RBI reguleeriv liivakast kujundab India panganduse tulevikku (Karunakar Mohapatra)

Hiljuti oli palju kõneainet selle üle, kuidas RBI on oma regulatiivse liivakasti alt leidnud neli elujõulist toodet piiriüleste maksete jaoks. Paljud meie lugejad ja kolleegid ei teadnud/ei olnud kuulnudki regulatiivsest liivakastist. Selles blogis dekonstrueerime, mida
regulatiivne liivakast on ja kuidas see kujundab häireid traditsioonilises finantssektoris. See tähendab, et uuenduslikumad tooted muutuvad kättesaadavaks ja mis iganes toode, mille need fintech-hiiglased on loonud, on kooskõlas eeskirjadega, mis kaitsevad kliente.
huve.

India on fintech-innovatsiooni kasvukoht ja seal tegutseb enam kui 4200 fintech-idufirmat. Kuna ümberringi on nii palju finteche, oli hädavajalik reguleerida fintechi häireid, et India tarbijate huvid oleksid kaitstud ja uuendused oleksid kättesaadavad.
millest sündis regulatiivne liivakast.

Niisiis arutame regulatiivset liivakasti üldiselt, seejärel sukeldume järk-järgult sügavamale RBI regulatiivsesse liivakasti teekonda. Arutame ka selle üle, kuidas see kujundas fintechi tööstust, mida me täna näeme. Kui aga soovite otse konkreetsetesse jaotistesse hüpata,
saate kasutada ülaosas olevat sisutabelit.

Mis on regulatiivne liivakast?

Liivakastid töötavad konkreetsete regulatiivsete erandite, saastekvootide või piiratud ajaliste erandite alusel. Regulatiivne liivakast astus finants- ja BFSI turgudel kiirete tehnoloogiliste uuenduste ajastusse. See juhib vaidlusi reguleerivate asutuste tungide vahel
motiveerida ja hõlbustada finantstehnoloogia innovatsiooni ja regulatiivseid eesmärke, nagu majanduslik vastupidavus ja tarbijakaitse.

Lihtsamalt öeldes on regulatiivne liivakast kõrgelt kontrollitud keskkond, mille keskne finantsasutus pakub fintechidele/finantsasutustele, et testida uuemaid kontseptsioone ja uuendusi enne avalikkusele avamist. Seetõttu rahaline
üksikute riikide reguleerivad organid on regulatiivsete piiride piires loonud fintech-innovatsiooni jaoks liivakastid.

Nüüd, kui oleme regulatiivse liivakasti definitsioonist aru saanud, sukeldume RBI regulatiivse liivakasti kujutlusvõimesse ja loomisesse.

RBI regulatiivne liivakast

Pärast UPI käivitamist ja demonetiseerimise juurutamist nägi RBI 4 triljonit UPI tehingut ja 55 triljonit Aadhaari autentimist. Need sündmused andsid märku, et India on juba oma pangandussüsteemi täieliku digiteerimise haripunktis. Rahvas ei jää maha
oma rahvusvaheliste kolleegide taga, kui finantstehnoloogia arendamiseks astutakse õigeid samme. Veelgi olulisem on see, et seda tuli teha reguleeriva raamistiku raames, pidades samal ajal silmas India elanikkonna huve.

Finantspealinnad nagu Ühendkuningriik, Euroopa, USA ja paljud teised olid juba oma pangandussektori digitaalse ümberkujundamise faasis. Nad olid loonud ettevõtetele struktuurselt usaldusväärse ja paindliku keskkonna finantsinnovatsiooni testimiseks
nimetatakse regulatiivseteks liivakastideks.

2016. aasta RBI töökomitee Fintechi regulatiivsete väljakutsete dešifreerimiseks

2016. aasta juulis moodustas RBI 13 inimesest koosneva töökomitee, et selgitada välja regulatiivsed väljakutsed, millega fintechs ja digitaalpangad Indias silmitsi seisavad. Töökomisjon esitas aruande 23. novembril 2017. Allpool on toodud soovitused
töökomisjoni esitatud:

