Frustratsioon muutus vihaks võlausaldaja vastu, kes nägi ette kolme noolt kokkuvarisemist

14. juunil muutus krüptofirma Deribit juhtide mure frustratsiooniks.

"Nagu varem palutud," ütles Deribiti ärijuht Luuk Strijers Telegrami grupivestluses, "oleks teretulnud igasugune elumärk."

Strijersi viha sihtmärk oli Kyle Davies, 10 miljardi dollari suuruse krüptoriskifondi Three Arrows Capital kaasasutaja, mis oli siis alustamas oma surmaspiraali.

Frustratsioon ja viha

Sel nädalal avalikustatud vestluse ekraanipiltide kohaselt oli Davies eelmisel päeval eiranud Strijersi ja teiste Deribiti juhtide palveid esitada talle antud mitme miljoni dollari suuruse laenu olekuvärskendus.

Kolm tundi hiljem muutus pettumus vihaks.

"Te peate tõesti suhtlema hakkama," ütles teine ​​​​juht Daviesele. „Deribiti juriidiline meeskond valmistub praegu halvimaks, sealhulgas teie varade ja varude arestimise plaaniks. …Ära tee midagi rumalat ja palun suhtle.”

Nüüd peavad nad järjekorda astuma.

[Varjatud sisu]

Hollandis asuv krüptoderivatiivide börs Deribit on üks 32-st võlausaldajast, kes on nimetatud 1,157-leheküljelises dokumendis, mis esitati Singapuri kohtule Three Arrowsi likvideerimise raames. Taotlus, mida jagatakse Three Arrowsi likvideerijate hallatud veebisaidil, pakub seni kõige põhjalikumat pilti Three Arrowsi kokkuvarisemisest.

Dokumentide kohaselt on Three Arrows võlgu 32 võlausaldajale vähemalt 3.9 miljardit dollarit. Suurim võlausaldaja on Genesis, krüptokaubanduse ja laenuandmise ettevõte, mille väärtus on 2.36 miljardit dollarit. Ta laenas raha riskifondile USA dollarites, tagatuna Grayscale Bitcoin Trusti, Grayscale Ethereum Trusti aktsiate ning Lähi- ja Avalanche plokiahelate žetoonidega.

Kuid dokumendid pakuvad rohkem kui numbrid. Samuti kirjeldatakse nende klientide frustratsiooni ja paanikat, kes usaldasid Daviese ja tema Three Arrowsi kaasasutaja Su Zhu oma ettevõtte varasid.

Lisaks kahtlevad Three Arrowsi võlausaldajad, kas kaasasutajad tegutsevad heas usus. Kolme Noole likvideerimist taotledes märkis Deribit, et on jälginud riskifondi plokiahelatehinguid.

Taastumise takistused

Juuni keskel, kui Davies ja Zhu ignoreerisid võlausaldajate kõnesid ja sõnumeid, saatis Three Arrows kaasasutajate tundmatutele aadressidele või sidusettevõtetele kümnete miljonite dollarite väärtuses krüptovaluutat.

"Oli ebaselge, kuhu need rahalised vahendid hiljem läksid," ütles kohtudokumentides New Yorgis asuva Three Arrowsi ettevõtte Teneo likvideerija Russell Crunpler. "Ettevõtte käitumine oli eriti murettekitav, arvestades, et krüptovaluutat on oma olemuselt raske kindlustada ja seda on raske taastada, kui see on hajutatud ... Kuigi raha ülekandmist saab jälgida plokiahelas, on selle ülekandmise lihtsus ja rahakoti aadresside anonüümsus loob taastumisele tõsiseid takistusi.

Võib-olla kõige kohutavam on see, et paar tegi väidetavalt sissemakse 50 miljoni dollari suuruse jahi eest, mille nad pidid sel suvel Itaalias üles võtma. 

Võib-olla kõige kohutavam on see, et paar tegi väidetavalt sissemakse 50 miljoni dollari suuruse jahi eest, mille nad pidid sel suvel Itaalias üles võtma. 

