Reservide tõend on olnud linna kiiluvees FTX-i kokkuvarisemine, kus investorite kogukond nõuab, et börsid esitaksid oma krüptovarade kohta tõendeid.
Kuid mis need täpselt on ja miks need on olulised?
Reservide tõendamine (PoR) viitab meetodile, millega kontrollitakse, kas kauplemisplatvormil või krüptoettevõttel on tõepoolest 1:1 toetus digitaalsete varade suhtes, mida ta oma klientide nimel hoiab.
Ettevõtted pöörduvad atesteerimiseks sageli kolmanda osapoole organisatsiooni poole. Nad avaldavad tulemused mõningate hoiatustega (mis on lahti pakitud allpool), et aidata investoritel mõista tsentraliseeritud börsi finantsseisundit ja seda, kas neil on piisavalt raha klientide hoiuste sobitamiseks.
Alates trendi ilmnemisest on välja antud palju erinevat tüüpi tunnistusi, millest mõned sisendavad ettevõttesse rohkem usaldust kui teised.
Merkle Tree'il põhinev reservide tõend
Üks viis kinnituse teostamiseks on PoR-protokoll, mis kasutab Merkle Tree tõendit, et integreerida suured andmemahud ühte räsi ja kontrollida andmekogumi terviklikkust.
Krüptograafilisi tõestusi kasutades kontrollib PoR-protokoll kasutaja saldode ja tehingute kehtivust.
Krüptobörsid võivad avaldada Merkle Tree-põhiseid PoR-i kinnitusi korrapäraste ajavahemike järel, sealhulgas iganädalaselt, kord kuus või kvartalis, hetketõmmiste kujul. Teise võimalusena võivad ettevõtted pakkuda oma veebisaidil reaalajas tõendeid.
Kuigi hetketõmmised võivad olla piisavad, et tõestada krüptoettevõtte maksevõimet teatud ajahetkel, peetakse reaalajas tõendeid börsi reservide kontrollimisel paremaks, kuna need võimaldavad kõigil igal ajal veenduda, et raha on tõesti börsil.
Chainlink käivitab reservide tõestamise protokolli
Populaarse detsentraliseeritud oraaklivõrgu taga olev ettevõte Chainlink Labs on pakkumine oma versioon reservide tõendamise süsteemist, mis, see ütles, on loodud selleks, et aidata Web2 ja Web3 projektidel tõestada varareserve automaatse kinnitamise kaudu.
Käivitatud 2020. aastal, kus esimene kasutaja on TrueUSD stablecoin, ühendab süsteem Chainlinki sõlmed börsi API-ga, selle varahoidla aadressid ja ka reservi tõestamise nutika leping, mille kohta saab päringuid teha mis tahes muu võrgu konto. kas börsi krüptovarud on võrdsed tema kohustustega.
Selle plokiahela agnostiline süsteem annab andmeid selle kohta, kui palju konkreetsele protokollile igal ajahetkel hoiustatakse, laenatakse ja panustatakse.
Börsid saavad kasutada ka Chainlinki süsteemi, et tagada tagatis, et nad ei saa väljastada rohkem märke kui reservidesse salvestatud vara.
Millistel börsidel on reservide tõend?
Mõned börsid ja krüptolaenuplatvormid, sealhulgas Kraken, Nexø, BitMEXja Gate.io, alustasid oma varude tõendit enne FTX-i kokkuvarisemist.
2022. aasta novembri sündmused näitasid aga, et rohkem kauplemisplatvorme töötas selle nimel, et neil oleks oma reservide tõend, mille üksikasjad varieerusid olenevalt börsist.
Nende hulka kuulus kauplemismahu järgi maailma suurim krüptobörs Binance, mis vabastatud Merkle Tree-põhine süsteem Bitcoini ja Ethereumi jaoks koos OKX laiendus, Crypto.comja Bybit sarnast lähenemist.
Coinbase seevastu ütles, et börsil noteeritud ettevõttena tõendab ta juba oma reserve auditeeritud kaudu. SEC arhiiv.
25. novembril aga San Franciscos asuv krüptobörs märkida et "ahelasisene raamatupidamine on tulevik" ja et see uurib "erinevaid uudseid viise reservide tõestamiseks krüptopõhisemate meetodite abil".