1. Enne selle ruumi reguleerimist on vaja sügavamalt mõista erinevaid FinTechi tooteid ja nende koostoimet finantssektoriga ning seeläbi ka mõjusid finantssüsteemile.
2. Regulatiivsed toimingud võivad olenevalt riski mõjust varieeruda „avalikustamisest” kuni „kerge puudutusega reguleerimise ja järelevalveni” kuni „range reguleerimiseni ja täiemahulise järelevalveni”.
3. Platvormipõhise FinTechiga kaasnevate riskide üksikasjalikum mõistmine on vajalik.
4. Finantssektori reguleerivad asutused peavad määratlema sektorispetsiifilised FinTechi tooted ja regulatiivsed lähenemisviisid.
5. Digikanalite kasutuselevõtt, et asendada aeganõudvad käsitsi tehtavad protsessid, annab klientidele ja kindlustussektorile jõudu.
6. Võib asutada innovatsioonilaboreid, sealhulgas kindlustusfirmasid, et ühendada brändi- ja tootejuhid tehnoloogiliste ja analüütiliste ressurssidega.
7. Kui Fintechi mängijad tutvustavad väärtpaberituru tooteid, võivad regulaatorid toodet hinnata ja näha, kas SEBI või RBI saavad seda jälgida, registreerides nad vahendajana või tegevusmääruste kaudu.
8. Kindlustusseltsid võivad teha koostööd Insurtechi üksuste või idufirmadega, et pakkuda paremat ja kulutõhusamat kliendikogemust.
9. Finantssektori reguleerivad asutused peavad tegema koostööd FinTechi üksustega, et leida asjakohased regulatiivsed vastused ning kohandada reguleerimist ja järelevalvet vastavalt muutuvale keskkonnale.
10. Igas regulaatoris tuleb luua spetsiaalne organisatsiooniline struktuur, et tuvastada ja jälgida väljakutseid, mis on seotud oluliste FinTechi uuenduste väljatöötamisega ning reageerida võimalustele ja riskidele, mis tulenevad finantssüsteemist alates
    need uuendused.
11. Pakkuda keskkonda FinTechi uuenduste arendamiseks ning pankade ja FinTechi ettevõtete disainitud rakenduste/API-de testimiseks.
12. RBI võib kehtestada regulatiivse liivakasti/innovatsioonikeskuse jaoks sobiva raamistiku täpselt määratletud ruumis ja kestuses. Finantssektori regulaatorid pakuvad vajalikku regulatiivset tuge tõhususe suurendamiseks, riskide maandamiseks ja loomiseks
    uued võimalused India tarbijatele regulatiivsetes jurisdiktsioonides.
13. Tänu IDRBT ainulaadsele positsioneerimisele uurimis- ja arendusinstituudina on IDRBT oma tegevuse tõttu heas positsioonis, et luua ja säilitada koostöös RBI-ga regulatiivne liivakast, mis võimaldab uuendajatel katsetada oma pangandust/makseid.
    lahendused võimalikuks vastuvõtmiseks. Instituut võib jätkata suhtlemist RBI, pankade ja lahenduste pakkujatega seoses uute toodete ja teenuste testimisega ning aja jooksul uuendada oma infrastruktuuri ja oskuste kogumit, et pakkuda täieõiguslikku regulatiivset liivakasti.
    keskkond. India Reservpank võib instituudiga aktiivselt koostööd teha.
14. Regulatiivsed ja õiguslikud reformid on digitaalse finantstööstuse jätkusuutliku arengu jaoks hädavajalikud.
15. Reguleerivate asutuste, olemasolevate sektoris osalejate, klientide ja FinTechi ettevõtete vahelised partnerlussuhted võimaldavad arendada dünaamilisemat ja jõulisemat finantsteenuste sektorit.
16. Reguleerivad asutused võivad uurida Reg-Techi kasutamist, et hõlbustada regulatiivsete nõuete täitmist tõhusamalt ja tulemuslikumalt kui olemasolevad võimalused.
17. RBI peab ümber suunama reguleerivate asutuste organisatsioonilise struktuuri ja inimressursside (HR) praktikad, et tulla toime innovatsiooniprobleemidega, mis on seotud kohandatud personali palkamise profiilide, õppimise ja haridusprogrammidega.
18. Riigis on vaja eraldiseisvat andmekaitse- ja privaatsusseadust.
19. Pangad/reguleeritud üksused võivad olla julgustatud tegema koostööd FinTechi/idufirmadega, et parandada oma kliendikogemust ja toimimise tipptaset. Samuti võivad nad kaaluda FinTechi tegevust maksete, andmeanalüütika ja riskijuhtimise vallas.
20. Iga reguleerija peab iga tegevuse jaoks välja töötama kaasamismudelid ja kontrollnimekirja.
21. Arvestades, et FinTechi ettevõtted on lapsekingades, kuid kasvavad, võib valitsus kaaluda maksusubsiidiumide kehtestamist kaupmeestele, kes aktsepteerivad teatud osa oma äritulust digitaalsete maksete kaudu.
22. Kõik tururegulaatorid peaksid rõhutama klientide haridustaseme/teadlikkuse tõstmise nõuet.
23. Võib julgustada FinTechi ettevõtete isereguleeruvat organit.

