Ühendusest on hiljuti saanud detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) suurim laenuprotokoll.
Selle COMP-märgi kasutuselevõtt 17. juunilth saatis krüptomaailma hulluks, kuna kasutajad tormasid oma vara hoiule andma ja teenima ebapühad intressisummad koos igapäevaste preemiatega, mida COMP-is maksti ökosüsteemis laenuandja ja/või -võtjana osalemise eest.
Hype on endiselt Binance'iga silmapiiril COMP-i märgi loetlemine juunis 25th, põhjustades Poloniexi hinnatõusu 25%. Krüptoturgude järsk langus samal perioodil ei ole järk-järgult viinud Compoundi kasutajad, kellel on platvormil endiselt lukustatud üle 600 miljoni USD väärtuses krüptovarasid.
Selle artikli lõpuks saate aru, miks inimesed on Compoundist nii põnevil ja selle tähtsusest DeFi maailmas.
Mis on DeFi?
Kui soovite Compound Finance'i ümber keerutada, peate esmalt täitma selle DeFi teadmistega. Ühes lauses võimaldab DeFi kõigil Internetis juurdepääsu finantsteenustele turvalisel, detsentraliseeritud ja privaatsel viisil ilma vahendajat kasutamata. See hõlmab säästmist, kauplemist, laenamist ja peaaegu kõike muud, mida tavaliselt rahaga teete, mis hõlmab tsentraliseeritud kolmandaid osapooli, näiteks panku.
Detsentraliseeritud rahandus vs traditsiooniline rahandus: pilt allikas
Nagu võis arvata, hõlmab see ökosüsteem krüptovaluutasid, mitte fiat-valuutasid (kuigi stabiilse mündi krüptosid, mis on "seotud" fiat-valuuta hinnaga, näiteks USDT or USDC kasutatakse tavaliselt DeFi-s). Valdav enamus populaarne DeFi detsentraliseeritud rakendused (Dapps) ja nendes kasutatavad varad on üles ehitatud Ethereumi plokiahelale.
Krüptovaluuta detsentraliseeritud vahetus: pilt allikas
DeFi on krüptovaluutade vallas olnud kuum teema juba mõnda aega, palju enne seda, kui Compoundi keskmesse tõusis. Kuni viimase ajani olid viimastel kuudel tähelepanu keskpunktis olnud DeFi protokollid, nagu Kyberi võrk, Lahutageja Bancor mis pakuvad detsentraliseeritud vahetusteenuseid (DEX). DeFi "lõppmäng" on sisuliselt kolmandate osapoolte täielik kõrvaldamine kõigis väärtustehingutes (jah, isegi Binance'is).
Mis on ühend?
Compound on detsentraliseeritud laenuplatvorm, mille lõi California ettevõte Compound Labs Inc. 2018. aasta septembris. Nagu paljud teised DeFi protokollid, on ka Compound üles ehitatud Ethereumi plokiahelale. Kuigi Compound oli algselt tsentraliseeritud, ilmus see hiljuti valitsemisluba, COMP, tähistab esimest sammu Compoundi muutmisel kogukonna juhitud detsentraliseeritud autonoomseks organisatsiooniks (DAO).
Kuigi Compoundi eesmärki on paljudes erinevates kohtades mitmel erineval viisil väljendatud, on selle aluseks olev idee järgmine: pange kasutamata krüptovaluuta. Compoundi protokoll võimaldab kasutajatel laenata ja laenata 9 Ethereumil põhinevat vara, sealhulgas põhilist tähelepanumärki (BAT), 0x (ZRX) ja Wrapped BTC (wBTC).
Compound Finance'i protokoll: pilt Compound Finance'i kaudu
Artikli kirjutamise ajal võite BAT-i laenamisel teenida aastaintressi (tuntud ka kui APY) üle 25%. Compoundi kasutamiseks on vaja no Know Your Customer (KYC), rahapesuvastast võitlust (AML) või krediidiandmeid.
Platvormi kasutajatel pole mitte ainult potentsiaali teenida pööraseid intressimäärasid, vaid ka krüptovaluuta laenamise või laenamise eest premeeritakse COMP žetoonidega. Arvestades COMP märgi kõrget hinda, on see avanud ukse mõnele DeFi võimlemistasemele, mis on võimaldanud kasutajatel suurendada oma APY-d üle 100%.
