Curve Finance'i ülevaade: kas Curve on DeFi selgroog?

Kõigist seal leiduvatest DeFi protokollidest oli Curve Finance kõige huvitavam, kui see esmakordselt välja tuli. Selle muutis tollal ainulaadseks see, et see tegeles peamiselt stabiilsete müntide paaridega. See muudab püsiva kaotuse riski väikeseks. Kui puutute kokku DeFi protokolliga esimest korda ja te ei tunne mõnda kasutatud terminoloogiat, võiksite vaadata Poisi video põhitõdede saamiseks.

[Varjatud sisu]

Selles ülevaates vaatleme platvormi ennast, hinnates seda mõne mõõdiku alusel, nagu kasutatavus ja disain, turvalisus jne. Lisaks käsitleme lühidalt ka selle rolli DeFis ja seda, kuidas see on kogunud omamoodi kingmaker tüüpi mõju nende DeFi protokollidega. 

Curve Finance kokkuvõte 

PEAKORTER:	Šveits
ASUTAMISE AASTA:	2020
MÄÄRUS:	Reguleerimata
LOETLETUD KÜPTOVALUUTAD:	Stabiilmündid, ETH ja BTC erinevad pakendatud versioonid, MIM, YFI, BTRFLY, OHM, BADGER, TOKE, FRAX, SILO, kui nimetada vaid mõnda.
EMALINE MÄRK:	Kõver (CRV) ja veCRV (lukustatud CRV)
TOOTJA/VÕTJA TASUD:	mitte ükski
TURVALISUS:	Mitte-vangistus, nii et kasutajad vastutavad täielikult oma varade eest. Targad lepingud auditeeritud poolt Trail of Bits.
ALGAJASÕBRALIK:	Soovitatav kasutajatele, kellel on Dappsi kasutamise kogemus.
KYC/AML KINNITAMINE:	Ei ole vajalik
FIAT VALUUTUGI:	Ei ole
SISSEMISE/VÄLJAVÕTETE MEETODID:	Vahistamata jätmine

Mis on Curve Finance

Stabiilmündid on DeFi üks suurimaid ja tähtsamaid elemente. See ei ole mitte ainult viis krüpto-algajate krüptoga tegelemiseks (ilma muutliku riskita), vaid see toimib ka vahendajana varadele, millel pole omavahel otsest kauplemispaari. Saate teisendada vara A stabiilseks mündiks, enne kui kasutate sama stabiilset münti varaks B konverteerimiseks. Kust te siis leiaksite stabiilse mündi kogumeid, kust saaksite laenata? Sa lähed Curve Finance! 

Tuntud kui "DeFi selgroog", Curve Finance on detsentraliseeritud kauplemisbörs, mis on spetsialiseerunud likviidsuskogumitele sarnase väärtusega varade vahetamiseks. See hõlmab enamikku stabiilseid mündipaare ja krüptovarasid, millel on oma panustatud tuletisinstrument, nagu ETH ja stETH. Iga kasutaja saab luua Curve'is turu ja teenida žetoonide vahetustehingutelt kauplemistasusid. 

Põhjus, miks see on tuntud, on see, et paljud DeFi protokollid kasutavad likviidsuse tagamiseks Curve Finance'i. Paljud neist koostavad oma protokollid Curve Finance'i silmas pidades, muutes selle nende protokollide võtmekomponendiks, kas ametlikult või mitte. Kõige tähelepanuväärsemad on Yearn ja Convex Finance. 

Vastavalt protokollile on TVL praegu 5.6 miljardit dollarit dappradar, 4. kohal, vahele jäänud KUMMISTUS (6.6 miljardit dollarit) ja Lahutage (5.56 miljardit dollarit). 

Brief History

Curve Finance'i asutaja, Mihhail Jegorov, tegeles BTC-ga juba aastal 2013. Ta sattus DeFi-sse 2018. aastal MakerDAO. Seejärel jätkas ta Lahutage 2019. aastal, kuid avastasin, et arenguruumi on palju rohkem. Seetõttu töötas ta välja oma DEXi nimega StableSwap ja avaldas selle lühiülevaade sellel novembris 2019. 2020. aastal muutis ta nime Curve Finance'iks.

