Temasek tõmbub tagasi 2023. aasta Fintechi investeeringutesse keset väljakutseid esitavat globaalset väljavaadet – Fintech Singapore

Temasek Holdings, Singapuris asuv ülemaailmne investeerimisühing, on alates selle asutamisest 1974. aastal näidanud üles tohutut suutlikkust pidevalt muutuvas finantskliimas navigeerimiseks. Vaatamata ekspansiivse portfelli haldamisele, mille väärtus 382. märtsi 31. aasta seisuga oli 2023 miljardit Singapuri dollarit, ei ole ettevõte olnud immuunne keerulisele finantsmaastikule, mida iseloomustavad püsiv inflatsioon ja karmistavad rahandustingimused, mis on viinud intressimäärad kõrgemale ja võib viia madalamale reaaltootlusele. aastal.

. Temaseki ülevaade 2023 Meediakonverents juhtis tähelepanu mitmetele muudele võtmeteguritele, mis on investeeringutasuvust otseselt mõjutanud. Nende hulka kuuluvad käimasolev USA-Hiina kaubandussõda, geopoliitiline olukord Ukrainas, kasvavad küberriskid, kaubanduspiirangud ja eskaleeruv "kliimakriis", mis ajendab globaalset äritegevust kiiresti nihkuma jätkusuutlikkuse suunas.

Selliste mitmetahuliste väljakutsetega silmitsi seistes kohandas Temasek eelmisel aastal oma kurssi strateegiliselt, võttes globaalse ebakindluse taustal kasutusele konservatiivse lähenemisviisi ning aeglustades oma investeeringute ja loovutamise tempot. Seoses likviidsuse karmistamisega ja tehingute aktiivsuse aeglustumisega kogu maailmas, tegi Temasek investeeringuid 31 miljardi S$ ja võõrandas 27 miljardit S$, mille tulemuseks oli vaid 4 miljardi dollari suurune netoinvesteering, võrreldes eelmise majandusaasta 24 miljardi dollari suuruse netoinvesteeringuga.

Temaseki fintechi investeeringud langevad pärast kahe aasta kõrgeimat taset

Eelkõige tõmbus Temasek tagasi investeerima fintech-i üleilmselt – sektorisse, kus Singapuri riigi omanduses olev investor oli traditsiooniliselt olnud kõrgel tasemel, sealhulgas kahel viimasel järjestikusel aastal kasvanud investeeringud sellesse sektorisse. Temasek osales 2021. ja 2022. aastal vähemalt kaheksas fintechiga seotud rahastamisvoorus.

Isegi kui globaalsed majandusväljavaated halvenesid, jäi investor fintechi suhtes eelmise aasta samale perioodile tõusuteel. Aastal 2022, Temasek osales rahastamisvoorudes, milles osalesid fintech ettevõtted Indiast (FPL Technologies, OneScore), Ühendkuningriigist (Thought Machine), Hongkongist (Amber Group) ja ShopBackist Singapurist.

Kõige olulisem on see, et Temasek investeeris Bahama peakorteris asuvasse krüptovaluutavahetusse täiendavaid investeeringuid FTX vahetus — mis koges kataklüsmilist kokkuvarisemist ja sundis Temaseki seda tegema kirjutage täielikult alla oma 275 miljoni USA dollari suurune investeering digitaalsete varade fintechis. See kahjum aitas kaasa portfelli väärtuse üldisele 5.2%-lisele langusele 2023. aasta märtsis lõppenud aastal, võrreldes eelmise aasta rekordilise kasvuga.

Singapur jääb Temaseki peamiseks investeerimisturuks 2023. aastal, millele järgnevad Hiina ja Ameerika. Singapuri portfellid on segaduses mõnevõrra säilitanud oma vastupidavuse, kuid ülemaailmsed investeeringud said löögi kõrgemate intressimäärade ja langevate väärtushinnangute tõttu, eriti tehnoloogia-, tervishoiu- ja maksesektoris.

Ülemaailmne majanduslangus aeglustab Temaseki fintechi investeeringuid 2023. aastal

Mõju on selleks olnud piisavalt suur Transport ja tööstus on möödas Finantsteenused Temaseki suurimaks investeerimissektoriks 2023. aastal ning kokku moodustavad nad üle poole (54%) portfellist. Koos finantsteenuste pakkumise mõningase vähenemisega, mis on tingitud netomüügist ja turuväärtuse langusest, eriti maksete portfellis, on Temasek 2023. aastal pärast kahe eelneva tugeva aasta pakutud puhvrit fintech-valdkonda tõenäoliselt üle pingutanud.

Ja see ei ole ainult kehv majanduskliima või FTX katastroofiline kokkuvarisemine. Temaseki ülevaates 2023 viitas finantsjuht Png Chin Yee hiljutisele 1 miljardi USA dollari suurusele trahvile väidetavate ebaseaduslike tegude eest, mille Hiina valitsus lõi Ant Groupile, teisele silmapaistvale Temaseki fintechi osalusele riigi tehnoloogiasektori ulatusliku mahasurumise käigus.