See on suur osa sellest, miks inimesed on ühendite järele hullud. Kuidas sellised meeletud intressid võimalikud on, selgitame hetke pärast. Esiteks peame katma, kuidas Compound töötab.
Kuidas ühend töötab?
Nagu mainitud, saavad kasutajad Compoundi protokollis krüptovaluutat laenuandjana deponeerida ja/või laenuvõtjatena krüptovaluutat välja võtta. Selle asemel, et laenata otse laenuvõtjatele, ühendavad laenuandjad oma varad varakogumiteks, kust kasutajad saavad laenu võtta.
Kombineeritud laenukogumid: pilt Compound Finance'i kaudu
Iga vara jaoks on bassein (Basic Attention bassein, 0x bassein, USDC bassein jne). Kasutajad saavad krüptorahas laenata ainult USD väärtuses, mis on väiksem nende esitatud tagatisest (nt 60% tagatisest). Summa, mida nad saavad laenata, sõltub tagatise likviidsusest ja turuväärtusest.
Kui laenate Compoundil krüptovaluutat, saite vastava summa cTokenid mis on üldiselt palju suurem kui teie hoiustatud krüptosumma. cTokenid on ERC-20 märgid, mis moodustavad osa alusvarast.
Näiteks selle artikli kirjutamise ajal annaks 1 DAI laenamine teile liites peaaegu 49 cDAI-d. cTokenid on olemas selleks, et võimaldada kasutajatel intressi teenida. Aja jooksul saavad kasutajad osta rohkem alusvara, mille nad deponeerisid sama fikseeritud cTokeniga, mille nad said.
Compound cTokens selgitatud: Pilt Compound Finance'i kaudu
Erinevalt pärandlaenuteenustest ei ole intressimäärad fikseeritud ega tehinguga seotud osapooled kokku leppinud. Selle asemel määrab intressimäära pakkumine ja nõudlus ja seda uuendatakse pidevalt keeruka algoritmi abil.
Rusikareegel on nii, et mida suurem on nõudlus vara järele, seda kõrgemad on intressimäärad nii laenuandjatele kui ka laenuvõtjatele. See motiveerib laenuandjaid laenu andma ja takistab laenuvõtjaid ülelaenamast. Samuti võivad laenuandjad oma vara igal ajal välja võtta.
Kui kasutaja on tagatiseks antud vara hinna languse tõttu laenanud lubatust rohkem, riskib ta selle tagatise likvideerimisega. Laenatud vara omanikud saavad tagatise likvideerida ja osta selle soodushinnaga. Teise võimalusena võivad laenuvõtjad maksta tagasi osa oma võlast, et suurendada oma laenuvõimet üle likvideerimisläve ja jätkata tavapärasel viisil.
Liitlikviidsuse kaevandamine
Peamine idee likviidsuse kaevandamine eesmärk on ergutada nii laenuandjaid kui ka laenuvõtjaid Compoundi protokolli kasutama. Põhjendus seisneb selles, et selle tegemata jätmine tooks kaasa platvormi järkjärgulise languse, kuna laenuandjad ja laenuvõtjad loobuvad järk-järgult või lähevad DeFi-ruumis üle sarnastele protokollidele. Pidevalt kõrge likviidsuse ja osaluse taseme tagamiseks premeerib Compound nii laenuandjaid kui ka laenuvõtjaid COMP žetoonidega.
Selgitatud liitlikviidsuse kaevandamine: Pilt allikas
Seda tehakse nutika lepingu abil ja jaotamise COMP preemiad põhinevad käputäiel teguritel, sealhulgas vara laenukogumi intressimääradel ja laenukogumiga suhtlevate inimeste arvul. 2880 COMP-märki levitatakse iga päev, pool läheb laenuvõtjatele ja teine pool laenuandjatele.
Mida teeb COMP-märk?
Lisaks sellele, et see on porgand pulgal, mis motiveerib kasutajaid Compoundi kasutama, annab COMP-märk kasutajatele protokolli haldamine. See võimaldab kasutajatel Compoundi tuleviku osas kaasa rääkida. Hääletamiseks on vaja 1 COMP-märki ja hääli saab delegeerida teistele protokolli kasutajatele, ilma et oleks vaja märki neile üle anda.
