Kas pärandvarade võimendamine Bitcoini ostmiseks on hea strateegia?

Pärandfinantssüsteemis hoitavate varade võimendamine bitcoini ostmiseks võib olla strateegia teatud riskiprofiiliga investoritele.

Järgmine artikkel on arvamuslugu ega ole mõeldud finantsnõustamiseks.

Küsige endalt: kas bitcoin tõuseb igal aastal rohkem kui 3%? Siis on viga mitte maksimeerida oma riskipositsiooni praeguse inflatsioonimäära juures. Iga laen, mida saate mõistliku aja jooksul edasi lükata, on hea. Laen 10-15-aastase hüpoteegiga teie kinnisvara vastu on mõttetu. - Michael Saylor

Bitcoin on parim kindlustus inflatsiooni vastu. Keskpankade pidev rahaemissioon on alandanud fiat-valuutasid, hävitades nende ostujõu. Rohkem kui üks viiest dollarist loodi aastatel 2020 ja 2021.

Föderaalreservi andmed näitavad, et dollarite laialdane mõõde, mida nimetatakse M2-ks, tõusis 15.4 triljonilt dollarilt 2020. aasta alguses kuni 21.18 triljoni dollarini 2021. aasta detsembris. M2 on rahapakkumise mõõt, mis hõlmab sularaha, arveldushoiuseid ja hoiuste säilitamist ning kergesti konverteeritavaid rahalähedasi, nagu riigivõlakirjad ja rahaturufondid. 5.78 triljoni dollari suurune kasv võrdub 37.53% dollarite kogupakkumisest.

Piiratud pakkumisega Bitcoini hind tõuseb, kuna turuosalised otsivad head väärtuse hoidjat, et kaitsta oma raha inflatsiooni ja valitsuse konfiskeerimise eest. Seda illustreeris hiljutine rubla/bitcoini kauplemispaari hüppeline tõus, mille maht kasvas, kuna venelased püüdsid mööda hiilida rahvusvahelise üldsuse kehtestatud sanktsioonidest seoses Venemaa sissetungiga Ukrainasse neljapäeval, 24. veebruaril 2022.

Bitcoin on viimase kümnendi jooksul ületanud enamiku pärandsüsteemi varade tootlikkust ja teeb seda tõenäoliselt ka edaspidi. Bitcoinil on usaldusväärse raha omadused – nappus, vastupidavus, jagatavus, teisaldatavus ja vahetatavus – nagu ükski teine ​​rahaline vara ajaloos. Bitcoini ülimad omadused suurendavad pidevalt tõenäosust, et see jätkab kulla ja fiat-valuutade üle konkureerimist Lindy efekti kaudu – teooria, et mida kauem mõni mitteriknev asi säilib, seda tõenäolisem on see ka tulevikus. Võime eeldada, et bitcoini hind tõuseb 60% kuni 70% edaspidi aastas keskmise tähtajaga.

Iga minut, tund, päev ja aasta, mille bitcoin ellu jääb, suurendab selle võimalusi tulevikus jätkata, kuna see kogub rohkem usaldust ja elab üle rohkem šokke. Samuti väärib märkimist, et see käib käsikäes varaga haprust, kus miski muutub iga rünnaku või ajaga, mil süsteem on mingis vormis stressi all, tugevamaks või tugevamaks. Bitcoini loomupäraste omaduste tõttu teeb (ja peaks) iga mõistlik turuosaline maksimeerida nende kokkupuudet bitcoinile aja jooksul.

Kõige ilmsem asi, mida teha, on osta bitcoine. See strateegia piirdub aga olemasoleva likviidsusega. Lisaks saab olemasoleva likviidsuse siduda kohustustega. Näiteks peab kinnisvarainvestor olema fiatis likviidne, et tal oleks piisavalt raha, et täita rahalisi kohustusi, nagu kinnisvara korrashoid või pangakohustused. Järelikult on ülesanne suurendada bitcoinide ostmiseks saadaolevat kapitali, seadmata end haavatavasse olukorda. Kui olete kogunud rikkust olemasolevas pärandsüsteemis, saate oma vara kasutada tagatisena, et võtta fiat-vääringus võlgu. Ostke bitcoine ja tasuge võlg oma varade rahavoo või bitcoini hinna tõusuga.

