RWA kontseptsioon on üsna lihtne – võtke midagi, mis eksisteerib reaalses maailmas, ja märgistage see plokiahelas.
See "miski" võib olla pärismaailma kunstiteos, Rolex või maja. Pagan, võite isegi kogu ettevõtte märgistada; 2020. aastal intervjueeris CoinCentral luksusliku maja omanikku Stephane de Baetsi. Hotell St. Regis Aspen, kes töötas oma luksuskuurordi – täielikult toimiva ettevõtte – märgistamise kallal.
Mis on RWA lihtsas mõttes? Lühidalt, reaalmaailma varade tokeniseerimine (RWA) teeb võimalikuks osaomandi– suure väärtusega varasid saab jagada tuhandeteks või miljoniteks žetoonideks, muutes need 24/7/365 (mõnikord lubadeta) turul kättesaadavaks paljudele investoritele.
Miks peaksite hoolima: Prognoositakse, et 16. aastaks kasvavad märgistatud reaalvarad 2030 triljoni dollari suuruse turuni, mis mõjutab paljusid erinevaid inimesi, nagu juhuslikud tehnikatundlikud investorid, kinnisvaramaaklerid, kunstikollektsionäärid, riskifondid ja palju muud.
Mis on RWAde mõte?
Tokeniseerimine toob kõik digitaalse varaga kaasnevad eelised (fraktsionaliseerimine, 24/7/365 turg ja integreerimine nutikate lepingutega) varaklassidesse, mille juurdepääs on ajalooliselt olnud piiratud.
Näiteks kaaluge kahte stsenaariumi:
- "Vana kooli" viis: Põhja-Carolinas Charlotte'i südames asuv ilus viktoriaanlikus stiilis 5 magamistoa ja 4 vannitoaga kodu on müügil 850,000 XNUMX dollari eest. Potentsiaalsete ostjate hulka kuuluvad jõukad üksikisikud, perekonnad, kinnisvarainvestorite rühmad, riskifondid. Igaüks, kellel on juurdepääs sellisele kapitalile, mis on tõenäoliselt saadud heal krediidil põhineva hüpoteeklaenuga, saab pakkumise teha ja maja osta. See protsess võib kesta kuid, kui kontorikuludeks ja agenditasudeks kulub kümneid tuhandeid dollareid.
- "RWA" viis: Sama maja on märgistatud tokeniseerimisplatvormil – 10,000 85 žetoonit hinnaga 85 dollarit. Nutikas leping määratleb lepingulised eripärad ning teostab žetoonide müügi ja ülekandmise ilma täiendava inimsisendita. Nii et lisaks ülaltoodud loendile saavad praktiliselt kõik, kes vastavad märgistamisplatvormi nõuetele (mõnikord lihtsalt KYC, AML jne), haarata selle häärberi tükki väljalaskmisel hinnaga XNUMX dollarit tükk ja tulevikus edasi müüa olenemata nende märkide turuväärtusest.
Tokeniseeritud kinnisvara spetsiifikasse saab sukelduda palju rohkem, näiteks kes saab otsustada, mida kinnisvaraga tehakse (üürimine, renoveerimine, lammutamine jne), kuid see on väärtuse tokeniseerimise sisu.
Lisaks investeerimisvõimalustele juurdepääsu demokratiseerimisele, reaalmaailma varade märgistamisele:
- Parandab kapitali efektiivsust: Lühemad arveldusajad tänu nutikatele lepingutele ja võimaldades varaomanikel oma varasid märgistada ja detsentraliseeritud laenuandjatelt laenu saada (vaatame üksikasjalikumalt allpool).
- Säästab erinevatelt tegevuskuludelt: Nutikad lepingud vähendavad suure osa käsitsi inimeste teenindamisest, täis vahendajaid ja vigu. Erinevaid hooldustoiminguid, näiteks ettevõtte võlakirjade kupongimaksete väljamakseid, saab manustada tokeni nutikasse lepingusse ja teostada automaatselt.
