Mis on ühikuprotokoll?

Krüptoturule omase volatiilsuse tõttu on stabiilsed mündid olulised ahelasisese väärtuse ülekandmisel ja laenude tagamisel. 

Ühikuprotokoll on detsentraliseeritud rahastamise (DeFi) protokoll, mis vermib USDP stabiilseid münte, tagatiseks neid mitme märgiga. Seejärel kasutavad investorid USDP-d stabiliseeritud laenude väljastamiseks, ilma et nad peaksid muretsema, kui tagatise väärtus üleöö langeb.

USDP Stablecoin Segadus

Kahjuks on USDP stablecoini ümber segadus, sest seal on kaks sama märgiga žetoonit. 

New Yorgis asuv ettevõte Paxos tõi 2018. aasta septembris turule stabiilse mündi Pax Dollar (USDP) ning see on täielikult reguleeritud ja tagatud panka deponeeritud USA dollaritega. Iga Ethereumi ERC-20 märgina välja antud USDP stabiilse mündi Paxose puhul on see dollariga üks-ühele tagatud. Niisiis, 1 USD = 1 USDP ehk paxi dollar. Asja keerulisemaks muutmiseks kandis Pax Dollar (USDP) varem nime Paxos Standard (PAX). 

On olemas teine ​​USDP stabiilne münt, mille Unit.xyz lansseeris 2020. aasta novembris. Asjaolu, et sellel on identne märgisümbol – USDP –, kuna Pax Dollar ei tee investorite jaoks asju lihtsamaks.

Unit.xyz väljastab ka USDP ERC-20 märgina Ethereumis, kuid üksuse protokoll teeb seda teisiti, kuna see töötab detsentraliseeritud platvormina, mitte tsentraliseeritud ettevõttena nagu Paxos.

Mis on USDP Stablecoin?

Ühikuprotokolli kogu eesmärk on emiteerida USDP stabiilseid münte laenudena, kasutamata selleks traditsioonilisi panku. Näiteks tsentraliseeritud stabiilseid münte, nagu Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) ja Tether (USDT), emiteerivad kõik ettevõtted, mille stabiilsed mündid on tagatud pankades hoitava sularahaga.

Ühikuprotokoll järgib detsentraliseeritud rahastamise (DeFi) vaimu, kasutades USDP lunastatavate reservide toetamiseks ainult krüptovaluutasid, sarnaselt Dai stablecoinidega. Seda ei tohiks segi ajada algoritmilise stabiilse mündiga, nagu TerraUSD kokkuvarisenud Terra ökosüsteemist. 

Kui algoritmilised stabiilsed mündid põhinevad võrgu algse märgi (nt LUNA-UST) dünaamilisel vermimisel ja põletamisel, siis USDP Stablecoin on lihtsalt tagatiseks fiat-raha asemel žetoonidega. Algselt oli USDP Stablecoin tagatiseks 11 märgiga, mis pärinesid peamiselt Ethereumi kõige populaarsematest laenuandmis- ja tulukasvatuse dAppidest, sealhulgas ETH-st.

Need olid KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP ja STAKE. Sellest ajast alates on USDP Stablecoinide tagatiseks olnud üle 20 märgi.

Kuidas üksuse protokoll töötab?

Selleks, et stabiilne münt oleks korralikult tagatud, ei tohi tagatist oma äranägemise järgi tagasi võtta. Vastasel juhul oleks pidev oht pankrotti minna. See on põhjus, miks Unit Protocol väljastab USDP, pannes kasutajad oma märgid teatud perioodiks lukustama. Vastutasuks saavad kasutajad panuseid auhindu.

Kui kasutajad deponeerivad žetoone USDP tagatiseks ja väljastamiseks, loovad nad tagatud võlapositsiooni (CDP) nutika lepingu.

Teisisõnu, Unit Protocol võrdsustab toimingu laenu tagatise deponeerimise ja stabiilse mündi vermimise vahel. Sõltuvalt sellest, milline žetoon on tagatiseks deponeeritud, saab laenuvõtja USDP Stablecoini. Sellest hoolimata on sellest tulenev USDP emissioon erinev olenevalt sellest, millist tüüpi žetoon tagatiseks on valitud. Seda seetõttu, et igal märgil on erinev esialgne tagatissuhe (ICR).

Näiteks USDP laenu väljastamiseks, kasutades tagatisena MATIC-i, tuleks 1,000 dollari väärtuses USDP Stablecoini saamiseks deponeerida 690 dollari väärtuses MATIC-märke. See tuleneb asjaolust, et MATIC-hoiuste ICR on 69%.