Ülaltoodud soovitused panid aluse India regulatiivse liivakasti esimesele eelnõule. RBI käivitas regulatiivse liivakasti lõpliku raamistiku 13. augustil 2019. Nii on Fintechide, Insurance-techs ja Regtechide jaoks mõeldud regulatiivne liivakast
Indias hakati tegema finantsuuendusi. 

Kohordid ja õigete Fintechide valimine innovatsiooni juhtima

Accordion to RBI, fintech-ettevõtted, sealhulgas idufirmad, pangad, finantsasutused ja muud ettevõtted, kes teevad koostööd finantsteenuste ettevõtetega või pakuvad neile tuge, võivad taotleda regulatiivsesse liivakasti sisenemist. Nende suhtes kohaldatakse
allpool liivakasti kriteeriume.

Regulatiivse liivakasti eesmärk on julgustada uuendusi, mis on mõeldud kasutamiseks India turul valdkondades, kus:

• Nõutavad reguleerivad määrused puuduvad;
• Kavandatava uuenduse ajutiseks võimaldamiseks on vaja piiranguid leevendada;
• Leiutis näitab lubadust finantsteenuste osutamist oluliselt hõlbustada/mõjutada.

RBI otsustas jaotada fintechide vastuvõtu ajakava kohortideks. Iga kohort koosneb fintechide rühmast, kes keskenduvad innovatsioonile konkreetsetes sektorites, mis põhinevad sellistel teemadel nagu jaemaksed, piiriülesed maksed, MSME laenud ja finantssektori leevendamine.
pettus. Näeme üksikasjalikku loendit kõigist gruppidest RBI veebisait.

Hiljuti kuulutas RBI välja nende fintechide nimekirja, kes teisest kohordist edukalt väljusid. Teine rühm keskendus välismaksete võimaldamisele rahaülekannete kiireks vahetamiseks.  

India moodustab üleilmsest rahaülekannetest 15%, mis teeb sellest maailma suurima sissetulevate rahaülekannete adressaadi. 2019. aastal sai India 83 miljardit dollarit ja 2020. aasta esimesel poolel 27.4 miljardit dollarit. Börsiväliste valuutainstrumentide päevakäive
Indias on see ligikaudu 40 miljardit dollarit. Uute tehnoloogiate kiirema kasutuselevõtuga pidi kohort julgustama uuendusi odava, turvalise, mugava ja läbipaistva piiriüleste maksete süsteemi loomiseks.

Selles kohordis valis RBI kaheksa üksust, et testida piiriüleste maksete tehnoloogia piire liivakastikeskkonnas. See test võib kesta seitse kuud kuni aasta. Iga sektsioon on jagatud neljaks nädalaks, millest igaüks kestab 4 nädalat kuni 12 nädalat.
Osalevaid üksusi toetatakse (lõõgastavad eeskirjad) ja kontrollitakse (mõõdetakse jõudlust ja kasumlikkust) igas jaotises, et tagada, et RBI saaks koostada asjakohased reeglid. IDRBT ei talu üksuste rikkeid üheski testijaotises.
Need ranged meetmed tagavad filtreerimise ja hoiavad ainult väheseid võimekaid finteche, kes suudavad innovatsiooni juhtida ja klientidele väärtust luua. 

