute ülalpool käsitletud usaldusväärsesse rahateooriasse.
Ettevõtete päästmine muutuks harvemaks, suurendades ettevõtete vastutust, et edu saavutamiseks praktiseerida vastutustundlikku varahaldust. See tooks kaasa selle, et ettevõtted peavad enne kapitali otsimist väärtust looma, mitte enam vastutustundetult suuri summasid laenama, tuginedes lubadustele ja "mis siis, kui". Paraku toovad vastutustundetu varahaldus ja ülelaenamine kaasa ka suuremat meeleheidet, mis toob kaasa kiusatuse korruptsioonile rahaliste kohustuste täitmiseks ja liiga ambitsioonikatele saavutamatutele püüdlustele.
Bitcoin võib taastada ka globaalsete aktsiaturgude tervise. Kuna aktsiaturge mõõdetakse praegu dollarites, mis jätkavad võluväel tekkimist, kui Fed raha trükib, on võimatu teha ratsionaalset hindamisanalüüsi, kuna dollari väärtus kõigub meelevaldselt. Võttes kasutusele Bitcoini standardina, oleks rahavoogude ja hinnangute mõõtühik konstantne.
Kui see juhtub, pole see lihtne
Igaüks, kes eeldab, et mõistab kõiki praeguse globaalse rahasüsteemi muutujaid ja kõiki toimivaid komponente, on kas võimatult geniaalne või täiesti asjatundmatu. Inimkond on loonud nii valdavalt keeruka kaardimajakese, et tegelikult ei mõista keegi täielikult, kuidas seda kõike koos hoitakse, ega sisemise toimimise keerukust ega seda, kuidas väikesed muudatused üldisele struktuurile võivad avaldada. Teate vana ütlust: "Parem käsi ei tea, mida vasak teeb."
Seda ütlust kasutatakse sageli kahe osapoole vahelise segaduse või sideme katkestamiseks. Näeme seda kogu aeg valitsuste ja riikide erinevate osakondadega. Nüüd võtke see segadus ja katkestage ühendus kahe osapoole vahel, korrutage see tuhandetega, et esindada kõiki ülemaailmseid osalejaid, ja nüüd on teil meie globaalne finantssüsteem. Ma ei ole piisavalt naiivne, et kindlalt väita, et kui asendaksite praeguse süsteemi ühe komponendi Bitcoiniga, ei riskiks te kogu infrastruktuuri võimaliku kokkuvarisemisega.
Üks põhjusi, miks ma usun, et ühiskond reageerib aeglaselt uue süsteemi kasutuselevõtule, peale ahnuse ja eliidi, kes soovib kogu võimu enda käes hoida, on see, et keegi ei taha häirida töötavat status quo'd. Kõik töötab praegu (vaevu); keegi ei tea, kuidas täielikult, kuid asjad liiguvad edasi. Inimesed võivad mõelda, et kui see pole katki, siis miks seda parandada? Kuid me teame, et süsteem on katki...Väga katki ja on tõenäoline, et Bitcoin suudab selle parandada või tuleb see maha lüüa ja uuesti üles ehitada.
Bitcoini kasutuselevõtuga on veel kõhklusi, kuna paljud inimesed sellest päris täpselt aru ei saa, kuid võrreldes praeguste süsteemidega on Bitcoin tegelikult imelihtne ja jääb selliseks igavesti. Bitcoini lihtsus seisneb selle matemaatikas; "inimfaktor" on täielikult eemaldatud. Kui riigid võtavad aega Bitcoini mõistmiseks ja kõik võtavad kasutusele standardiseeritud väärtusühiku, muutub kogu globaalne finantssüsteem plahvatuslikult läbipaistvamaks ja kõigi jaoks arusaadavamaks.
Teine põhjus, miks ülemaailmsed valitsused sellega aeglaselt edasi liiguvad, on see, et nad kõik istuvad miljonite, kui mitte miljardite dollarite väärtuses USA dollarites. Pole teada, kui palju nende dollarite väärtus võib langeda, kui kasutusele võetakse mõni muu esmane reservvaluuta; valitsustel on minimaalne stiimul riskida oma reservide väärtusega, et proovida midagi eksperimentaalset ja võtta kasutusele Bitcoin.
Image via Shutterstock
Teame, et umbes 90% maailmakaubandusest arveldatakse USA dollarites ja kuna planeeti vaevavad tarneahela probleemid, on sageli vaja kiiresti arveldada ülemaailmsed tehingud võimalikult kiiresti. Valitsused ei soovi tõenäoliselt protsessi veelgi aeglustada, et püüda mõlemat osapoolt mõista, kuidas arveldada tehingut Bitcoinis võrreldes juba väljakujunenud meetodiga… Kuigi see tooks kaasa oluliselt kiiremad tehingud järgmise ja iga järgneva tehingu jaoks. Inimesed muutuvad aeglaselt, sest muutustega kaasneb õppimiskõver ja õppimine aeglustab esialgset edenemist.
