Circle, üks plokiahela suurimaid ja hinnatumaid ettevõtteid, on avalik New Yorgi börsil.
See toimub läbi a SPAC asemel IPO: lihtsas inglise keeles tähendab see, et Circle ühineb Concord Acquisition Corp.-ga, teise ettevõttega, mis on juba börsil noteeritud. See on tehnoloogiaettevõtete jaoks populaarne viis "börsile minna" ilma, et nad peaksid läbima IPO rigamarole. (Samuti saavad arukad investorid varakult sisse astuda.)
Plokiahela investorite jaoks tähendab see seda saate Circle'i aktsiaid kohe osta, linnukese all CND. Pange tähele, et te ei ole tehniliselt osta Circle'i aktsiaid kuni ühinemiseni (mis on hinnanguliselt 4. aasta IV kvartalis). Sel ajal, eeldades, et ühinemine toimub, konverteeritakse teie CND CRCL-iks ja selle hind määratakse vastavalt ümber.
Selles lühikirjelduses selgitan, mida Circle teeb, miks võiksite praegu investeerida ja miks võiksite oodata. Arutan ka kodupõhise investeerimisstsenaarium Circle'i jaoks, mis muudab selle eriti huvitavaks plokiahela investoritele. (Täielik avalikustamine: meie emaettevõte Media Shower loeb Circle'i kliendiks.)
Väärtuste Internet
Kui intervjueerisime oma juhtumiuuringu jaoks Circle'i tegevjuhti Jeremy Allaire'i Blockchaini edulood, võrdles ta raha digitaalset liikumist info digitaalse liikumisega. Nii nagu Internet muutis jagamise lihtsamaks kui kunagi varem digitaalset teavet, muudaks Interneti järgmine iteratsioon selle jagamise lihtsamaks digitaalne väärtus.
See klõpsas minu jaoks. See tundus tegelikult iseenesestmõistetav, kui mõelda rahale kui tootele. Kui saaksite raha teenida parema toote nimel – kiirem, odavam, lihtsam saata –, hakkaks rohkem inimesi teie toodet kasutama. (Loomulikult kontrollib valitsus "toodet", mis muudab asjad keeruliseks. Lisateavet allpool.)
Tänapäeval on Circle'i põhitoode USDC, "digitaalne dollar", mida toetavad USA dollarid. Kui olete ruumis uus, on USDC a stabiotsiin, mis tähendab, et see hoiab oma väärtust aja jooksul (erinevalt digitaalsetest valuutadest nagu bitcoin, mis on metsikult muutlikud).
Kui paned sisse ühe USA dollari, saad ühe USDC. Lihtne. Kohene. Tasuta.
Oma USDC-ga saate nüüd osaleda krüptovaluutade uues digitaalmajanduses. Nüüd saate oma USDC BTC või ETH vastu vahetada. Saate salvestada oma USDC DeFi platvormidele ja teenida "tootlust" (nt intressi). Mõelge USDC-le kui "kaldteepealsele" või "sillale" traditsioonilise majanduse ja digitaalmajanduse vahel. Ja see töötab: peaaegu 850 miljardit USA dollarit on edasi-tagasi üle kantud.
USDC eesmärk on alati hoida oma hinda dollari suhtes ja see on seda ka teinud märkimisväärselt hästi, eriti kuna USDC summa on suurenenud. Ja see on kasvanud: 4. aasta alguses oli USDC umbes 2021 miljardit dollarit; täna on üle 25 miljardi dollari. (Praegune statistika siin.)
Stabiilmündid mängivad digitaalmajanduses olulist rolli. Näiteks kauplejad, kes liigutavad raha krüptovaluutade vahel, vajavad kohta, kus oma raha tehingute vahel hoida. Bitcoinide tagasimaksmine dollaritesse on aeglane ja kulukas; USDC pakub digitaalmajanduses stabiilset väärtuse hoidjat: rahusadam tormises ookeanis. Seetõttu on USDC nii kiiresti kasvanud.
Erinevalt mõnest teisest stabiilsest mündist on üks USDC tagatud ühe USA dollariga. Nii teeb Circle raha: nad saavad hoiustelt intressi teenida, mis teeb ettevõttest veidi panga moodi.
