Climate Impact X kraanid Nasdaqi süsinikuvahetuseks

Climate Impact X, Singapuris asuv idufirma, mille aktsionäride hulka kuulub silmapaistev "Singapore Inc." rajab mitmeid turge, et suurendada vabatahtlikku süsinikdioksiidikaubandust.

Ettevõte tegi hiljuti koostööd Nasdaqiga, kes tarnib praegu ehitatava hetketuru kauplemismootorit. Kohtturg on viimane kolmest kohast koos juba ehitatud ettevõtete jätkusuutlikkuse turuga ja uute projektide oksjonipaigaga.

"Vabatahtlik turg mängib praegu ümber riiklike vastavusskeemide servad ja me vajame seda kiiresti kasvama," ütles tootejuht Tom Enger.

Ta ütles DigFin Vabatahtlik süsinikdioksiidi turg esindab täna 350 miljonit tonni heitkoguseid, mis on välja antud ühikutena – omamoodi luba, mis kujutab endast 1 tonni süsinikdioksiidi, mis on atmosfäärist eemaldatud kas looduslikult (näiteks metsade kaitseks) või tehnoloogia abil.

Maailm peab jõudma igal aastal atmosfäärist eemaldatavale biomassile lähemale 10–20 miljardile tonnile, kui tahetakse saavutada netoheide.

Katlakivi süsinik

Climate Impact X on loodud protsessi kiirendamiseks, muutes süsinikukompensatsiooni turud kiiresti ja palju suuremaks – muutes selle oluliseks varaklassiks. Selle aktsionärid on DBS, Standard Chartered Bank, Singapuri börs ja Temasek, mis asetab idufirma Singapuri esirinnas süsiniku finantseerimisel juhtiva rolli mängimiseks.

"Ükski neist institutsioonidest ei suudaks seda üksi ehitada," ütles Enger. „Süsinikuturg vajab integreeritud lahendusi, sealhulgas raha, projektiarendust, krediidianalüüsi, tootekujundust, lepingute määratlusi ning platvorme kauplemiseks, sobitamiseks ja arveldamiseks. See vajab ostjaid ja müüjaid."

Enger oli varem SGX toorainestrateeg. "Süsinikdioksiidi turg on pikas perspektiivis kõigi toormeturgude ema," ütles ta.

Vabatahtlikud süsinikuturud töötavad nii: Standard and Poor'si andmetel võimaldavad vabatahtlikud süsinikuturud heitgaasi tekitajatel (nagu nafta- ja gaasifirmad) korvata oma vältimatuid heitkoguseid, ostes süsinikdioksiidi ühikuid projektide kaudu, mille eesmärk on kasvuhoonegaaside eemaldamine või vähendamine atmosfäärist.

Iga krediit vastab ühele tonnile vähendatud, välditud või eemaldatud süsinikdioksiidile ning kui krediit on ära kasutatud, tuleb see tühistada ja sellega ei tohi enam kunagi kaubelda. McKinsey hinnangul võib süsinikdioksiidi ühikute turg ulatuda 50. aastaks 2030 miljardi dollarini – see on oluline aasta, mil paljud valitsused peaksid olema saavutanud verstapostid heitkoguste vähendamisel.

Ökosüsteemi ehitamine

Vabatahtlik turg on täna väike. See vajab nii pakkumist – uusi tehnilisi algatusi süsiniku kogumiseks, aga ka nende tulemuste mõõtmist ja aruandlust – ja rohkem investoreid, kelle hulka kuuluvad tänapäeval nafta- ja gaasiettevõtted, toorainekauplejad ning ettevõtete laekurid ja finantsasutused.

"Me ei taha olla järjekordne vahendaja nišiturul," ütles Enger. Selle kasvatamiseks on vaja tooteid ja kohti – aga ka teavet, sest on raske väärtustada projekte, mis hõlmavad immateriaalset vara, näiteks bioloogilise mitmekesisuse või kohalike kogukondade kaitsmist. Ja lahendused peavad olema läbipaistvad ja vedelad, et leevendada rohepesu.

---

---

Climate Impact X loob kauplemisplatvormi, kus ettevõtted saavad osta krediite, et neid pensionile viia ja oma jätkusuutlikkuseesmärke täita. Ta ehitab oksjonimaja uut tüüpi krediidi või projektide jaoks, et ostjad ja müüjad saaksid neile hindu määrata. Lõpuks, hetketurg – see, mis kasutab Nasdaqi tehnoloogiat – on mõeldud likviidse turu loomiseks, et pakkuda kauplejatele tavalepingute puhul rangemaid vahesid ja madalamaid tasusid.

Enger loodab, et hetketurg areneb nii kaugele, et see suudab pakkuda ka futuurid ja optsioonid, et aidata töölaudadel oma süsinikuriske hallata.

Nasdaqi valimine

Nii traditsioonilised tehnoloogiamüüjad kui ka digitaalsete varade pakkujad valisid hetketuru mandaadi. Climate Impact X valis Nasdaqi turvalisema ja usaldusväärsema valiku, osaliselt seetõttu, et süsinikuturg on endiselt piiratud professionaalidega.

Climate Impact X kaalus plokiahelal põhinevat lahendust, pidades silmas tulevikku, kus süsiniku varasid saab fraktsioneerida ja jaeinvestoritele müüa. Kuid see ei olnud tänapäeval praktiline, kuna enamik ettevõtteid ja kauplejaid ei ole loodud tokeniseeritud digitaalsete varade haldamiseks. "Plokiahela kasutamisest ei olnud ilmselget kasu," ütles Enger.

Nasdaq aga toob endaga kaasa pika nimekirja institutsionaalsetest klientidest pluss partneri Puro.Earth, Soome fintech, mis haldab süsinikutehnoloogia krediitide registrit.

Tehnika pluss loodus

Enger ütleb, et Climate Impact X silmapaistvaks teeb see, et kombineerib krediite tehnoloogilistest projektidest (näiteks süsiniku õhust välja imemiseks ja selle säilitamiseks) ja loodusprojektidest, nagu vihmametsade kaitsmine.

Ta ütleb, et tehnikakrediidid on kallid, samas kui looduskrediidid on taskukohased – tehnoloogia juurutamine ja ettevõtte juhtimine, võrreldes kinnisvara kaitsmisega metsade hävitamise eest. Climate Impact X turud on loodud selleks, et võimaldada osalejatel osta looduspõhiseid krediite vahetu mõju saavutamiseks ja tehnoloogiapõhiseid krediite tulevaseks skaleerimiseks.

"Paljud institutsionaalsed investorid mõtlevad, kuidas nad oma portfelli tasakaalustavad," ütles Enger. „Kas nad teevad seda praegu või ootavad 2030. aastani? Millal muutub ESG-s "E" kõvaks E-ks, mis nõuab tegelikku sekvestreerimist? Ühel hetkel peavad kõik oma portfellid dekarboniseerima.

Ta ütleb, et Climate Impact X hetketurg hakkab tööle 2023. aasta alguses. Ettevõte avab Londonis kontori ja võib kaaluda täiendavate vahendite hankimist uutest allikatest – see määratakse kindlaks, ütleb Enger.