Kuigi kopsakas trahv tähendab, et saaga on tõenäoliselt lõppemas, seisab Ant, mis haldab maailma suurimat digitaalsete maksete platvormi Alipays, silmitsi märkimisväärsete ümberkorraldustega ja ohtudega, mis on seotud Hiina volatiilsetel ja üha enam riigi kontrolli all olevatel finantsturgudel. Umbes viiendik Temaseki investeeringutest on Hiinas.

Riigifond ja kaasriigile kuuluv investor GIC seisavad samuti silmitsi ebakindlusega pärast seda, kui nad ühinesid maksete töötlemise suurärimees Stripe'i tänavuse 6.5 miljardi USA dollari suuruse rahakogumisringiga, mille väärtus on ligikaudu 50 miljardit USA dollarit. peaaegu pool sellest, mis oli Stripe’i väärtuse tipust 95. aastal 2021 miljardit USA dollarit. Fintechi ühe suurima idufirma saatus sõltub suuresti USA surutud IPO-turu taastumisest pärast seda, kui Stripe ei suutnud sel aastal börsile minnes oma 2021. aasta tipphetki ära kasutada.

Osalused traditsioonilistes pankades, nagu DBS, ICBC (China) Limited ja Indoneesia HDFC Bank Limited, koos investeeringutega maksehiiglastesse nagu PayPal ja Adyen, veebipõhise arveldus- ja nõuete tarkvara BILL Holdings ning digitaalsed kindlustusandjad, nagu Hiina Ping An Insurance Group, on omanud. kõik andsid oma panuse aktsionäride tuludesse.

Kuigi hinnangud ja tulud selles sektoris kahanesid 2023. aastal, andes aktsionäride negatiivse 1-aastase kogutootluse miinus 5%, on need fintech-huvid siiski aidanud Temaseki portfelli väärtust pikema aja jooksul pehmendada, tagades püsiva taastumise COVID-19 ajastu kolmeaastase aktsionäride kogutootlusega 8%.

Kasvupiirkonnad annavad Temaseki portfellile tõuke

Maailma suuruselt 10. suveräänne investor pöördus selle asemel mitmete aastate jooksul tuvastatud fookussektorite poole, mis on valmis kasu saama pikemaajalistest ja esilekerkivatest suundumustest. Need kasvuvaldkonnad hõlmavad tarbijaid, meediat ja tehnoloogiat, bioteadusi ja põllumajandustoiduaineid ning pangaväliseid finantsteenuseid, mis hõlmaksid mõningaid ettevõtte fintech-huve ning näiteks Visa ja Mastercard. Need sektorid on kogenud märkimisväärset kasvu, moodustades 32% portfellist, võrreldes vaid 5%ga kümne aasta eest.

Temasek lõpetas majandusaasta portfelli netoväärtusega 382 miljardit Singapuri dollarit, mis on 1.8 korda suurem kui 2013. aasta portfelli väärtus, enne kui ettevõte oli märkimisväärselt panustanud pangaväliste finantsteenuste valdkonda. Viimase kümnendi jooksul inimese ja tehisintellekti koostoimes toimunud olulised arengud, Industry 4.0 ja 5.0 ning käimasolev ettevõtete digitaliseerimine on katalüüsinud Temaseki portfelli märkimisväärset arengut.

Pidades silmas tulevasi šokke, püüab Temasek oma väga likviidset positsiooni ära kasutada, et jätkata investeerimist tärkavatesse tehnoloogiatrendidesse, uutesse allsektoritesse, uutesse turgudesse ja kaasinvesteerimisvõimalustesse. Pikaajalise investorina ütleb Temasek, et on hästi ette valmistatud taluma lühiajalist tootluse kõikumist, nagu on näidanud tema viimase 20 aasta investeerimisstrateegia, kus 10 ja 20 aasta aktsionäride kogutootlus on 6%. vastavalt 9%. Temasek Review 2023 meediakõne tuvastas, et need arvud on stabiilsemad ja esindavad ettevõtte tegevust.

Vaatamata sellele, et temasek seisavad lühiajaliselt silmitsi väljakutseid esitavate turgudega, on Temasek teatanud oma kavatsusest jätkata oma portfelli arendamist, et olla vastupidav ja tulevikku vaatav. Selle positiivne netorahapositsioon tagab tulevaste võimaluste ärakasutamiseks vajaliku paindlikkuse. Kõige tähelepanuväärsem neist esilekerkivad võimalused on generatiivses tehisintellektis, millel on tohutu potentsiaal tõsta tootlikkust, muuta tööstusi ja ergutada innovatsiooni.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• PlatoData.Network Vertikaalne generatiivne Ai. Jõustage ennast. Juurdepääs siia.
• PlatoAiStream. Web3 luure. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• PlatoESG. Autod/elektrisõidukid, Süsinik, CleanTech, Energia, Keskkond päikeseenergia, Jäätmekäitluse. Juurdepääs siia.
• BlockOffsets. Keskkonnakompensatsiooni omandi ajakohastamine. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://fintechnews.sg/76981/funding/temasek-pulls-back-on-2023-fintech-investment-amid-challenging-global-outlook/