Uurimisaruanne kirjeldab, miks krüptoturg võib olla pöördumise äärel

Novembri alguses on analüütikud hõivatud oktoobris toimunud peamiste turuliikumiste lahkamisega. Kuigi Bitcoin (BTC) jäi suhteliselt muutumatuks, kasvades oktoobris vaid 5.89%, ütles Arcane Researchi vanemanalüütik Vetle Lunde kaardistatud millise suuna võib turg lähikuudel võtta.

"Uptober", viide Bitcoini tõusvale ajaloolisele jõudlusele oktoobrikuus, oli krüpto-Twitteris paljudes lõimedes levinud teema ja Lunde sõnul näib, et see juhtus. Andmed näitavad, et BTC ja börsimärgid ületasid kuni 26. oktoobrini suure kapitali indeksit.

Elon Muski Twitteri ülevõtmine aitas suurte ettevõtete indeksit Bitcoinist kõrgemale tõsta, saavutades igakuise 20%-lise kasumi. Dogecoin (DOGE) aitas tsementeerida suure korgi tugevust, suurendades viimase seitsme päevaga 144%.

Oktoobri Bitcoini hetketurgu ajendasid suurenenud maht ja väiksem volatiilsus, samas sai kasu lühikesest turust, mis turgu korraks turgutas. Lunde sõnul toimus oktoobri viimasel nädalal krüpto suurim lühilikvideerimismaht alates 26. juulist 2021.

Kuigi see tegevus aitas Bitcoini tõsta 6%, Ether (ETH) ja Binance münt (BNB) suurenes oluliselt, vastavalt 18% ja 19%.

Lühike pigistus aitas anda üldise tõuke, kuid Lunde järeldas, et hoog ei toonud BTC hinnas olulist muutust. BTC hetkemaht on viimase seitsme päevaga kasvanud 46% ja 30-päevane volatiilsusindeks on kahe aasta madalaimal tasemel. Lisaks on 2 päeva volatiilsusindeks 7%, samas kui aasta keskmine on 2.2%.

Võrreldes volatiilsust eelmise lühikese pigistamise ja hiljutise lühikese pigistusega, ütles Lunde:

"26. juulil toimunud hinnatõusul oli igapäevane kõrge-madal kõikumine 15%, kuna turud liikusid kiirustades ülespoole, samas kui 25. ja 26. oktoobril toimus igapäevane kõrge ja madal kõikumine vastavalt 5% ja 6%. Lisaks on hoog peatunud, mis näitab, et kauplejad peaksid valmistuma pikemaks konsolideerimiseks.

Kuigi Bitcoini hind on atraktiivne, on Lunde sõnul parim lähenemine sellele turule pigem dollari keskmiste kulude määramine lühiajaliselt, mitte finantsvõimenduse kasutamine. Bitcoin on olnud ainulaadselt madala volatiilsusega ja jälgib USA aktsiaturgu tähelepanelikult, mistõttu on oluline jälgida kolmanda kvartali kasumiaruandeid.

Fed-poliitika määrab jätkuvalt Bitcoini hinna

Föderaalreservi esimees Jerome Powell peab pärast 2. novembril Föderaalse Avaturu Komitee (FOMC) kõnet USA rahapoliitika, inflatsiooni ja eelseisva intressitõusu kohta.

Lunde sõnul tuleb jälgida kahte stsenaariumi:

„1. stsenaarium: Jerome Powell jätkab inflatsiooniga võitlemisel nutikat ja valmistab turgu ette edasiseks tõusuks. See on minu arvates kõige usutavam stsenaarium. Selles keskkonnas eeldan, et BTC ja teiste varaklasside vahelised korrelatsioonid jäävad kõrgele ning praegune 4.5 kuu pikkune kauplemisvahemik püsib stabiilsena ja aktiivsus väheneb, mis toob kaasa pikema kestva soodsa keskkonna satside virnastamiseks.

"2. stsenaarium: Jerome Powell pakub peeneid pöördevihjeid. Selle stsenaariumi korral näen korrelatsiooni turukeskkonna pehmenemist. Eelmisel nädalal nägime, kuidas ainulaadne struktuurne krüptoga seotud turuaktiivsus põhjustas korrelatsioonide vähenemise läbi olulise lühikese pigistuse. Pöörd-ootused põhjustavad sarnaseid reaktsioone ja taaselustavad BTC digitaalse kulla narratiivi.

Teise stsenaariumi kohaselt usuvad mõned analüütikud, et krüpto võib hakata USA aktsiatest lahtisiduma. See reaktsioon võib peegeldada krüptoturu reaktsiooni 2020. aasta keskel tõstis Bitcoini hinna üle 20,000 XNUMX dollari.

Mida oodata pikemas perspektiivis

Pikemas perspektiivis ennustab Lunde, et Bitcoini ja digitaalsete varade kasutuselevõtt on jätkuvalt arenev trend. Viidates Fidelity uuringule, mis näitas institutsionaalsete turgude huvi suurenemist 2022. aastal, on Lunde BTC suhtes praeguse hinnaga tõusuteel.

Kuigi Bitcoin näeb vähem ahelas tehingud, on pikemas perspektiivis võimalik suurem osalus selgemast reguleerivast raamistikust. Selgem raamistik võiks lõpuks tekkida, kui USA valijaskond hakkab kaaluma krüptopoliitika hääletamisel.

Bitcoini vaikne kasv, selle korrelatsioon aktsiatega ja ligi aasta kestnud püsiv langustrend on endiselt ohuks, kuid paljud analüütikud on kindlad, et Bitcoini praegune hind on alahinnatud.

Siin avaldatud vaated ja arvamused on ainult autori omad ja ei pruugi kajastada Cointelegraph.com vaateid. Iga investeerimis- ja kauplemisliikumine on seotud riskiga, otsuse tegemisel peaksite ise läbi viima uuringud.