Marathon Digital kogub 500 miljonit dollarit konverteeritavaid võlakirju Bitcoini ja Bitcoini kaevandajate ostmiseks

Today Marathon Digital Holdings, one of the largest publicly-traded Bitcoin miners in North America, announced a proposed convertible senior notes offering. The firm plans to offer $500,000,000 aggregate principal of convertible senior notes due in 2026.

Marathon intends to use the net proceeds from the offering to acquire more Bitcoin and Bitcoin mining equipment, taking a play out of Michael Saylor’s MicroStrategy mänguraamat. Maratoni rahatähtede hind, intressid ja ümberarvestuskursid on veel kindlaks määramata. 

Erapakkumine on 1933. aasta väärtpaberiseaduse alusel kättesaadav kvalifitseeritud institutsionaalsetele ostjatele. Marathon kavatseb anda esialgsetele ostudele võimaluse arveldada 13 päeva jooksul alates emiteerimiskuupäevast (kaasa arvatud väljalaskekuupäev), et osta täiendavalt kuni 75,000,000 XNUMX XNUMX dollarit põhisummat. nootide hulk.

Võlakirjad on Marathoni tagatiseta kohustused ja nende tähtaeg on 1. detsember 2026, kui neid tagasi ei osteta, lunastada või konverteerida. Neile koguneb viivis, mida makstakse poolaastas tagantjärele. Võlakirjaomanikel on õigus teatud perioodidel teatud tingimustel oma võlakirju konverteerida. Marathon arveldab konversioonid sularahas, oma lihtaktsiate aktsiatega või mõlema kombinatsioonis.

10. novembril võitis Maraton oma kolmanda kvartali kasum estimates while increasing its mined Bitcoin 91% over the previous quarter.

This announcement comes just days after London-based Bitcoin miner Argo Blockchain announced that it has filed to raise up to $57.5 million in senior notes that would be due in November 2026. Argo also stated it might use some of those proceeds for purchasing mining equipment.

Source: https://bitcoinmagazine.com/business/marathon-digital-to-raise-500m-in-convertible-notes-to-purchase-bitcoin-and-bitcoin-miners