- Suurendab läbipaistvust ja vastavust: Nutikaid lepinguid saavad auditeerida kolmandad osapooled ilma põhjaliku sisejuurdluseta. Vastavuse kontrolli saab automatiseerida. Süsteemi ööpäevaringne andmete kättesaadavus teeb võimalikuks aruandluse, muutumatu arvestuse ja läbipaistva raamatupidamise.
Nagu järgmises jaotises uurime, on Web3 RWA-d pälvinud 2023. aasta karuturul märkimisväärset tähelepanu.
Miks on RWA-d viimasel ajal nii palju käratsenud?
RWA-d ei ole uued; reaalmaailma varade tokeniseerimine on toimunud alates 2017. aastast.
Sellel hiljutisel tähelepanutõusul on kriips mida McKinsey kutsub déjà vu, kuid nii paljud RWA-le orienteeritud ettevõtted kui ka nende aluseks olev DeFi ruum on rohkem väljakujunenud.
RWA-d paistavad DeFi puhul silma. Samal ajal kui teised jaotised on kaotanud koguväärtuse lukustatud (TVL), on RWA-d 2023. aasta karuturul märkimisväärselt kasvanud – reaalmaailma varasid esindavad märgid on muutunud. TVL hüppab 750. aastal 6 miljonilt dollarilt üle 2023 miljardi dollari.
Suured ajud nagu Boston Consulting Group ennustavad RWA turg võib 10. aastaks jõuda 2030 tonnini.
Miks?
Alustuseks ei tule see kümne triljoni dollari suurune väärtus tühjale kohale – see väärtus on juba olemas, lihtsalt reaalses maailmas. Nende varade märgistamine tähendab lihtsalt nende omandiõiguse määramist plokiahelasse.
Heitkem pilk ühte tüüpi RWA-le – tokeniseeritud riigikassadele. See, mis sai alguse suhteliselt väikese turuna (USA võlakirjad, võlakirjad ja raha ekvivalendid), on viimase aasta jooksul kasvanud peaaegu 6.6 korda, 113 miljonilt dollarilt 750 miljonile dollarile.
Üllataval kombel juhib sümboolse riigikassa spurti konservatiivne traditsiooniline finantsettevõte Franklin Templeton, mis on oma USA valitsuse rahafondist tokeniseerinud üle 300 miljoni dollari.
Tundub, et Franklin Templetoni inimesed ei tundu olevat eriti huvitatud krüpto kasutamisest, sest vana firma leiutab end tulevikku mõtleva, tehnilise ja pingelise ettevõttena – nad lihtsalt lõikavad plokiahela kasutamisest kasu.
Miks panna riigikassa ketti?
Plokiahel ja nutikad lepingud võivad automatiseerida ja vähendada pikaajalisi back-office protsesse ja tegevuskulusid, vähendades vahendajaid, hunnikut paberitööd ja sellega seotud tasusid.
Kõige olulisem väärtus on sees 24/7 globaalse turu loomine kohese likviidsusega varadele. Olenemata sellest, kas RWA on riigikassa või kodukapitaliga seotud žetoonid, saavad investorid kogu maailmas või need, kellel puudub eeltingimuslik vahenduskonto, varasid osta ja müüa kõikjal.
Riigikassad on vaid väike silmapilk hiljutise RWA hoo radaril – järgime oma nina millegi nn. Ahelkrediit.
Mis on krüpto ahelasisene krediit?
"Ketilaen" viitab protokollide kategooriale, mis pakuvad krüptopõhiseid laene laenuvõtjatele, kes vastavad konkreetsetele kriteeriumidele või kellel peetakse "piisavalt head krediiti", et laenata raha ilma oma kapitali tagatisena lukustamata, nagu see on tavaline traditsioonilisemad DeFi-protokollid nagu MakeDAO.
