Tarkvara juhtimine laenuettevõtte loomisel

Arvestades oma kogemust Bond Streeti loomisel (VKE laenuandmise idufirma, mille müüsime 2017. aastal Goldman Sachsile), oli üks suurimaid väljakutseid, millega silmitsi seisame, klientide hankimise suurendamine. Tagantjärele mõeldes oli kaks kriitilist arusaama, mis oleksid oluliselt parandanud meie võimet tõhusalt kasvada. Need on omadused, mida me nüüd a16z tulevaste investeeringute hindamisel otsime.

Esiteks puudus meil klientide „tehingukavatsuste” nähtavus. See tähendab, et meil puudus omandiline arusaam if or millal meie kliendid võivad vajada laenu. Selle asemel kulutaksime raha klientide hankimiseks eetrisse lootuses, et saame nende ette kitsas aknas, kui nad finantseerimist otsivad. See sõltuvus kolmandate osapoolte hankimiskanalitest mõjutas oluliselt meie kanalit ja üksuse majandust.

Teiseks ei näinud me oma klientide heakskiitu. Isegi siis, kui suutsime selles tehingupunktis potentsiaalsete klientide ette jõuda, polnud meil eelnevat ülevaadet selle kohta, kas nad täidavad meie emissioonikriteeriumid või mitte. Selle asemel koguksime taotlemise hetkel finantsandmeid ja sõltusime selle hinnangu andmisel kolmandate osapoolte andmeallikatest (olgu selleks nende raamatupidamistarkvaras enda esitatud finantsandmed, pangatehingute teave, maksuavaldused ja isiklik/ärikrediit). hinded – suur osa sellest on nende finantsseisundi mahajäänud näitajad). Sageli näeb klient esmapilgul hea välja ja tal on meie laenu jaoks veenev kasutusjuht, kuid seejärel diskvalifitseeritakse ta kiiresti kehva krediidi- ja/või finantsajaloo tõttu. Jällegi oli sellel märkimisväärne mõju meie lehtri ja üksuse majandusele.

Usume, et parim viis nende lõksude vältimiseks on luua laenuäri, mis "viib tarkvaraga", mitte finantstootega. Selle lähenemisviisi eesmärk on luua toode või platvorm, mis annab teile ainulaadse ülevaate mõlema tehingu eesmärgist ja teie klientide heakskiit. Võimalus laen õigele kliendile õigel ajahetkel "tõugata", mitte kliendi lehtrisse "tõmbamine" (ilma nende teadmisteta) võib teie üksuse ökonoomsust, krediidikvaliteeti ja skaleerimisvõimet oluliselt parandada.

Oleme selle strateegia jaoks näinud mitmeid loomingulisi lähenemisviise. Paljud vertikaalsed tarkvaramängijad, kes istuvad maksevoogudes ja kellel on klientide finantsseisundi nähtavus, on selle väitekirja vastu võtnud. Kuulsalt on Toast arenenud POS-terminalist laiemaks finantsoperatsioonisüsteemiks restoranide jaoks, mida nad teenindavad – pakkudes lisaks põhimaksetoodetele laohaldust, töövootööriistu ja palgaarvestust. Nii tulude kui ka kulude nägemise tulemusena on Toast suutnud tuvastada oma võrgustikus kaupmehed, kes võivad kvalifitseeruda käibekapitali saamiseks ja laiendada rahastamist õigel ajal (mis on oluline, et nende konversiooniaste on suur, arvestades nende nähtavust „tehinguteks”. kavatsus" ja "kinnitatavus"). Oma portfellis teatasime hiljuti investeeringust ettevõttesse nimega Kohanemisvõimeline, mis ehitab vertikaalset tarkvara ehitustööstuse peatöövõtjatele. Adaptive'i tarkvara aitab töövõtjatel oma alltöövõtjatega kulutusi paremini hallata ja ühitada. Kuna neil on ostu- ja maksevoogude nähtavus oma võrgus, on neil võimalik laiendada rahastamist kvalifitseeritud klientidele nendel tehingukavatsustel, parandades nii oma üksuse ökonoomsust kui ka krediidikvaliteeti võrreldes traditsioonilise laenuandmisviisiga.  

Kui ehitate seda lõputööd silmas pidades, ootame teid hea meelega. Minu partner Sumeet ja ma otsin teisi vertikaalseid tarkvaraettevõtteid kõigis tööstusharukategooriates, mis saaksid tugineda oma põhilisele SaaS-i pakkumisele ja raha teenida selle rahastamiseelise kaudu. 

***

Siin väljendatud seisukohad on tsiteeritud AH Capital Management, LLC (“a16z”) üksikute töötajate seisukohad, mitte a16z ega tema sidusettevõtete seisukohad. Teatud siin sisalduv teave on saadud kolmandate osapoolte allikatest, sealhulgas a16z hallatavate fondide portfelliettevõtetelt. Kuigi a16z on võetud usaldusväärsetest allikatest, ei ole a16z sellist teavet sõltumatult kontrollinud ega kinnita teabe püsivat täpsust ega selle sobivust antud olukorras. Lisaks võib see sisu sisaldada kolmandate isikute reklaame; aXNUMXz ei ole selliseid reklaame üle vaadanud ega toeta neis sisalduvat reklaamisisu.

See sisu on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil ja sellele ei tohiks tugineda kui juriidilisele, äri-, investeerimis- ega maksunõustamisele. Nendes küsimustes peaksite konsulteerima oma nõustajatega. Viited mis tahes väärtpaberitele või digitaalsetele varadele on illustratiivse tähendusega ega kujuta endast investeerimissoovitust ega investeerimisnõustamisteenuste pakkumist. Lisaks ei ole see sisu suunatud ega mõeldud kasutamiseks ühelegi investorile ega potentsiaalsetele investoritele ning sellele ei tohi mingil juhul tugineda, kui tehakse otsus investeerida a16z hallatavasse fondi. (A16z fondi investeerimise pakkumine tehakse ainult sellise fondi erainvesteeringute memorandumi, märkimislepingu ja muu asjakohase dokumentatsiooni alusel ning neid tuleks lugeda tervikuna.) Kõik mainitud, viidatud investeeringud või portfelliettevõtted või kirjeldatud ei esinda kõiki a16z hallatavatesse sõidukitesse tehtud investeeringuid ning ei saa olla kindlust, et investeeringud on tulusad või et teised tulevikus tehtavad investeeringud on sarnaste omaduste või tulemustega. Andreessen Horowitzi hallatavate fondide tehtud investeeringute loend (v.a investeeringud, mille kohta emitent ei ole andnud A16z-le luba avalikustada, samuti etteteatamata investeeringud avalikult kaubeldavatesse digitaalvaradesse) on saadaval aadressil https://a16z.com/investments /.

Siin esitatud diagrammid ja graafikud on üksnes informatiivsel eesmärgil ja neile ei tohiks investeerimisotsuse tegemisel tugineda. Varasemad tulemused ei näita tulevasi tulemusi. Sisu räägib ainult märgitud kuupäeva seisuga. Kõik nendes materjalides väljendatud prognoosid, hinnangud, prognoosid, eesmärgid, väljavaated ja/või arvamused võivad muutuda ilma ette teatamata ning võivad erineda või olla vastuolus teiste väljendatud arvamustega. Olulist lisateavet leiate aadressilt https://a16z.com/disclosures.