Likviidsus on veel üks oluline tegur, miks Bitcoinil on uskumatult keeruline kõikvõimsat dollarit asendada. Suurte ostude tegemiseks peab olema saadaval massiline likviidsus. Ülekaalukalt on dollaril maailmaturgudel kõige likviidsem. Lisaks on hinnanguliselt 7.2 triljonit dollarit USD reservides, mida saab igal ajal kasutusele võtta, muutes valuuta uskumatult likviidseks.
Kuigi Bitcoini argument on see, et kui Bitcoini turukapital suureneb, suureneb ka selle likviidsus. Bitcoini turukapital on juba lähenemas paljudele keskpankade suurimatele fiat-valuutadele; see on läbinud Kanada ja Austraalia dollari, Mehhiko peeso ja läheneb Vene rublale.
USA võlakirjaturg mängib olulist rolli ka dollari kui peamise reservvaluuta tugevdamisel. Väga vähestel riikidel on dollari asendamiseks piisavalt suur võlakirjaturg ja Bitcoin on loomulikult täiesti erinev üksus. Ainsad kaks riiki, millel on USA-le väljakutse esitamiseks piisavalt suur võlakirjaturg, on Jaapan ja Hiina. Jaapan ei ole näidanud üles huvi selle rolli täitmise vastu, kuna nad nõuavad jooksevkonto ülejäägi hoidmist ja Hiinal on USA reservides üle 1 triljoni, seega on neil vähe stiimuleid; lisaks nõuavad nad ka konto ülejäägi kasutamist.
Euroopa võlakirjaturg on väljas, kuna nende võlakirjaturg on erinevate riikide vahel liiga killustatud. Nii et see lahkub ainult USA-st ja tõesti, ma pole kuulnud ühtegi lahendust ega argumenti selle kohta, kuidas Bitcoin saaks lahendada USA võlakirjaturu sõltuvuse.
Teine ülesmäge võitlus Bitcoini pärast on see, et maailma valitsused võtavad kasutusele oma keskpanga digitaalsed valuutad (CBDC), mis võivad aeglustada Bitcoini kasutuselevõttu. Inimesed krüptokogukonnas mõistavad, miks Bitcoin on peaaegu igas mõttes CBDC-dest tohutult parem, kuid kui tavainimene näeb oma rahvuslikku digitaalvaluutat, mis "teeb sama asja" nagu Bitcoin, siis eelistavad nad tõenäoliselt tuttavat. omavääringut, mida nad tunnustavad. Ilma Bitcoini inimeste toetuseta ja valitsusteta, kes eelistavad oma CBDC-sid, võib Bitcoinil olla raskem reisida.
Huvitav kaalutlus on see, et kui valitsused liiguvad digitaalsete valuutade poole, on võimalus, et nii nagu dollarid olid varem kullaga tagatud, mis siis, kui CBDC-d tagatakse Bitcoiniga? Kas see poleks midagi?
Kuna riigid tormavad looma CBDC-sid ja uurima plokiahela lahendusi, on olemas väga kõrge riskiga mäng, kus võitja saab nautida potentsiaalset sajanditepikkust domineerimist. Selle mängu kaotamise tulemuseks võib olla pimedal keskajal tagasihoidmine. Siin on kaart, mis näitab praegu CBDC-sid uurivat 91 riiki:
Ma tean, et hakkab tunduma, et Bitcoini reservvaluutana ei juhtu kunagi pärast äsja öeldud põhjuseid või et kasutuselevõtt on parimal juhul pikk ja loid ülesmäge võitlus, kuid on ka vihjeid, mis viitavad sellele, et see kõik võib palju alguse saada. kiiremini, kui me arvame.
Põnev on jälgida praegust "kosmosevõistlust", mis meie digiajastul toimub. Nii nagu 1960ndatel ja 70ndatel toimus riikidevaheline võidujooks selle nimel, kes lendab esimesena edukalt kosmosesse ja saavutab "kosmoseülemuse", käib praegu veelgi ägedam võidujooks riikide vahel, et saavutada "rahaline paremus" ja plokiahela tehnoloogia. on metafooriline raketilaev, mida kasutatakse selle staatuse saavutamiseks.
Üks neist rakettlaevadest on muidugi Bitcoin.
Teine argument, miks see kõik juhtub pigem varem kui hiljem, on see, et me näeme jaeinvestorite ja institutsioonide, pensionifondide, REITide, pankade ja isegi valitsuste seas enneolematut Bitcoini kasutuselevõttu.
Peale selle, et El Salvador läheb kõik sisse, näeme ka valitsust Laoses Bitcoini kaevandamise toetamine, on paljud USA osariikide kubernerid väljendanud oma toetust Bitcoini kaevandamisele ja plokiahela innovatsioonile, Tonga on õigusaktide eelnõude koostamine muuta Bitcoin seaduslikuks maksevahendiks nagu me räägime, Mehhiko on surudes võtta Bitcoini seadusliku maksevahendina, piirkondades Portugal ja Honduras teatasid just 2022. aasta Bitcoini konverentsil oma plaanidest võtta Bitcoini seadusliku maksevahendina kasutusele, Argentina kaalus Bitcoini kasutuselevõtmist seadusliku maksevahendina, kuni IMF on neid veendunud, et seda mitte teha.