Mõne, tõenäoliselt paljude jaoks tundub riskantne võtta bitcoini ostmiseks võlgu, kui see on vastupidine. Fiat-vääringus võla laenamine bitcoini ostmiseks on meie elu üks suurimaid ärivõimalusi. Fiati võlg, mille võtate täna, kaotab tulevikus väärtust, samal ajal kui bitcoini hind tõuseb. Lisaks on intressimäärad praegu madalad.

Bitcoini veetlus tuleneb asjaolust, et selle rahapoliitika on rikkumatu ja muutmatu. Kunagi ei tule rohkem kui 21,000,000 XNUMX XNUMX bitcoini. See tähendab, et need inimesed, kes otsustavad vabatahtlikult võtta võlgu inflatsiooni vähendavas ja usaldusväärse valuuta kasuks paisuvas valuutas, saavad koguda pikaajalisele orienteeritud kapitali ebaproportsionaalselt palju nende suhtes, kes seda ei tee.

Tarkvaraluurefirma MicroStrategy tegevjuht Michael Saylor on suurepäraselt koostanud tehnikakavandi, kuidas bitcoini ostmiseks kasutada fiatvõlga.

2020. aasta augustis Saylor kuulsalt välja kuulutatud MicroStrategy esimene bitcoini ost, mille kohaselt on ettevõte konverteerinud 250 miljonit dollarit oma sularahast enam kui 21,000 XNUMX bitcoiniks. Sama aasta septembri lõpuks muutis Saylor an lisaks 175 miljonit dollarit bitcoiniks, konverteerides tõhusalt 100% MicroStrategy sularahapositsioonist bitcoiniks.

mikrostrateegia teatas 2028. juunil 14 lõpetas oma tagatisega võlakirjade pakkumise, mille tähtaeg on 2021, eesmärgiga kasutada saadud tulu bitcoini ostmiseks 500. juunil 6.125. Pakkumise käigus müüdud võlakirjade põhisumma oli XNUMX miljonit dollarit ja võlakirjad kannavad intressi aasta intressimäär XNUMX%. Võlakirjad müüdi erapakkumisena kvalifitseeritud institutsionaalsetele ostjatele.

MicroStrategy Services Corporation garanteerib võlakirjadele täielikult ja tingimusteta vanema tagatisega solidaarselt ja individuaalselt. Võlakirjad ja nendega seotud garantiid on tagatud MicroStrategy olemasoleva ja tulevase esmatähtsa võlakohustusega tagatise alusel põhiliselt kõigi MicroStrategy ja käendajate varade tagatistega. See hõlmab kõiki bitcoine või muid digitaalseid varasid, mis on soetatud pakkumise sulgemisel või pärast seda, kuid välja arvatud MicroStrategy olemasolevad bitcoinid, samuti bitcoinid ja digitaalsed varad, mis on omandatud olemasoleva bitcoini tuluga.

Paralleelselt teatas MicroStrategy miljardi dollarilisest aktsiapakkumisest. Ettevõte kasutas oma A-klassi lihtaktsiate müügist saadud tulu, et soetada veelgi rohkem bitcoine. Kokku sooritas MicroStrategy 1 bitcoini ostu. Selle artikli kirjutamise ajal on ettevõtte valduses 17 125,051 bitcoini, mille eest ta on maksnud kokku 3.78 miljardit dollarit ja keskmine ostuhind bitcoini kohta on ligikaudu 30,200 XNUMX dollarit. MicroStrategy olemasolevat bitcoine hoiab äsja asutatud tütarettevõte MacroStrategy LLC.

Kuigi Michael Saylor ostis bitcoini hilja, mõistab ta bitcoini väärtust väga hästi. See on digitaalne kuld digitaalajastule. See on digitaalajastu jaoks mõeldud raha – lubadeta, avatud lähtekoodiga, heli ja globaalne. Bitcoini on lihtne osta, säilitada ja müüa. Kõrge likviidsusega ja 24/7 kaubeldav.