Teises kaheksaliikmelises kohordis läbis testi ainult neli fintechi:

1. Open Financial Technologies Private Limited:
   Open on kõik-ühes äripanganduse platvorm. Open aitab hallata pangandust, makseid, raamatupidamist, kuluhaldust, makse ja laene ühes kohas. Avage piiriüleste maksete jaoks pakutavad plokiahelapõhised hõõrdumisvabad ja võltsimiskindlad jälgimisvõimalused
   süsteem, mis võimendab praegust infrastruktuuri.
2. Fairex Solutions Private Limited:
   Fairex on juhtivate piiriüleste maksete pakkujate koondamisplatvorm välismaksete tegemiseks.
3. Nearby Technologies Private Limited:
   Nearby tehnoloogiate toode "Paynearby" hõlbustab olemasoleva RDA mehhanismi abil piiriüleste rahaülekannete suunamist saaja Aadhaari numbrile virtuaalse pangakontona.
4. Sularahata maksed India Private Limited:
   Cashfree'i piiriüleste maksete platvorm võimaldab India investoritel osta varasid, nagu avalikult noteeritud aktsiad ja börsil kaubeldavad fondid, mis on noteeritud välisbörsil kohalike makseviiside kaudu.

RBI regulatiivse liivakasti mõju

Pärast RBI regulatiivse liivakasti tutvustamist fintech-ruumi mängijatele on fintechi keskkond läbi teinud drastilised muutused. Need muudatused on loetletud allpool:

Edendada innovatsiooni ja teadusuuringuid

India fintech-tööstus on viimastel aastatel teinud palju uuendusi, nagu QR-koodid, NFC-toega kaardid, kiirarveldused ja video KYC. QR-kood, mida kunagi kasutati pagasi jälgimiseks, kasutati ümber ja seda kasutatakse nüüd koheste UPI-tehingute tegemiseks.
RBI tutvustas QR-koode suure käraga. Õhku tõusmine oli aeglane. Nüüd aga näeme iga poe, takso ja bussi juurde kleebitud kleebiseid, et teha kiiremaid sularahata makseid. 

Samamoodi said NFC-kaardid Covid-19 ajal haardejõu, kui kõik tehingud pidid olema kontaktivabad. Hoidke kaarti PoS terminali lähedal ja õige rahasumma võetakse kaardi saldolt maha.

Kiire arveldamine on varjatud õnnistus. Kuna iga päev tehakse miljardeid tehinguid, oli sama kiire arveldusprotsess muutunud hädavajalikuks. NPCI UPI ja IMPS-iga, arveldades arveid ja tehes selle asemel kohe pangakontodele ülekandeid
mis tahes rahakotist sai lihtne.

Video KYC on krediitkaarditööstuse jaoks murranguline uuendus, kuna identiteedi kinnitamine on oluline protsess enne krediidi väljamaksmist. Manuaalset meetodit arvestades võttis aga indiviidi identiteedi kindlakstegemine kaua aega. Video KYC protsess
on muutnud identiteedi kinnitamise kiiremaks.

AePS või Aadhaar toega maksesüsteem on koht, kus biomeetriline teave integreeritakse Aadhaari süsteemi, mis seejärel seotakse kõigi pangakontodega, mida finantsasutused saavad autentimiseks ja kiiremate maksete tegemiseks kasutada.

Edendada kasvu

Kõigi turul olevate uuenduslike toodetega on väsitavateks toiminguteks kuluv aeg lühem, mis võimaldab VKEdel ja teistel ettevõtetel rohkem aega oma kätega kasutada. Selle lisaajaga saavad nad keskenduda oma toote uuendamisele või turundusele,
mis vajab palju vaimset ruumi ja aega.

Näiteks kui ettevõttel on üks koht, kus nad saavad oma pangatehinguid hallata, oleks arveid, arveid, palgaarvestust, raamatupidamist ja makse nii hämmastav. Nad võiksid võtta ka laenu ja näha, kui tõhusalt nad on oma tegevust juhtinud
äritegevus on vajaduse korral õndsus. Ettevõte saab säästetud ajaga keskenduda kasvu soodustavatele tegevustele.

