FCA/PRA mitmekesisus ja kaasatus krüpto- ja finantstehnoloogiaettevõtetele: I OSA

Autor Rodrigo Zepeda, ettevõtte Storm-7 Consulting tegevjuht

SISSEJUHATUS

"Pagana keeruline.” Nii võtaksin kokku uued kavandatud regulatiivsed meetmed „mitmekesisuse ja kaasatuse” suurendamiseks (D&I) finantsteenuste valdkonnas. 2023. aastal tegi Finantsjuhtimise Amet (FCA) ja usaldatavusnormatiivide täitmise järelevalve amet
(FOR) (Inglismaa Pank (BoE)) (koos "regulaatorid) püüdis suhelda finantsettevõtete ja teiste sidusrühmadega, et arutada uusi kavandatud meetmeid finantsteenuste arendus- ja arendustegevuse hoogustamiseks.

Kokkuvõttes püütakse meetmetega suurendada finantsteenuste arendus- ja arendustegevust, et saavutada paremaid tulemusi tarbijatele ja turgudele, „toetades tervislikku töökultuuri, vähendades grupimõtlemist, vabastades talente ja parandades arusaamist erinevatest tarbijatest.
vajadused" (FCA CP23/20, 3).

Pealtnäha tundub, et FCA ja PRA tahavad jätta mulje, nagu oleksid uued kavandatud meetmed Ühendkuningriigi volitatud finantsettevõtete jaoks hõlpsasti mõistetavad ja rakendatavad (UK). Siiski selles
neljaosaline blogisari, Püüan lugejatele täpselt näidata, kui keeruline ja raske see protsess ettevõtete jaoks on, eriti krüpto- ja finantstehnoloogia jaoks (FINTECH) ettevõtted.

Kavandatav D&I määrus tõstatab traditsioonilise rahastamise jaoks palju keerulisi küsimusi (Tradfi) Ühendkuningriigis tegutsevad volitatud ettevõtted. Siiski on TradFi ettevõtted FCA/PRA regulatiivsete raamistikega üldiselt hästi kursis – sageli
omama aastatepikkust töökogemust. Sama ei saa öelda paljude uute ja arenevate krüpto- ja FinTechi ettevõtete kohta.

Näiteks on viimastel aastatel suur hulk krüptovaraga tegelevaid ettevõtteid jätkuvalt silmitsi FCA poolt loa tagasilükkamisega (24. aasta märtsi seisuga on FCA tagasilükkamise määr 2023%) (Saugman,
2023). See näib peegeldavat nende teadmiste ja kogemuste puudumist FCA regulatiivsete ja regulatiivsete lubade raamistike alal. Arvestades, et uued D&I meetmed seavad kahtlemata väljakutse TradFi volitatud ettevõtetele, on väga tõenäoline, et krüpto- ja
FinTechi ettevõtetel võib uusi kavandatud D&I eeskirju ja kohustusi praktikas veelgi raskem edukalt rakendada.  

see neljaosaline blogisari püüab seetõttu välja selgitada ja kokku võtta uued FCA ja PRA pakutud D&I meetmed ning arutab ja uurib ka keerulisi küsimusi ja probleeme, mis võivad tekkida konkreetselt seoses rakendatava D&I meetmetega.
volitatud krüpto- ja FinTechi ettevõtetes.

Arvestades, et seda valdkonda pole lihtne jälgida, I OSA esitleme esmalt asjakohase taustteabe, samuti uute D&I meetmete puhul kohaldatavad peamised määratlused ja mõisted. Toome välja ka selle aluseks olevad põhjendused ja eesmärgid
nende kavandatavate meetmete reguleerimiseks FCA ja PRA poolt.

See aitab lugejatel põhjuseid mõista miks need meetmed võetakse kasutusele ning kuidas need määratlused ja mõisted seostuvad regulatiivsete eesmärkidega. Nende mõistetega hakkama saamine on vajalik, kui tahame tõhusalt tegutseda
hinnata kavandatud D&I meetmeid.

II OSA annab ülevaate D&I ettepanekutest ning määrab kindlaks mitmetasandilised standardid, mis kavandatava FCA/PRA raamistiku raames kasutusele võetakse.

III OSA analüüsib, kuidas uusmitterahaline üleastumine"(NFM) kohustused mahuvad D&I raamistikku, mida need endaga kaasa toovad ja mis veelgi olulisem, kuidas see mõjutab ja mõjutab krüpto- ja finantstehnoloogia ettevõtteid.