Bitcoinil on ainulaadne väärtuspakkumine. Bitcoin kui väärtuse vahetamise protokoll võimaldab teil osa sellest otse omada. Bitcoini võrk on tehingute töötlemise süsteem. Tehingute töötlemisest tuleneb võimalus vahetada raha, mis on vara bitcoin, valuuta, mis esindab alussüsteemi väärtust. See on nii maksevõrk kui ka vara, mille taga on maailma vastupidavaim arvutivõrk. Kui saaksite omada osa Internetist, kas te ütleksite ei?

Bitcoini volatiilsus on toormetele loomulik. Me jälgime sarnaseid kulla ja nafta hinnamustreid. Bitcoini volatiilsus on äärmuslikum, kuna see on esimene globaalselt kaubeldav vara, kuid kui selle turukapital suureneb, siis selle volatiilsus väheneb.

Volatiilsus on igapäevaselt tugev, kuid viie aasta jooksul pole keegi, kes on kogu perioodi käes hoidnud, kunagi raha kaotanud, isegi need inimesed, kes ostsid turgudelt. Igatahes võimaldab volatiilsus suurepäraseid sisenemispunkte. Olulisem on bitcoini likviidsus ja ligipääsetavus. Saylor on öelnud, "Proovige müüa oma iPhone'iga laupäeval 100 miljoni dollari väärtuses kulda... Vean kihla, et see ei tööta."

Lisaks on volatiilsus plusspoolel. Deflatsioonilise vara volatiilsus on eelistatavam kui inflatsioonilise vara väiksem volatiilsus.

Oma varade võimendamine

Kui mõistate bitcoini väärtuspakkumist, võiksite teha seda, mida Saylor tegi. Vaadake oma varasid pärandsüsteemis ja kasutage nende varade pikaajalist väärtust bitcoini. Kas teil on ettevõte? Saate ettevõttest raha laenata ja intressi maksta ettevõtte tulust. Kas teil on kinnisvara? Kasutage kinnisvara tagatiseks raha laenamiseks ja laenu tagasimaksmiseks koos üürituluga. Parim on rääkida otse Bitcoini-sõbraliku pangaga, sest te ei pea selgitama bitcoini väärtuspakkumist. Pank ei taha aga ilmtingimata teada laenu otstarvet, kui seda tagav tagatis on hea rahavooga, näiteks hea üürituluga kinnisvara. Pean endiselt oluliseks olla läbipaistev, kui pank seda küsib. Seda tuleks hinnata igal üksikjuhul eraldi.

Kuna bitcoin on väga muutlik, peate olema ettevaatlik. Bitcoinis toimuvad regulaarselt hinnalangused 40–60%. Ärge muutke end hinnakõikumiste suhtes haavatavaks. Peate tegelema volatiilsusega, seega hoidke laenu-väärtuse tase (LTV) madal. Ma pakun laenu ja väärtuse suhteks 10–25%. Lisaks tuleks laenu võtta vaid juhul, kui bitcoin kogeb märkimisväärset hinnalangust, kuna bitcoini hinna edasise languse oht väheneb oluliselt. Laenu minimaalne tähtaeg peaks olema vähemalt viis aastat, ideaaljuhul 10 või 15 aastat, kuna bitcoini karuturud võivad ajalooliselt kesta kuni kolm aastat. See strateegia kehtib nii üksikisikutele kui ka ettevõtetele.

Näitan, kui tõhus see strateegia on keskmise suurusega kinnisvaraarendusettevõttele kuuluva kinnisvara näitel:

Ettevõte A ehitab ja omab 68 korteriga korterelamut. Kinnistu toob aastas renditulu 750,000 20 dollarit. Pank hindab kinnisvara üldjuhul 15,000,000-kordse aastase renditulu kordaja ehk 2,000,000 10 5 dollari alusel. Tavaliselt rahastas sellise kinnistu ehitamist pank. Ettevõte A sai taotleda täiendavat 100,000 13.3 XNUMX dollari suurust laenu XNUMX-aastase tähtajaga ja XNUMX% intressiga ehk XNUMX XNUMX dollarit, mille tagatiseks on vara ehitust finantseerinud pank. Laen moodustaks umbes XNUMX% tagatisest.

Ettevõte A kasutab kinnisvaralt saadavat üüritulu iga-aastase intressi tasumiseks.