Panama, Zimbabwe ja Ukraina ning paljud teised riigid uurivad väidetavalt võimalikku lapsendamist.
Seda on teinud ka Ühendkuningriik ja Singapur väljendatud nende kavatsused saada plokiahela innovatsiooni alal maailmas liidriks, nii et valitsuse vastuvõtmise doominoklotsid on juba kukumas.
Siin on ülevaade vaid mõnest avalikust ettevõttest, mis omab Bitcoini:
Ja siin on ülevaade riikidest ja valitsustest, kes on oma Bitcoini osalused avalikult registreerinud. Tegelikkuses ei räägi see diagramm kogu lugu, kuna teame, et USA, Ühendkuningriigi, Saksamaa, Rootsi, Põhja-Korea ja Bulgaaria valitsusasutused hoiavad märkimisväärses koguses Bitcoini ja muud digitaalset vara, mis on konfiskeeritud ja konfiskeeritud. Näiteks Bulgaaria valduses on organiseeritud kuritegevuse tagajärjel 200,000 XNUMX Bitcoini. haarangu aastal 2017.
Samuti ei saa me ignoreerida mänguteooria võimsat mõju Bitcoini kasutuselevõtule. Ma ei saa selles artiklis mänguteooriat üksikasjalikult kirjeldada, kuid see on sisuliselt mitme inimese otsuste tegemise teadus, mis kasutab matemaatikat ratsionaalsete otsustajate strateegiliste vastasmõjude uurimiseks. Sellel on sotsiaalsed, loogilised ja teaduslikud rakendused nii üksikisiku kui ka riiklikul tasandil. Näiteks diagramm alates Bitcoin Magazine.com näitab "osta või mitte osta" riski väljamaksmise maatriksit Bitcoini dilemma jaoks, mis moodustab osa Bitcoini mänguteooria analüüsist.
Bitcoini peetakse üheks kõigi aegade võimsamaks, uuenduslikumaks ja mõjukamaks leiutiseks, mis tähendab, et Bitcoini mänguteooria võib selle kasutuselevõttu oluliselt kiirendada.
Kujutage ette riigi olukorda täna, kui nad otsustasid 1990./2000. aastatel Internetti mitte kasutusele võtta. Nad oleksid peaaegu igas mõttes muust maailmast täielikult ära lõigatud. Kui otsustate Bitcoini mitte kasutusele võtta, võib see kaasa tuua sama tõsiseid kahjustusi, millest iga valitsus hakkab aeglaselt teadlikuks saama. Oleme juba näinud, et Bitcoini ülemaailmne kasutuselevõtt on kiirem kui Internet esimesel kümnendil. See on ainus vara ajaloos, mis saavutab triljoni dollari suuruse turukapitali kõigest 12 aastaga.
Bitcoini reservvaluuta: sulgemismõtted
Olen esimene, kes tunnistab, et mul pole vastuseid ja mul pole aimugi, kas või kuidas see kõik välja võib tuua. Ma ei tea, kas maailm muutuks paremaks paigaks, kui võtaksime kasutusele Bitcoini standardi või kui Bitcoinist saaks maailma reservvaluuta, kuid on raske uskuda, et see nii ei oleks. Meil on habras ökosüsteem ja katse "kiiresti liikuda ja asju lõhkuda" võib meid aastakümnete võrra tagasi lükata, kui asjad tegelikult katki lähevad... Noh, rohkem katki, kui nad juba on. Võib tuua ka argumendi, et inimkond ehitaks end paremini tagasi, kui praegune süsteem kokku kukuks ja me ehitaksime tulevikku plokiahelaga, ja ma oleksin sellega nõus.
Kuigi teate neid ajarännu saateid, kus keegi läheb ajas tagasi, astub kogemata lillele, tuleb tagasi tänapäeva ja ühtäkki on kogu maailm muutunud? Kui maailm nõustuks nii dramaatilise muutusega globaalses rahanduses, tooks see kaasa kaudseid tagajärgi, võib-olla kuid, aastaid, aastakümneid või isegi sajandeid, mille tulemusi me ei saa kuidagi teada.
Samuti peame olema ettevaatlikud, kuna nii võimsatel tööriistadel nagu Bitcoin on tohutu võime teha valedes kätes palju head või kurja. Bitcoinil on võim meid korruptsioonist vabastada, kuid tehnoloogial on ka võime meid täielikult orjastada selliste asjade kaudu nagu CBDC-d.
On võimalus, et Bitcoini leiutades avasime Pandora laeka ja nüüd ei saa džinni pudelisse tagasi panna, kui valed jõud otsustavad seda tehnoloogiat kasutada.