Selliste ettevõtete nagu MapleFi, Centrifuge ja Goldfinch loodud protokollid määravad iga laenuvõtja krediidireitingud. Selle asemel, et oma krüptovaluutat krüptovaluuta laenamiseks lukustada, panevad laenuvõtjad oma laenud tagatiseks ahelavälise vara ja sissetulekuga.
Võrdluseks nõuavad teised DeFi-protokollid, nagu MakerDAO, laenuvõtjatelt oma krüptolaenude tagatist krüptoga – see tähendab, et digitaalsed varad, mille nad tagatiseks panevad, seisavad laenuperioodi jooksul jõude.
*salvestise kriimustus*
Oota, nii et sa ütled mulle, et need krüptofirmad annavad põhimõtteliselt lihtsalt laenu neile, kes arvavad, et nad need tagasi maksavad? Kas mitte seda ei teinud Celsius, Genesis ja Voyager enne õhkulaskmist?
Mitte just. Siin tulevad mängu reaalsed varad. Enamikul juhtudel on krediidipõhised laenud tagatud varaga – antud juhul tokeniseeritud reaalvaraga.
Krediidiprotokollid pakuvad mõnikord "tagatiseta" laenuvõimalusi, mis tähendab, et tagatist pole vaja.
Ideaalsed laenuvõtjad on tavaliselt asutatud asutused, kellel on reaalne tagatis, ning need ahelasisesed krediidiprotokollid annavad neile likviidsuse ja mõnevõrra soodsad intressimäärad.
Võrrandi teisel poolel saavad laenuandjad (tavaliselt ainult akrediteeritud investorid, kuid mõnikord nõutakse ainult KYC/AML-i) oma vahendeid kogumis laenata ja APY teenida.
Allpool käsitleme seda üksikasjalikumalt.
Ahelkrediit: järgige tootlust
Teeme ühe punkti selgeks, enne kui sellesse jäneseauku alla läheme.
Ketisisesed krediidifirmad nagu tsentrifuug, vahtra rahandusja TrueFi on tsentraliseeritud ettevõtted, mis kasutavad detsentraliseeritud protokolle - deponeerite oma krüpto laenukogumisse, mida hõlbustavad nutikad lepingud. "Pooldelegaadid" on usaldusväärsed varahaldurid, kes käivitavad ja haldavad basseine, tehes seda "inimtegevused". nagu hoolsuskohustuse läbiviimine, laenuvõtja krediidiriski tagamine ja krediidivõimeliste laenuvõtjatega tingimuste läbirääkimine.
Seevastu ettevõtetele meeldib Celsius olid tsentraliseeritud ettevõtted, mis osutasid tsentraliseeritud teenuseid. kui andsite oma krüpto hoiule, võtsid nad selle üle täieliku hoiu ja tegid sellega näiliselt kõike, mis neile meeldis. Laenuandjad on edastanud teavet ainult Celsiuse käest ja tegevjuht Alex Mashisnky väitis, et kõik oli korras, kuni nad raha külmutasid.
Seda detsentraliseerimise/tsentraliseerimise vahet ei tohiks kahe silma vahele jätta – aga ärgem laskugem veel sellesse jäneseauku.
Ketisisesed krediidiprotokollid seovad end tegelike varadega ("ahelavälised" varad). RWA-d, nagu USA riigikassa või kinnisvara, tagavad laenusumma ja laenuvõtja kasutab laenu konkreetsel viisil, mida fondi delegaadid peavad võlausaldajate huvides.
Niisiis, näiteks, võiks tsentrifuugi kaudu laenata DAI stabiilset münti selles REIF-i kogumis. Rõhutame maailma Näide siin: see ei ole investeerimisnõuanne.
See kogum on mõeldud raha laenamiseks REIF Financial Investments Inc.-le (REIF), varahaldusettevõttele, mis on keskendunud kommertskinnisvaravarade omandamisele. Laenud on tagatud füüsilise kinnisvaraga ning neid kasutatakse äri- ja ehitusprojektide rahastamiseks.
Laenuandjad saaksid DAI-le laenamise eest reklaamitud 5% APY.