IV OSA analüüsib, millest D&I reeglid ja kohustused koosnevad, millist tüüpi ettevõtetele neid kohaldatakse ning kuidas need mõjutavad ja mõjutavad krüpto- ja FinTechi ettevõtteid.

FCA/PRA taustväljaanded

FCA ja PRA avaldasid mõlemad aruteludokumendi (DP) ja konsultatsioonidokument (CP) sellel teemal:

FCA avaldas ka ülevaate teaduskirjandusest, mis annab tõendeid D&I mõju kohta töökohal.FCA,
juuli 2021). FCA D&I konsultatsioonile (CP23/20) vastamise tähtaeg oli 18. detsember 2023.

D&I regulatiivne ajaskaala

D&I regulatiivne ajakava on juba kehtestatud. FCA vaatab praegu läbi tagasisidet oma D&I konsultatsioonile ja on valmis avaldama poliitikaavaldust (PS) 2024. aastal. Uued D&I eeskirjad jõustuvad 12 kuud pärast PS avaldamist
(FCA CP23/20, 9, punktid. [1.22]–[1.23]). See tähendab, et isegi kui FCA PS avaldatakse 2024. aasta detsembris,
uued FCA D&I reeglid jõustuvad hiljemalt detsember 2025.

D&I MÕISTMINE

Kavandatavad arendus- ja innovatsioonimeetmed põhinevad veendumusel, et D&I ja ettevõtete hea käitumise, tervisliku töökultuuri, riskijuhtimise ja innovatsiooni positiivsete tulemuste vahel on positiivne kasu.FCA,
6 juuli 2021).

D&I määratlused

Kavandatud D&I meetmete paremaks mõistmiseks vaatame esmalt peamiste D&I mõistete määratlusi.

Grupimõtlemine

Mõiste "grupimõtte” ei ole D&I ettepanekutes sõnaselgelt määratletud. Üldiselt viidatakse sellele kui „kui inimrühmad teevad halbu valikuid, kuna liikmed ei ole kaalunud alternatiivseid võimalusi või ei tunne end mugavalt.
See tekitab ettevõtetele riske” (FCA CP23/20, 10, punkt. [2.4]).

Grupimõtlemine on psühholoogiline nähtus. Põhimõtteliselt peegeldab see kollektiivseid sotsiaalseid ja psühholoogilisi mõjutusi, mis võivad tekitada töökohal käitumuslikke eelarvamusi (Lukacs,
2016). Praktikas tähendab see seda, et ühtekuuluvad rühmad võivad teha halbu, irratsionaalseid, ebaoptimaalseid, ebarealistlikke või ebamõistlikke otsuseid piiratud kontrolliga, mis peegeldavad kollektiivset vajadust või soovi grupisisese vastavuse või konsensuse järele (Lukacs,
2016).

Selle tulemusena võidakse kõrvale jätta või jätta välja ütlemata isiklikud tõekspidamised ja arvamused, võib esineda individuaalne enesepettus, nõusoleku sunniviisiline valmistamine või mõtteviisid kinnistuvad. Alternatiivseid individuaalseid vaatenurki ei pruugita kaaluda. Selle tulemusena rühm
liikmed võivad ignoreerida või kahe silma vahele jätta grupi otsuste tegemise eetilisi või moraalseid tagajärgi, mis võivad kahjustada vastavust, riskijuhtimist ja juhtimisraamistikke.

mitmekesisus

FCA jaoks on mõiste „mitmekesisus" viitab väidetavalt "mõtete mitmekesisusele", mida nimetatakse ka "kognitiivseks mitmekesisuseks" (FCA
DP21/2, 7, lõige. [1.13]). Mõtte mitmekesisuse pakutud määratlus on järgmine:

„… koondades rühma liikmete vahel erinevaid mõtlemisstiile. Tegurid, mis võivad viia mitmekülgse mõtlemiseni, võivad hõlmata, kuid mitte ainult, erinevaid vaatenurki, võimeid, teadmisi, hoiakuid, teabestiile ja demograafilisi andmeid.
omadused või nende kombinatsioon" (FCA DP21/2, 7, punkt. [1.13]).