Ethereumi kaasasutaja ja asutaja Cardano Charles Hoskinson on postitanud fantastilise, kuid hirmuäratava video miks me kõik peaksime muretsema tsentraliseeritud krüptovaluutade pärast meie valitsuste käes. Ja hiljuti USA senaator Ted Cruz esitas seaduseelnõu see keelaks USA valitsusel CBDC väljatöötamise, sest valitsuse CBDC ei saa olla kaugemal sellest, mida vabad riigid esindavad.
Lõppkokkuvõttes usun, et Bitcoin toob inimkonnale kahtlemata palju kasu, kui seda õigesti vastu võtta ja kasutada. Samal ajal on õhus, kas Bitcoinist saab või mitte THE Olen kindel, et on vaid aja küsimus, millal Bitcoinist saab osa "muu valuuta" staatusest, mida IMF oma aruandes mainis.
On suurepärane võimalus, et näeme, et Bitcoin hakkab moodustama keskpankade bilansis väikeseid protsente ja seejärel võib-olla aja jooksul domineerima, kui fiat-valuutad jätkavad langust.
Mul on Bitcoinile tohutu lootus. Ma näen maailma sellisena, nagu see on praegu uskumatult kahjustatud ning täis ahnust ja korruptsiooni. Detsentraliseeritud ja muutumatud makse- ja teabejagamisvõrgustikud on ainuke loogiline lahendus, mis suudab päästa ühiskonna röövellike institutsiooniliste jõudude eest, mida kehastab keskpangasüsteem ja maailma valitsused. Kahjuks näib iga aastaga lähenevat tulevik, mis näeb üha enam välja nagu Orwelli 1984. aasta.
Olen sageli öelnud, et plokiahela tehnoloogia on parim võimalus vältida võimu kuritarvitamist, mida võimud järjekindlalt praktiseerivad, ja totalitarismi meie ühiskondades, mis on troonilt tõuganud tõelise vabaduse ja demokraatia. Tihti öeldakse, et Bitcoin on ausa ja õiglase demokraatliku ühiskonna kehastus. Kui see suudab seda mainet täita, on see tulevik, mida ma tahan näha meie tulevaste põlvkondade jaoks.
Kohustustest loobumine: need on kirjaniku arvamused ja neid ei tohiks pidada investeerimisnõuanneteks. Lugejad peaksid ise uurima.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://www.coinbureau.com/adoption/bitcoin-reserve-currency/
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 15 aastat
- 1984
- 1999
- 2%
- 2008 finantskriis
- 2014
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 28
- 7
- 77
- a
- võimeid
- Võimalik
- MEIST
- Krüpto kohta
- üle
- kuritarvitamise
- Academia
- kiirendama
- kiirendatud
- kiirendab
- aktsepteerima
- vastuvõtmine
- juurdepääs
- õnnetus
- konto
- Kontod
- Kogunenud
- Saavutada
- saavutusi
- üle
- tegu
- aktiivselt
- tegelikult
- Ad
- lisatud
- lisamine
- tunnistama
- vastu võtma
- vastu
- Vastuvõtmine
- Bitcoini kasutuselevõtt
- Vastuvõtmine
- edusammud
- ADEelis
- nõuanne
- nõuandja
- mõjutada
- pärast
- asutused
- päevakord
- Ages
- Kokkulepe
- lepingud
- eespool
- Abi
- AIR
- ALGO
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- Kõik postitused
- väidetavalt
- paigutatud
- eraldised
- juba
- alternatiiv
- Kuigi
- alati
- Amazon
- edasipüüdlik
- Ameerika
- ameerika
- keset
- vahel
- summa
- summad
- analüüs
- Vana
- ja
- teatas
- Teine
- vastus
- vastuseid
- krüptovastane
- ennetamine
- keegi
- kuskil
- ilmuma
- rakendused
- hindama
- Argentina
- vaielda
- argument
- argumendid
- ümber
- artikkel
- kaubad
- Arts
- aasia
- eelis
- vara
- Saavutatav
- tähelepanu
- meelitanud
- Austraalia
- Austraalia dollar
- Asutused
- asutus
- saadaval
- avatar
- AVAX
- keskmine
- tagasi
- tagatud
- Halb
- vabastamine kautsjoni vastu
- bailouts
- Saldo
- bilansiaruanne
- ball
- keeld
- Pank
- pangakontod
- Bank of England
- Pangandus
- pangandussüsteem
- Pangad
- baas