Osa jõupingutustest on Coinbase'i äsja käivitatud 500,000 XNUMX dollari suurune arendajatoetuste programm.
Need toetused on mõeldud selleks, et toetada üksikisikuid või meeskondi, „kes edendavad ahelasisest raamatupidamist, varade või kohustuste tõendamisega seotud privaatsuse säilitamise tehnikaid (sealhulgas nullteadmiste tehnikate rakendamist) ja või nendega tihedalt seotud tehnoloogiaid. .”
Millised on murekohad?
Kuigi reservide tõendamine on ilmselgelt samm õiges suunas, aidates teoreetiliselt tagada klientide rahaliste vahendite turvalisust ja tõestades krüptograafiliselt, et ettevõttel on piisavalt likviidsust, võib see tekitada kasutajatele ka vale turvatunde.
Selle põhjuseks on asjaolu, et lihtsalt hetktõmmise pakkumisega annavad börsid ülevaate platvormiga seotud aadressidel hoitavatest varadest; nad aga – vähesega erandid— ärge avaldage ettevõtte kohustusi klientide ees, mis tähendab, et kasutajad peavad usaldama audiitori kinnitust kõnealuste varade kohta.
See võib potentsiaalselt viia stsenaariumini, kus börs kasutab oma reservide tõendit selleks, et näida läbipaistev, ilma oma tegelikku maksevõimeriski avaldamata.
Seda ütles hiljuti Krakeni tegevjuht Jesse Powel esile, öeldes, et tõenditel peab olema kolm komponenti: kliendi kohustuste summa (audiitor peab välistama negatiivsed saldod), kasutaja poolt kontrollitav krüptograafiline tõend, et iga konto kuulus summa hulka, ja allkirjad, mis tõendavad, et halduril on rahakottide kontroll.
Powell oli eriti kriitiline Binance'i novembrikuu tunnistuse suhtes, Kirjeldades see on "kas teadmatus või tahtlik valeandmete esitamine" ja öeldes, et "varade aruanne on ilma kohustusteta mõttetu".
Rohkem poleemikat Binance'i ümber
Binance asus oma rahanduse pärast muret vaigistama, koostades rahvusvahelise auditi-, maksu- ja nõustamisfirma Mazarsi Lõuna-Aafrika haru, et koostada täiendav tõend reservi aruande kohta.
Antud eelmisel nädalal teatas ta, et hindamise ajal kontrollis Binance kohaldamisalasse kuuluvaid varasid, mis ületasid 100% nende platvormi kogukohustustest.
Siiski tekitas aruanne rohkem poleemikat, eksperdid rõhutasid, et Mazarsi aruanne ei tähenda suurt midagi, kui puudub teave Binance'i sisekontrollide kvaliteedi kohta, näiteks selle süsteemid täpsete raamatute ja dokumentide pidamiseks.
Pealegi, nagu rõhutati hiljutises WSJ aru, oli Mazarsi aruanne tegelikult pigem viieleheküljeline kiri kui korralik auditiaruanne. See ei käsitlenud Binance'i sisemiste finantsaruandluse kontrollide tõhusust, rõhutades, et Mazars "ei avaldanud arvamust ega kinnitavat järeldust", mis tähendab, et ta ei garanteerinud numbreid.
Mazars ütles, et ta tegi oma tööd Binance'i nõutud "kokkulepitud protseduuride" alusel ja et Mazars ei väljendanud "mittegi kinnitust protseduuride asjakohasuse kohta".
Lisaks näitavad kirjas olevad arvud sisuliselt, et Binance'i Bitcoin on ainult 97% tagatisega, Binance'i pressiesindaja selgitades "3% vahe on tingitud BTC-st, mis laenati tagatise või laenuprogrammide kaudu klientidele, kes võisid kasutada tagatisena aruande kohaldamisalast välja jäävaid märke."
Varsti pärast seda teatas Mazars, kes oli sarnaseid kinnitusi Crypto.com-i ja Kucoini jaoks välja andnud, et peatada igasugune töö krüptofirmad liiguvad edasi.
Olge kursis krüptouudistega, saate oma postkasti igapäevaseid värskendusi.
