Mis on 1 tolline?

Kuidas valida krüptovaluutade jaoks parim vahetuskurss? Tsentraliseeritud börsidel (CEX) on erinevus sageli minimaalne, kuna CEX-idel on tavaliselt suur likviidsus. Kuid detsentraliseeritud börside (DEX) puhul, mis sõltuvad võrgus osalejatest ja tasudest, on vahetuskurss mõttekas.

Siin tuleb appi 1-tolline DEX-i koondaja. Börs võtab teistelt DEX-idelt vahetuskursid, et leida nii optimaalne hind kui ka madalaimad tasud.

1-tolline päritolu ja otstarve

Sergej Kunz ja Anton Bukov tulid nutika lepingute koondamise kontseptsiooniga välja ETHGlobali häkatonil 2019. aasta mais. Bukovil oli NEAR Protocoli tarkvaraarenduse kogemus, Kunz aga töötas küberturvalisuse nõustamisettevõttes Mimacom.

Kunz töötas välja tekstisõnumite koondaja, mis võimaldas kasutajatel näha tekstisõnumite saatmise parimaid hindu. See viis tema tööle asumiseni kommunikatsiooni- ja turundusagentuuris Herzog, kes töötas välja tootehindade koondaja. Pärast täielikku töötamist Porsches sai Kunzist Ethereumi kaevur kuni 2018. aastani, mil ta turule tuli.

Need kaks tabasid seda kell Krüptomaniakid, üle 11 XNUMX tellijaga YouTube'i kanal, kus nad auditeerisid nutikaid lepinguid. Paar tuli häkatoni ajal DEX-i koondaja ideele. Kontseptsioon põhines Kunzi varasemal tööl arbitraažirobotite kohta.

1-tolline sündis krüptobörsina, mis koondab teiste detsentraliseeritud börside žetoonide hindu, andes kasutajatele juurdepääsu parimatele märgivahetushindadele, ilma et oleks vaja iga börsi käsitsi kontrollida ja tehinguid käsitsi sõlmida.

1-tolline käivitamine ja rahastamine

Pärast ETHGlobali häkatoni kogusid Kunz ja Bukov Binance Labsi, Galaxy Digitali, FTX-i ja teiste investorite kaudu rahastamisvooru 2.8 miljonit dollarit. 1-tolline võrk läks kasutusele 2020. aasta augustis.

Hiljem samal aastal käivitas ettevõte detsentraliseeritud autonoomse organisatsiooni (DAO) kaudu võrgu riigikassasse eraldatud 1-tollise juhtimis- ja utiliidi märgi.

Seejärel käivitas 1-tolline Mooniswap, võrgu enda automatiseeritud turutegija (AMM), mis toetab selle tellimuste sobitamise süsteemi.

Kuidas 1-tolline töötab?

Andmete koondamise kontseptsioon ei ole uus. Ammu enne Bitcoini plokiahelavõrkude populariseerimist olid populaarsed koondveebisaidid. Olenemata sellest, kas tegemist on hotellide broneerimishindade, arvutikomponentide, nutitelefonide või köögiseadmetega, otsivad need veebisaidid hinnaandmeid teistelt saitidelt ja koguvad need ühele platvormile.

Seejärel saavad kasutajad filtreerida antud toote tulemusi madalalt kõrgele ja vastupidi. 1-tolline teeb sama tööd, kuid krüptovaluuta/žetoonide hindade eest. See saab hinnad teistelt DEX-idelt, nagu Uniswap, 0x, Bancor või Kyber. Hindade koondamise eest vastutab 1-tollise Pathfinderi protokoll.

Pathfinderi koondamisprotokoll

Pathfinder on algoritm, mis otsib parimaid kauplemisvõimalusi mitmes ökosüsteemis. Lisaks võtab see arvesse iga žetoonide vahetamise paari tasude maksumust. Pärast tuvastamist jagab Pathfinder üksikud tehingud erinevatel platvormidel mitmeks osaks, et jõuda optimaalse kauplemislahenduseni.

Kui üks peaks vahetama Pakitud Bitcoin Näiteks DAI jaoks võib 1-tollise Pathfinderi arvates olla kuluefektiivne esmalt teisendada wBTC ühel platvormil mõneks muuks stabiilseks mündiks ja seejärel konverteerida see stabiilne mündi DAI-ks.

Selle keerulise protsessi arenedes näevad 1-tollise dAppi kasutajad lihtsalt lõpptulemust, keda ei häiri ei hinna avastamine ega tehingute segane jaotamine optimaalse hinna saavutamiseks.

1nch likviidsus (endine Mooniswap) ja limiittellimuse protokollid

Iga DEXi aluseks on selle likviidsuse kogumine. CEX-idel, nagu Binance, vastutaks ettevõte likviidsuse tagamise eest tänu traditsioonilistele pankadele. DEX-is pakuvad kasutajad ise likviidsust, mistõttu neid kutsutaksegi likviidsuse pakkujad (LP-d).

Investorid deponeerivad krüptoraha antud märgipaari (USDC/ETH) nutikatesse lepingutesse. Need nutikad lepingud on likviidsuskogumid, mis toimivad žetoonide vahetamise hoidlana. Seejärel, kui kaupleja siseneb ühte LP-de poolt täidetud likviidsuskogumisse, maksab ta LP-dele nende teenuse eest väikese tasu.

[Varjatud sisu]

Nende kauplemiskorralduste sobitamise ja tasude kaudu passiivse tulu teenimise eest vastutavad AMM-id. 1-tollisel AMM-il on oma nägemus Mooniswapiga, mis on alates versioonist 2 muudetud igapäevasemaks 1-tolliseks likviidsusprotokolliks.

