Kas saate krüptovaluutat kontrollida? (Saeed Patel)

Alates loomisest Mesopotaamia sekel, esimene teadaolev valuuta, mis vermiti 5,000 aastat tagasi, on olemas kaupade ja teenuste vahetamise vahend.
Raha meeldib inimestele nii väga, et meie maailm keerleb selle loomise ja vahetamise ümber.

2008. aastal tuli finantsleksikoni uus valuuta. See rahavahetuse uuendus põhines kurikuulsa ja mõistatusliku Satoshi Nakamoto kirjutatud artiklil pealkirjaga Bitcoin:
Peer-to-peer elektrooniline sularaha süsteem.

Sellest ajast peale, läbi 2,000 krüptovaluutat on sisenenud finantsturule. The
Nende detsentraliseeritud valuutade väärtus ületas 3. aastal 2021 triljonit dollarit, kuigi see on viimasel ajal langenud 1.3 triljoni dollarini ja on endiselt kõikuv. Lisaks sellele, et see on ebastabiilne valuuta, on mõned inimesed kirjeldanud krüptovaluutade turvamaastikku kui "the,en
Metsik Lääs. "

Tsentraliseeritud rahastamist ähvardavate ohtude kindlustamiseks ja ohjamiseks on olemas regulatiivsed rööpad; aga küsimus on selles, kas krüptoraha saab reguleerida samade (või sarnaste) reeglite abil?

Miks on valuutad detsentraliseeritud?

Krüptovaluuta eesmärk on kõrvaldada peamised usaldusega seotud väljakutsed elektrooniliste maksete ajal. Nakamoto dokumendis pakutud süsteem on loodud "krüptograafilise tõestuse" ümber, mis välistab vajaduse tsentraliseeritud finantsasutuste järele. See on detsentraliseeritud
süsteem võimaldab inimesel tegutseda tegelikult oma "pangana". Nagu Nakamoto järeldab: "Oleme välja pakkunud süsteemi elektroonilisteks tehinguteks ilma usaldusele tuginemata. "

Kõlab hästi. Kuid sellest ajast peale on küberkurjategijad kaaperdanud bitcoine ja teisi krüptovaluutasid. Europoli uuring krüptovaluutade pahatahtliku kasutamise kohta viitab krüpto üha kasvavale kasutamisele pettuste ja küberkuritegevuse jaoks.

Aruandes öeldakse: "Viimastel aastatel on krüptoraha üha enam kasutatud kuritegeliku tegevuse osana, kriminaaltulu pesemiseks ja sanktsioonide vältimiseks. Kurjategijad on muutunud ka krüptovaluutade kasutamisel keerukamaks. Lisaks
kasutades krüptovaluutasid rahavoogude segamiseks üha keerukamate rahapesuskeemide osana, kasutavad kurjategijad krüptovaluutasid üha enam maksevahendina või investeerimispettuste valuutana.. "

Krüptovaluuta on ideaalne vahend mitmesuguste pettuste jaoks. Näiteks hiljutine OneCoin Ponzi skeem nägi investoreid
välja petetud, kaotades ühiselt üle 4 miljardi dollari.

Krüptovaluutat reguleeriva regulatsiooni puudumine võimaldab sellistel petuskeemidel nagu OneCoin levida. Kuid mõõn on pöördumas ja regulaatorid on hakanud tegelema krüptovaluutade ja krüpto haldamiseks kasutatavate detsentraliseeritud krüptovahetuste (DeFi) platvormidega.
tehingud.

Kontrollimatu kontrollimine

Praegused krüptovaluuta regulatiivsed kontrollid on parimal juhul tekkimas ja halvimal juhul olematud. Kuid hiljutine korraldus, mille president Biden allkirjastas selle aasta alguses "Tagamine
Digivarade vastutustundlik arendamine”, võib USA-s reguleerimisrattad liikuma panna. Selle põhjuseks näib olevat krüptovaluutade plahvatuslik turupiir 3. aastal 2021 triljonit dollarit, mida juhib üle 40 miljoni Põhja-Ameerika investori.
tee. 

Krüptovaluutade täitmismäärus püüab suunata väärtpaberi- ja börsikomisjoni (SEC), FinCEN5, föderaalreservi nõukogu ja kaubafutuuride kauplemise komisjoni (CFTC) reguleerima krüptovaluutasid ja börse. Igaüks neist on välja andnud juhised;
Näiteks teatas SEC 2022. aasta aprillis, et töötab algatuste kallal, mis hõlmavad platvorme, stabiilseid münte ja krüptomärke. Lisaks loodab SEC registreerida ja reguleerima
krüptovahetus ja keskenduda varade hoidmisele, et minimeerida investorite riski.

Määrused, mis kontrollivad krüptovaluutasid, hakkavad kujunema ka mujal maailmas.

