Krüptovaluutade aktsepteerimine valitsuspankade poolt muudab maailma rahanduses revolutsiooni – kas see on hea?
Autor Irving Wladawsky-Berger
A kümme aastat pärast Bitcoini ilmumist loodud 2008. aasta oktoobris koos väljaandmisega Bitcoin: vastastikuse taseme elektrooniline sularaha süsteem, The Economist sõlmitud et see ja teised krüptovaluutad olid "kasutud".
"Bitcoin, esimene ja siiani kõige populaarsem krüptovaluuta, alustas oma elu tehnoanarhistliku projektina, mille eesmärk oli luua sularaha veebiversioon, mis võimaldab inimestel tehinguid teha ilma pahatahtlike valitsuste või pankade sekkumiseta," avaldas väljaanne. vaidlesid. “Kümme aastat hiljem kasutatakse seda vaevu sihtotstarbeliselt. Kasutajad peavad maadlema keerulise tarkvaraga ja loobuma kogu harjumuspärasest tarbijakaitsest. Vähesed müüjad aktsepteerivad seda. Turvalisus on kehv. Teisi krüptovaluutasid kasutatakse veelgi vähem,” teatab väljaanne.
Kiire edasi 8. aasta mai number of The Economist kus võib leida täieliku tagasikäigu. Keskpanga digitaalsete valuutade (CBDC) – st e-dollarite, e-jüaanide või e-eurode – hindamisel on väljaanne ütles need on "olulised digitaalsed valuutad".
"Bitcoin on muutunud anarhistide kinnisideest 1 triljoni dollari suuruseks varaklassiks, mis paljude fondihaldurite sõnul kuulub igasse tasakaalustatud portfelli.
… Ometi, nagu meie eriaruanne selgitab, et kõige vähem märgatud häire tehnoloogia ja rahanduse piiril võib lõppeda kõige revolutsioonilisemana: valitsuse digitaalsete valuutade loomine, mille eesmärk on tavaliselt võimaldada inimestel hoiustada raha otse keskpanka, mööda tavapärastest laenuandjatest.
Govcoinide tõus
Need govcoinid on raha uus kehastus. Nad lubavad muuta rahanduse paremaks toimimiseks, aga ka viia võimu üksikisikutelt riigile, muuta geopoliitikat ja muuta kapitali jaotamist. Neisse tuleb suhtuda optimistlikult ja alandlikult.
Lubage mul võtta kokku mõned põhipunktid The Economisti oma eriaruanne.
Liivadollaril on sama väärtus ja tarbijakaitse kui traditsioonilisel Bahama dollaril, milleks saab selle koheselt konverteerida. Bahama saartel võeti aastal kasutusele ka Sand Dollar ettemakstud kaart koostöö Mastercardiga , mida saab kasutada kaupade ja teenuste eest tasumiseks kõikjal, kus Mastercard aktsepteeritakse. (Vaata seotud lugu siin.)
Hiinal on suur e-jüaani piloot pooleli. Üle 500,000 200 inimese sai valitsuselt 30 jüaani (XNUMX dollarit), mida nad saavad kasutada kaupade ja teenuste eest tasumiseks, kasutades kuue kommertspanga pakutavat e-jüaani digitaalset rahakotti. Juriidiliselt on e-jüaanid sama tõelised kui traditsiooniline sularaha.
Mõni nädal tagasi USA Digitaalse dollari projekt Teatas sellest see käivitub järgmise 12 kuu jooksul vähemalt viis programmi, et uurida USA e-dollari kasutusvõimalusi ja kujundusi. Euroopa Keskpank on vahepeal olnud kontseptsiooni väljatöötamine Euroopa digitaalne euro praktilisi katseid tehes ning sidusrühmade ja laiema avalikkusega suheldes. Ja aprillis Inglismaa Pank teatas töörühma loomine Ühendkuningriigi potentsiaalse CBDC uurimise koordineerimiseks.
- Motivatsioon: miks plaanivad valitsused ja keskpangad digitaalseid valuutasid emiteerida? Peamine motivatsioon on tõhusama finantssüsteemi lubadus. Vastavalt The Economist, ulatuvad ülemaailmse finantssektori tegevuskulud üle 350 dollari aastas iga planeedi inimese kohta.
Valitsuse e-valuutad võiksid pakkuda odavamat keskset maksekeskust, mis muudaks rahanduse kättesaadavamaks, eriti 1.7 miljardile inimesele üle maailma, kellel puudub pangakonto.
E-valuutad võimaldaksid teha otsemakseid igale riigi raha saavale kodanikule, nagu sotsiaalkindlustus, töötushüvitised, rahaline abi madala sissetulekuga peredele või majanduslikku leevendust kriisi ajal nagu Covid-19.
Metsiku lääne vältimine
Teine oluline motivatsioon on "hirm kaotada kontroll" bitcoinide, eetri ja muude kübervaluutade üle, samuti eraviisiliselt hallata digitaalseid valuutasid, nagu Ripple's XRP või Facebooki oma Diem, varem tuntud kui Kaalud. "Järelevalveta privaatvõrkudest võib saada pettuste ja privaatsusrikkumiste metsik lääs."
„Tavakasutaja jaoks on tasuta, turvalise, kiire ja universaalse maksevahendi atraktiivsus ilmne. … Karm tõde on see, et rahandusasutused on pikka aega tundnud rahutust pankade nõrkuste pärast. Nende hulka kuuluvad pangakontota inimeste osakaal isegi rikastes riikides, makseviiside kõrged kulud ja piiriüleste tehingute üüratud kulud (mis söövad rahaülekandeid vaesematesse riikidesse). Odavama ja sujuva süsteemi atraktiivsus on kiirendanud makseprojekte kogu maailmas.