Mis juhtub, kui selline ettevõte nagu REIF läheb pankrotti? Loogika eeldaks, et REIF-i tegelikud varad müüakse maha, et laenuandjad uuesti terveks saada.
REIF-i laenuandjad omavad aga reaalseid varasid esindavaid žetoone, mis kajastavad nende varade väärtust, mille määrab turg. See, mis saab reaalse varaga, otsustatakse pankrotikohtus, kus ühistel võlausaldajatel oleks tõenäoliselt teatud eelisõigus.
Ketisisesed krediidiprotokollid pakuvad laia valikut varakategooriaid, nagu vabatahtlikud süsinikdioksiidi tasaarveldused, maksete ettemaksed, lasti- ja veoarved, USA riigikassad, kontsertide majanduse maksete ettemaksed ja palju muud.
Näiteks Maple Finance'i sularahahalduse pakkumine on USA riigivõlakirjade tagatis.
Laenuandjad tagatisraha USDC 4.73% APY; bassein täpsustab, et see on loodud "vastama DAO-de, ettevõtete riigikassade ja fondihaldurite konservatiivsetele riskiprofiilidele ja igapäevastele likviidsusvajadustele".
Ketisisesed krediit ja tegelikud varad: parimad RWA-ettevõtted
Ketisisesed krediidiprotokollid on vaid üks näide reaalsete varade kasutamisest plokiahelas.
Paljud ettevõtted on tekkinud oma valdkonnas, jäljendades sama mudelit.
Näiteks Goldfinchi ja Credixi protokollid koguvad USDC-d ja laenavad seda arenevate turgude ettevõtetele.
Franklin Templeton, Ondo Finance ja Matrixdock (eespool mainitud) omavad 90% märgistatud riigikassa turust.
RealT on 50%-lise sümboolse kinnisvara turuosaga turuliider, pakkudes oma klientidele murdosa kinnisvarainvesteeringute võimalusi (proovige osta 1/1,000 majast vana kooli viisil) ja mitmesuguseid muid võimalusi koduostjatele ja -müüjatele. . Teiste ettevõtete hulka kuulub Roofstock onChain.
Masterworks juhib kunstimaailma kaunite kunstide märgistamise alal.
Luksusvaldkonnas muudab Arcade kõrgekvaliteedilisi kellasid märgiks.
Seal on isegi liider kaubeldavate kaartide alal – Courtyard juhib Pokemoni kaartide märgistamise eest.
Reaalmaailma varade riskid plokiahelasL Mitte kõik koodid pole kuldsed
RWA pep ralli leevendamisel kaasneb tokeniseerimisega lisaks eelistele ka mõned omased riskid.
Alustuseks peavad nutikad lepingud olema laitmatud. Kuigi inimlikud vead on tavalised ja kulukad, on võimalik mõnda viga parandada. Vii paar inimest ühte tuppa ja mõtle välja – kes segas, kuidas seda parandada, kuidas vältida selle kordumist?
Nutikad lepingud automatiseerivad asju ja võivad viga eksponentsiaalselt suurendada. Näiteks üks Parity Walleti arendajatest kogemata jäädavalt lukustas 280. aastal Ethereumi umbes 2018 miljonit dollarit– viga oli sama lihtne kui tuhandetele Parity mitme allkirjaga rahakotile juurdepääsu võimaldava koodi kogemata kustutamine. 2022. aastal NFT projektis viga Aku nutikad lepingud lukustasid 34 miljonit dollarit.
Ja see on lihtsalt targad lepingutega seotud implosioonid. Mõnda nutikat lepingut saavad häkkerid ära kasutada, sifoonides miljoneid dollareid žetoone.
Ja siis on kasutaja viga. Selle asemel, et omada linnale paberakt ja istuda oma ema majas tulekindlas seifis, on teie vara omandiõigus puhtalt digitaalne. Erakordse digitaalse turvahügieeniga krüptoteadlikud inimesed eelistavad viimast, kuid kõigil pole suurepärast krüptovarade hoidmise oskusteavet. Kaotatud privaatvõtmed lähevad tavaliselt igaveseks kaotsi.
