Kuidas Uniswap v3 alustas DeFi tõhususe uut ajastut

Uniswap v2 populaarsus 2020. aastal oli DeFi protokolli jaoks enneolematu. Detsentraliseeritud vahetus näis olevat uue finantsrevolutsiooni epitsenter. Esmalt sobitades ja seejärel mahu poolest suuremaid kauplemisplatvorme edestades, on Uniswapit lugematuid kordi püütud oma edu jäljendada.

Selle kolmanda iteratsiooni käivitamine 5. mail tutvustas uut mudelit, mis ühendab traditsiooniliste börsiplatvormide kasutatavad limiittellimuste raamatud automaatse turutegija (AMM) valemiga. See disain on toonud kapitalitõhususe ja likviidsuse pakkumisel suurema paindlikkuse.

Vastutasuks peab likviidsuse pakkujatel (LP-del) olema protokollis aktiivne roll. Uniswap v2 mudel võimaldab kasutajal pakkuda likviidsust kogu kauplemispaari vahemiku jaoks. Uusimal iteratsioonil on funktsioon nimega kontsentreeritud likviidsus ja see piirab seda hinnaspektri konkreetse osaga.

Seetõttu peavad kasutajad kasumlikuks jäämise nimel võistlema. Pärast kasutuselevõttu nägi detsentraliseeritud börsi kasutajate arv tõusu, kuna uuele iteratsioonile migreeriti umbes 9,500 LP-d. The Blocki esitatud andmete kohaselt langes see mõõdik pärast hüppe vaibumist.

Uniswap v3 mudeliga on vähem LP-sid võimelised osalema võidujooksus, et pakkuda kasulikku likviidsust. Kuid need võivad protokolli kapitalitõhusust võimendada. Teises iteratsioonis jäi mõne kauplemispaari, näiteks stabiilsete müntide kauplemispaaride jaoks pakutav likviidsus kasutamata.

Uniswap v3 võimaldab kasutajatel kohandada hinnavahemikku, kuhu nad soovivad likviidsust pakkuda. Tõenäoliselt paigutavad nad selle kõige kasulikumasse vahemikku. Seega teenib 100% nende kapitalist selles kasulikus hinnavahemikus tasusid.

Uniswap v3 saavutab DeFi sektoris suurema domineerimise

Uniswap v3 nõuab LP-delt rohkem, kuid pakub neile uusi tööriistu, passiivsete/aktiivsete strateegiate kombinatsiooni, tulevast integratsiooni L2 skaleerimislahendusega Optimistic Rollups ja paremat koostalitlusvõimet teiste protokollidega.

Blocki uuringu andmed näitavad, et Uniswap v3 on olnud edukam suure huviga kauplemispaaride likviidsuse meelitamisel. Vähem kui kahe nädalaga võttis kolmas iteratsioon üle wBTC/ETH, USDC/ETH, UNI/ETH turuosa kaubavahetuse mahu osas. Väiksema intressi ja likviidsusega kauplemispaaridel, nagu FEI/ETH, on Uniswap v2-s parem kauplemismaht. See näib tõenäoliselt aja jooksul muutuvat.

Veelgi enam, tänu oma tõhususele võib Uniswap v3 pakkuda stabiilsete müntide ja žetooni vahelise kauplemispaari jaoks paremaid tehinguid. Uuringud ennustavad, et need paarid muutuvad aja jooksul domineerivaks ja neil on börsi tulevikus suurem roll.

Täiendavad andmed näitavad, et paari nädalaga moodustas Uniswap v3 teisest iteratsioonist 80% ja likviidsuse poolest 10% üle selle. Viimane on koondunud kauplemispaaride turuhinna ümber, kusjuures Uniswap v3 puhul on libisemise protsent väiksem (0.49%) võrreldes v2-ga (0.81%). Näib, et mõõdikud liiguvad ülespoole, mis viitab sellele, et kolmas iteratsioon täidab oma eesmärki.

Vaatamata keerulisele käivitamisele on Uniswap v3 veel pooleli. LP-d, kasutajad, turutegijad katsetavad endiselt ja tutvuvad selle võimalustega ja funktsioonidega. Blocki uuringu andmed viitavad sellele, et migratsioon toimub aeglases tempos. Protokolli arenedes ja küpsedes integreerib see funktsioone ja töötab rohkemate Ethereumi ökosüsteemi osadega, et hõlbustada rohkemate kasutajate osalemist.

The Blocki uurimistöö autorid Mika Honkasalo ja Larry Cermak kutsusid Amber Groupi Crypto Unstacked Podcasti episoodi 65 power. Teadlased sukeldusid põhjalikult detsentraliseeritud börsi funktsioonidesse, selle uude mudelisse, selle eelistesse, uutesse LP-märkide funktsionaalsusesse ja muusse.

Uue iteratsiooni tuleviku kohta ennustab Cermak, et Uniswap v3 pöörab mahu osas v2 ümber. Ta ütles:

Lõpuks see juhtub (…) Oluline on meeles pidada ka seda, et Uniswap sunnib inimesi rändama suhteliselt kõvasti. Kui avate praegu Uniswapi, suunab see teid automaatselt läbi v3, kui te ei soovi versioonile 2 lülituda.

Blocki uurimistöö avas Amber Group, juhtiv rahvusvaheliselt esindatud krüptorahastamise teenusepakkuja. Selle ettevõtte eesmärk on luua oma klientidele pikaajalist väärtust ning ta on kahekordistanud uurimis- ja akadeemilisi tööriistu, nagu Amber Academy ja populaarne taskuhäälingusaade Crypto Unstacked.

Selle sügav sukeldumine uusimatesse protokollidesse, suurematesse krüptoettevõtetesse, trendidesse ja uuendustesse on osutunud investoritele kasulikuks tööriistaks. Uuring, nagu näiteks Uniswap v3 puhul, on ülioluline, et mõista Ethereumile rajatud ökosüsteemi tegelikku ulatust, selle piiranguid, võimalusi, võimalusi ja potentsiaali uue globaalse finantssüsteemi toetamiseks.

Image by rentheadnn Alates Pixabay

Allikas: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -efektiivsuse vanus