Saksa IT-ettevõtte Giesecke+Devrient peaevangelist Lars Hupel ütleb, et regulatiivsed küsimused on endiselt keerulised, kuna CBDC-d koguvad populaarsust kogu maailmas.

Keskpanga digitaalvaluutade (CBDC) areng ja huvi kasvab kiiresti kogu maailmas, kuid regulatiivsed küsimused on endiselt väljakutseks, eriti piiriüleste CBDC tehingute puhul. 

Kuid Saksa IT-ettevõte Giesecke+Devrient (G+D) – Hongkongi rahandusameti parima tehnoloogia auhinna võitja Global Fast Track CBDC 2022 novembris toimuval linna FinTech nädalal toimuval võistlusel – suhtub sellistest väljakutsetest ülesaamisesse positiivselt. 

G+D projekt Filia on CBDC jaemüügilahendus kirjeldatud sularahana, mis on varustatud nutikate funktsioonidega. forkast rääkis ettevõtte peaevangelist Lars Hupeliga, kuidas jaemüügi CBDC-d võivad elusid muuta.

Küsimusi ja vastuseid on selguse ja lühiduse huvides muudetud.

Ningwei Qin: Filia on võitnud kommertsvõistlusi Singapur, Hong Kongja Indoneesia ja BIS. Mis on sinu saladus?

Lars Hupel: Saladus on hea toote olemasolu. Üks meie ainulaadseid müügiargumente on meie toote võrguühenduseta võimalus mitmesugustes seadmetes – kiipkaardid, kantavad seadmed ja nutitelefonid. Kõiki neid saab kasutada üksteisega peer-to-peer-tehingute tegemiseks. See eristab meid paljudest teistest pakkujatest.

Qin: digitaalsed maksed nõuavad tavaliselt Interneti-ühendust – nagu enamik Mandri-Hiina kogemusi. Kas saate lihtsamalt selgitada, kuidas Filia saab võrguühenduseta makseid teha? 

Hupel: Meil on märgipõhine põhiprotokoll. Makse on sisuliselt ühe žetooni teisele isikule üleandmine. Kui see isik on võrgus, võib ta loa võtta või keskpangas või väljaandvas asutuses selle kehtetuks muuta. 

Seda maksetšekki saab edasi lükata, kui teil on võrguühenduseta makse – nii maksja kui ka saaja võrguühenduseta. Talletate kontrollitava jälje pseudonüümina ja terminal saab seda hiljem kasutada, kui see on võrguühenduse taastanud, et makse kinnitada. Kontrollimine võib toimuda erinevas etapis olenevalt sellest, kas olete võrgus või võrguühenduseta.

Ajakirjandusest ja uurimistööst oleme lugenud, et üks peamisi punkte on rahaline kaasatus, sest Mandri-Hiinas on palju inimesi, kellel on alapangad.

Qin: Millist kasu võib CBDC jaemüük tavainimestele tuua? Mainisite CBDC-d ja rahalist kaasatust.

Hupel: Erinevad põhjused võivad kaasa aidata väiksemale rahalisele kaasamisele. Mõnes riigis valitseb suur umbusk pangandussüsteemi vastu, kus inimesed eelistavad privaatsuse huvides sularaha. Ja on maapiirkondi, kus pole lihtsalt ühtegi pangakontorit. Ja [on] rannaelanikke, kellel on vähe raha, kuid kes maksavad pangale kõrgeid tasusid.

Selle lahendamiseks vajame terviklikku lähenemisviisi. Võrguühenduseta maksed lahendavad paljud neist probleemidest. Nii et märgipõhises võrguühenduseta mudelis saate väljastada kiipkaarte või mõnda seadet, mis ei nõua pangapangakontot. Ma võiksin minna agendi juurde ja anda sellele agendile sularaha ning see konverteerib selle CBDC-ks ja kannab selle minu kaardile. 

Vastupidavus on teine ​​teema. Paljud neist [veebi] elektroonilistest makseskeemidest kogevad võrgu- või voolukatkestuse korral probleeme. See kaitseb ka loodusõnnetuse või elektrikatkestuse eest või aitab nende korral. 

Qin: Kuna meil on juba sularaha, siis miks me vajame jaemüügi CBDC-d?

Hupel: Ka sularahaga on probleeme. Paljude kaupmeeste jaoks on sularaha käitlemine üsna kulukas ning sularaha transportimisel võib see olla ka riskantne. Kui teie majanduses on suur mitteametlik sektor tänavamüüjate ja märgade turgudega, on selle sularaha haldamisel probleeme.

Internetis maksmiseks sularaha kasutada ei saa, kuid CBDC saab seda teha. Me ei ütle, et jaemüügi CBDC peaks asendama sularaha; me ütleme alati, et see täiendab sularaha. 

Qin: Millised tegurid võivad mõjutada riiki või linna CBDC kasutuselevõttu?

Hupel: Ma võin avalikustada midagi meie projekti kohta Ghanas. Rääkisime seal kommertspankade ja fintechidega. Erasektor, kellega me rääkisime, soovis integreeruda kõigi CBDC lahendustega, et vahetada mobiiliraha CBDC vastu ja luua uusi tooteid. Me ei näinud niivõrd keskendumist riskidele, vaid keskendusime võimalustele. Tore oli näha, et neil tekkis idee, et "saame kasutada CBDC-d maksete hõõrdumise vähendamiseks".