Kui minna tagasi RWA märgistamise pakkuja poolele, on tokeniseerimisplatvormidel palju regulatiivseid rõngaid, millest läbi hüpata. Näiteks on erinevused RWA vara (nt Rolex) ja täielikult toimivat rendiüksust esindavate žetoonide vahel märkimisväärsed – viimast peetakse tõenäoliselt turvakoodi, millega kaasneb uus keerukus.
Viimased mõtted: kas RWA-d on krüptoes legitiimsed?
Reaalse maailma varaga seotud digitaalsete žetoonide kontseptsioon ei ole midagi uut ega murrangulist. Selle aluseks olev tehnoloogia on seaduslik ja sellel on palju näiteid probleemideta töötamise kohta.
RWA allsektorit tasub jälgida hariduslikel eesmärkidel.
Mis puutub oma raha investeerimisse, siis see on teie ülesanne. Me ei anna investeerimisnõustamist.
Siin on meie mittesoovitavad kaks senti: paljud näevad riskikapitali võlakohustusi kui võimalust tulu teenimiseks – riigikassa võib maksta 5% APY, olenemata sellest, kas see on märgistatud või mitte. FDIC-kindlustusega kõrge tootlusega säästukontod maksavad praegu 4% kuni 5.5% – pole vaja krüptoteadmisi ega omada žetoone.
Mõned RWA-d pakuvad aga juurdepääsu võimalustele, mis jäävad keskmisele inimesele. Näiteks on kirjutamise seisuga MapleFi's nõuete rahastamise kogum, mis pakub 14.14% APY-d; see täpsustab: „AQRU Real-World Receivables pooli strateegia on pakkuda USA ettevõtetele likviidsust, ostes nende nõudeid. Programm keskendub USA riigikassa pakutavatele maksukrediitidele, mille eesmärk on soodustada majanduse sihtsektorite kasvu. Bassein võtab pärast KYC lõpetamist vastu akrediteeritud investoritelt hoiuseid üle $ 50,000 XNUMX USDC. "
50 XNUMX dollari miinimum ja akrediteerimisnõue ei ole just demokratiseeriv juurdepääs, kuid need vähendavad vähemalt tõket selliste asjade jaoks nagu saadaolevate võlgnevuste rahastamine.
RWA-d kujundame krüptoajaloo kontekstis. RWA tootlus on palju konservatiivsem kui 2020. aasta „DeFi Summer” tootlus, ulatudes Anchorist, mis pakub 20% riskantse algoritmilise stabiilmündiga seotud, kuni Olympus DAO-ni, mis pakub 7,981% APY-d oma OHM-märgis. Kriitiline on see, et RWA laenude andmise ja võtmise ökosüsteem on seotud tegelike varadega, mitte väljamõeldud Interneti-märgiga.
Enamik protokolle, mis loetlevad riskikapitali, on oma laenuandmisviisilt selgelt tavapärasemad, nõudes KYC-d ja AML-i ning piirates sageli kogumit akrediteeritud investoritega. Need tunduvad olevat ka otsesem viis töötada reguleerivate asutustega võrreldes detsentraliseeritud protokolliga, mida juhivad anonüümsed asutajad, kes suhtlevad ainult Twitteri kaudu.
Siiski palume oma lugejatel võtta arvesse kõigi sümboolsete varadega seotud riske.
- SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
- PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
- PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
- PlatoESG. Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
- PlatoTervis. Biotehnoloogia ja kliiniliste uuringute luureandmed. Juurdepääs siia.