- põhineb
- ostukorvi
- lahing
- ilusalt
- sest
- muutuma
- muutub
- saada
- enne
- on
- usk
- Uskuma
- usub,
- kasulik
- kasu
- Kasu
- BEST
- Parem
- Parandamine
- vahel
- Suur
- arve
- Miljard
- miljardeid
- Bitcoin
- bitcoini adopteerimine
- bitcoin ja ethereum
- Bitcoini konverents
- Bitcoin legaalne
- bitcoini seaduslik maksevahend
- Bitcoini turg
- bitcoini turu kork
- Bitcoini kaevandamine
- Bitcoini võrk
- Bitcoini reserv
- bitcoini standard
- bitcoini tehingud
- Must
- blockchain
- blockchain lahendused
- Plokkheli tehnoloogia
- blokeerimine
- Bloomberg
- BnB
- võlakiri
- võlakirjaturg
- Võlakirjad
- laenama
- Laenamine
- mõlemad osapooled
- Seotud
- Kast
- karbid
- Murdma
- puruneb
- läbimurdeid
- Bretton
- Bretton Woods
- heledam
- hiilgav
- tooma
- Briti
- Briti nael
- Katki
- BTC
- ehitama
- ehitatud
- Bulgaaria
- Bullish
- Juhatus
- ettevõtted
- ostma
- Ostmine
- helistama
- kutsutud
- Kampaaniad
- Kanada
- ei saa
- kork
- võimeid
- kapital
- Kaardid
- autod
- Raha
- maadlus
- põhjustades
- ettevaatlik
- CBDCA
- CBDC-d
- kesk-
- Keskpank
- keskpanga digitaalsed valuutad
- KESKPANGA DIGITAALVALUUTAD (CBDCS)
- keskpanga digitaalne valuuta
- Keskpankade
- tsentraliseeritud
- keskus
- Sajand
- kindel
- kett
- väljakutse
- võimalus
- muutma
- Vaidluste lahendamine
- muutuv
- Charles
- Charles Hoskinson
- Joonis
- Äritegevus
- Kontroll
- Tšiili
- Hiina
- valik
- Vali
- valimine
- valitud
- Cicero
- Ringlus
- asjaolusid
- Tsiteeritud
- Linnad
- klass
- selge
- lähedal
- lähemale
- Sulgemine
- kokteil
- Münt
- Mündibüroo
- CoinBureau
- juhus
- Coindesk
- Mündid
- Kokkuvarisemine
- varises
- kombineeritud
- Tulema
- tulevad
- toime pandud
- komitee
- Tarbekaubad
- ühine
- kogukond
- Ettevõtted
- suhteliselt
- võrdlema
- võrreldes
- täiesti
- keeruline
- keerukus
- keeruline
- komponent
- kompromiss
- mõiste
- mures
- Tingimused
- Konverents
- kindel
- enesekindlalt
- konflikt
- segadus
- üksmeel
- Arvestama
- tasu
- kaaluda
- arvestades
- pidev
- pidevalt
- sisu
- sisu
- kontekst
- jätkuvalt
- jätkama
- kaasa
- kontrollida
- kontrollitud
- vestlused
- Korporatiivne
- Korporatsioonid
- Korruptsioon
- Maksma
- võiks
- riikides
- riik
- Paar
- Kursus
- kaetud
- Covidien
- looma
- loodud
- loob
- loomine
- loomine
- võlausaldaja
- sandistav
- kriis
- kriteeriumid
- krüpto
- krüptokogukond
- KRÜPTO KASUTAMINE
- krüpto kasutajad
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- valuutade
- valuuta
- Praegune
- Praegu
- kõver
- lõigatud
- kahjustamine
- tume
- kuupäev
- Tutvumisleht
- päev
- Päeva
- tegelema
- Pakkumised
- surm
- Võlg
- kümme aastat
- aastakümnete
- Detsentraliseeritud
- Detsentraliseeritud rahandus
- otsustatud
- Otsuse tegemine
- otsustajad
- Väheneb
- vähenema
- sügav
- sügavam
- DEFITSIIT
- tarnima
- Demokraatia
- demokraatlik
- osakonnad
- Sõltuvus
- Olenevalt
- lähetatud
- meeleheide
- Vaatamata
- hävitatud
- detail
- Devalveerimine
- arenev
- seade
- DID
- erinevus
- erinev
- raske
- digitaalne
- Digitaalsed varad
- digitaalsed valuutad
- digitaalse valuuta
- otsene
- suund
- arutatud
- arutame
- Häirima
- Kraavid
- mitmekesistada
- Ei tee
- teeme
- dollar
- dollarit
- Kodu-
- Ülekaal
- domineeriv
- Ära
- Hukule määratud
- DOT
- alla
- dramaatiliselt
- dramaatiliselt
- Jooma
- ajam
- sõidu
- Drop
- ajal
- iga
- Ajalugu
- teenima
- lihtsam
- kergesti
- Majanduslik
- Ökonoomika
- majandusega
- Majandusteadlane
- majandusteadlased
- majandus
- ökosüsteemi
- Käsitöö
- mõju
- tõhusalt