Muus osas on Circle aga pigem tehnoloogiaettevõte kui pank. Samuti teenib see raha tööriistade ja API-de komplekti kaudu, mida ettevõtted saavad kasutada USDC funktsioonide loomiseks oma finantssüsteemidesse, kusjuures Circle teenib tehingutasusid. Näiteks:
- Kui soovite müüjatele krüptoraha maksta, saate kasutada Circle'i tööriistu traditsiooniliste ja digitaalsete dollarite vahel edasi-tagasi vahetamiseks.
- Kui soovite investeerida osa oma ettevõtte riigikassast krüptosse (nt Tesla ostab bitcoine), saate Circle'i tööriistu kasutada traditsiooniliste ja digitaalsete investeeringute vaheliseks ja mahasõiduks.
- Kui soovite klientidele DeFi tooteid pakkuda, saate kasutada Circle'i tööriistu – mida toidab USDC –, et luua valge sildiga versioone näiteks SEGU.
Kui investorina arvate, et see liikumine digitaalse raha poole on viis, kuidas maailm paindub, tasub Circle'i lähemalt uurida.
Miks võite soovida investeerida
Kogenud juhtimismeeskond. Circle'i juhib Jeremy Allaire, sariettevõtja, kellel on edukad tulemused: kõigepealt tarkvaraettevõttega Allaire Corporation (mis avalikustati 1999. aastal), seejärel veebivideoplatvormiga Brightcove (mis avalikustati 2012. aastal). Lisaks Allaire'ile on Circle sellesse palju investeerinud juhtimismeeskond, mida osaliselt rahastati mais (!) 440 miljoni dollari suuruse erainvesteeringute vooruga.
Pikaajaline kogemus. Circle asutati 2013. aastal, mis krüptoaastatel on nagu paleosoikum. Kui Circle veetis aastaid kõrbes ekseldes (korral oli neil Venmo-laadne tarbijamaksete rakendus; teisel ajal kuulus neile krüptobörs Poloniex), kuid USDC-ga on neil kvalifitseerimata löök.
Regulatiivtöö. Algusest peale otsustas Circle töötada süsteemi sees, mitte väljaspool süsteemi (evolutsioon, mitte revolutsioon). Näiteks läks ettevõte riigilt osariigile ja taotles rahasaatja lubasid. See oli esimene ettevõte, kes sai New Yorgi kurikuulsalt raske BitLicense. See on raske ja tänamatu töö, kuid täna on Circle selles valdkonnas kõige litsentseeritud ettevõte.
4.5 miljardi dollari suurune ettevõte. Praegune tehing väärtustab ettevõtet $ 4.5 miljardit, mis tähendab, et sellel on palju sularaha (nii traditsioonilist kui ka digitaalset), et ettevõtet edasi arendada. Tõepoolest, ettevõte plaanib tohutut kasvu (ja proportsionaalseid kulutusi), nagu on kirjeldatud oma investorite esitlus. Kui arvate, et Circle'il on edumaa, muudab see sõjakast konkurentidel veelgi raskemaks järele jõuda.
Ärimudel. Jällegi panite oma Circle'i kontole USA dollareid ja Circle kasutab neid dollareid. Erinevalt paljudest krüptoprojektidest, mis mängivad põhimõtteliselt virtuaalse valuutaga (st naljaka rahaga), kasutab Circle tõelisi USA dollareid, nagu pank. Jällegi: see on palju enamat kui pank, mistõttu on raske ette kujutada, kuidas traditsioonilised pangad kunagi järele jõuavad.
Miks võiksite oodata ja vaadata
Financials. Investori tutvustus on rahalistes üksikasjades kerge. Erinevalt Coinbase'i hiljutine IPO-taotlus, mis loetles viimased aastad ajaloolist kasvu, Circle jagab ainult Hinnanguliselt 2021-2023 numbrid, mis on põhimõtteliselt prognoosid. Kui 2021. aasta numbrid põhinevad eeldatavalt poole aasta tegelikel tulemustel, siis investor peab tuleviku finantsprognoose võtma suure soolaga. (Keegi ei tea.)
hinnapoliitika. Jällegi saab hetkel osta aktsiaid tickeri alt CND. Kuid vältige kiusatust öelda: "Coinbase kaupleb üle 200 $, CND on umbes 10 dollarit … kuu beebile!” SPAC niimoodi ei tööta. Selle asemel kauplevad nad tavaliselt umbes 10 dollari ringis ja tehingu läbimisel konverteeritakse need samaväärseks CRCL-i summaks (vt kuidas SPAC-id töötavad). Võite oodata paremat hinnainfot.