- Allikas: https://coincentral.com/real-world-assets-rwa/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=real-world-assets-rwa
- :on
- :on
- :mitte
- : kus
- $ UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 14
- 16
- 2017
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2030
- 22
- 58
- 7
- a
- MEIST
- üle
- juurdepääs
- juurdepääsetav
- konto
- raamatupidamine
- Kontod
- akrediteerimine
- akrediteeritud
- omandamine
- tegelik
- lisamine
- Täiendavad lisad
- Lisab
- ettemaksed
- nõuanne
- pärast
- jälle
- Agent
- ained
- AI
- Alex
- algoritmiline
- algoritmiline stabiilne münt
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- Lubades
- juba
- Ka
- AML
- summa
- an
- Ankur
- ja
- anonüümne
- keegi
- midagi
- kuskil
- lähenemine
- APY
- Arkaad
- OLEME
- kunst
- Kunstikogujad
- AS
- eelis
- varahaldus
- varahaldurid
- vara
- seotud
- eeldab
- At
- tähelepanu
- auditeeritud
- automatiseerima
- Automatiseeritud
- automaatselt
- kättesaadavus
- Puiestee
- keskmine
- tagasi
- Pankrot
- Pankrotikohus
- tõke
- põhineb
- Põhimõtteliselt
- BCG
- BE
- Pidage
- Bear Market
- ilus
- olnud
- enne
- on
- alla
- Kasu
- BEST
- vahel
- Arved
- blockchain
- Võlakirjad
- laenama
- laenuvõtja
- laenuvõtjad
- Laenamine
- boston
- Boston Consulting Group
- mõlemad
- Toob
- Katki
- maakleritasu
- äri
- ettevõtted
- büst
- kuid
- ostma
- ostjad
- Ostmine
- by
- helistama
- kutsutud
- Kutsub
- CAN
- kapital
- kapitali efektiivsus
- süsinik
- Süsiniku nihked
- Kaardid
- mis
- kaasas
- juhul
- juhtudel
- Raha
- sularaha haldamine
- juhuslik
- kategooriad
- Kategooria
- Celsius
- tsentraliseeritud
- tegevjuht
- šarlott
- Kontroll
- Linn
- nõudma
- väitis
- klassid
- kood
- CoinCentral
- Tagatis
- koguma
- Kollektiivne
- kollektorid
- Tulema
- tuleb
- kaubandus-
- kommertskinnisvara
- ühine
- edastama
- Ettevõtted
- ettevõte
- lõpetamist
- keerukus
- Vastavus
- mõiste
- konservatiivne
- Arvestama
- märkimisväärne
- kaaluda
- ehitus
- nõustamine
- sisu
- kontekst
- leping
- lepingud
- lepinguline
- kontrast
- tavaline
- Korporatiivne
- kulud
- võiks
- Paar
- kupong
- kohus
- loodud
- usutav
- krediit
- võlausaldajad
- Autorid
- kriteeriumid
- krüpto
- krüptoettevõtted
- krüptovahi
- krüptolaenud
- krüptopõhine
- cryptocurrency
- Praegu
- Hooldusõigus
- Kliendid
- lõigatud
- lõikamine
- DAI
- DAI stabiilne münt
- iga päev
- DAO
- DAOd
- Kriips
- andmed
- Detsentraliseeritud
- otsustama
- loetakse
- Defi
- DeFi protokollid
- Määratleb
- delegaadid
- Demokraatlik
- hoius
- hoiule
- hoiused
- kavandatud
- detail
- kindlaksmääratud
- Arendajad
- DID
- erinevused
- erinev
- digitaalne
- Digitaalne vara
- Digitaalsed varad
- digitaalsed märgid
- hoolsus
- otsene
- otse
- väljamaksed
- eristamine
- selgelt
- sukelduma
- do
- teeme
- dollarit
- tehtud
- Ära