See jätab enam kui piisava üüritulu olemasolevate kohustuste täitmiseks, sealhulgas esmase ehituslaenu intressimakse ja võimalike kulude katteks, ilma tarbetuid lisariske tekitamata.

Renditulu (750,000 5 dollarit) miinus 100,000% aastane intressitasu (650,000 XNUMX dollarit) võrdub XNUMX XNUMX dollariga.

Eeldades, et bitcoin kasvab a 60% aastane tulumäär10 aasta pärast on laenuga soetatud bitcoinil järgmine väärtus:

See aga tähendaks, et praegu umbes 42,000 2,600,000 dollari suurune bitcoini väärtus tõuseb 10 aasta pärast üle 10 31 2012 dollari. Minu kui bitcoini jaoks on see hind tõenäoline, eriti kui arvestada, et umbes 13.45 aastat tagasi oli bitcoini sulgemishind XNUMX. detsembril XNUMX XNUMX dollarit. Kuid ma arvan, et bitcoin ei arene nii kiiresti, sest praegu on lihtsalt küsimus suuremates summades, et näha sellist kasvu, mis eeldaks, et mitmed rahvusriigid võtaksid bitcoini reservvaluutana, mis võtab tõenäoliselt rohkem aega. välja mängida.

Seetõttu peaksime 1,000,000. aastaks määrama bitcoini hinna ülempiiriks 2030 XNUMX XNUMX dollarit. Need eeldused põhinevad bitcoini hinna ennustusel ARK Invest.

Eeldades, et bitcoini hind on selle artikli kirjutamise hetkest alates 38,000 52.63157894 dollarit, saab ettevõte A osta 2,000,000 2,000,000 bitcoini 38,000 1,000,000 2030 dollariga (52,631,579 10 XNUMX dollarit jagatud XNUMX XNUMX dollariga). Eeldades, et bitcoin kasvab XNUMX. aastaks ja pärast seda XNUMX XNUMX XNUMX dollarini, on laenuga ostetud bitcoin XNUMX aasta pärast umbes XNUMX XNUMX XNUMX dollarit.

Keegi ei oska tulevikku ennustada, kuid võime julgelt eeldada, et bitcoini kasutuselevõtt on jõudnud punkti, kust enam tagasi ei tule. Seda on kinnitanud bitcoini aktsepteerimine seadusliku maksevahendina El Salvadoris ja selle lisamine mitmetesse bilanssidesse Nasdaqi börsil noteeritud ettevõtete poolt, näiteks Teslal ja MicroStrategy.

Selle kasutamine digitaalse väärtuse säilitajana tähendab, et pideva kasutuselevõtuga kaasneb pidev hinnatõus. Pole lihtsalt paremat tehnoloogiat kui Bitcoin, mis täidaks digitaalse väärtuse hoidja rolli. Nii nagu inimkond ei pöördunud pärast autode väljatöötamist kunagi tagasi hobuste juurde, ei lõpeta me bitcoini kasutamist ega pöördu väärtuse hoidjana tagasi madalama valuuta, nagu USA dollar, kuld või USA riigikassa juurde.

Seetõttu võime järeldada, et madala laenuväärtusega (umbes 13.3%) ja intressikoormusega, mis ei sisalda tarbetut riski, võib ettevõte A teha keskmisest suurema investeeringu, võttes endale fiat-vääringus võla ja ostes. bitcoin.

Järgmises artiklis näitan, kuidas ettevõte A saab ülaltoodud viisil bitcoinide omandamise tulemusena kasutada oma valduses olevat bitcoine.

Lisaressursside saamiseks külastage:

Pomp podcast #385: "Michael Saylor oma bilansiga Bitcoini ostmisel"

Bitcoini strateegia koos MicroStrategy tegevjuhi Michael Sayloriga

See on külalise postitus Leon A. Wankum. Avaldatud arvamused on täielikult nende omad ja ei pruugi kajastada BTC Inc. või Bitcoin ajakiri.

• Münditark. Euroopa parim Bitcoini ja krüptobörs.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. TASUTA PÄÄS.
• CryptoHawk. Altcoini radar. Tasuta prooviversioon.
• Allikas: https://bitcoinmagazine.com/business/leveraging-legacy-assets-to-buy-bitcoin