Siiski on pilootprojekt ideaalne viis selle proovimiseks. Ükski keskpank maailmas ei taha järgmisel päeval turule tuua täiesti uut asja, sest see võib majandust ohustada. Seega valivad nad tavaliselt esmalt piirangutega piloodid. 

Qin: Kas Hongkong käivitab jaemüügi CBDC? 

Hupel: Vestleme Hongkongi rahandusametiga, seega on meil hea meel arutada nende ees seisvaid väljakutseid ja võimalusi, eriti kuna nad avaldasid hiljuti ka selle valge raamatu e-HKD kohta. 

Nad tegid [valges raamatus] väga selgeks, et neil pole veel otsust. Paljud neist tehnoloogiliselt arenenumatest majandustest võivad proovida ohutust hinnata.

Nii et ma ütlen, et nad [Hongkong] võivad käivituda, kuid see võib veidi aega võtta.

Vaadake seotud artiklit: Hongkong otsib kasutusjuhtu CBDC jaemüügis avalikuks müümiseks 

Qin: Kuidas väljendub edu kommertsväljakuvõistlustel nende riikide ja linnadega reaalsetes ärivõimalustes? 

Hupel: Mul ei ole sellele lihtsat vastust, sest kõikidel meie tehtud piltidel oli erinevaid huvipunkte. Kui vaatame tärkava majandusega riike, siis on nad võrguvälistest maksetest väga huvitatud. Brasiilias ootasid nad huviga veebimaksete aspekti. 

Aga kui vaadata Kagu-Aasia riike, siis seal on juba päris suur e-maksete turg ja seal on juba suur konkurents. Nii et asjad, mida me tahame saavutada, on seal väga erinevad. 

Seega vaatame erasektori partnerlust, et luua uusi ja uuenduslikke lahendusi lisaks CBDC-le. Peame sealset CBDC-d ühiseks keelealuseks, millele erasektor saab seejärel tugineda, ja keskpank garanteerib selle. Nad tagavad, et süsteem on vastupidav ja ohutu. Kuid keskpank ei ole huvitatud vahendusest, et ärimeestelt äri ära võtta. 

Keskendume partnerlustele ja vestlustele erasektoriga, et nad saaksid kujundada uusi ärimudeleid nagu mikrolaen. CBDC abil saate luua krediidiajaloo inimestele, kes kasutasid ainult sularaha või programmeeritavaid makseid. 

Edufaktoriks on see, et kõik keskpangad nõustuvad, et CBDC edukaks toimimiseks on vaja kasutajate kasutuselevõttu – see viib meid sinna. Võrguühenduseta maksed, näiteks mitteametlikele kaupmeestele või vastupidavuse suurendamiseks, ning tagamaks, et see on taskukohane ja kõigile kättesaadav. Seega on võimalik toota seadmeid korduskasutamiseks, olemasolevaid seadmeid, millega inimesed saavad tehinguid teha. 

Iga kord, kui läheme pilootprojekti või alustame riigiga arutelusid, alustame esmalt kasutusjuhtudest. Vaatame nende turgu ja ütleme, et noh, teil võib teie riigis juba mobiiliraha olla. Kuidas saab CBDC kaasata mobiiliraha? Või äkki on teil palju krediitkaardimakseid, kus saame sellele väärtust lisada?

Qin: Millised on CBDC arendamise tipphetked 2023. aastal?

Hupel: Üks tehnoloogia suurimaid väljakutseid on jõudlus. Kui teete riigis piiratud piloodi, on teil piiratud arv kasutusvõimalusi ja masinaid ning võite jõuda sadade tehinguteni sekundis.

Kuid kui soovite laiendada oma majandust ja rajada suure osa oma majandusest CBDC-süsteemile, peab see olema tõesti tugev ja toimiv. Taustaprogrammis on erinevaid erinevusi; mõned kasutavad detsentraliseeritud pearaamatutehnoloogiat (DLT) ja teised kasutavad hübriidmudeleid. 

Tehnoloogilisest vaatenurgast on põnev see, kuidas neid lahendusi saab suurendada ja kuidas me saame viie- või isegi kuuekohalise tehingute arvu sekundis. 

Qin: Mida arvate CBDC piiriülestest maksetest? Millised on piiriülese CBDC väljakutsed?

Hupel: Kui mõnes Aafrika riigis saadavad immigrandid oma riigis asuvatele peredele välismaalt raha, ei pruugi kaubeldavad valuutapaarid nii likviidsed olla ja tuleb läbida mitu vahepanka, millega kaasneb palju tasusid. Protsess on samuti väga pikk ja selle keskel on palju regulatiivseid hõõrdumisi.

Mitme keskpanga kiirarvelduskoostöö CBDC võrgus on üks nurk selle hõõrdumise vähendamiseks. 

CBDC kaudu tehtud maksed arveldatakse kohe. Kuid tuleb veel üks probleem, see on regulatiivse läbivaatuse küsimus. Seega võib CBDC kaudu tehtav piiriülene makse olla suurema tähelepanu all kui siseriiklik makse.

Sellega seoses peame kogukonnana ikkagi välja mõtlema paremad standardid selle kohta, kuidas seda piiriüleselt lahendada.

Jällegi on regulatiivsed väljakutsed endiselt väljakutseid pakkuvad.

Vaadake seotud artiklit: mBridge osalejad lõpetavad välismaiste CBDCde siseriiklikud maksed