Curve Finance Exchange'i põhifunktsioonid

Enne Curve Finance'i tulekut puudutasid DEX-id peamiselt peer-to-peer kauplemise uudsust, mis viidi uuele tasemele. Inimesed kauplesid krüptovaradega, ilma et oleks vaja CEX-i kaasata ja see oli alles algus sellele, milline DeFi täna välja näeb. Püsikadu (IL) oli päeva märksõna ja üks suurimaid riske DeFi protokollides osalemisel. Lühidalt öeldes viitab see rahasummale, mille võite kaotada, kui olete selle likviidsusfondi lukustanud, võrreldes sellega, et vara oleks sel hetkel käes. Curve Finance oli esimene DEX, mis otsustas keskenduda stabiilse mündi varadele, vähendades sellega oluliselt püsiva kaotuse riski, kuna need ei ole nii muutlikud kui krüptovarad. 

Kindlasti on Curve'i põhifunktsiooniks stabiilsed mündid ja nende kasutamine protokollis. Muud funktsioonid hõlmavad tehas basseinide loomiseks ja kasutajate ergutamiseks kogumile likviidsust pakkuma Kõver DAO ja 10 võrku, mida see toetab.

3pool (“3CRV”)

Kõigist protokolli aktiivsetest kogumitest on kõige tuntum 3pool, mis koosneb DAI + USDC + USDT, tuntud ka kui 3crv. See pole mitte ainult populaarne üksinda, vaid seda kombineeritakse sageli mõne muu stabiilse mündivaraga, et moodustada pool kauplemispaarist. Puuli likviidsus on veidi alla 1 miljardi dollari, mis on väga hea suurus, arvestades, et enamik teisi kogumeid on miljonite keskel. Ainus sellest suurem kogum on ETH/stETH bassein, mille väärtus on 1.4 miljardit dollarit. 

Tehas ja mõõturid

Tehas on koht, kus saate luua CRV-s likviidsusfondi. Kuigi liides on üsna arusaadav, st täitke tühikute stiil, peaksite enne vormi täitmist teadma, mida teete. Ma kujutan ette, et paljud DeFi protokolli asutajad murravad pead selle üle, millist basseini luua, kuidas seda teha, et saavutada nende tuluteenimise eesmärk, ja mis kõige tähtsam, mõõteriistade seadistamine, kuna see on programmi edu jaoks ülioluline. bassein.  

Basseinihaldurid tahavad oma rajatavates basseinides palju likviidsust ja viis seda teha on anda inimestele mingisugune stiimul seda teha, sarnaselt baaridega täis tänaval kõndimisele, kusjuures iga baar karjub tasuta joogid, mida saate neilt saada. Curvel on mehhanism, mida nimetatakse mõõtekaaluks, mis aitab basseinioperaatoritel kliente nii-öelda meelitada. See mõõdik võimaldab CRV märgi omanikel hääletada selle üle, milline kogum(id) väärib, kui palju CRV lisatasusid saada. Hääletus toimub kord kaks korda nädalas ja see on avatud kõigile lukustatud CRV-ga märgiomanikele. Mõõdiku seadistamiseks on vaja vähemalt 2500 veCRV-märki.

See mehhanism mängib suurt rolli selles, kuidas DeFi protokollid Curve Finance'iga suhtlevad, nagu saate teada CRV märgi jaotisest. 

Toetatud võrgud

Curve'iga saate suhelda järgmiste võrkude kaudu: Ethereum, Arbitrum, Aurora, Avalanche, Fantom, Harmony, Optimism, Polygon, xDai, Moonbeam. Nagu näete, toetatakse peamisi Ethereum L2-sid, mis kindlasti aitab gaasitasude osas.

Curve Finantstasud

Curve haldab kolme tüüpi tasusid. Vahetustasud žetoonide vahetamisel on 0.04% kõigi žetoonide puhul. Sisse- ja väljamaksetasud jäävad vahemikku 0% kuni 0.02%. 

Kõver KYC ja konto kinnitamine

Kuna tegemist on detsentraliseeritud platvormiga, ei ole selles valdkonnas sellist nõuet. Kuni teil on raha, võite olla osaleja sõltumata rahvusest, soost, sanktsioonide staatusest jne. Rahakoti aadressid on ainus viis kellegi "identifitseerimiseks" ja isegi siis ei garanteeri see unikaalsust, sest ühel inimesel võib olla mitu rahakotti aadressid.

Curve DeFi turvalisus

Platvormi turvalisus on peamiselt seotud basseine reguleerivate nutikate lepingutega. Neid auditeerib Bittide rada, mainekas turbeuuringute ettevõte, mis viib läbi ka auditeid Kaksikute vahetus, Github ja ka mittekrüptoettevõtted, nagu Meta, Airbnb jne. Auditid viiakse läbi siis, kui nutikaid lepinguid on muudetud. Need ei ole disainilt uuendatavad, mis on osa selle turvaelementidest. 