"Samuti saan aru," ütles Blockchain.com-i strateegiajuht Charles McGarraugh vandeavalduses, "et hr Davies kavatseb selle jahi olla suurem kui ükski jaht, mis kuulub isegi Singapuri rikkaimatele miljardäridele."

Juhtus, et Twitteris ilmus Zhu kolmeaastane säuts, milles ta viskas nalja kõige üle, mis on juhtunud – maksejõuetuse, kummituste, likvideerimise ja draama üle. 

"Kliimamuutustest kõnelemine on odav," Zhu tweeted 2019. aasta veebruaris, "aga oma jahil seitsmel merel rahvusvahelise põgenikena sõitmine on kallis." 

Kolm Arrows ei vastanud kolmapäeval kommentaaritaotlusele kohe. 

DeFiance'i asutajal ei olnud kolme noole puhul nähtavust. Seisukord: avaldus

Three Arrows on Deribiti klient, laenuvõtja ja aktsionär, ütles ettevõtte nõuetele vastavuse juht Jos van Grinsven Briti Neitsisaarte kõrgemale kohtule 24. juuni tunnistuses. Deribit ei vastanud kolmapäeval kohe kommentaaritaotlusele. 

11. juunil rikkus Three Arrows Deribiti kauplemiskonto marginaalinõuet ja jättis maksmata ettevõtte laenu summas 1,300 bitcoini ja 15,000 20 eetrit. Nende kahe konto väärtus oli 79. juuni seisuga kokku XNUMX miljonit dollarit, ütles van Grinsven.

Likvideerub aeglaselt

Kaks päeva hiljem hakkas Deribit vastavalt kokkuleppele Three Arrowsiga Daviese ja Zhu loal aeglaselt likvideerima riskifondi kauplemiskontot vastavalt nendevahelise Telegrami grupivestluse ekraanipiltidele. Ekraanipildid olid sel nädalal avaldatud kohtudokumentides sisalduvate sadade lehekülgede hulgas.

"Kas ma peaksin teie eest paar korda igas tunnis müüma umbes 100 btc ja 1000 eth?" küsis käepidemest mööda liikuv inimene Shaun Deribit Three Arrows töötajalt. "Kas saate ka [Daviesel] või [Zhul] seda lähenemist kinnitada?"

"Kinnitatud," vastas Davies. Siis raadiovaikus.

Kohtudokumentide kohaselt kulus mitu päeva, enne kui Three Arrowsi kaasasutajad tunnistasid Deribiti juhtide kõnesid või tekstisõnumeid. Vigastusele solvamise lisamiseks astus Zhu 14. juunil Twitterisse, et summutada kuulujutud, et tema ja Davies olid lõpetanud.

"Me suhtleme asjaomaste osapooltega ja oleme täielikult pühendunud selle lahendamisele," säutsus ta.

See ei läinud Strijersiga hästi.

"Oleksime tänulikud, kui meid sellesse suhtlusprotsessi kaasataks," ütles ta Daviesele.

Kuid Deribiti juhid ei olnud ainsad, kes Zhu säutsu peale pahandasid. Blockchain.com-i strateegiajuht Charles McGarraugh viitas säutsule 27. juunil ka Briti Neitsisaarte kõrgemas kohtus esitatud tunnistuses. Blockchain.com ei vastanud kolmapäeval kommentaaritaotlusele kohe. 

"Ükski 3AC esindaja pole kunagi üritanud Blockchain.com-iga nendes küsimustes heas usus suhelda," ütles McGarraugh kohtus.

Kahel ettevõttel oli pikaajaline suhe – vähemalt kiiresti areneva krüptomaailma standardite järgi.

Terra Wobbled

„2019. aastal (ja pärast seda) pidas 3AC end krüptotööstuses hästi tuntud kui juhtivat kauplemisfondi, millel on piiratud suundumus ja tugev bilanss,“ ütles McGarraugh. "Mul polnud põhjust seda mitte uskuda."

Järgmise nelja aasta jooksul laenaks Three Arrows ja maksaks tagasi rohkem kui 2 miljardit dollarit krüpto- ja fiatvaluutas.