Määrus. Föderaalreservi esimees Jerome Powell ütles sel nädalal esindajatekoja finantsteenuste komiteele, et stabiilsed mündid ja nende reguleerimise puudumine on mure Föderaalreservi pärast. "Küsimus on tõesti stabiilsetes müntides," ütles ta. "Nad kasvavad uskumatult kiiresti, kuid ilma asjakohase reguleerimiseta." Kui Föderaalreserv peaks rangelt reguleerima, võib see Circle'i jaoks probleeme tekitada.
Teisest küljest võib see olla võimalus.
Koduse investeerimise stsenaarium
Powell jätkas: "Te ei vajaks krüptovaluutasid, kui teil oleks USA digitaalne valuuta." Las see väide vajub sisse.
See on võib-olla seni selgeim signaal et USA mõtleb (lõpuks) tõsiselt oma keskpanga digitaalsele valuutale (CBDC), mis võib Circle'i ambitsioone tõsiselt piirata. (Kui teil on valida valitsuse emiteeritud stabiilse mündi ja eraviisiliselt emiteeritud stabiilse mündi vahel, eelistate tõenäoliselt valitsuse oma.)
Teisest küljest on USA so Hiinast on CBDC väljatöötamisel palju maas, et on raske ette kujutada, kuidas see järele jõuab. Hiina alustas digitaalsete valuutade arendamist 2014. aastal, mis krüptoaastatel on nagu mesosoikum. On väga ebatõenäoline, et USA suudab välja töötada oma CBDC-tehnoloogia, arvestades ühe suurima konkurendi tohutut edumaa. (Lisaks pole valitsus tuntud oma tehniliste teadmiste poolest: pidage meeles veebisaidi Healthcare.gov kasutuselevõtt ebaõnnestus?)
Kuna "digitaalsed valuutasõjad" kuumenevad, on USA jaoks üks tõenäoline võimalus lihtsalt partnerlus eraettevõttega, kes on selle tehnoloogia juba välja töötanud. (Mõtlema spektrioksjonid, kus valitsus müüb sagedusi eraettevõtetele telekommunikatsiooniks kasutamiseks. Valitsus ei ehita telcosid ise välja; see lihtsalt haldab raamistikku.)
Kui USA valitsus peaks looma stabiilsete müntide jaoks raamistiku (st eeskirjad), siis lubaks riigiettevõtetel luua digitaalse dollari "toode", arvake ära, milline ettevõte on juhtpositsioonil?
Ring.
On tõsi, et Tether on turukapitali järgi stabiilne münt nr 1, kuid selle esimene rida Tetheri Wikipedia kanne ütleb kõik: "Tether on vastuoluline krüptovaluuta." Mõned on kahtluse alla seadnud, kas Tetheril on tõepoolest oma väidetavad dollarireservid ja muud loetletud halvad vaidlused siin. Kõik on võimalik, kuid on raske näha, et USA valitsus end Tetheriga siduks.
Et veel kord:
- Stsenaarium #1: USA arendab oma CBDC-d. Tõenäoliselt on see Circle'i jaoks halb, sest valitsuse rahaga on raske konkureerida. (Kuigi Circle võiks oma tööriistad uuele valitsuse rahastatud digitaalsele dollarile kättesaadavaks teha.)
- Stsenaarium #2: USA teeb CBDC väljatöötamiseks koostööd eraettevõtetega. Tõenäoliselt sobib see Circle'i jaoks suurepäraselt, sest nemad on kõige tõenäolisemad kandidaadid, kes selle suures mahus teoks saavad. (Kuigi mitte ainus kandidaat.)
Muidugi on võimalikud ka muud stsenaariumid, kuid ma pean stsenaariumi nr 2 tõenäoliseks. "Tõenäoliselt" ei tähenda "tehtud tehingut": kõplamiseks on jäänud pikk rida. Kui aga stsenaarium nr 2 teoks saab, saab Circle'ist läbi aegade kodune investeering. Mõelge mitte ainult valitsuse lepingule, vaid ka valitsuse lepingule juhtida valitsuse raha. Suurepärane töö, kui saad selle kätte.