- mõju
- tõhus
- jõupingutusi
- jõupingutusi
- kumbki
- El Salvador
- eliit
- varjatud
- tekkinud
- Impeerium
- julgustada
- Lõputu
- lõppeb
- Inseneriteadus
- Inglismaa
- nautima
- piisavalt
- sisenes
- lõbus
- Kogu
- täielikult
- üksus
- ettevõtlikkus
- omakapital
- Aktsiaturgud
- Ajastu
- põhiliselt
- asutatud
- Hinnanguliselt
- jms
- ETH
- ethereum
- euro
- Euroopa
- Euroopa
- Euroopa Liit
- Isegi
- sündmused
- lõpuks
- KUNAGI
- Iga
- igaüks
- kõik
- tõend
- näide
- suurepärane
- vahetamine
- Vahetuskurss
- erutatud
- olemasolevate
- olemas
- Väljarändamine
- ootama
- kallis
- kogenud
- kogevad
- Selgitab
- uurima
- Avastades
- eksponentsiaalselt
- eksport
- ulatuslik
- äärmuslik
- silm
- silmad
- hõlbustada
- tegurid
- FAIL
- Ebaõnnestunud
- õiglane
- õiglaselt
- Langema
- Langev
- tuttav
- peredele
- fantastiline
- lummav
- KIIRE
- kiiremini
- Toidetud
- Föderaal-
- Föderaalreserv
- vähe
- Korraldus
- fiati valuutad
- Fiat valuuta
- väli
- võitlema
- Joonis
- arvandmed
- lõplik
- rahastama
- finants-
- finantskriisi
- Finants institutsioonid
- Finantskirjaoskus
- Finantsturg
- finantssüsteem
- leidma
- esimene
- Esimest korda
- Maksualane
- Määrama
- ujuv
- õitsema
- kõigub
- Keskenduma
- Järel
- järgneb
- välis-
- igavesti
- vorm
- moodustamine
- avastatud
- Rajatud
- Asutaja
- asutamine
- murdosa
- killustatud
- Raamistik
- tasuta
- Vabadus
- Külmutama
- Alates
- esi-
- Kütus
- täis
- täielikult
- fond
- põhiline
- rahastamise
- raha
- edasi
- tulevik
- mäng
- lõhe
- SKP
- Gen
- Gen Z
- Põlvkonnad
- džinn
- Saksamaa
- saama
- saamine
- annab
- Globaalne
- globaalne finants
- ülemaailmsed valitsused
- maailmaturul
- globaalsed turud
- maailmakaubanduse
- Ülemaailmselt
- Go
- Goes
- läheb
- Kuldne
- Kullastandard
- kuldne
- hea
- kaubad
- valitsemistava
- Valitsus
- Valitsused
- Kuberner
- graafik
- raskus
- suur
- suuresti
- Ahnus
- Greenback
- bruto-
- Kasvama
- Kasv
- Pool
- Käed
- juhtuda
- juhtus
- juhtub
- õnnelik
- Raske
- võttes
- Tervis
- kuulnud
- Held
- aitama
- aitas
- aitab
- siin
- Suur
- kõrge riskiga
- rohkem
- kõrgeim
- Esile tõstma
- Kõrge kursi saavutanud aktsiad
- ajalooline
- ajalugu
- Tulemus
- hoidma
- omanik
- omamine
- Holdings
- omab
- Auk
- Avaleht
- Majad
- HONDURAS
- lootus
- loodetavasti
- Hoskinson
- Lahtiolekuajad
- maja
- Kuidas
- Kuidas
- aga
- HTML
- HTTPS
- tohutu
- inim-
- Inimkond
- Inimestel
- sajad
- idee
- pilt
- IMF
- tohutu
- tohutult
- muutumatu
- mõju
- mõjuv
- Mõjud
- impordi
- võimatu
- muljetavaldav
- in
- Stiimul
- stimuleeritud
- Kaasa arvatud
- Suurendama
- kasvanud
- Tõstab
- kasvav
- uskumatult
- eraldi
- inimesed
- tööstus-
- tööstus
- ebaefektiivne
- inflatsioon
- mõju
- Mõjuv
- Infrastruktuur
- esialgne
- algatus
- Innovatsioon
- uuenduslik
- INSANE
- ülevaade
- Institutsionaalne
- institutsioonid
- instrumendid
- tahtlus
- kavatsused
- interaktsioonid
- huvi
- INTRESS
- huvitatud
- huvitav
- rahvusvaheliselt
- rahvusvaheline valuutafond
- Rahvusvahelise Valuutafondi (IMF)
- Internet
- nõtkused
- sisse
- Sissejuhatus
- leiutised
- investeering
- Investeerimisstrateegia
- Investeeringud
- Investopedia
- investor
- Investorid
- seotud
- küsimustes
- väljaandmine
- IT
- kirjed
- ise
- Jaapan
- töö
- liituma
- ühine
- teekond
- ainult üks
- Keen
- hoidma
- pidamine
- lüüa
- Kuningriik
- Teadma
- Teades
- teatud
- Korea
- puudus
- suur
- suurim
- algatama
- käivitamine
- viima
- juhid
- juhtivate
- Leads
- Õppida
- õppinud
- õppimine
- jätmine
- Led
- Pärand