Ühendjuhtimise tunnus: pilt ühendi kaudu
Kõik ettepanekud, mis on tehtud liites koosnevad käivitatavast koodist. Ettepaneku esitamiseks peab kasutajal olema 1% kogu COMP-i pakkumisest või see peab olema teistelt kasutajatelt delegeeritud. Pärast esitamist on 3-päevane hääletusperiood, mille jooksul tuleb anda vähemalt 400 000 häält. Kui ettepanekut kinnitab üle 400 000 hääle, rakendub uus muudatus pärast 2-päevast ooteaega.
COMP ICO
COMP-märgi jaoks ei olnud esialgset mündipakkumist (ICO). Selle asemel eraldati ligi 60% 10 miljoni suurusest märgipakkumisest investoritele, asutajatele, praegustele meeskonnaliikmetele, tulevastele meeskonnaliikmetele ja kogukonna kasvule.
Täpsemalt, Compound Labs Inc. aktsionäridele anti veidi alla 2.4 miljoni COMP märgi, veidi üle 2.2 miljoni Compoundi asutajatele ja meeskonnale, veidi alla 400 000 on salvestatud tulevaste meeskonnaliikmete jaoks ja veidi alla 800 000 on saanud eraldatud kogukonna algatustele.
COMP-märkide jaotus: pilt ühendi kaudu
Ülejäänud 4.2 miljonit märki jagatakse protokolli kasutajatele 4-aastase perioodi jooksul (eeldusel, et igapäevane jaotus on 2880). Väärib märkimist, et Compoundi asutajatele ja meeskonnaliikmetele antud 2.2 miljonit COMP-märki on ilmselt ajutine ja need "tagastatakse" pärast 4-aastast perioodi. Selle eesmärk on võimaldada üleminekuperioodi, mille jooksul asutajad ja meeskond saavad protokolli siiski hääletamise teel juhtida, kuna see muutub järk-järgult "täielikult" autonoomseks / kogukonna juhituks.
Krüptoraha tootluse kasvatamine
Kuigi DeFi olemasolu filosoofilised põhjused on kõik head, paneb inimesed praegu sellistele platvormidele nagu Compound kiirustama just võimalust kasutada nutikaid lepinguid erinevate DeFi protokollide sees ja vahel, et saada võimatult kõrgeid intressimäärasid.
Krüptovaluutade kogukonnas tuntakse seda kui saagikasvatus ja hõlmab põhimõtteliselt segavat laenuvõtmise, laenamise ja kauplemise segu, mis paneks Föderaalreservi häbisse.
Krüptovaluutad toodavad põllumajanduse kasumit: pilt allikas
Saagikasvatus on äärmiselt riskantne ja paljud peavad seda variatsiooniks finantsvõimendusega kauplemisest. Seda seetõttu, et see võimaldab kasutajatel kaubelda krüptosummadega, mis on palju suuremad kui nende aluseks olev summa, mille nad on tegelikult pannud.
Võite seda pidada oma isiklikuks püramiidskeemiks, mille püramiid on tagurpidi pööratud. Kogu struktuur sõltub ühest varast, mille hind peab kas tõusma või jääma samaks, muidu kukub kõik kokku.
Saagipõllumajanduse toimimise spetsiifika sõltub eelkõige sellest, millist vara te üritate koguda. Mis puutub Compoundi, siis saagikasvatus hõlmab COMP-i žetoonides ökosüsteemis osalemise eest nii laenuandja kui ka laenuvõtjana tootluse maksimeerimist.
See võimaldab kasutajatel Compoundis krüptovaluutat laenates raha teenida. Seda tehakse platvormi nimega instadapp, armatuurlaud, mis võimaldab suhelda mitme DeFi rakendusega ühest võrdluspunktist.
Liitsaagikasvatus
InstaDapp pakub funktsiooni nimega "Maksimeeri $COMP kaevandamine", mis võib anda teile rohkem kui 40 korda suurema tulu COMP žetoonides. Lühike on see, et saadud COMP žetoonide USD summa ületab teie laenatud rahalt võlgnetava intressi USD väärtuse. Kuidas see toimib, oli üsna hästi üksikasjalikult kirjeldatud selles YouTube'i videos aga kui teil pole selle vaatamiseks aega 30 minutit, jagame selle teie jaoks ühte lõiku.