Muidugi, kui valida tagatiseks mõni muu stabiilne münt, oleks ICR 100%. Näiteks 1000 dollari väärtuses USA dollari stabiilse mündi deponeerimine võimaldaks laenata 1000 dollari väärtuses USDP Stablecoini.

Samuti on igal hoiustatud žetoonil oma likvideerimishind, mis sõltub selle volatiilsusest. Volatiilsematel žetoonidel on kõrgem likvideerimismäär (LR), mis mõõdab võlga ja tagatist. Näiteks juhul, kui tagatisel on 70% LR, tähendab see, et CDP on likvideerimise ohus, kui tagatis on väiksem kui välja antud USDP (mis on laen).

Seetõttu on LR protsent alati kõrgem kui ICR protsent.

Nende väärtust kaitsvate mehhanismide abil säilitab USDP oma sidususe dollariga. Et vältida osa tagatisest kaotamist likvideerimisel, peavad nad deponeerima rohkem žetoone. Ja kui nad ei maksa, käivitub LR, nagu allpool näidatud.

Unit Protocol kasutab Chainlinki võrku, et mõõta hoiustatud žetoonide hindu reaalajas, et käivitada tagatise likvideerimine.

Nagu igale dApp-le, pääseb Unit.xyz-ile lubadeta juurde ka mittevabariigi rahakotiga, näiteks MetaMaskiga. Seejärel tuleb USDP stabiilsete müntide laenuna väljastamiseks valida õige tagatis. Kui USDP summa on tagasi makstud, vabastab CDP nutileping tagatise, nii et selle saab tagasi võtta.

DUCK Tokenoomika

Ühikuprotokoll valis oma sümboolseks maskotiks pardi. Samuti on DUCK üksuse juhtimis- ja kasulikkuse märk, varem kandis nime COL (nagu tagatisena). Ümbernimetamine toimus 2020. aasta mais lockdrop coin offering (LCO) ajal, kui protokolli kehtis veel kaubamärgi ThePay.Cash all.

DUCK-märgid langesid 2020. aasta detsembris, kui COL-märgid vahetati vahekorras 100:1, seega 1 COL = 0.01 DUCK. DUCK-märgi tark leping võib olla Vaadake siin.

Esialgne kogus DUCK žetoone oli 2 miljardit. Algselt pidi ~97% žetoonidest minema preemiate panustamiseks. Kuid meeskond otsustas korraldada palju tagasiostmisi ja põletamisi, et hinnata iga mündi väärtust. See vähendas 160. aasta novembri seisuga oluliselt DUCKi ringlevat varu 2022 miljonile DUCK-märgile.

DUCK tokeneid ei saa kasutada USDP väljastamiseks tagatisena, kuid neid saab kasutada hääletamiseks ja protokolli tasude reguleerimiseks.

Ühiku protokollitasud

Unit.xyz kasutab USDP laenu žetoonide deponeerimisel kolme tüüpi tasusid:

• Väljastamise tasu — protsent, mida nõutakse igal ajal, kui hoiustaja siseneb USDP väljastamiseks CDP-sse.
• Likvideerimistasu — tagatise likvideerimisel viivis, mis põhineb laenu protsendil, mis tuleb tasuda. Likvideerimistasu arvestatakse tagatisest automaatselt maha. 
• Stabiilsustasu — fikseeritud protsenditasu, mida makstakse USDP laenu tagatise deponeerimisel igal ajal. See on USDP võla emiteerimise kulu 12 kuu jooksul. 

Kõik tasud võivad muutuda, hääletavad DUCK žetoonide omanikud.

Unit.xyz taust

Üksuse protokolli taga olev meeskond on anonüümne. Platvorm ise käivitati PayCahsina, hiljem 2020. aasta juulis nimetati see ümber Unit Protocoliks. Sellegipoolest oli platvorm juba enne ametlikku käivitamist mõnevõrra populaarne. 2020. aasta mais oli see esimese lukustusnädala jooksul lukustanud peaaegu 4,000 ETH.

Sarja lahtiütlus:

See seeriaartikkel on mõeldud üldiseks juhendamiseks ja teabe saamiseks ainult algajatele, kes osalevad krüptovaluutade ja DeFi-ga. Selle artikli sisu ei tohi tõlgendada juriidilise, äri-, investeerimis- ega maksunõustamisena. Kõigi juriidiliste, äriliste, investeeringute ja maksualaste mõjude ja nõuannete osas peaksite konsulteerima oma nõustajatega. Defiant ei vastuta kaotatud raha eest. Kasutage enne nutikate lepingutega suhtlemist oma parimat otsust ja hoolsuskohustust.

• SEO-põhise sisu ja PR-levi. Võimenduge juba täna.
• Platoblockchain. Web3 metaversiooni intelligentsus. Täiustatud teadmised. Juurdepääs siia.
• Allikas: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/