- alla
- kaks
- kestus
- ajal
- iga
- teenima
- lihtne
- majandus
- ökosüsteemi
- haridus-
- efektiivsus
- varjatud
- tekkinud
- smirgel
- arenevatel turgudel
- julgustama
- lõpp
- piisavalt
- omakapital
- ekvivalendid
- viga
- asutatud
- kinnisvara
- jms
- ethereum
- Isegi
- igaüks
- kõik
- täpselt
- näide
- näited
- suurepärane
- erandlik
- Täidab
- olemas
- kulud
- kallis
- Exploited
- uurima
- eksponentsiaalselt
- ulatuslik
- väline
- hõlbustatakse
- peredele
- kaugele
- soodne
- fdic
- Tasud
- vähe
- Valdkonnad
- Joonis
- fail
- täidetud
- rahastama
- finants-
- finantseerimine
- lõpp
- Kaunid kunstid
- Firma
- Määrama
- viga
- keskendunud
- keskendub
- järgima
- Järel
- eest
- igavesti
- edasimõtlemine
- Asutajad
- murdosa
- fraktsioneerimine
- FRAME
- Franklin
- Alates
- täis
- täielikult
- lõbu
- toimimine
- fond
- fondijuhid
- raha
- tulevik
- Teke
- saama
- saamine
- jalgpalli majandus
- Andma
- Globaalne
- Go
- Goes
- läheb
- Kuldnatcher
- hea
- Valitsus
- rüütama
- toetusi
- suurem
- murranguline
- Grupp
- Grupi omad
- Kasvama
- kasvanud
- Kasv
- suunata
- häkkerid
- Juhtub
- juhtub
- Olema
- võttes
- süda
- hekk
- riskifondid
- siin
- High-End
- tema
- ajalooliselt
- ajalugu
- Tulemus
- hoidma
- omanikud
- omamine
- Auk
- Avaleht
- maja
- Kuidas
- aga
- http
- HTTPS
- inim-
- hype
- Idle
- if
- Vahetu
- muutumatu
- mõju
- in
- Inc
- sisaldama
- tulu
- inimesed
- info
- omane
- Innovatsioon
- sisend
- Näiteks
- selle asemel
- institutsioonid
- kindlustus
- integratsioon
- huvi
- huvitatud
- vahendajad
- sisemine
- Internet
- intervjueeritud
- sisse
- uurimine
- investeerimine
- investeering
- investeerimisvõimalusi
- Investeeringud
- Investorid
- arved
- väljaandmine
- probleem
- IT
- ITS
- ise
- hüppama
- lihtsalt
- ainult üks
- võtmed
- teadmised
- KYC
- KYC / AML
- algatama
- pillama
- juht
- Leads
- kõige vähem
- Led
- legit
- õigustatud
- Laenata
- laenuandjad
- laenud
- nagu
- Tõenäoliselt
- piiratud
- piirav
- Likviidsus
- nimekiri
- loetelu
- elama
- laen
- Laenud
- lukus
- loogika
- Vaata
- otsin
- kaotamine
- kadunud
- vähendada
- Luksus
- hooldus
- tegema
- MakerDao
- TEEB
- Tegemine
- juhtima
- juhtimine
- Juhid
- käsiraamat
- palju
- Vaher
- vahtra rahandus
- Turg
- Turuliider
- turuosa
- turuväärtus
- turul
- turud
- max laiuse
- McKinsey
- me
- tähendus
- vahendid
- Vastama
- vastab
- mainitud
- miljon
- miljonid
- miinimum
- viga
- vigu
- mudel
- raha
- kuu
- rohkem
- Hüpoteek
- kõige
- palju
- peab
- peaaegu
- vajalik
- Vajadus
- vajadustele
- Uus
- järgmine
- NFT
- NFT projekt
- ei
- põhja-
- Põhja-Carolina
- nina
- Lühidalt
- saama
- saadud
- of
- maha
- pakkuma
- pakkumine
- korvab
- sageli
- OHM
- Vana
- olympus
- OlympusDAO
- on
- Ahelas
- Onchain
- ONE
- ainult
- töökorras
- Operations
- Võimalused