Oletame, et teil on 100 DAI-d. Panustate 100 DAI-d ühendisse. Kuna Compound võimaldab teil neid vahendeid kasutada isegi siis, kui need on lukustatud, kasutate Compoundilt 100 USDT laenamiseks InstaDapi funktsiooni 200 DAI koos kiirlaenu funktsiooniga.
Saagikasvatus koos ühendiga: pilt allikas
Seejärel teisendate 200 USDT (umbes) 200 DAI-ks ja panite 200 DAI laenuandjana tagasi liitesse. Laenate nüüd 300 DAI ja võlgnete 200 USDT. See annab teile tootluse COMP-is, mis annab teile aastase intressimäära USA dollarites, mis võib kergesti ületada 100%, isegi kui arvestada intressimäära, mida maksate 200 USDT laenamise eest.
Maagia, eks?
Nagu varem mainitud, sõltub selle skeemi edu alusvara stabiilsusest või kasvust. Näiteks kuigi DAI on tehniliselt stabiilne münt, võib see siiski kõikuda murdosa võrra, mis on piisavalt suur, et liivalossi leotada ja see alla viia. Stabiilsete müntide puhul kipub see juhtuma siis, kui ülejäänud turg kõigub ja kauplejad tormavad oma kahjumit maandada, kasutades fiat-seotud žetoone.
Ühendatud teekaart
Erinevalt paljudest krüptovaluutaprojektidest ei ole Compoundil tegelikult tegevuskava. Compound Labs Inc. tegevjuhi sõnadega Robert Leshner "Ühis loodi katsena."
Ühendite arendamise eesmärgid: pilt ühendite ajaveebi kaudu
See tsitaat on võetud a keskmise post 2019. aasta märtsist, mis näib olevat Compoundist leitavale teekaardile kõige lähemal. Selles kirjeldatakse üksikasjalikult kolme eesmärki, mida projekt soovis saavutada: mitme vara toetamine, igal varal oma tagatistegur ja DAO-ks saamine.
Järgnevatel kuudel postitas Compound regulaarselt Mediumi arendusvärskendusi. Viimane postitus oli varem sel kuul ja selle alapealkiri ütleb järgmist: „Meie põhitöö ühendprotokolli kallal on tehtud. Kogukonnal on aeg enda kätte võtta." Arvestades, et arendusmeeskond näib olevat edukalt saavutanud 3 eesmärki, mille ta veidi üle aasta tagasi visandas, tundub, et Compound võib olla üks väheseid "lõpetatud" krüptovaluutaprojekte.
Ühendi arendusettepanekud: pilt ühendi kaudu
Tegelikkuses määrab Compoundi tuleviku selle kogukond. Tuginedes avalikult vaadatavatele ühendjuhtimisettepanekutele, näib enamik hõlmavat toetatavate varade reservitegurite ja tagatistegurite kohandamist.
Lühidalt öeldes moodustavad reservtegurid väikese osa laenuvõtjate laenuintressidest, mis on kõrvale pandud kui "likviidsuspadi” madala likviidsuse korral. Reservitegur on protsent tagatisest, mida saate laenuvõtjana laenata. Samuti on tõenäoline, et aja möödudes lisatakse Compoundile rohkem varasid.
Compound Finance vs. MakerDAO
Kuni Compound lavale tormas, MakerDAO oli Ethereumi populaarseim DeFi projekt. Neile, kes pole tuttavad, võimaldab MakerDAO kasutajatel ka krüptovaluutat laenata, kasutades tagatisena Ethereumi, BAT-i või wBTC-d.
Krüptovaluuta, mida saate laenata, ei ole aga „lihtsalt järjekordne” Ethereumil põhinev vara, vaid ERC-20 stabiilne münt nimega DAI, mis on pehmelt seotud USA dollariga. Erinevalt USDT-st või USDC-st, mis on tagatud tsentraliseeritud varadega, on DAI täielikult detsentraliseeritud ja seda toetab krüpto.