- Õigus
- ÕIGUSLIK PAKKUMINE
- legendaarne
- Seadusandlik
- Tase
- taset
- Finantsvõimendus
- vabadus
- elu
- eluaeg
- elu
- Tõenäoliselt
- joon
- LINK
- Vedelik
- Likviidsus
- kirjaoskus
- kirjandus
- vähe
- elama
- laen
- Laenud
- lobitöö
- lukustamine
- lukustused
- Pikk
- kaua aega
- enam
- Vaata
- Vaatasin
- otsin
- välimus
- kaotama
- kaotamine
- Partii
- armastus
- Lehed
- LTC
- makromajandus
- tehtud
- ajakiri
- põhiline
- mainstream
- peamine
- Enamus
- tegema
- TEEB
- Tegemine
- mees
- juhitud
- juhtimine
- Mandaat
- manipuleeritav
- Manipuleerimine
- tootmine
- palju
- palju inimesi
- kaart
- Marcus
- Varu
- märk
- Turg
- Turupiirkond
- turud
- Mass
- suur
- matemaatika
- matemaatika
- Matic
- maatriks
- küsimus
- Oluline
- max laiuse
- tähendus
- vahendid
- mõõtma
- meetmed
- Vastama
- Meem
- vaimne
- Vaimse tervise
- mainitud
- Meetrika
- Mehhiko
- Michael
- Michael Saylor
- mikrostrateegia
- Kesk-
- võib
- miljonid
- minimaalne
- Kaevandamine
- protokoll
- viga
- vigu
- umbusaldus
- mobiilne
- mobiiltelefon
- mobilisatsioon
- Kaasaegne
- hetk
- Rahaline
- Rahapoliitika
- raha
- raha trükkimine
- raha pakkumine
- monopolid
- kuu
- rohkem
- kõige
- liikuma
- liikumised
- käike
- mr
- Nasdaq
- rahvas
- riiklik
- omavääringus
- riigi digitaalne valuuta
- Rahvaste
- peaaegu
- Vajadus
- vajav
- vajadustele
- võrk
- võrgustikud
- Uus
- Uudiskiri
- järgmine
- Nixon
- inflatsiooni pole
- põhja-
- Põhja-Korea
- numbrid
- kohustusi
- Ilmne
- toimunud
- pakkuma
- ametlik
- Õli
- Vana
- ONE
- avatud
- Arvamus
- Arvamused
- vastupidine
- et
- Korraldatud
- originaal
- Muu
- teised
- väljaspool
- üldine
- Ületada
- enda
- omanikuks
- omab
- tempo
- pakend
- pandeemia
- Paber
- Paraguai
- osa
- osalejad
- osales
- isikutele
- partei
- Vastu võetud
- kirg
- tee
- Maksma
- pöörates
- makse
- maksevõrgud
- Maksesüsteemid
- maksed
- pension
- Inimesed
- inimeste
- täitma
- periood
- perioodid
- inimene
- isiklik
- perspektiiv
- kaal
- nähtus
- telefon
- Koht
- kava
- planeet
- plaanid
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- mängima
- mängis
- mängimine
- nõuda
- palun
- Pisut
- pluss
- poodium
- Punkt
- Poliitika
- poliitika
- poliitiline
- Poliitikud
- populaarsus
- rahvastik
- Portugal
- positsioon
- omamine
- võimalused
- võimalus
- võimalik
- postitanud
- Postitusi
- potentsiaal
- nael
- võim
- võimas
- volitused
- tava
- röövellik
- ennustada
- ennustus
- esitada
- president
- eelmine
- hind
- Hinnad
- hinnapoliitika
- eelkõige
- esmane
- põhimõte
- trükk
- raha printida
- pildid
- Eelnev
- tõenäoliselt
- Probleem
- probleeme
- protsess
- Toode
- Õpetaja
- Programm
- Edu
- Lubadused
- edendama
- Propell
- kinnisvara
- Omandiõigused
- ettepanek
- heaolu
- protest
- anda
- tingimusel
- pakkudes
- avalik
- aktsiaseltsid
- avalikult
- ostma
- Ostud
- ostmine
- Lükkamine
- panema
- küsimus
- Kiire
- kiiremini
- kiiresti
- Küülik
- Rass
- tõstmine
- valik
- kiire
- määr
- Rates
- Ratsionaalne
- jõudma
- Reageerima
- Lugenud
- lugejad
- Lugemine
- valmis
- Reaalsus
- põhjus
- põhjustel
- tagasivõtmine
- hiljuti
- hiljuti
- retsept
- tunnistama
- soovitama
- rekord
- Taastuma
- taastumine
- vähendama
- Lühendatud
- vähendamine
- viitab
- kohta
- suhe
- vabastatud
- sõltuvus
- jääma
- jäi
- Eemaldatud
- eemaldades
- remont
- asendama
- asendatakse
- aru
- esindama
- esindatud
- maine
- päästma
- teadustöö
- Reserv
- Reservvaluuta
- reservid
- Vahendid
- vastus
- vastutus
- vastutav
- REST
- kaasa