Hoidke klientide huvid puutumata

Regulatiivse liivakasti huvides on läbida fintech või finantsinstitutsioonid, kes ei vähenda klientide huvi innovatsiooni vastu. Seetõttu kehtestab RBI kliendiandmete kaitsmiseks vajalikud andmete privaatsuspoliitikad ja eeskirjad. Taotlejad
liivakast peab tarbijate huvide ning finantssektori ohutuse ja usaldusväärsuse tagamiseks vastama järgmistele regulatiivsetele nõuetele:

• Kliendiinfo konfidentsiaalsus

• Sobivus ja õiged kriteeriumid

• Klientide raha ja vara käsitlemine vahendajate poolt

• rahapesu tõkestamine ja terrorismi rahastamise vastu võitlemine,

• Klientide arv

• Tehingu maht

• Konkreetsed kliendirühmad

• Teave kliendile

Laiendage rahalist kaasatust

Regulatiivse liivakasti eesmärk on laiendada finantsinstrumentide haaret vähem privilegeeritud isikutele. RBI soovib saavutada klientide teadlikkuse levitamist, et anda neile uusim tehnoloogia ja parandada nende elu. Sihikule on seatud mitu fintechi
nišikliendi segmente mitte ainult konkurentsieelise huvides, vaid ka osana RBI liivakasti juhistest.

India on maailmas suuruselt teisel kohal Interneti levikuga riik. Ja veel, ühel viiest indialasest ei ole juurdepääsu olulistele pangateenustele. See on väljakutse ja võimalus muuta finantsteenused kättesaadavaks ka mittepankadele. Uuendustega
tehnoloogias on finantsteenused kättesaadavad pärast minimaalset paberimajandust, mis on üks suurimaid väljakutseid, millest fintechid üle said. Võtke näiteks kuld. India omab eraviisiliselt 1.5 triljonit dollarit kulda, mis on peamiselt omandatud tagatiseta laenude kaudu. Seetõttu
see on suurepärane võimalus tehnoloogiapõhiste krediiditeenuste laiendamiseks, kuna see nõuab vähem fintechi investeeringuid ja vähem paberimajandust, et meelitada inimesi kuldlaenude poole. Fintechid saavad uurida ühte paljudest võimalustest finantsinstrumentide kättesaadavamaks muutmiseks.

Meelitada investeeringuid

Fintech-tööstus on aastatel 23.6–2014 saanud ligi 2022 miljardit dollarit. 30 parimat investorit tegid selles ruumis 676 rahastamistehingust 1219 ja nende hulgas 14 investorit olid USA-st.

Graafikut tähelepanelikult vaadates on pärast 2016. aastat investeeringud pidevalt kasvanud. RBI moodustas 2016. aastal töökomitee, et mõista Fintechi tööstust. Aja edenedes ja RBI-l 2019. aastal reguleeriva raamistiku kehtestamisel toimus väike langus. sest
Fintechi eeskirjad olid alles väljatöötamisel ja Covid-19 tabas Indiat.

Covid sundis panku ja finantsasutusi arenema ja muutma finantsteenused kättesaadavaks ka mittepankadele. Fintechidele oli see nii väljakutseid pakkuv kui ka suurepärane võimalus tulla välja uuenduslike toodete ja teenustega. Need tohutud võimalused
kaasas rahastamist, mis kasvas 2021. aastal plahvatuslikult.

Ehitage helieeskirjad

Suure võimuga kaasneb suur vastutus. Fintechid ja teised finantsinstitutsioonid said pandeemia tõttu tekkinud võimalusest märkimisväärset kasu ning muutsid finantsinstrumendid kättesaadavaks ka mittepankadele.

Regulatiivne liivakast tagas, et fintechid täidavad lubatu ega jäänud sellele kunagi alla. Regulatiivses liivakastis nähti aga ka fintechide pakkumisi ja kui üldse, siis muutus regulatsioon pigem takistuseks kui tugisüsteemiks. Nad tegid vastavalt muudatusi,
fintechide ja tarbijate huvisid silmas pidades.

Järeldus

RBI Regulatory Sandbox on mänginud olulist rolli fintechi tööstuse kujundamisel, kasvatades ja suunates finteche õiges suunas, hoides samal ajal fookuses tarbijate huvisid. Teemapõhine raamistik on inspireeritud regulatiivsetest liivakastidest
erinevates finantspealinnades kogu maailmas ja see pole kunagi langenud ootustele. Veelgi enam, liivakast on aidanud finantsasutustel minna õiges suunas, et anda pankrotihaldurite mõjuvõimu ja juhtida sobivate investorite tähelepanu. 

See on aidanud omandada mitte ainult uuemat tehnoloogiat, vaid süvendanud ka finantsinstrumentide turuosa India turul, pakkudes teenuseid madalamate hindadega.