Compound Finance vs. MakerDao
Nagu Compoundis, ei luba MakerDAO teil laenata kogu Ethereumi tagatist, mille olete DAI-s deponeerinud. Selle asemel saate laenata ainult 66.6% Ethereumi USD väärtusest, mille olete tagatiseks pannud. See tähendab, et kui deponeeriksite tagatisena 100 dollari väärtuses Ethereumi, oleks teil võimalik laenuna välja võtta ligikaudu 66 DAI-d. Erinevalt Compoundist see reservtegur ei muutu ja DAI on ainus vara, mida saab platvormil laenata.
Põllumajandusettevõtte saagistamiseks on kasutatud nii MakerDAO-d kui ka Compoundi. Naljakas, liitkasutajad laenasid DAI-d MakerDAO laenuks seda Compoundis, kui sellel oli kõrgeim intressimäär. MakerDAO annab kasutajatele ka võimaluse intressi eest DAI lukustada.
MakerDAO keskendub DAI-le. Pilt MakerDao kaudu
Kuigi kahe DeFi hiiglase vahel on palju erinevusi, on kaks kõige tähelepanuväärsemat: 1) MakerDAO eesmärk on põhimõtteliselt toetada DAI stablecoini ja 2) Compound annab kasutajatele lisaks intressimääradele (COMP) täiendava stiimuli protokollis osalemiseks. .
Kahe protokolli kõrvuti asetamisel on üsna lihtne aru saada, kuidas Compound MakerDAOst nii kiiresti möödus. Lisaks suurematele osalemise stiimulitele toetab Compound ka oluliselt rohkem varasid laenamiseks ja laenamiseks. See annab talle eelise saagikasvatuses, mis on vaieldamatult seda tüüpi DeFi-protokollide taga.
Lisaks on Compoundi palju lihtsam mõista ja kasutada kui MakerDAO-d, millel on üksikasjalikud laenutasud ja protokollid, mis eksisteerivad peamiselt DAI stabiilsuse tagamiseks. Saate näha, kuidas see töötab siin.
COMP hinna analüüs
COMP-i hinnaajalugu on üsna piiratud, arvestades, et see on olnud turgudel vaid 2 nädalat. Selle aja jooksul tõusis see mõne päevaga umbes 60 USD-lt üle 350 USD. Sellest ajast alates on see umbes 30% vähenenud, kuid püsib stabiilsena, kuna krüptovaluutaturud libisevad negatiivsete protsendimuutuste poole.
COMP Hind Performance: Pilt allikas
Kummalisel kombel tundub, et Compound hoiab ka BAT-i positiivsel protsendil, kuna see on praegu platvormi kõrgeima intressimääraga vara (umbes 25%).
Selle artikli kirjutamise ajal on COMP taas tõusmas üle 10 protsendi teade Coinbase'ist, et märk on ametlikult kauplemiseks noteeritud. Seda, kas suurte börside järjestikused noteerimised hoiavad vara Kuule lähemal kui Maa, ei saa veel kindlalt öelda.
Arvestades selle atraktiivsust sarnaste protokollide (nt MakerDAO) suhtes, ei tundu tõenäoline, et selle vara väärtus tõuseks tagasi 60 dollarini ilma uue musta luige sündmuseta (mitte finantsnõustamiseta!).
Kust saada COMP-i krüptovaluutat
Kirjutamise ajal saate COMP-i osta umbes kümnel börsil, sealhulgas CoinbasePro, Binantsja Poloniex. Kummalisel kombel pole Binance'i paarid veel loetletud CoinMarketKork kuid hõlmavad BTC, USDT, BNB ja BUSD.
COMP turud ja kauplemispaarid: pilt allikas
Kombineerides on Binance'i 24-tunnine helitugevus samaväärne Coinbase Pro'ga. 24-tunnine kogumaht on selle turukapitali arvestades üsna väike, kuid kui soovite COMP-ile käed külge panna, ei ole Binance'i ja Coinbase Pro'i likviidsusest esialgu puudu.
COMP krüptovaluuta rahakotid
Kuna COMP on ERC-20 märk, saab seda hoida peaaegu igas rahakotis, mis toetab Ethereumit. Loetelu on pikk, kuid sisaldab selliseid Exoduse rahakott, Usalda rahakotti, Aatomi rahakott, Ledger ja Trezor füüsilised rahakotid ning brauseri rahakotid nagu MetaMask.
