Tutvustame reservi vahetusmõõdikuid

Krüptovahetused on traditsiooniliselt olnud salajased plokiahela aadresside, osaluste ja rahakotihaldustavade osas, mis kontrollivad klientide rahalisi vahendeid. Kuid pärast FTX-i kokkuvarisemist 2022. aasta novembris näib see olevat hakanud muutuma.

Suurema läbipaistvuse saavutamiseks ja osaliste reservide kasutamise vastu võitlemiseks on paljud börsid alustanud oma krüptovarudest ise teatamise protsessi. Tööstusharu viitab sellele praktikale tavaliselt kui "Reservide tõendamine", mis hõlmab nii hoitavate reservide (ahelasiseselt) kui ka tasakaalustatud kohustuste (nii ahelasiseselt kui ka väljaspool seda) kontrollitavat avalikustamist.

Selle artikli kontekstis viitame ainult ketisisesed reservid nagu börsid teatasid. Kohustusi ei esitata, kuna need hõlmavad nii ahelasiseseid kui ka ahelaväliseid andmeid, mis on teada ainult börsile.

Meile teadaolevalt on tänaseks (30/11/2022) aadressid (osaliselt) avalikustanud kokku üheksa suuremat börsi: Binance, Bitfinex, BitMEX, Bybit, Crypto.com, Deribit, Huobi, KuCoin, ja OKEx.

Nendest reservide tõendamise andmetest hõlpsasti juurdepääsetava ülevaate pakkumiseks jälgime nendel vahetusaadressidel hoitavate müntide ja žetoonide saldot ning pakume tööriistu, mis aitavad Glassnode'i liikmetel visualiseerida ja kontrollida, ja kogukond – need uued mõõdikud on kõigile vabalt kättesaadavad.

📊 Meie põhjaliku reservide tõendamise armatuurlaua leiate siit.

Reservide tõendamine vs vahetusjäägid

Glassnode'is oleme olnud börsibilansside ja -liikumiste ahelasisese analüüsi pioneeriks ning pakume kõigi suuremate börside kohta kõige põhjalikumat mõõdikute komplekti.

Siiski on oluline rõhutada, et nende vahel on oluline erinevus Vahetusbilansidja Reservide tõendamine mõõdikud.

Vahetusbilansid

Paljude meelest on intuitiivne seisukoht, et vahetusbilansside jälgimise protsess seisneb aadresside komplekti tuvastamises ning müntide sisse- ja väljaliikumise jälgimises. Tegelikkus on palju keerulisem.

Tegelikult on börside toimimisviis ahelas väga keeruline, hõlmab keerulisi ja dünaamilisi tehingumustreid ning rahakotihaldustavasid, mis on iga börsi puhul ainulaadsed. Külmade, kuumade ja ühekordsete rahakottide võrk on pidevas muutumises ja läbib aeg-ajalt täielikku ümberkujundamist, mis nõuab pidevat uurimist, heuristlikku tuvastamist ja hooldust meie andme- ja insenerimeeskondade poolt.

Selle dünaamika mõistmine ja sellega sammu pidamine on siiski hädavajalik, et pakkuda võimalikult täpseid vahetusmõõdikuid. Meie olemasolev komplekt Vahetussaldo mõõdikud on nende keerukate andmehõivesüsteemide tulemus, mis kasutavad avalikult kättesaadava teabe, rühmitusalgoritmide ja börsipõhise heuristika kombinatsiooni.

Börsibilansi mõõdikud ei kajasta börside endi ametlikult teatatud numbreid ega anna alati kuulikindlat, 100% garanteeritud ahelasiseste börsifondide kvantifitseerimist. Mida Vahetussaldo mõõdikud do present on meie parim hinnang igal börsil hoitavale tegelikule saldole, mis on kvantifitseeritud võimalikult täpselt ja võimalikult täpselt (vt allpool).

Reservide tõendamine

Seevastu Reservide tõendamine mõõdikud jälgivad ainult (väikese) aadresside kogumi saldot, mille vastav keskus on avalikult avaldanud. See aadresside komplekt on staatiline ja ei muutu, välja arvatud juhul, kui börs värskendab avalikult oma reservi tõestamise aadresside komplekti. Mitte midagi muud ei lisata reservi saldodesse – see on selgelt vahetuste kaudu ametlikult edastatud aadressidel hoitavate müntide summa.

Ääremärkus: meie fookuses on alati olnud ruumi kõige jätkusuutlikumad võrgustikud ja ökosüsteemid. Seetõttu kaasame oma reservide tõendamise mõõdikutesse ainult Bitcoini ja Ethereumi (koos kõigi vastavate Ethereumi-põhiste žetoonidega). Muude plokiahelate/L1-de aadresse ei kaasata.

Oluline on märkida, et reservi tõendamise aadressid sisalduvad meie Exchange'i saldo mõõdikutes. Seetõttu on reservide tõendamine rangelt börsisaldode alamhulk.

võrdlus

Varude tõendamise ja vahetussaldode võrdlemisel on mõned märkimisväärsed tähelepanekud, millest allpool on toodud mõned näited.

Vahetussaldod on sageli dünaamilisemad, kuna need esindavad ulatuslikumat aadresside kogumit, samas kui reservi tõendavad aadressid on sageli vaid väike alamhulk (külmadest) rahakottidest. Allpool on näide OKExi kohta, kus on siniselt näidatud vahetussaldod ja oranži värvi BTC jaoks Reservide tõend.

Sõltuvalt sellest, kui põhjalikud on ametlikult edastatud reservi tõendavad aadressid, võib kogusaldo olla ka meie teatatud vahetussaldole väga lähedal. See on tegelikult kinnitus Glassnode'i vahetussaldode täpse jälgimise metoodikale.

Allpool näeme näiteid BitMEXi ja Deribiti kohta, millel mõlemal on väga sarnased vahetussaldo ja reservi tõendi jäljed.

Kõigi reservide tõendite ja vahetussaldode täielikuks võrdlemiseks iga üksiku börsi kohta kasutage palun meie Töölaud stuudios.

Mõõdikute ülevaade

Julgustame kõiki vahetusi jälgima ja avalikustama oma aadresside nimekirja osana oma reservi tõestamise algatusest. Kui teete seda, ärge kõhelge meiega ühendust võtmast ja me integreerime need hea meelega oma platvormi, et suurendada läbipaistvust oma liikmete ja kogukonna jaoks.

---

---