PRA kohaselt viitab ettevõtete mitmekesisus tavaliselt: (1) demograafilisele mitmekesisusele; (2) kogemuste mitmekesisus; ja (3) mõtte mitmekesisus (FOR
CP18/23, 6, lõige. [1.4]). Järelikult põhjendab PRA, et demograafiline mitmekesisus ja kogemuste mitmekesisus võib potentsiaalselt soodustada ettevõtete mõtteviiside mitmekesisust, aidates seeläbi vähendada grupimõtlemist.FOR
CP18/23, 6, punkt. [1.4]).

Üldiselt peaks see looma võimaldava kultuuri, milles erinevad võimed, hoiakud, teabestiilid, teadmised ja oskused annavad teavet ettevõtetesiseste probleemide lahendamise lähenemisviisidest.FCA
DP21/2, 7, lõige. [1.14]). Ettevõtete suurem mitmekesisus võib seega kaasa tuua parema otsustusvõime kogu ettevõttes (FOR
CP18/23, 6, punkt. [1.4]).

Eesmärk on pärssida ettevõtetes kehva või nõrka kultuuri, mis võib soodustada või toetada negatiivseid tulemusi, nagu eksitava müügi praktika (nt maksete kaitse kindlustusPPI), tuletisinstrumendid, mootorsõidukite finantseerimine) või juhtumid, nagu „LIBOR
skandaal”. Lühidalt öeldes peaks mitmekesisuse suurenemine suurendama vaadete mitmekesisust, mis tähendab erinevaid vaatenurki probleemidele ja rohkem inimesi seab toimuva kahtluse alla, selle asemel et mängida kaasa status quoga.

Demograafilised omadused

Praktikas võivad mõtlemise mitmekesisust mõjutada paljud erinevad tegurid, sealhulgas "demograafilised omadused" nagu vanus, puue, haridus, rahvus, sugu ja seksuaalne sättumus (FCA
DP21/2, 7, lõige. [1.15]). Nagu näeme, muutub kavandatavate D&I meetmete mitmekesisuse küsimus tõeliselt keeruliseks. Selle põhjuseks on asjaolu, et D&I meetmete demograafilised omadused ei piirdu üheksa kaitstud kohustusliku tunnusega
välja
2010. aasta võrdõiguslikkuse seadus (Ea 2010).

Need on: (1) vanus; (2) puue; (3) soovahetus; (4) abielu ja tsiviilpartnerlus; (5) rasedus ja rasedus; (6) rass (sealhulgas etniline või rahvuslik päritolu, nahavärv, rahvus); (7) religioon või veendumused; (8) seks; (9) seksuaalne sättumus. Selle asemel
Nüüd on kaasatud ka muud tegurid, nagu kultuuriline taust, sugu (sooga mitteseotud) ja sotsiaal-majanduslik mitmekesisus (FCA
DP21/2, 7, lõige. [1.15]). Seaduse järgi loob see mitu õiguslikku raamistikku, mis reguleerivad sama küsimust, mis põhjustab juriidilist ja tegevuslikku keerukust.

Kaasaarvamine

Mõiste "kaasamine"öeldakse, et kõik tunnevad end kaasatuna, austatuna, õiglaselt kohelduna ja väärtustatuna ning kinnistavad need elemendid ettevõtte kultuuri (FCA
DP21/2, 7, lõige. 1.17]). Kaasamise pakutud määratlus on:

„… tava või poliitika, mille kohaselt tagatakse võrdne juurdepääs võimalustele ja ressurssidele inimestele, kes muidu võivad olla tõrjutud või marginaliseeritud” (FCA
DP21/2, 8, punkt. [1.18]).

Nii FCA kui ka PRA rõhutavad, et mitmekesisusest iseenesest ei piisa. Ilma kaasamiseta võib mitmekesisusel olla palju vähem kasulik mõju, sest ettevõttel võivad olla erinevad vaated, kuid keegi ei tunne end olevat võimeline oma seisukohti turvaliselt väljendama.
(PRA CP18/23, 6, punkt. [1.6]).

Näiteks 2023. aasta ITV uurimisel Phillip Schofieldi skandaali kohta kartsid THIS Morningi töötajad oma töökoha pärast, kui nad Phillip Schofieldi afäärist sõna võtavad. THIS Morning keskkond kaasamist ei toetanud. Kaasamine peab seega olema tõeline ja
ettevõtetes nähtavad, kui mitmekesisus peab tõhusalt toimima. Üldiselt mõlemad mitmekesisus
ja kaasamine neid peetakse juhtimist ja kogu ettevõtet hõlmavateks kultuurideks täiendavateks ja olulisteks (FOR
CP18/23, 6, punkt. [1.3]).