Kui kasutate Compoundi ja ei kavatse hääletada, kandke oma kogunenud COMP-märke aeg-ajalt oma rahakotti. Pidage lihtsalt meeles, et teil peab olema vähemalt 0.001 KOMP kogunenud, kui soovite selle välja võtta.
Mida me ühendist arvame
Kuigi me oleme Compoundi üle vaimustuses, on mõned eripärad, mis pole üllataval kombel palju tähelepanu äratanud. Esimene on erakordselt suur COMP-i žetoonide eraldamine sidusrühmadele, asutajatele ja meeskonnaliikmetele. Nagu varem mainitud, moodustab see umbes 60% COMPi kogutarnest.
Kui see oleks mõni muu märk, jookseksid kauplejad ja investorid mäkke. Kui lõviosa varadest on krüptovaluutaprojekti asutajatel ja toetajatel, jätab see teised märgiomanikud avatuks pump and dump skeemile, mis meenutab ICO hullust aastatel 2017–2018.
Kellel on kõige rohkem COMP-i krüptovaluutat?: pilt Compound Finance'i kaudu
Teiseks näib, et asutajaliikmed ja investorid, kes toetasid Compound Labs Inc.-i, on Compoundi kogukonna juhtimisega väga seotud. Avalikult vaadatav "Peamised aadressid hääletamise kaalu järgi” näitab, et peaaegu kõik 50 parimat COMP-i märgiomanikku koosnevad inimestest, kes on seotud ettevõttega Compound Labs Inc.
Huvitaval kombel on ka saagikasvatuse pakkuja InstaDapp esikümnes. See tähendab, et hoolimata sellest, et Compound on kogukonna juhitud, on Compound endiselt oma algse aktsia käes.
Kolmandaks on raske mõista, kuidas laenuprotokollidel, nagu Compound, oleks reaalses maailmas praktilist kasu. Selle põhjuseks on eelkõige see, et on mõnevõrra mõttetu laenata vara summat, mis on väiksem kui see, mis teil praegu on.
Ühenduse laenuandjad ja laenuvõtjad: pilt allikas
Praegu võimaldavad väga vähesed DeFi-protokollid laenata rohkem, kui teil on. See ei ole probleem neile, kes on huvitatud saagikasvatamisest, kuid tegelikus maailmas on laenuteenuste keskseks väärtuspakkumiseks võimalus laenata rohkem, kui teil on.
Kuigi on tõsi, et väljavaade säästa oma raha DAO abil oleks tulusam (ja võib-olla isegi turvalisem) kui seda teha panga kaudu, tundub raske ette kujutada, kuidas need kõrged APY määrad järsu hüppe korral püsiksid. jaeinvestorite laenupakkumises.
Ühendi enda algoritm alandaks intressimäära tasemele, mis võiks olla võrreldav pangaga. Selle põhjuseks on asjaolu, et on kaheldav, kas inimeste arv, kes soovivad laenata vähem, kui neil praegu on, tekib samaväärselt.
Musta luige üritused
Meie viimane mure Compoundiga on see, kuidas see musta luige sündmusega hakkama saaks. Neile, kes pole tuttavad, on musta luige sündmus ettenägematu väline asjaolu, mis häirib turge. Praegune pandeemia on näide musta luige sündmusest, kuna see saatis aktsiaid ja krüptovaluutasid märtsis vabalangusele Sel aastal.
Kui tsentraliseeritud asutustel on seda tüüpi turukõikumistele reageerimisel teatud liikumisruumi, siis eelprogrammeeritud nutikate lepingute alusel töötavad DAO-d seda ei tee.
Krüptovaluutaturu krahh 2020. aasta märtsis: pilt allikas
Selle probleemi mõistmist saab kõige paremini mõista uurides mis juhtus MakerDAO-le märtsis toimunud välkkrahhi ajal. Nagu varem mainitud, on MakerDAO eesmärk lõpuks säilitada DAI märgi stabiilsus. Lihtsamalt öeldes tähendab see tasakaalu säilitamist ringluses oleva DAI USD väärtuse ja seda tagava tagatise USD väärtuse vahel. Seda tehakse DAI vermimise ja põletamise teel olemasoleva tagatise vastu erinevates kontekstides.