- Valikud
- or
- Muu
- meie
- välja
- väljaspool
- üle
- enda
- omanik
- omandiõigus
- Paber
- paberitöö
- paarsus
- eriti
- isikutele
- minevik
- Maksma
- makse
- Inimesed
- püsivalt
- lubamatu
- inimene
- füüsiline
- tükk
- inimesele
- Platvormid
- Platon
- Platoni andmete intelligentsus
- PlatoData
- mängima
- hea meel
- rohke
- pm
- Punkt
- ujula
- Basseinid
- võimalik
- potentsiaal
- prognoosimine
- eelistama
- ilus
- vältida
- prioriteet
- era-
- Privaatvõtmed
- protsess
- Protsessid
- profiil
- Programm
- projekt
- Prognooside
- projektid
- kinnisvara
- protokoll
- protokollid
- anda
- tingimusel
- tarnija
- pakkudes
- ostmine
- puhtalt
- eesmärkidel
- panema
- Putting
- Küülik
- radar
- ralli
- valik
- alates
- Rates
- hinnangust
- lugejad
- reaalne
- kinnisvara
- päris maailm
- realm
- lõikamine
- saadaolev
- saama
- saadud
- hiljuti
- vähendama
- viitab
- kajastama
- Regulaatorid
- regulatiivne
- suhteliselt
- Aruandlus
- esindavad
- nõudma
- nõutav
- nõue
- Nõuded
- Resort
- need
- Oht
- riskide
- Riskantne
- Rolex
- ruum
- jooks
- jooksmine
- rwas
- s
- ohutu
- müük
- sama
- Hoiused
- stsenaariumid
- ulatus
- Osa
- lõigud
- Sektorid
- kindlustama
- tagatud
- turvalisus
- tundub
- näiliselt
- nähtud
- müüma
- Sellers
- komplekt
- arveldamine
- Jaga
- lask
- peaks
- külg
- lihtne
- lihtsalt
- alates
- istuma
- Istung
- väike
- nutikas
- arukas leping
- Tarkvaralepingud
- So
- müüdud
- mõned
- midagi
- mõnikord
- mõnevõrra
- Ruum
- konkreetse
- spetsiifikat
- stabiotsiin
- seisma
- alustatud
- Strateegia
- stress
- mahukas
- selline
- hüppeline
- Võtma
- suunatud
- maks
- Tehnoloogia
- paljuütlev
- templeton
- kümme
- kümneid
- tingimused
- kui
- et
- .
- Tulevik
- maailm
- oma
- Neile
- ennast
- SIIS
- Need
- nad
- asjad
- mõtlema
- Kolmas
- kolmandad isikud
- see
- need
- tuhandeid
- Läbi
- TIE
- seotud
- korda
- et
- sümboolne
- Tokeniseerimine
- märkima
- märgistatud
- tokeniseeritud varad
- märgistamine
- märgid
- võttis
- ülemine
- Summa
- koguväärtus lukustatud
- kaubeldav
- traditsiooniline
- traditsiooniline rahandus
- üle
- läbipaistvus
- läbipaistev
- Riigikassa
- riigikassa
- triljon
- püüdma
- TVL
- puperdama
- kaks
- tüüp
- tüüpiliselt
- meie
- USA valitsus
- USA riigikassa
- USA riigikassa
- aluseks
- allakirjutamine
- üksus
- kuni
- us
- meie riigikassad
- USDC
- kasutama
- Kasutatud
- Kasutaja
- kasutusalad
- kasutamine
- väärtus
- sort
- eri
- Versus
- praktiliselt
- vabatahtlik
- Voyager
- W3
- Rahakotid
- oli
- kellad
- Tee..
- we
- jõukas
- Web3
- webp
- olid
- M
- Mis on
- mis iganes
- kas
- mis
- kuigi
- WHO
- kes iganes
- kogu
- lai
- Lai valik
- will
- koos
- jooksul
- ilma
- Töö
- töö
- maailm
- Maailma varad
- ülemaailmne
- väärt
- oleks
- kirjutamine
- aasta
- veel
- saak
- saagikus
- sa
- Sinu
- sephyrnet