Psühholoogiline ohutus

Mõiste "psühholoogiline turvalisus” on FCA viidanud järgmisele:

“Terve kultuuri tunnus. Keskkond, kus töötajad tunnevad end turvaliselt, et jagada ideid ja rääkida, kus nad näevad probleeme, toob kaasa produktiivsemad ja uuenduslikumad ettevõtted. (FCA
DP21/2, Lisa 3).

Psühholoogilise ohutuse kontseptsioon haakub seega mõlemaga kaasamine ja
NFM. FCA põhjused, miks ettevõttesisesed väärkäitumised võivad ohustada tervet ettevõttekultuuri, samas kui terved ettevõttekultuurid, mis on mõlemad
kaasa arvatud ja psühholoogiliselt ohutu võib lubada ja toetada mõtte mitmekesisust (FCA DP21/2, 23, punkt.
[4.9]).

Sellest tulenevalt peetakse psühholoogilise turvalisuse loomist ettevõttes oluliseks esimeseks sammuks kaasava ja turvalise kultuuri loomisel.FCA
DP21/2, 35, punkt. [5.12]). Näiteks paberipõhised vastavusharjutused, mis püüavad kujutada kaasatust, kuid praktikas jätavad töötajad soovimatuks sõna võtta ja muret tõstatada, ei taga ettevõttes psühholoogilist turvalisust (FCA
DP21/2, 35, punkt. [5.12]).

FCA kasutab ja rakendab psühholoogilise ohutuse kontseptsiooni, kuid seda ei ole D&I kavandatud meetmete raames tehniliselt otseselt jõustatavaks muudetud. Nagu näeme, on kontseptsioon väga problemaatiline, kuna see on väga raske
täpselt piiritleda ja mõista, mitte ainult ettevõtete, vaid ka ettevõtete töötajate jaoks.

NFM

Mõiste "NFM” (mitterahaline väärkäitumine) ei ole D&I ettepanekutes sõnaselgelt määratletud. Põhitasandil leiab FCA, et see hõlmab tõendeid kiusamise, diskrimineerimise kohta üksikisiku kaitstud (või muul viisil) omaduste alusel,
ja seksuaalne ahistamine (FCA DP21/2, 46, punkt. [5.69]).

NFM-i põhjendus on see, et see võib vähendada psühholoogilist turvalisust ja usaldust ettevõtete vastu ning suurendada grupimõtlemise riski (FCA
CP23/20, 23, punkt. [4.9]). NFM-i käitumise püsimine ettevõtetes võib luua ebatervislikke kultuure, mis võivad hõlbustada eeskirjade rikkumisi ja rikkumisi (FCA
CP23/20, 23, punkt. [4.1]).

D&I meetmete eesmärk on sisuliselt reguleerida NFM-i põhjalikumalt. Sellest hoolimata on NFM kavandatud D&I meetmete kõige keerulisem ja problemaatilisem aspekt. See on sellepärast, et:

(1) seda kohaldatakse enamiku volitatud ettevõtete suhtes;
(2) seda on väga raske määratleda, kohaldada ja ka jõustada;
(3) seda rakendatakse erineval viisil, välja arvatud mitmed erandid, mis põhjustavad killustatud raamistikke, mis võivad tegelikult tekkida
suurendama grupimõtlemise leevendamise asemel grupimõtlemine; ja
(4) ettevõtete töötajatel on tõenäoliselt väga raske mõista, kuidas NFM-i eeskirjad mõlemad toimivad
sees ja väljaspool töökoht.   

NFM on seisukohal, et NFM on väärtegu ega kujutaks endast täiendavat põhimõtet (FCA CP23/20,
23, lõige [4.8]). Siiski on FCA tunnistanud vajadust töötada välja juhised ettevõtetele selle kohta, mis on NFM (FCA
DP21/2, 46, punkt. [5.69]). Sellest tulenevalt arutatakse selle mõiste tähendust aastal
III OSA Selle ajaveebisari.

D&I meetmed ja regulatiivsed eesmärgid

FCA leiab, et kavandatavad D&I meetmed on seotud tema kolme tegevuseesmärgiga ja ka teise eesmärgiga, mis on sätestatud

2000. aasta finantsteenuste ja turgude seadus (FSMA). Need on:

(1) tarbijate asjakohase kaitse tagamine (tarbijakaitse eesmärk,

FSMA, s. 1C);
(2) finantssüsteemi terviklikkuse kaitsmine ja suurendamine.terviklikkuse eesmärk,

FSMA, s. 1D);
(3) tõhusa konkurentsi edendamine tarbijate huvides.konkurentsieesmärk,

FSMA, s. 1E); ja
(4) Ühendkuningriigi majanduse keskmise ja pikaajalise kasvu ning rahvusvahelise konkurentsivõime soodustamine.teisene eesmärk,

FSMA, s. 1EB) (FCA CP23/20, 10-11).