Minu jaoks on Circle paljutõotav investeering mõlemal juhul: ma usun, et plokiahel on raha tulevik, stablecoinid on plokiahela infrastruktuur ja Circle'il on kõige mainekam stabiilne münt. Kui USA valitsus peaks USDC-d kuidagi CBDC jaoks võimendama, on see kodune investeering ja ma teeksin ettevõttele suure panuse.
Minu isiklik otsus on siis osta nüüd natuke ja jälgida, kuidas asjad CBDC rindel arenevad, et hiljem palju rohkem osta. Lõpuks võib see kõik täisringi saada.
Allikas: https://www.bitcoinmarketjournal.com/how-to-invest-in-circle-stock/
- konto
- omandamine
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- Amazon
- API-liidesed
- app
- ümber
- Pank
- Pangad
- suurim
- Miljard
- Natuke
- Bitcoin
- blockchain
- BTC
- ehitama
- äri
- ostma
- Ostmine
- juhtumiuuring
- Raha
- maadlus
- CBDCA
- Keskpank
- keskpanga digitaalne valuuta
- tegevjuht
- eesistuja
- Hiina
- Ring
- nõuete
- lähemale
- CNBC
- Ettevõtted
- ettevõte
- konkurendid
- tarbija
- leping
- Corp
- krüpto
- krüptovahetus
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- valuutade
- valuuta
- Praegune
- Kliendid
- tegelema
- Defi
- arendama
- digitaalne
- digitaalsed valuutad
- digitaalse valuuta
- digitaalne dollar
- Digitaalne majandus
- Digitaalne raha
- dollar
- dollarit
- Varajane
- majandus
- Inglise
- Ettevõtja
- ETH
- evolutsioon
- vahetamine
- KIIRE
- Toidetud
- Tasud
- Lõpuks
- finants-
- finantsteenused
- esimene
- edasi
- Raamistik
- tasuta
- Kütus
- täis
- kogumispensioni
- naljakas
- tulevik
- Raha tulevik
- Valitsus
- suur
- Kasvavad
- Kasv
- juhataja
- tervishoid
- hoidma
- maja
- Kuidas
- Kuidas
- HTTPS
- tulu
- Suurendama
- tööstus
- info
- Infrastruktuur
- huvi
- Internet
- investeering
- Investeeringud
- investor
- Investorid
- IPO
- IT
- viima
- Led
- Finantsvõimendus
- Litsentsid
- valgus
- joon
- logo
- Pikk
- Tegemine
- juhtimine
- Turg
- Turupiirkond
- Meedia
- miljon
- raha
- Moon
- New York
- New York Stock Exchange
- New Yorgi omad
- numbrid
- ookean
- pakkuma
- Internetis
- Võimalus
- valik
- Muu
- partner
- partnerid
- Maksma
- maksed
- Inimesed
- Pöördetelg
- planeerimine
- inimesele
- Platvormid
- rohke
- poloniks
- populaarne
- hind
- era-
- Toode
- Toodet
- projektid
- avalik
- tagasivõtmine
- Määrus
- määrused
- Tulemused
- tulu
- Skaala
- SEC
- Teenused
- Jaga
- Aktsiad
- lihtne
- nutikas
- So
- tarkvara
- Ruum
- Kulutused
- stabiotsiin
- Stabiilkiinid
- algus
- alustatud
- väljavõte
- stats
- varu
- salvestada
- Uuring
- edu
- süsteem
- süsteemid
- tech
- Tehnoloogia
- telekommunikatsioon
- Tether
- Mõtlemine
- aeg
- jälgida
- kaubelda
- Ettevõtjad
- kaupleb
- Kauplemine
- tehing
- meie
- USA valitsus
- USDC
- väärtus
- müüjad
- Video
- virtuaalne
- virtuaalne valuuta
- ootama
- sõda
- Watch
- nädal
- WHO
- Wikipedia
- jooksul
- Töö
- töötab
- maailm
- väärt
- Yahoo
- aasta
- aastat