Oluline on mõista, et DEX-ide ja AMM-ide negatiivne külg on see, et need tekitavad libisemist. See juhtub siis, kui pole piisavalt likviidsust tagatud, mistõttu on vara hind kõrgem kui algselt nõuti.

Siin on lühike näide libisemisest:

• Adrian soovib osta 10,000 1,500 dollari väärtuses ETH-d, hinnaga XNUMX dollarit ETH kohta.
• DEXi likviidsusfondis on ainult 6,000 dollari väärtuses ETH-d. 
• Kuna sellel hinnapunktil pole piisavalt ETH-d, ühtib AMM kõrgema ETH-hinnapunktiga tellimusega (libisemisprotsendid erinevad DEX-i lõikes).
• Seetõttu maksaks Adrian iga ETH eest rohkem kui CEX-i puhul.

1-tollise likviidsusprotokoll ühendub enam kui 21 DEX-iga, et süvendada selle likviidsuskogumeid ja neutraliseerida üksikute tehingute libisemist. Lisaks sellele kasutas 1inch ka virtuaalseid tariife, et tulla toime robotite eestvedamisega.

See on pahatahtlik tegevus, kui kauplejad kasutavad roboteid, et teha tehingute eest kõrgemaid tasusid, nii et nende omad asetatakse ootelolevate ette. 1-tollise virtuaalsed intressimäärad kohandavad likviidsusfondi tasusid, muutes esiosas käitamise liiga kulukaks.

Tasudest rääkides, 1-tolline protokoll ise tasu ei võta. Selle asemel võetakse kauplejatelt antud plokiahela võrgu eest ainult vahetustasusid (LP-de eest) ja gaasitasusid.

Lõpuks saavad 1-tollised kauplejad Limit Order protokolli abil oma tellimusi kahjude vältimiseks kohandada. Need on tavaliselt lõpule viivad stop orderid ja stop-loss korraldused, mis on loodud kasumi automaatseks lukustamiseks, määrates vahetuskursivahemikud. 

1-tolline juhtimine 1-tollise märgiga

Nagu teistel DEX-idel, on ka 1-tollisel oma juhtimismärk 1INCH. Sellel ei ole maksimaalset varu, kuid selle koguvaru on 1.5 B 1 TOLL, millest 38% on ringluses. 1-tollise märgi omanikel on hääleõigus, mis hõlbustab võrgu kohest juhtimist.

1-tollise DAO kaudu saavad osaleda kõik, kellel on 1-tollised märgid 1-tolline arendus. Täpsemalt, kuidas koondaja DEX-e otsib ja lisab, DAO sularahahaldus, API määrad, likviidsuse koondamine jne. 1-tollised märgid jagati tagasiulatuvalt 2020. aasta jõulude ajal. Esimene airdrop andis 6% 1.5 miljardist 1 tollisest, pärast mida 14.5%. on kavandatud järgmise nelja aasta jooksul lukustamata.

Protokolli rahastamiseks ja kogukonna stiimuliteks oli reserveeritud 23% 1INCH žetoonidest. Lisaks 1INCH-ile on olemas ka Chi Gastoken, spetsiaalne gaasitasude jaoks kasutatav märk. Lihtsamalt öeldes on Chi Gastoken ETH gaasitasude seotud ja märgistatud versioon, nagu USDC on dollari sümboolne versioon.

Kui kasutajad hääletavad, panustavad nad oma 1-tollise žetooniga, misjärel saavad nad 100% gaasi tagasi.

Kõrgeimas hinnapunktis jõudis 1INCH 7.87. aasta mais 2021 dollarini, olles sellest ajast alates langenud üle tuhande korra. 1NCH märk on saadaval kõigil suurematel börsidel. Huvitaval kombel on DEX-i koondajal oma 1-tolline rahakott mis ei võimalda mitte ainult žetoonide vahetamist ja haldamise panustamist, vaid ka retromänge.

Milliseid plokiahelavõrke 1-tolline toetab?

Nagu võis ETHGlobal häkatoni päritolu järgi arvata, käivitati 1-tolline algselt Ethereumi plokiahelas. Sellest ajast alates on see oma agregaatori tiivad laiali ajanud mitmele Ethereumi skaleeritavusega võrkudele ja konkurentsivõimelistele plokiahelatele:

• Optimism (L2)
• Hulknurk (L2)
• Arbitrum (L2)
• Laviin
• Aurora 
• BNB kett 
• Fantom 
• Gnosis
• Klayton

Sellegipoolest ei kasuta kõik need võrgud kõiki 1-tolliseid funktsioone (likviidsus, piirmäär, juhtimine ja koondamine). Võrgud, mis kasutavad kõiki nelja 1-tollist funktsiooni, on ainult Ethereumi põhivõrk ja BNB kett. 

Teiste võrkudega ühenduse loomiseks tuleb vahetada rahakoti võrk (nt MetaMask) ja seejärel valida võrk 1-tolline dApp ise.

Sarja lahtiütlus:

See seeriaartikkel on mõeldud üldiseks juhendamiseks ja teabe saamiseks ainult algajatele, kes osalevad krüptovaluutade ja DeFi-ga. Selle artikli sisu ei tohi tõlgendada juriidilise, äri-, investeerimis- ega maksunõustamisena. Kõigi juriidiliste, äriliste, investeeringute ja maksualaste mõjude ja nõuannete osas peaksite konsulteerima oma nõustajatega. Defiant ei vastuta kaotatud raha eest. Kasutage enne nutikate lepingutega suhtlemist oma parimat otsust ja hoolsuskohustust.