Kui välja arvata koerte krüptovaluutad, on viimased nädalad olnud kohutavalt igavad hind tegevus. Esimest korda pärast 2020. Bitcoini 20-päevane volatiilsus langes alla S&P 500 ja Nasdaqi.
20-päevane jooksev volatiilsus Bitcoini, Nasdaqi ja S&P 500 jaoks. Allikas: Kaiko.
Ainuüksi hinna poolest on juhtiv krüptovaluuta kaubelnud ligikaudu 18,800 20,800 ja XNUMX XNUMX dollari vahel. See külgkauplemine või see, mida mõned nimetavad "krabituruks" on muutnud krüptoturud – tavaliselt dramaatiliste äkiliste kõikumiste kohaks – finantsvaldkonnas üheks igavamaks varaks.
Seevastu Dogecoini volatiilsus on löönud läbi katuse. Viimati oli see konkreetne mõõdik sama kõrge kui praegu 2021. aasta juulis. Messari.
Dogecoini volatiilsus viimase aasta jooksul. Allikas: Messari.
Niisiis, mida degen teha? Kuidas te tänapäeval kiiresti raha teenite? Mõned pöörduvad struktureeritud optsioonitoodete poole.
Optsioonid on lepingud, mis pakuvad kauplejatele võimalust, kuid mitte kohustust osta (ostuoptsioon) või müüa (müügioptsioon) vara kindla hinnaga kindlal kuupäeval. Kas arvate, et apelsinimahla hind langeb sel talvel? Saate osta mõningaid müügioptsioone, mis annavad teile õiguse kohe kõrgemale hinnale lukustada, kui apelsinimahla hinnad peaksid hiljem langema ja kasumit teenima.
Samuti on müügi- ja ostuoptsioonide ostjate ja müüjate jaoks lai ja mitmekesine turg. Mõned inimesed, nagu Warren Buffet, teenivad oma raha pelgalt optsioonide müügist ja neil ei pruugi olla tegelikku huvi alusvara hinnamuutuse vastu.
Vaatamata kõrgetele hüvedele võivad need strateegiad siiski olla ülikeerulised ja aeganõudvad (isegi krabiturul). Kuid ruumis on mitmeid valikuvõimalusi, sealhulgas Rysk Finance ja Lindi rahandus, ühendavad nüüd need strateegiad lihtsateks sead-ja-unusta võlvideks.
Squeees ja straddles
Opyn, millele Rysk ja Ribbon on ehitatud, pakub sõna otseses mõttes "Krabi strateegia”, mis kasutab ühe klõpsuga valikute strateegiaid igavate turgude jaoks nagu praegu. See on tõepoolest ühe klõpsuga strateegia, kuid kapoti all toimub palju. See toimib järgmiselt.
Kasutajad saavad nutikasse lepingusse deponeerida kas USD või ETH. Niipea kui nad seda teevad, luuakse lepinguga lühike "Squeeth" positsioon ja pikk Ethereumi positsioon. Squeeth on Opyn'i ja teiste poolt loodud patenteeritud indeks, mis jälgib Ethereumi hinnamuutust ja muudab selle ruutudeks.
"Strateegia eesmärk on olla turuneutraalne, mis tähendab, et kokkupuude ETH-ga krabi pikast ETH-osast tühistatakse Short Squeethi kokkupuute tõttu, ”rääkis Opyni kogukonna juht Wade Prospere. Avaldage lahti Twitteris. "Finantstähtaeg on delta neutraalne. "
Nende kahe valikupositsiooni sidumisega on Opyn sisuliselt loonud nn "straddle” ja ei ole pikk ega lühike.
Straddle on see, kui kaupleja ostab sama vara müügi- ja ostuoptsiooni korraga. Kuna kasutate optsioone, annab see strateegia siiski rahastamise intressimääralt tulu, et säilitada lühike positsioon, hoolimata sellest, et alusvara liigub põhimõtteliselt külgsuunas. Rahastamismäär on stiimul, mis aitab hoida tuletisinstrumentide lepingute hinda alusvara hinnaga kooskõlas.
Kui intressimäär on positiivne ja tuletisinstrument kaupleb alusvara hinnast kõrgemal, maksavad pikad positsioonid seda intressi lühikestele positsioonidele. Kui see on negatiivne, maksavad lühikeste positsioonidega kasutajad seda intressi pikkadele positsioonidele. Avatud positsiooni rahastamismäärast saadavat väljamakset nimetatakse preemiatootluseks.
Seega teenib straddle strateegia lisatasu, kuna see on lühike volatiilsus ja see positsioon teenib jätkuvalt nii kaua, kuni turg püsib… mittevolatiilne.
See strateegia jätkaks selle tootluse suurendamist hullumeelsete investorite jaoks seni, kuni ETH ei liigu (ükski suunas) järgmise kahe päeva jooksul rohkem kui 4.8%.
Volatiilsuse korral võib strateegia siiski mõne investori jaoks ahvatlev olla. Selle põhjuseks on asjaolu, et isegi kui Ethereumi hind langeb, jätkab strateegia delta-neutraalse positsiooni säilitamiseks rohkem ETH kogumist, ütles Prospere.
"Hea vaimne mudel mõtleb sellele kui [likviidsuse pakkuja] LP-positsioonile, ”ütles ta. "ETH langedes kogub strateegia rohkem ETH-d, et jääda turu neutraalseks (delta neutraalseks). Kuna ETH suureneb, vähendab strateegia oma ETH osalust (müüb ETH-d Squeethi jaoks), et jääda turu neutraalseks.
Tõusupuhangu korral, mida ETH nautis eelmise kuu lõpus, ei toimi strateegia nii hästi. Twitteris niitProspere selgitas, et kuigi ETH omanike arv oli selle nädala jooksul tõusnud rohkem kui 20%, nautisid Crabi strateegid vaid 13% kasvu.
"Üks suur eelis on see, et vaatamata lühiajalistele ebastabiilsetele liikumistele (peamiselt tasakaalustamise tõttu) suudavad krabid pikema aja jooksul siiski suhteliselt hästi hakkama saada," rääkis ta. Avaldage lahti. "Ilmselt on valus näha, et realiseerimata kasum väheneb, kuid krabi on algusest peale ikka ETH-st edestanud."
Dollarides on strateegia tootlus olnud 11% alates selle käivitamisest 28. juulil. Ethereumi mõistes on strateegia toonud 16% tootlust.
Seevastu vaid ETH hoidmine samal perioodil tähendaks seda, et investor langeb 4.27%.
Degens, ettevaatust: see investeerimisviis on ainulaadne, keeruline ja nüüd ühtäkki väheneb see tänu DeFi-le ühe nupuvajutuseni. Praegu on see kasumlik. Kuid makrokeskkond võib nüüd igal päeval muutuda.
DeFi dekrüpteerimine on meie DeFi uudiskiri, mida juhib see essee. Meie e-kirjade tellijad saavad esseed lugeda enne, kui see saidile jõuab. Telli siin.
Olge kursis krüptouudistega, saate oma postkasti igapäevaseid värskendusi.
