JPY languspositsioneerimine on muutumas üle pingutatud

• USA põllumajandusega mitteseotud aprillikuu oodatust paremad palgafondid ei ole suutnud USA dollaripulli sütitada.
• Kaks kõrvalekallet; turvavaluutad CHF ja JPY olid USA dollari suhtes kehvemad tänu riskikäitumise taastumisele USA aktsiaturul.
• JPY tuleviku languspositsioon on toonud esile JPY tugevuse lühiajalise taastumise ohu.

Möödunud reedel ei suutnud USA aprillikuu oodatust paremad ametlikud palgaarvestuse andmed (tööturg) USA dollaris üldiselt märkimisväärset tõusu, kus USA dollari indeks lõpetas USA 5. mai sessiooni kahjumiga. 0.16%, et sulgeda 101.28, mis on 100.95 peamise keskpika perioodi tugi, mida on viimase nelja nädala jooksul testitud kaks korda.

Isegi USA 2-aastase riigikassa tootluse taastumine, mis lisas 12 baaspunkti ja sulges eelmisel reedel 3.92% tasemel, mida tugevdasid USA palgafondide roosilised andmed, mis peatasid kolm eelnevat igapäevaste kahjumite seanssi, ei ole suutnud kriisi sütitada. USA dollar.

Huvitaval kombel olid peamised valuutad, mis eelmisel reedel USA dollari suhtes kehvemini tootsid, turvapaari duo; CHF (-0.5%) ja JPY (-0.4%) ning peamine tõukejõud oli USA aktsiaturul nähtud riskikäitumine.

Võrdlusindeksil S&P 500 on õnnestunud vähendada oma esialgset kogunenud -2.6% kahjumit eelmisest esmaspäevast neljapäevani enam kui poole võrra, lõpetades eelmise reede USA sessiooni väikese iganädalase -0.8% -lise kahjumiga, mis on tingitud peamiselt Apple'i, NVIDIA ja NVIDIA suurtest tuludest. Tesla, mis andis keskmiselt 26% eelmise reede S&P 500 päevasest tõusust +1.85%.

Samuti on Jaapani keskpanga (BoJ) viimased juhised äsja aprillis lõppenud rahapoliitika kohtumiselt endiselt kaldu oma ülimalt vaenuliku hoiaku säilitamise poole vähemalt lühiajalises perspektiivis, mis on tõenäoliselt pannud kauplejate panustele piiri edasi. JPY tugevus ja nõrkus Jaapani 10-aastase valitsuse võlakirja (JGB) hinna osas.

Põhineb viimasel 1. mai 2023. aasta kauplejate kohustuste iganädalasel aruandel, mille koostas Commodity Futures Trading Commission (CFTC) USA börsil noteeritud valuutafutuuride turu kohta JPY futuurilepingute kohta (pange tähele, et JPY on noteeritud baasvaluutana ja USD-na muutuva valuutana), on see tõepoolest näidanud, et kauplejate arvamus kaldub JPY-s langevama positsiooni poole.

Kauplejate arvamust kauplejate kohustuste aruandest mõõdetakse suurte mitteäriliste (spekulantide) ja suurte reklaamide (maandajad/diilerid) avatud netopositsioonide vahega. Positiivne arv tähistab JPY pikki netopositsioone ja negatiivne arv JPY lühikesi netopositsioone.

JPY futuuride languspositsioon on kujunemas  

Joonis 1: JPY futuuride netopositsioneerimise trend 1. mai 2023 seisuga (Allikas: MacroMicro, klõpsake diagrammi suurendamiseks)

Alates 3. aprillist 2023 on iganädalased teatatud avatud netopositsioonid JPY futuuriturul näidanud JPY lühikeste netopositsioonide pidevat kasvu -109,302 145,845 lepingult -1 2023-le XNUMX. mai XNUMX seisuga, mis viitab sellele, et kauplejate suhtumine JPY suhtes on muutumas. väheneb järk-järgult.

Oluline on märkida, et sentiment finantsvarade suhtes võib lühiajalises või keskmises perspektiivis oluliselt mõjutada nende kaubeldavaid hindu, kui selline sentiment on jõudnud "ülerahvastatud" positsioneerimisolukorrani. Liiga karune sentiment võib viia finantsvara hindade ülespoole pöördumiseni (vastupidine, vastupidise arvamuse efekt) ja vastupidi liiga äärmusliku bullish meeleolu korral.