Asjad muutusid mais, kui Terra plokiahel ja sellega seotud märgid Luna ja UST purunesid. Three Arrows oli investeerinud 600 miljonit dollarit Terra märgidesse – nagu Davies oma 27. juuni tunnistuses kinnitas – ja 11. mai hommikul, kui Terra kõikus, saatis Blockchain.com-i juht Scott O'Dell kolme Noole töötaja Edwardile sõnumi. Zhao, et veenduda, et kõik on korras.

Zhao nõudis, et riskifond ühineks vigastusteta. Sellegipoolest ei tundnud O'Dell end õnnelikuna.

"Peame tegelikult siin suunda muutma, arvestades kogu selle nädala tegevust ja tallivoogusid," ütles O'Dell samal pärastlõunal Zhaole, viidates ilmselt stabiilsetele müntidele. "Peame tagasi nõudma [redigeeritud] laenu [redigeeritud] väärtuses."

Zhao vastusest on kahe päeva jooksul pärast dokumentide avalikustamist saanud meem.

Luna ja UST kaotaksid üleöö 99% oma väärtusest.

O’Dell jõudis uuesti, seekord Daviese poole. Davies ütles, et Three Arrows kaotas Terral raha, kuid väitis, et see polnud surmav. Ta esitas seda kinnitava e-kirjaga avalduse, mille McGarraugh ütleb, et ta on „nüüd kahtlane … oli täpne”.

Veidi enam kui kuu aega hiljem, kui uudisteväljaanded teatasid, et Three Arrows ei jätnud marginaalkõnesid, proovis McGarraugh Daviesele helistada, kuid tulutult.

Läbipaistvust pole

"Meil on raske aidata, kui meil pole toimuva osas läbipaistvust," teatas ta hiljem Daviesele.

Järgmisel päeval saatis ta Zoomi lingi, mida Davies samuti eiras.

"Kyle, me tahame teiega koostööd teha, kuid väga raske, kui te ei võta vastu," ütles ta.

Nõuetest ülekoormatud

Deribit ja blockchain.com ühendasid jõud, et algatada eelmisel kuul Briti Neitsisaarte kõrgemas kohtus Three Arrowsi likvideerimismenetlus. Three Arrows tegi sama, öeldes, et ta oli "laenuandjate ja investorite nõuete ja/või päringutega ülekoormatud".

Oma tunnistuses ütles Davies, et sündmuste jada oli lihtne. Oma 600 miljoni dollariga Lunas oli Three Arrows "kiire allakäiguspiraali" ohver, mis sai alguse Terra kokkuvarisemisest ja "makromajanduslikust inflatsioonilisest halvast enesetundest".

"Kuigi [Three Arrows] suutis alguses need lisatagatise nõuded täita," jätkas ta, "ei suutnud ta hiljem täita kõiki lisatagatise nõudeid, kui laenuandjad reageerisid. en masse. "

„TACL-i ümberstruktureerimiseks ei ole väljavaateid. See on lootusetult maksejõuetu.'

Kyle Davies tunnistuses

Möödunud nädalal tundus hetkeks, et salapärased kaasasutajad võivad siiski koostööd teha. Midagi sarnast.

Samal hommikul astus Zhu Twitterisse esimest korda peaaegu kuu aja jooksul ja jagas meili, mille tema advokaat oli Crumplerile saatnud.

"Kooskõlas meie klientide sooviga teiega mõistlikult koostööd teha, on lisatud arvutustabel ettevõtte varade üksikasjadega, mille meie kliendid on suutnud selle lühikese aja jooksul kokku panna," ütles Singapuris asuva Advocatuse advokaat Christopher Anand Daniel. Law LLP, kirjutas. "Aja huvides pakuvad meie kliendid neid jooksvalt ja jätkavad tööd muude varade andmete hankimiseks."  

Kui ainult.

Asjaga kursis oleva allika sõnul ei olnud arvutustabel üksikasjad, kes usuvad, et Zhu ja Davies on olnud vähem kasulikud, kui nad tahaksid, et inimesed usuksid.

Sellegipoolest on midagi, milles mõlemad pooled võivad kokku leppida.

"TACL-i ümberkorraldamiseks ei ole väljavaateid," ütles Davies oma tunnistuses. "See on lootusetult maksejõuetu."