PRA osas on selle põhikirjalised eesmärgid:

(1) a üldine eesmärk edendada PRA volitatud isikute ohutust ja usaldusväärsust (FSMA, s. 2B); ja

(2) an kindlustuse eesmärk aidates kaasa sobiva kaitse tagamisele neile, kes on või võivad saada
kindlustusvõtjad"(FSMA, s. 2C).

PRA püüab parandada PRA volitatud isikute D&I-d, kuna see toetab grupimõtlemise riski vähendamise kaudu kaalutletud otsuste tegemist ja paremat riskijuhtimist.FOR
CP18/23, 10). Kavandatavad D&I meetmed toetavad selle üldist eesmärki ja kindlustuseesmärki, kuna neil on võimalik mõju otsuste tegemisele kõigil PRA volitatud isikute tasanditel, samuti hea valitsemistava edendamise ja
riskijuhtimine (PRA CP18/23, 36, punkt.
[9.1]).

KOKKUVÕTE

Et mõista, kuidas D&I meetmed toimivad ja mida nad püüavad saavutada, peame kõigepealt mõistma selliseid põhimõisteid nagu
grupimõtte, mitmekesisus, kaasamine, demograafilised omadused,
psühholoogiline turvalisusja NFM. Siiski võime juba nägema, kuidas mõned neist terminitest võivad olla problemaatilised. Näiteks ei piirdu demograafilised tunnused enam EA 2010 alusel üheksa kaitstud kohustusliku tunnusega,
kuna need hõlmavad nüüd ka muid tegureid.

Diskrimineerimine on seetõttu D&I raamistikus laiem ning loob volitatud ettevõtete jaoks teistsuguse reguleerimissüsteemi. FCA või PRA volituseta ettevõtete puhul põhinevad Ühendkuningriigis siiski diskrimineerimis- ja tööõigused
EA 2010 kohustuslike omaduste kohta. Seega võivad arendus- ja arendustegevuse meetmed kaasa tuua kaks diskrimineerimissüsteemi, millest üks on seaduse alusel ja teine ​​D&I raamistiku alusel.

Kujutage ette, kui "Red Bull” oli volitatud firma, siis on võimalik, et „Christian Horner” poleks saanud puhtaks sobimatust käitumisest noorema naiskolleegi suhtes. Selle asemel võis olla seksuaalne ahistamine ja seksuaalne väärkäitumine
D&I reeglite alusel tõlgendatakse palju laiemalt. Neid võis seostada ohustamisega
psühholoogiline turvalisus mitte ainult tema kolleegi, vaid ka kõigi teiste nooremate naiskolleegide kohta nii tööl kui ka väljaspool tööd.

Lisaks võis ka Red Bull ise olla uurimise objektiks, kuna ta ei võtnud mõistlikke samme sellise käitumise lahendamiseks (FCA
DP21/2, 46, punkt. [5.70]). Hakkame nägema mõningaid tagajärgi, mis tekivad uute D&I meetmetega, eriti krüpto- ja FinTechi ettevõtete jaoks, mis võivad sageli soodustada dünaamilist, kiire tempo, kõrge survega ja tulemustele orienteeritud keskkonda.

Mõelge kõigile väidetavatele vaidlustele, mis "revolut” on aastate jooksul silmitsi seisnud, nagu töötajate sunniviisiline lõpetamine, tasustamata tööd tegema sunnitud töötajad, mürgine töökeskkond ja saavutamatud eesmärgid. Kavandatavate D&I meetmete kohaselt
kõik seda tüüpi käitumised võivad potentsiaalselt kuuluda NFM-i alla, mis ohustab töötajate psühholoogilist turvalisust.

See tähendab, et krüpto- ja FinTechi ettevõtted peavad täielikult aru saama uutest D&I meetmetest ja nende mõjust lähitulevikus. sisse
II OSA Selle ajaveebisari, anname ülevaate uutest kavandatavatest D&I meetmetest.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.finextra.com/blogposting/25830/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs