Kuidas Convex edestas MakerDAO-d, Aave ja Yearni?

Aasta andmetel Jalajäljeanalüüs, TVL-id nii kõvera kui ka Kumer ületas varem nr 1 olnud Aave Defi novembris ja detsembris. Tugevat hoogu jätkates tegi Convex ka möödasõidu MakerDAO detsembri lõpus, et saada Curve'i taga teisel kohal olevaks projektiks.

Convex TVL-i kasv on tugevas korrelatsioonis Curve'iga, kuna Convex loodi algselt selleks, et aidata Curve'il likviidsust pakkuvatel LP-del hõlpsalt teenida kauplemistasusid ja nõuda suuremat tootlust ilma CRV-d lukustamata. Convex soovib võimaldada LP-del suurendada tootlust ilma likviidsust kaotamata.

Selles artiklis võrdleme Convexi Curve'i ja Yearniga, millest see samuti möödus, et analüüsida, kuidas Convex andmete vaatenurgast DeFi-s teisele kohale tõusis. Miks Yearn? Tootluse koondajate seas liidrina Yearn võrreldakse sageli Kumeraga. 

Tee Curve kõigile kättesaadavaks

Enne Convexi vaatamist on vaja mõista Kõverjoon, mis on hetkel TVL-i DEX-kategooria tippprojekt ja keskendub stabiilsete müntide vahelistele vahetustehingutele. Paljudele investoritele meeldib Curve selle väikese libisemise, madalate tasude ja püsiva kahjumi tõttu. Nii kauplejad kui ka LP-d saavad Curve'is parimaid tasusid.

Curve pakub LP-dele stiimuleid token CRV väljastamise kaudu. Kasutajad saavad mittetsirkuleeriva veCRV saada pöördumatult CRV panuse abil. Saadud summa on seotud panustatud ajaga, veCRV saamiseks vahekorras 4:1 on 1-aastane lukustus.

Kasutajad ohverdavad veCRV jaoks likviidsust kogukonna haldustasude osakaalu ja peamiselt võimaluse tõttu suurendada LP-de tootlust kuni 2.5 korda. Minimaalne 1-aastane lukustusperiood on aga takistuseks ja Convex suudab selle lünga lahendada.

Kasutajad, kes deponeerivad LP-märke Curve'ist Convexi, saavad põhikõvera APR-i, võimendatud CRV APY ja Convexi märgi CVX.

Kasutajad saavad panustada ka CRV-sid Convexile ja saavad preemiaks CVX-i. Ka siin on panus pöördumatu. Panuselt saadud cvxCRV on nagu veCRV kaardistus Convexil, kuid sellega saab kaubelda turul. CRV ja cvxCRV hinnad jäävad peaaegu identseks ja neid saab vahetada peaaegu 1:1 suhtega nii Uniswapi kui ka SushiSwapi puhul.

Kasutajad saavad tulu, säilitades samal ajal likviidsuse. Convexi jaoks, mis kogub suurel hulgal CRV-d, saab see Curve'il piisavalt hääli, et stiimuleid jaotada kogumite vahel.

Nagu Footprint Analyticsist näha, kasvab cvxCRV turukapital nüüd kiiremini kui CRV oma, tõustes 43%-ni CRV omadest. See tähendab, et kui peaaegu pooled kasutajad panustavad oma CRV osalusesse Convexi, mõjutab Convex märkimisväärselt Curve'i stiimulite jagamist.

Lisaks likviidsusprobleemi lahendamisele lihtsustab Convex Curve keerukat tööprotsessi, et pakkuda kasutajatele mugavat kogemust. Kõvera põhjalikuma analüüsi leiate Footprint Analyticsi ühisesitlusest Blockchain NYC kogukonnaga, "Defi sissejuhatus ja Curve Finance'i analüüs".

Lahing tulude koondaja eest koos Yearniga

DeFi ökosüsteemi arenedes lisatakse Curve'i kogumisse rohkem märke. Curvel on praegu üle 100 basseini, sealhulgas tehasekogumid (lubadeta kogumid, mis võimaldavad kõigil Curve'is juurutada ilma kontrollitaotlusteta)

Projektide jaoks on väga oluline konkureerida veCRV hääle pärast, et basseinide hulgast silma paista. See viis saagikoondplatvormide lahinguni, mida juhtis Yearn.

Projektiparteide jaoks võimaldab piisav veCRV omamine kogukonnas hääletada, et kaaluda CRV jaotust. Seetõttu on Yearn loonud ka yeCRV basseinid CRV absorbeerimiseks. Sarnaselt Convexiga saavad kasutajad pärast sissemaksmist kõrge APY ja ka veCRV, mida saab turul ringlusse lasta.

Kuid Yearni, Yieldi pioneeri, edestas Convex vähem kui 2 kuuga. Kuigi mehhanismid on üldiselt samad, on nende žetoonide kasutusjuhud veidi erinevad.

YFI ja CVX on vastavalt Yearni ja Convexi juhtimismärgid, kuid CVX-i lukustamine võimaldab kasutajatel hääletada ka Convexi juhtimisotsuste üle Curve'is. See on samaväärne Curve'i kogumi stiimulite jaotamise mõjutamisega CVX-i kaudu, viies otsuse Curve'i CRV-ga üle CVX-i. Ka CVX-i hind on tõusnud, tõustes 39. jaanuari seisuga 20 dollarile.

Kui YFI pakkumine vaid 33,000 XNUMX tõi kaasa palju kõrgema hinna kui CRV, siis CVX ületas detsembris YFI turukapitali poolest. 

Jaanuari lõpu seisuga näib, et Yearn on Convexile kaotanud. Siiski näeme ka seda, et suur hulk Yearni koondamisstrateegiaid kasutab Convexi. Oma tehasekogumi tulude suurendamiseks usaldas Yearn ka oma veCRV Convexile.

kokkuvõte

Convexist sai DeFi suuruselt teine ​​projekt:

1. Curve panustatud CRV-de tulu- ja likviidsusprobleemide lahendamine.
2. Curve'i keeruka tööprotsessi lihtsustamine.
3. Curve'ile keskendunud hääleõiguse teisaldamine Convexile, mõjutades CVX-i kaudu Curve'i kogumi stiimulite jaotamist. Isegi Yearn on Convexi oma strateegiasse lisanud.

Sügavad sidemed Curve'iga sidusid ka selle riski Curve'iga. Täielikult teistest projektidest sõltuv protokoll võrdub kogu selle tuleviku andmisega teiste kätesse.

Praegu kasvab Yearn aeglaselt, kuid kasutab endiselt DeFi maailma Lego omadusi, et jätkata väljapoole ehitamist. Lisaks suurema hulga žetoonide pakkumisele ehitab ta laenuandmisel ka Creamiga Iron Banki ja teeb kindlustuse poolel koostööd Coveriga.

Tundub, et Curve'i jaoks on Convexist saanud Curve'i tütarettevõte. Kuna Convexil on rohkem veCRV-d rohkemate häältega, tundub see võõrustaja ja külalise positsioonid vastupidiseks muutvat.

Mis on jalajäljeanalüüs?

Footprint Analytics on kõik-ühes analüüsiplatvorm, mis võimaldab visualiseerida plokiahela andmeid ja avastada teadmisi. See puhastab ja integreerib ahelasiseseid andmeid, et mis tahes kogemustasemega kasutajad saaksid kiiresti žetoonide, projektide ja protokollide uurimist alustada. Rohkem kui tuhande armatuurlaua malli ja pukseerimisliidese abil saab igaüks mõne minutiga koostada oma kohandatud diagramme. Avastage plokiahela andmed ja investeerige Footprint abil nutikamalt.  

Kuupäev ja autor: reede, 4. veebruar 2022,

Andmeallikas: Footprint Analytics kumer armatuurlaud

• Münditark. Euroopa parim Bitcoini ja krüptobörs.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. TASUTA PÄÄS.
• CryptoHawk. Altcoini radar. Tasuta prooviversioon.
• Allikas: https://cryptoslate.com/how-did-convex-overtake-makerdao-aave-and-yearn/