Need vastupidised arvamusefektid vallanduvad kergesti, kuna puuduvad täiendavad katalüsaatorid, mis toetaksid esialgset "ülerahvastatud" positsioneerimist ja uusi sellega seotud andmeid või uudistevooge, mis on vastuolus algse sentimenti loonud narratiiviga.

JPY futuuride viimaste arvamuste põhjalikumal uurimisel, võttes arvesse eelnevaid positsioneerimistasemeid JPY/USD liikumisega, on praegused teatatud lühikesed avatud netopositsioonid -145,845 205,000 lähedal tasemel -40 16 (21% kaugusel), mis viis JPY tugevneb 2022. oktoobrist 16 kuni 2023. jaanuarini XNUMX USA dollari suhtes +XNUMX%.

Seega näib, et JPY praegune langev positsioneerimine futuuriturul on saavutamas "ülerahvastatuse" taset, mille puhul ei saa eirata jeni tõusu (JPY tugevus) riski lühikeses ja keskmises perspektiivis. Kaks tõenäolist katalüsaatorit on USA aktsiaturu praeguse tõusva meeleolu langus ja sel kolmapäeval, 10. mail USA aprilli inflatsiooniandmete avaldamine.

USD/JPY tehniline analüüs – NFP-järgne ralli on hakanud vaibuma

Joonis 2: USD/JPY trend 8. mai 2023 seisuga (Allikas: TradingView, klõpsake diagrammi suurendamiseks)

Möödunud reedel, 5. mail pärast USA põllumajandusettevõtete väliste palgafondide põrke, mida USD/JPY-s täheldati, peatus Fibonacci 38.2% tasemel, mis on võrreldes varasema väikese langusega 2. mai 2023 kõrgeimalt tasemelt 137.77 kuni 4. mai 2023 madalaima tasemeni 133.50.

Lühiajaline tõusutempo on muutunud nõrgaks, kuna 4-tunnine RSI ostsillaator ei ole suutnud oma vastavat takistust umbes 50% juures ületada ega ole veel tabanud oma ülemüüdud piirkonda (alla 30%).

Paus alla 133.75 vahetoetuse toob järgmise toe väärtusele 131.80, mis on alates 1. märtsist 2023 kehtinud lühiajalise ulatuse konfiguratsiooni alumine piir. Teisest küljest ohustab kliirens üle 135.65 langustooni, et näha järgmist takistust 137.70 juures.

Sisu on mõeldud ainult üldiseks teabeks. See ei ole investeerimisnõustamine ega lahendus väärtpaberite ostmiseks või müümiseks. Arvamused on autorid; mitte tingimata OANDA Business Information & Services, Inc. või selle sidus-, tütarettevõtete, ametnike või direktorite oma. Kui soovite OANDA Business Information & Services, Inc. toodetud auhinnatud Forexi, kaupade ja globaalsete indeksite analüüsi- ja uudistesaitide teenuses MarketPulse leiduvat sisu reprodutseerida või levitada, avage palun RSS-voog või võtke meiega ühendust aadressil info@marketpulse.com. Külastus https://www.marketpulse.com/ et saada rohkem teavet maailmaturgude löögi kohta. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Singapuris asuv Kelvin Wong on väljakujunenud vanem globaalne makrostrateeg, kellel on üle 15-aastane kogemus kauplemisel ja turu-uuringute pakkumisel valuuta, aktsiaturgude ja kaupade kohta. Kelvin Wong, kes on kirglik finantsturgude punktide ühendamise ja kauplemise ja investeerimise perspektiivide jagamise vastu, on ekspert, kes kasutab ainulaadset fundamentaal- ja tehniliste analüüside kombinatsiooni, olles spetsialiseerunud Elliott Wave'ile ja fondivoogude positsioneerimisele, et määrata kindlaks finantssektori peamised pöördumise tasemed. turud. Lisaks on Kelvin viimase kümne aasta jooksul tuhandetele jaemüüjatele läbi viinud arvukalt turuülevaadete ja kauplemisega seotud seminare ning tehnilise analüüsi koolitusi.

Kelvin Wongi viimased postitused (Vaata kõiki)

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoAiStream. Web3 andmete luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• Tuleviku rahapaja Adryenn Ashley. Juurdepääs siia.
• Ostke ja müüge IPO-eelsete ettevõtete aktsiaid koos PREIPO®-ga. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://www.marketpulse.com/forex/jpy/jpy-bearish-positioning-is-getting-overstretched/kwong