Kui märtsikuu must luik sirutas oma tiivad välja, põhjustades krüptovaluutade hindade järsu languse, käivitas see märkimisväärse hulga laenuvõtjate "võlbade" tagatise likvideerimise. Miks? Kuna nende laenatud DAI summa ületas ootamatult 66.6% reservi künnist, millest nad peavad jääma allapoole, et vältida likvideerimist.
MakerDAO tagatisvarade oksjonid: pilt allikas
Nagu võite ette kujutada, kahtlesid teised süsteemi kasutajad, kes tavaliselt ostavad likvideeritud tagatist allahindlusega, seda teha, mis tähendab, et keegi ei ostnud seda ja viiks protokolli tasakaalu (kuna DAI-d kasutatakse tagatise ostmiseks ja põleb seda tehes).
Kui mäletate, et võrgud võivad volatiilsuse ajal muutuda äärmiselt ülekoormatuks, tähendas see tegelikult seda, et oksjonil müüdavate tagatist sisaldavate „võlvide” suhe kasutajate hulka, kes soovivad ja suudavad osta, oli kergesti 100-1.
See võimaldas mõnel kasutajal tegelike oksjonil osalejate puudumisel osta tagatisraha nullilähedase hinnaga. Kuigi see oli suurepärane kasutajatele, kes otsustasid osta odavat tagatist, läks MakerDAO ökosüsteem tasakaalust välja.
MakerDAO likvideerimine 2020: pilt allikas
Kuigi Compoundil on olnud õnn oma praeguses DAO olekus märtsi välkkrahhist mitte läbi elada, on tõsiasi, et nii krüptovaluutaturgude kui ka pärandturgude osas oleme endiselt väga muutlikul ajal.
See võib väga hästi seista silmitsi probleemiga, mis on identne MakerDAO-ga, kus äkiline hinnalangus põhjustab laenuvõtjate tagatiste likvideerimise, ilma et oleks piisavalt ostjaid, kes tagaksid protokolli finantsstabiilsuse ja likviidsuse.
Järeldus
Nendest muredest hoolimata usume, et Compoundi protokollil on tõsine lubadus. Lõppude lõpuks tundub, et Compound on üks haruldasi ja hiljutisi juhtumeid täielikult toimivast DeFi projektist, mis on samaväärne Reni RenVM, mis võimaldab detsentraliseeritud, turvalist ja privaatset krüptovaluutavahetust plokiahelate vahel.
Veelgi enam, eeldades, et Compoundi protokolli toimimine antakse kogukonnale üle, suudab see loodetavasti platvormi viimistleda millekski, mida hakatakse kasutama väljaspool dollari-rohelise pöidlaga krüptotootmistootjate piirdeid.
Ärge eksige, see, mida me näeme, on uue finantsajastu algus. MakerDAO, Kyber Network, Uniswap ja Compound on tegelikult esimesed sammud palju pikemal teekonnal maailma, kus rahandus on detsentraliseeritud, läbipaistev, kuid samas privaatne, turvaline ja juurdepääsetav peaaegu kõigile planeedil elavatele inimestele.
Siin on lootus, et Bitcoin paneb inimesed tahtmatult FOMO-sse seni kõige põnevamatesse tehnoloogiatesse.
Esiletõstetud pilt Shutterstocki kaudu
Kohustustest loobumine: need on kirjaniku arvamused ja neid ei tohiks pidada investeerimisnõuanneteks. Lugejad peaksid ise uurima.
