Solana suurim DeFi laenuandja sai peaaegu rektid. Miks?

Hiljuti sai Solana suurim DeFi laenuandja peaaegu rekti. Juhtumi põhjuseks oli see, et Solendi protokoll ei seadnud laenuvõtja suurusele piiranguid, põhjustades liblikaefekti majandusväljale. Selle tulemusena vastutas üks vaal enamiku Solendi SOL-i garantiide ja USDC laenude eest. See garantii oli likvideerimisriskis, kui SOL-i hind langes palju. Vaatame, mis juhtunu põhjustas ja kas seda oleks saanud ära hoida.

Brian Pasfield, Fringe Finance'i tehnikadirektor, kommenteeris seda olukorda:

Seoses teiste DeFi laenu-/laenamisplatvormidega, mis on viimasel ajal halva maine omandanud, on mittevahistamisplatvormide ja paljude nende platvormide vahel erinevusi. Näiteks Solana Solendil ei olnud võlapiiranguid, rääkimata hästi määratud võlalimiitidest – mis tähendab, et see oli halvasti kujundatud.

Isegi kui laenulimiidid on kaasatud laenuplatvormi, tuleb deebetlimiidid kindlaks määrata nii, et see tasakaalustaks platvormi ohtude eest kaitsmise ja kasutajate kapitalitõhususe maksimeerimise. Ohtudeks on hinnamanipulatsiooni rünnakud ja ka ülemäärase libisemise oht, kui likvideerijad võõrandavad likvideerimisjuhtumi käigus võidetud tagatisvara, mis vastasel juhul takistaks likvideerijaid ja kujutaks endast lõpuks platvormi destabiliseerumise ohtu. Valesti valitud laenuparameetrite kogum võib kaasa tuua vähese kasuliku platvormi, sest ühest äärmusest võib see muutuda maksejõuetuks ja teisest küljest pakkuda laenuvõtjatele liiga vähe kapitalitõhusust, et platvormi kasutada.

Milliseid mehhanisme pakub Fringe Finance selliste olukordade vältimiseks?

Fringe Finance on platvorm, mille eesmärk on vabastada miljardeid dollareid valitsevat kapitali, mis on seotud krüptovaluutadega, pakkudes garanteeritud laene. Selle meeskond on välja töötanud parameetrite modelleerimise raamistiku, mis põhineb nende arvates usaldusväärsel teoorial, et jõuda laenuparameetriteni, mille eesmärk on kaitsta platvormi, kuid maksimeerida selle kasulikkust laenuvõtjate jaoks suhteliselt kõrge kapitalitõhususe kaudu. See lahendus aitab platvormidel ülalkirjeldatud olukordi vältida. Kirjeldatakse viimati avaldatud modelleerimist selles artiklis.

Lisateavet Fringe Finance'i kohta

24. juunil avab Fringe Finance, täiesti uus ja kõikehõlmav DeFi laenuplatvorm, korraldas vapustava metaversse peo tähistamaks selle esmase laenuplatvormi (PLP) käivitamist. 

Alates sellest kuupäevast saavad laenuandjad PLP-le intressi teenimiseks hoiustada USD USD, samas kui laenuvõtjad saavad oma altcoinide vastu võtta USD USD laene. Hetkel toetab platvorm $SHIB, $LDO, $APE, $ MATIC, $ LINK, $ TOMOE (ERC-20 TOMO), REN $, $ IOTX, BNTja $ OGN. Esialgne väljalase on aga alles teekonna algus, mille käigus PLP lisab järk-järgult tagatisena toe pikale žetoonide loendile. 

- reklaam -