Juhtimisriski vaatenurgast on olemas hädaolukorra DAO, mis koosneb 9 inimesest ja mitmest ettevõttest. DAO-l on piiratud juhtimisfunktsioon, kuid nad on võimelised reservi esimese kahe eksisteerimise kuu jooksul peatama või koguni heitkoguseid koguni katkestama. Nägime seda esimest korda koos $MOCHI fiasko. 

Teine riskikomponent oleks basseinid ise. Protokoll kirjeldab seda hästi docs lõik: 

"Kui pakute basseinile likviidsust, olenemata sellest, millise mündi sisse paned, saavutate sisuliselt kokkupuute kõikide basseinis olevate müntidega, mis tähendab, et soovite leida fondi, mille münte on mugav käes hoida.

Seetõttu kandke DYOR enne, kui midagi basseini paned. 

Curve'is saadaval olevad krüptovaluutad

Enamik saadaolevatest žetoonidest on stabiilsete müntide sordid, millest mõned pole nii tuntud, nagu $LUSD, $USDN, $alUSD (alates alchemix) ja $GUSD (Geminilt), kui nimetada vaid mõnda. Samuti võib leida BTC ja ETH derivaatide variatsioone, nagu stETH, renBTC, WETH, WTBC jne. 

Curve Exchange'i platvormi disain ja kasutatavus

Platvorm ise on meelega retrohõnguline. Puuduvad uhked graafikud ega värvid. See näeb väga välja nagu veebileht Interneti algusaegadest. Kogu platvormi terminoloogia kohta on palju kirjeldusi, mis on suurepärane, sest seal toimub palju asju. Kindlasti on see aga suunatud edasijõudnutele DeFi protokolli kasutajatele ehk inimestele, kes teavad, mida teevad. Kirjeldused toimivad pigem viipadena või defineerivad ainult platvormil kasutatavat terminit, näiteks baasvAPY. See on üks protokollidest, mille puhul on enne sukeldumist tungivalt soovitatav tutvuda olemasoleva dokumentatsiooniga. 

Hoiused ja väljamaksed ettevõttes Curve Finance

Nagu enamik detsentraliseeritud börse, ei toeta Curve ühtegi kaldteepealset võimalust fiati krüptoteks teisendamiseks. Kui teil pole alustuseks krüptovara, peate leidma viisi, kuidas mõne krüptovärgi kätte saada. Kõige tavalisem viis selleks on ostmine tsentraliseeritud börsi kaudu. Kui te ei tea, millist valida, vaadake meie ülevaade mõnel parimal saadaoleval börsil.

Kui olete leidnud tee krüpto hankimiseks, pange need Web3-toega rahakotti. Te vajate seda platvormiga suhtlemiseks. 

 Väljamaksed on üsna palju "klõpsake ja saatke" tüüpi tehing. Nõustuge gaasitasudega, kontrollige, kas rahakoti aadress on õige, kontrollige, kas võrk, milles tehinguid teete, on õige ja oletegi valmis! 

Curve Token (CRV): kasutusalad ja jõudlus

Sarnaselt teistele DeFi protokollidele on likviidsuse pakkujatel stiimuliks seda teha, teenides CRV-märke. See on ka viis Curve'i meeskonnale tasud madalal hoida. Erinevalt enamikust DeFi protokollidest, kus märgi enda kasulikkus peatub juhtimisel, tegi Curve'i meeskond väikese astmelise kujunduse, mis muudab kõik oluliseks. Siin lähevad asjad tõeliselt huvitavaks. 

veCRV tunnus

Hääletajana osalemiseks peavad žetoonide omanikud lukustama oma CRV märgid ajavahemikuks 1 nädal kuni 4 aastat Curve DAO-sse. Seda tehes võrdub hääletamise teel deponeeritud CRV märgid, mida enamik tunneb veCRV nime all. Need on tõelised hääletusmärgid. Kui palju saate, sõltub teie valitud CRV žetoonide arvust ja kui kauaks see lukustada. See diagramm annab teile idee:

Ülaltoodud diagrammist võib järeldada, et mida rohkem CRV-d pikemaks perioodiks lukustate, seda rohkem veCRV-d saate. Lisaks veCRV žetoonidele saate tõuke ka teie pakutavast likviidsusest. Siin on kiire ülevaade selle toimimisest: 