Brasiilial on üle 10 miljoni krüptoinvestori ja ta ehitab "regulatiivset liivakasti". Regulaatorid maksustavad krüptoplatvorme,
kuulutades, et bitcoin on vara tehingute kontrollimiseks ning nähtavuse ja juhtimisega seotud arusaamade saavutamiseks. Brasiilia väärtpaberi- ja börsikomisjonil (CVM) on õigus krüptovahetusplatvorme heaks kiita.

Lisaks kavatseb Brasiilia laiendada olemasolevaid AML-i (Anti-Money Laundering) seadusi ka virtuaalvaluutadele. Brasiilia seadusandjatele ja regulaatoritele esitatakse uus krüptovaluutade reguleerimise seaduseelnõu.

Ühendkuningriigi finantskorraldusamet (FCA), HM Treasury ja Bank of England moodustasid Krüptovarade töörühm aastal 2018. Ühendkuningriik töötab juba välja reguleerivat raamistikku
krüptovaluutade ümber, kusjuures FCA hõlmab KYC-d, AML-i ja CFT-d (tundke oma klienti, rahapesuvastast võitlust, terrorismi rahastamise vastast võitlust), mis on spetsiaalselt loodud krüptovarade jaoks. Samuti peavad krüptobörsid registreeruma FCA-s, välja arvatud juhul, kui neil on e-raha
litsentsi. 

EAL-is on krüptovaluutade tehingute väärtus igal aastal ligikaudu 26 miljardit dollarit, kusjuures Lähis-Ida on praegu üks kiiremini kasvav
krüptoturud maailmas. The Dubai finantsteenuste amet (DFSA) on oma tegevuskavasse lisanud krüptoregulatsiooni raamistiku. A DFSA
konsultatsioonipaber küsib finantssektorilt ja laiemalt investeerimisringkondadelt nõu, millist tüüpi regulatiivset raamistikku on turu jaoks asjakohaste krüptožetoonide jaoks vaja.

Krüptovaluutade reguleerimise väljakutsed

Maailma Majandusfoorum (WEF) Digital Currency Governance Consortium Üle 80 organisatsiooni töötab krüpto ülemaailmsete standardite ja eeskirjade väljatöötamisega
ruumi. Määruseesmärgid on konsortsiumi tehtava töö oluline valdkond.

Samuti on praeguseks uurimas või välja andnud 91 riiki Keskpanga digitaalne valuuta (CBDC). Need on krüptovaluutad, mida toetab riigi toetatud keskpank. Plaanid seadustada krüpto
luues CBDC-d, on tõenäoline, et need valuutad alluvad tsentraliseeritud valuutadega samadele kontrollidele ja regulatsioonidele.

Reeglite (nt rahapesu ja rahapesuga seotud finantsjuhtimise kontrollid) rakendamine paljude krüptovahetuste puhul nõuab aga reguleerimist liidese tasemel, nt krüptovahetus, ning tehingute ja jurisdiktsiooniüleste kontrollide kogumiseks. 

Sellegipoolest seisneb krüptovaluuta olemus täielik autonoomia laiemast finantsmaastikust. See muudab reguleerimise keeruliseks ja potentsiaalselt möödapääsetavaks. USA peaprokuröri küberdigitaaltöörühma dokument ütleb selle kohta järgmist:

"Isegi korralikult registreeritud börsid võivad olla kuritegeliku tegevuse varjupaigaks, tegutsedes leebete reeglite järgi või rikkudes AML-i protokolle. Tavapäraselt registreeritakse börsid, mis vastavad AML-i standarditele ja „tunne oma klienti“ („KYC“) nõuetele
tõenäoliselt omavad asjakohast tehinguteavet. Kuid vahetus, mis väldib selliste nõuete täitmist, annab kurjategijatele ja terroristidele võimaluse oma ebaseaduslikku finantstegevust reguleerivate asutuste ja uurijate eest varjata.

Dokumendis öeldakse, et krüptovahetuste reguleerimise ja registreerimise alal on vaja rahvusvahelist koostööd, kui maailm soovib omada mingitki kontrolli nende börside kasutamise üle pahatahtlikeks tegudeks.

Ühine pingutus

Tõenäoliselt ei kao krüptoraha valuutakaardilt. Krüptovaluutade ja -vahetuste reguleerimine ei ole aga tõenäoliselt lihtne lihtsalt selle disaini detsentraliseeritud olemuse tõttu. Selle saavutamiseks tehakse tööd kogu maailmas
reguleerivad asutused töötavad välja raamistikke.

Tehnoloogia AML/CFT teostamiseks krüptobörsidel on saadaval. Kuid selleks, et regulatsioonid hammustaksid, on vaja üleilmset võimude kokkutulekut ja isu reguleerida. Ainult ühisel jõupingutusel saab maailm tagada, et krüpto ei muutuks
ainult küberkurjategijate domeen.