- jaemüük
- Jaeinvestorid
- tagasi
- tulu
- revolutsiooniline
- murranguliseks muuta
- revolutsiooniliselt
- võltsitud
- õigusi
- Ripple
- Tõusma
- Oht
- riskides
- rivaal
- tee
- ROBERT
- jõuline
- Roll
- Rolling
- ruum
- ROSE
- rubla
- häving
- jooksmine
- Venemaa
- vene
- vene kuld
- vene rubla
- Ütlesin
- Salvador
- sama
- Sanktsioonid
- Säästa
- säästmine
- Hoiused
- ütleja
- Skaala
- Kool
- teadus
- TEADUSED
- Otsing
- Teine
- sekundit
- Osa
- kindlustama
- nägemine
- otsib
- arestitud
- Senaator
- saatmine
- tunne
- komplekt
- Väljakujunenud
- raske
- riiul
- LAEV
- laevade
- Lühike
- peaks
- näitama
- näidatud
- Näitused
- allkirjastatud
- märkimisväärne
- märgatavalt
- Märgid
- Silver
- sarnane
- sarnasused
- Samamoodi
- lihtne
- lihtsus
- lihtsalt
- üheaegselt
- alates
- Singapur
- ühekordne
- Istung
- SUURUS
- aeglane
- Aeglaselt
- aeglustub
- loid
- väike
- So
- sotsiaalmeedia
- Ühiskond
- SOL
- lahendus
- Lahendused
- mõned
- someday
- Keegi
- midagi
- heli
- kindel raha
- Lõuna
- Lõuna-Ameerika
- Lõunapoolne
- suveräänsus
- Ruum
- Säde
- rääkima
- rääkimine
- spekulatsioonid
- kulutama
- Kulutused
- kasutatud
- Kaubandus-
- stabiliseerima
- stabiilne
- seisma
- standard
- stanley
- Stanley Druckenmiller
- algus
- Asutamine
- alustatud
- Käivitus
- algab
- riik
- väljendatud
- väljavõte
- Ühendriigid
- olek
- stabiilne
- Stealth
- Samm
- astumine
- Sammud
- Veel
- stiimul
- stiimulipakett
- Peatus
- ladustatud
- Lugu
- lihtne
- Strateegiline
- Strateegia
- tugevus
- tugevdamine
- stress
- tugev
- tugevam
- struktuur
- võitlus
- Uuring
- stiil
- teema
- esitamine
- mahukas
- edukas
- edukas
- Edukalt
- selline
- KOKKUVÕTE
- parem
- üliriigiks
- varustama
- tarneahelas
- toetama
- Toetatud
- Toetab
- ülejääk
- jätkusuutlik
- luik
- Rootsi
- Lüliti
- süsteem
- süsteemid
- Võtma
- võtab
- võtmine
- Koputatakse
- maks
- Tehnoloogia
- Ted
- Ted Cruz
- pakkumus
- tingimused
- test
- .
- Fed
- liiges
- JOON
- Riik
- Suurbritannia
- Suurbritannia
- maailm
- oma
- ennast
- seetõttu
- asi
- asjad
- Mõtlemine
- Kolmas
- kolmandad isikud
- tuhandeid
- Elab
- edukas
- Läbi
- aeg
- ajas rännata
- ajakava
- korda
- ots
- Kapslid
- pealkirjaga
- et
- täna
- tänane
- kokku
- liiga
- töövahendid
- ülemine
- teema
- Teemasid
- Summa
- suunas
- kaubelda
- kaubeldakse
- Kauplemine
- traditsiooniline
- traditsiooniline rahandus
- traditsiooniliselt
- tehing
- Tehingud
- üle
- läbipaistev
- reisima
- Riigikassa
- Trend
- trendid
- Trends
- Trezor
- triljon
- reis
- kaubaveod
- tõsi
- Pöörake
- Pöördunud
- tv
- tüüpiliselt
- UK
- meie
- Uk
- Ukraina
- vihmavari
- all
- mõistma
- arusaadav
- Käimas
- kahtlemata
- töötus
- liit
- üksus
- Ühendatud
- Ühendkuningriik
- Ühendrahvad
- Ühendriigid
- võrreldamatu
- enneolematu
- kiireloomuline
- us
- USA
- Kasutus
- usb
- USD
- USDC
- USDT
- kasutama
- Kasutajad
- Bitcoini kasutamine
- kasutatud
- väärtuslik
- Hindamine
- Valuutavad väärtused
- väärtus
- Venetsueela
- Ventures
- versioon
- VET
- kaudu
- elujõuline
- Vietnam
- tahab
- sõda
- Watch
- kuidas
- Jõukus
- varahaldus
- nädalat
- hästi määratletud
- Lääne-
- M
- Mis on
- kas
- mis
- kuigi
- WHO
- kogu
- Wikipedia
- will
- Traat
- jooksul
- ilma
- tunnistajaks
- Woods
- Töö
- töö
- toimingud
- töötab
- maailm
- Maailmapank
- Maailma reservvaluuta
- maailma
- väärt
- oleks
- kirjanik
- kirjalik
- Vale
- valed käed
- WWII
- XLM
- xrp
- aasta
- aastat
- Jeen
- sa
- noor
- Younger
- Sinu
- youtube
- sephyrnet
- Zimbabwe
- zoom