Oletame, et soovite USDT-ga tricrypto2 kogumile likviidsust pakkuda. 1.73% on kauplemistasud, mida saate aastapõhiselt teenida. See tasu põhineb mahul, nii et mida suurem on maht, seda kõrgem on määr. 7.36% on preemiad, mille saate teenida vastavalt preemiamõõturile, nagu eespool mainitud. Kasutades seda numbrit viitena, saate oma sissetulekut suurendada kuni 18.41%, kui lukustate oma CRV märgid. Kui kaua peate lukustama, saab aru saada platvormi kalkulaatorist. 

veCRV märgi omanikuna saate teenida ka osa kauplemistasudest. Alates 2020. aasta septembrist võttis kogukond vastu ettepaneku, mille kohaselt jagatakse 50% kauplemistasudest veCRV omanikele. See on 3CRV žetoonide kujul, 3pooli LP, mida ostetakse ülalnimetatud kauplemistasude abil. Kui see kõik tundub pisut segane, on siin veel üks diagramm, mis aitab Curve Finance'i olukorda selgitada docs: 

Internetis altkäemaks

Tahaksin juhtida teie tähelepanu viimasele reale "võib hääletada gabariidi kaalude üle". Põhimõtteliselt otsustavad valijad, kuidas CRV preemiaid kõigi Curve'i kogumite vahel jagada. Mida rohkem lukustatud CRV-d teil on, seda suurem on teie hääleõigus ja suurem on tõenäosus, et kallutate auhindu, et eelistada basseine, kus teil on mängus nahk. Nii et kui soovite, et teie basseinid teeniksid võimalikult kõrgeid hüvesid, on aeg anda altkäemaksu! 

Rakendus, mille on välja andnud Andre Cronje ettevõttest Yearn Finance, võimaldab basseinioperaatoritel teenida rohkem likviidsust nõudvate protokollide algmärke. Convex Finance oli esimene, kes sellesse sekkus pakkudes CVX-märke veCRV omanikele. Teised platvormid järgnesid kiiresti. See viib meid siis…

Curve Wars

Lühidalt öeldes on protokollid stiimulid koguma võimalikult palju CRV-märke, et need lukustada, hankida veCRV ja hääletada võimalikult suure hulga auhindade poolt, mis lähevad nende enda basseini. Convex Finance, Curve'i peale ehitatud DeFi-protokoll, hakkas hääleõiguse saamiseks absorbeerima Yearni müüdud CRV-märke. Igatsege Convex Finance'i tegemiste pärast ja otsustas käivitada oma skeemi. Teised stabiilsete müntide protokollid nägid toimuvat ja ka nemad sattusid CRV žetoone hõljudes lähivõitlusse. 

Idee seisneb selles, et suuremate hüvedega kogumid suudavad meelitada ligi rohkem likviidsuse pakkujaid, käivitades seega väga tervisliku tsükli, kus rohkem likviidsust = rohkem kasutajaid oma protokolli juurde. Kõrge likviidsusega stabiilsetel müntidel on ka vahetamisel väga väike libisemine, mis motiveerib kasutajaid neid veelgi kasutama. 

CRV hinna aktsioon

Arvestades kogu žetooniga seotud segadust, arvate, et märgi enda hind näeb tõesti mahlane välja, eks? No mitte päris. 

Kui märgil on suur kasu, ei pruugi see olla kaubeldav, eriti mitte millegi sellise puhul, kus märgi väärtus seisneb selles, et see on lukustatud, mitte ei vedele turul. Praegune hind 1.38 dollarit peegeldab suuresti seda, kuidas turg selle märgi suhtes suhtub. Tõenäosus, et see saavutab taas oma kõigi aegade kõrgeima taseme, on ebatõenäoline. Tõenäoliselt on see üks väheseid žetoone, kus see võib DeFi-protokollides olemise ja sellega kauplemisega võrreldes rohkem tootlust luua. 

Märgi esialgne jaotus on järgmine, alates fikseeritud pakkumisest 3 miljardit:

• 5% varajase likviidsuse pakkujatele üheaastase avamisperioodiga. 
• 5% Curve Finance DAO
• 3% Curve Finance DAO töötajatele üheaastase avamisperioodiga.
• 30% Egorovile + 2 investorit. Egorovil on 4-aastane avamisperiood, teistel investoritel aga 2 aastat.
• Curve praegustele ja tulevastele likviidsuse pakkujatele 62%. 

Keskmiselt jagatakse iga päev 776,000 2.25 CRV-d, mis väheneb igal aastal XNUMX%. 