Allikas: https://www.coinbureau.com/review/compound-finance-comp/
- &
- 000
- 0x
- 100
- 2019
- 2020
- 9
- juurdepääs
- raamatupidamine
- Täiendavad lisad
- ADEelis
- nõuanne
- algoritm
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- eraldamine
- Lubades
- AML
- kaebus
- rakendused
- apps
- ümber
- artikkel
- eelis
- vara
- Oksjon
- autonoomne
- Pank
- Pangad
- Basic Tähelepanu Token
- Põhitähelepanu (BAT)
- PVT
- BEST
- binants
- Bitcoin
- Must
- blockchain
- BnB
- Laenamine
- brauseri
- BTC
- BUSD
- ostma
- Võimsus
- Jätka
- Põhjus
- tegevjuht
- muutma
- tasu
- lähemale
- Münt
- coinbase
- CoinbasePro
- Coindesk
- kogukond
- ettevõte
- SEGU
- ConsenSys
- leping
- lepingud
- krahh
- krediit
- krüpto
- Krüpto turud
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- valuutade
- valuuta
- Praegune
- Hooldusõigus
- DAI
- DAO
- DApps
- armatuurlaud
- andmed
- Võlg
- Detsentraliseeritud
- Detsentraliseeritud rakendused
- Detsentraliseeritud börs
- Detsentraliseeritud rahandus
- detsentraliseeritud laenamine
- Defi
- Nõudlus
- & Tarkvaraarendus
- Dex
- Allahindlus
- dollar
- tosin
- ajendatud
- sõidu
- Drop
- ökosüsteemi
- Töötage välja
- ERC-20
- ethereum
- sündmus
- vahetamine
- Vahetused
- Väljarändamine
- nägu
- ebaedu
- talu
- põllumajandustootjatele
- põllumajandus
- tunnusjoon
- Föderaal-
- Föderaalreserv
- Tasud
- Korraldus
- Fiat valuuta
- rahastama
- finants-
- finantsteenused
- esimene
- välklamp
- Keskenduma
- FOMO
- Forbes
- Asutajad
- täis
- raha
- naljakas
- tulevik
- hea
- valitsemistava
- suur
- Kasv
- suunata
- juhataja
- Suur
- ajalugu
- hoidma
- lootes
- Kuidas
- HTTPS
- ICO
- idee
- pilt
- Inc
- Kaasa arvatud
- Suurendama
- Esialgne müntide pakkumine
- institutsioonid
- huvi
- Intressimäärad
- Internet
- investeering
- Investorid
- seotud
- IT
- pidamine
- Tunne oma klienti
- teadmised
- Kyberi võrk
- KYC
- Labs
- suur
- pearaamat
- laenud
- Tase
- Finantsvõimendus
- piiratud
- Likvideerimine
- Likviidsus
- nimekiri
- Näita
- Laenud
- Pikk
- Enamus
- MakerDao
- Märts
- märts 2020
- Turg
- Turupiirkond
- turud
- keskmine
- liikmed
- miljon
- Kaevandamine
- raha
- Rahapesu
- kuu
- Moon
- Populaarseim
- liikuma
- võrk
- võrgustikud
- pakkumine
- Pakkumised
- avatud
- tegutsevad
- Arvamused
- valik
- Muu
- omanikud
- sidumised
- pandeemia
- Maksma
- Inimesed
- jõudlus
- planeet
- inimesele
- Platvormid
- poloniks
- ujula
- Basseinid
- populaarne
- hind
- era-
- Pro
- projekt
- projektid
- ettepanek
- pump ja prügila
- ostma
- püramiidskeemi
- Rates
- lugejad
- Reaalsus
- põhjustel
- teadustöö
- REST
- jaemüük
- Jaeinvestorid
- läbi
- Hüved
- Oht
- jooks
- kiirustama
- säästmine
- Teenused
- komplekt
- Jaga
- Lühike
- väike
- nutikas
- arukas leping
- Tarkvaralepingud
- So
- Ruum
- prožektor
- laiali
- Stabiilsus
- stabiotsiin
- Stabiilkiinid
- Stage
- riik
- Ühendriigid
- jääma
- varu
- varud
- esitatud
- edu
- varustama
- toetama
- Toetatud
- Toetab
- hüppeline
- süsteem
- Tehnoloogiad
- ajutine
- kolmandad isikud
- aeg
- sümboolne
- märgid
- ülemine
- kaubelda
- Ettevõtjad
- Kauplemine
- traditsiooniline rahandus
- tehing
- Tehingud
- Trezor
- Usalda
- Lahutage
- Uudised
- Üles
- us
- US dollar
- USD
- USDC
- USDT
- Kasutajad
- väärtus
- võlvkelder
- Lenduvus
- maht
- Hääletama
- Hääli
- Hääletamine
- rahakott
- Rahakotid
- Watch
- wBTC
- veebisait
- Mis on
- lühiülevaade
- WHO
- jooksul
- sõnad
- Töö
- töötab
- maailm
- väärt
- kirjutamine
- aasta
- saak
- youtube