Coinbase'i siseringimüüjate kasum 1.5 miljonit dollarit alates 2018. aastast: akadeemiline uuring

USA föderaalregulaatorid eelmisel kuul laetud endine Coinbase'i töötaja, kes tegeleb siseringi kauplemisega. Nüüd on teadlased leidnud, et juhtival krüptobörsil on rohkem töötajaid, mis ei pruugi olla head.

Väidetavalt toimus siseteabetega kauplemine 10–25% Coinbase'i noteeringutest ajavahemikus 2018. aasta septembrist 2022. aasta maini. õppima avaldas Sydney Tehnikaülikool 12. augustil, märkas Avaldage lahti.

Nad arvavad, et siseringid teenisid enne teadaannete avaldamist kaubeldes 1.5 miljonit dollarit kasumit. "Meie leiud tuvastavad juhtumid, mille suhtes tuleb veel kohtu alla anda," kirjutasid finantsõppejõud Ester Felez Vinas ja Talis Putnins ning doktorant Luke Johnson. 

Uuringu ulatus on piiratud, kuna proovid on võetud ainult Coinbase'ist.

Avalikule noteerimisele eelnev kauplemine, mis põhineb ebaausal teabeeelisel, on väärtpaberiseaduse rikkumine. Coinbase on suurim avalikult kaubeldav krüptobörs ja platvormil on uued märgiloendid regulaarselt inspireerida hinnatõusud muudavad varajased ostud kasumlikuks.

Detsentraliseeritud börsidel võib siseteabe kauplemine olla halvem

Akadeemikud põhinesid oma uurimistööl, mida pole veel eelretsenseeritud, Coinbase'i loenditel. Nad kasutasid arhiivisaiti, et kinnitada esialgsete teadaannete postituste kuupäev ja kellaaeg.

Nende lõplik valim hõlmas 146 märgiloendit, millest 6 tegid oma krüptovahetuse debüüdi Coinbase'is. Nad jälgisid žetoonide hinnamuutusi vahemikus 300 tundi enne Coinbase'i noteerimiskuulutusi ja 100 tundi pärast seda.

"Visuaalsel vaatlusel märgime, et enne noteerimise väljakuulutamist on ilmne [hinna] tõusmise muster alates -250 tunnist," kirjutasid teadlased.

„Ettevõte jätkub kuni noteerimise väljakuulutamiseni, kus näeme hüppelist hinnatõusu seoses turule tuleva info ja kauplejate reageerimisega uudisele. Meie poolt vaadeldud käivitamismuster on kooskõlas aktsiaturgudel algatatud siseringitehingute juhtumitega.

Teadlased järeldasid, et siseringitehingute tegemine toimus tõenäolisemalt detsentraliseeritud börsidel (DEX), millel ei ole tavaliselt ranget identiteedikontrolli ja mis võimaldavad pseudonüümkauplemist. 

In response to the study, Coinbase said the exchange “takes allegations of frontrunning incredibly seriously and we work hard to ensure all market participants have access to the same information.”

“We have zero tolerance for illicit behavior and monitor for it, conducting investigations where appropriate,” a company spokesperson told Blockworks in an emailed response.

Aastal mai blogi, kirjutas peajurist Paul Grewal, et börsil on meeskond, kes on pühendunud finantskuritegude ennetamisele ja tuvastamisele. 

"Kui uurimine tuvastab, et Coinbase'i töötaja oli seotud varade noteerimisega seotud ettevõtte teabe väärkasutamisega, ei kõhkle me need lõpetamast," kirjutas ta.

Endine Coinbase'i tootejuht ei tunnista end siseringi kauplemises süüdi

Juulis esitas USA väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) endisele Coinbase'i tootejuhile Ishan Wahile süüdistuse, et ta kauples konfidentsiaalsel teabel põhinedes väidetavalt mitme krüptovarade noteerimise ees. 

Wahi sisenes a mitte süüdi tunnistamine, kus tema advokaat David Miller väidab, et süüdistused tuleks tühistada, kuna siseringitehingute tegemine on seotud ainult väärtpaberite või kaupadega.

Tema sõnul ei olnud Wahi kaubeldavad krüptovarad väärtpaberid, mis tähendab, et need ei kuulu SEC-i pädevusse.

Miller on kindel, et Wahi vabastatakse. "Sellel juhul on olulisi juriidilisi probleeme ja meil on tugevad põhjused vallandamis- ja tühistamisavaldusteks," ütles ta Blockworksile e-kirjas.

This article was updated at 8:54 am ET to include comments from Coinbase.

Saate igal õhtul oma postkasti saada päeva parimad krüptouudised ja ülevaated. Tellige Blockworksi tasuta uudiskiri nüüd.