Lisaks iga-aastasele vähendamisele toetab märgi deflatsioonilist tunnust see, et lukustatud CRV-d ei peeta märgi pakkumise osaks, kuna need on mittelikviidsed ja enamik neist on lukustatud aastate järgi mõõdetavatesse perioodidesse. 

Curve klienditugi

Kuna tegemist on detsentraliseeritud platvormiga, pole kindlasti saadaval häälvestlusi ega reaalajas vestluse agente, kes teid aitaksid. Kõige rohkem saate abi saamiseks teha mõnelt nende kogukonnakanalilt, mis on puperdama, Telegrammja Erimeelsused. 

Curve DeFi peamised eelised on üle vaadatud

Curve Finance'i börs on madala libisemise ja tohutu likviidsuse tõttu tõenäoliselt parim koht stabiilsete müntide vastu vahetamiseks. Muud suured eelised hõlmavad järgmist: 

Mõjuv hääleõigus – need, kellel on palju veCRV-d, saavad mõjutada basseinide poolt jagatud CRV-preemiaid. Nagu nägite, peetakse sõdu selle hääleõiguse pärast.

Lubamatu – likviidsusfondi võib luua igaüks.

Kindlustama – platvormil endal pole palju kellasid ja vilesid, mis vähendab häkkerite rünnakupinda. Kuni Curve neid nutikaid lepinguid hästi valvab, on rahalised vahendid suhteliselt turvalised. 

Mida saab parandada

Nähes, kuidas Curve Wars mängis, on juba käputäis mängijaid, kellel on võimalus preemiate emissiooni enda kasuks kallutada. Detsentraliseerimise huvides võiks ehk kehtestada ülempiiri, kui palju hääleõigust ühel rahakotil on, või mis tahes mehhanismi, mis ei too kaasa vaalade teket. See on natuke tabav 22, sest väiksemad protokollid saaksid Curve pakutavast likviidsusest rohkem kasu. Kuid nende protokollide kogumid ei suuda pakkuda nii palju preemiaid kui suuremad kogumid. Need suured kogumid on aga võimelised investeerima raha, et CRV žetoone koondada, seega on neil rohkem sõnaõigust hüvitiste heitkoguste osas, mis suunatakse nende enda basseinidesse. 

Mänguväli, mis ei pruugi kunagi olla ühtlane, ei tohiks olla liiga tüütu, et takistada väiksematel mängijatel end proovile panema või suuremate mängijate jaoks hubaseks jääma. 

Curve Finance Review järeldus 

"Jäljendamine on meelituse siiraim vorm", nagu öeldakse. Pärast seda, kui Curve Finance tuli välja hääletamise-tingdeponeerimismärgi ideega, on selle eeskuju järginud veel mõned protokollid. Üks neist, Sabre, Solanas, loodi Curve'i lähtekoodi põhjal ja üritab kopeerida Curve'il olevat, kuid vähema eduga. 

Curve Finance'i edu võib DeFi maailmas vaadelda kui mõningast mängumuutust, kuna teil on selle peale ehitatud protokollid. Vähemalt tuntakse seda platvormina väikese libisemise tõttu suuri rahasummasid hõlmavate vahetustehingute tegemiseks. DeFi maailma edenedes on huvitav näha, kui suur mõju see tulevikus jääb.

Curve KKK

Kas Curve Finance on ohutu? 

Kui rääkida häkkimisest ja rugpullidest, oleks mul raske ette kujutada, et Curve Finance'iga midagi sellist juhtuks. Kui midagi sellist peaks juhtuma DeFi maailma võtmeelemendina, põhjustab see sarnase ulatusega ettenägematuid tagajärgi. LUNA / UST kokkuvarisemine. Kuigi seal pole ühtegi 100% turvareitinguga krüptoprojekti, paneksin Curve Finance'i 90ndatesse.

Kas Curve on parim DeFi platvorm?

Ma ütlen, et Curve Finance on üks populaarsemaid protokolle likviidsuse tagamiseks, et teenida tulu, ja ka CRV-märke, millel on oma väärtus. Kui soovite teha midagi muud, näiteks saada maksimaalset tulu või parimaid laenu-/laenuintresse, vaadake mujalt. 

Kuidas Curve DeFi töötab?

(võtke kogu asi paari lausega kokku)

Kas Curve on turvaline krüpto?

Teisisõnu, kas märk läheb nulli? Pole tõenäoline, kuna nõudlus märgi järele on püsiv. Selle tähtsust on eespool täielikult selgitatud.

Kohustustest loobumine: need on kirjaniku arvamused ja neid ei tohiks pidada investeerimisnõuanneteks. Lugejad peaksid ise uurima.