- Punased lipud: kas CBDC-de tekkimine võib traditsioonilist pangandussüsteemi ohustada? Erapangad pakuvad eraisikutele ja ettevõtetele finantsteenuseid, kogudes hoiuseid ja hoides neid reservis murdosa neist hoiustatakses ja ülejäänu välja laenamine. Ameerikas, umbes 90% rahast on erapangahoiustel. "Teistes majandustes on see osakaal suurem: 91% euroalal, 93% Jaapanis ja 97% Suurbritannias."
Mõte keskpangast, mis pakub rahakotirakendust ja digitaalset raha otse kodanikele, on a tõeliselt häiriv jõud — põhjus, miks keskpangad arutavad ettevaatlik lähenemine.
Kui kodanikud saavad pangahoiuseid lihtsa pühkimisega konverteerida CBDC-deks, võib see suure osa jooksvatest hoiustest kaasata pangandussüsteemid.
Pangad oleksid sunnitud leidma oma laenudele muid rahastamisallikaid või muud institutsioonid peaksid andma laenu, mis soodustab ettevõtete loomist, eluasemeturu ja majanduskasvu.
Kaalul avalik usaldus
Lisaks, selle asemel, et kaitsta finantsasutusi, olles laenuandja , võivad keskpangakontod tegelikult viia erapangast jooksmiseni. Usaldus finantssüsteemi vastu on kantud inimeste ootusest, et nad saavad alati oma varad kanda sularahasse – kõige turvalisemasse rahavormi. Kriisiolukorras võivad paljud seega otsustada kanda oma raha keskpangakontol oleva e-raha turvalisse.
Punased lipud: kas peaksime muretsema CBDC-de võimaliku väärkasutamise pärast valitsuse poolt oma kodanike kontrollimiseks? Mõelge näiteks kiiretele e-trahvidele, et karistada kodanikke riigi poolt taunitud käitumise eest. "Sularaha pole jälgitav, kuid digitaalne raha jätab jälje," märgib The Economist. “Ainult digitaalset raha saab programmeerida, piirates selle kasutamist. Sellel on healoomulised tagajärjed: toidutalonge võiks paremini sihtida või stiimulikulutusi muuta tõhusamaks. Kuid sellel on ka murettekitavaid aspekte: digitaalset raha saaks programmeerida nii, et see lõpetaks selle kasutamise abortide eest maksmiseks või välismaalt raamatute ostmiseks.
"Siiski peaks leiduma viise, kuidas kõiki neid probleeme minimeerida. Parim kaitse riigi mõju ebaterve leviku vastu laenuotsuste üle on hoida elus praegune osareservi süsteem. See võib tähendada CBDCde ulatuse piiramist ja nende haldamist keskpangast käeulatuses – võib-olla kolmandate isikute kaudu. Nad ei peaks maksma intressi ja nende saldode väärtusele tuleks võib-olla seada ülempiir. CBDC-d võivad riskida autoritaarsete volituste andmisega, kuid demokraatlikes riikides on selle peatamiseks valitsuse sees tavaliselt piisav võimude lahusus.
"Valitsused ja finantsettevõtted peavad valmistuma raha toimimises pikaajaliseks muutuseks, mis on sama oluline kui hüpe metallmüntide või maksekaartide poole," kirjutab The Economist kokkuvõtteks. "See tähendab privaatsusseaduste tugevdamist, keskpankade juhtimise reformimist ja jaepankade ettevalmistamist perifeersemaks rolliks.
Riigi digitaalsed valuutad on järgmine suurepärane eksperiment rahanduses ja need tõotavad olla palju olulisemad kui tagasihoidlik sularahaautomaat.
- 000
- 7
- Accenture
- konto
- Materjal: BPA ja flataatide vaba plastik
- Ameerika
- teatas
- app
- kaebus
- Aprill
- PIIRKOND
- ümber
- eelis
- vara
- ATM
- Pank
- Bank of England
- Pangandus
- Pangad
- BEST
- Miljard
- Bitcoin
- Raamatud
- äri
- ostma
- kapital
- Raha
- CBDCA
- CBDC-d
- Keskpank
- keskpanga digitaalsed valuutad
- Keskpankade
- muutma
- CNBC
- Mündid
- Kollektsioneerimine
- kaubandus-
- usaldus
- tarbija
- kulud
- riikides
- Covid-19
- kriis
- piiriülese
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- valuutade
- Praegune
- kaitse
- digitaalne
- digitaalsed valuutad
- Digitaalne raha
- digitaalne rahakott
- Katkestus
- dollar
- EKP
- Majanduslik
- Majanduskasv
- Tõhus
- Inglismaa
- Eeter
- EU
- euro
- Euroopa
- EV
- kulud
- eksperiment
- uurimine
- peredele
- rahastama
- finants-
- Finants institutsioonid
- finantsteenused
- esimene
- toit
- vorm
- edasi
- pettus
- tasuta
- täis
- fond
- rahastamise
- raha
- Globaalne
- hea
- kaubad
- Valitsus
- Valitsused
- suur
- Kasv
- GV
- Suur
- elamispind
- Kuidas
- HTTPS
- idee
- tööstus
- mõju
- institutsioonid
- huvi
- IP
- IT
- Jaapan
- Võti
- suur
- Seadused
- viima
- laenud
- Kaalud
- Laenud
- Pikk
- peamine
- Turg
- MasterCard
- keskmine
- MIT
- raha
- kuu
- Populaarseim
- võrgustikud
- Internetis
- tegutsevad
- Muu
- Maksma
- makse
- maksed
- Inimesed
- planeet
- planeerimine
- vaene
- populaarne
- portfell
- võim
- privaatsus
- era-
- Programmid
- projekt
- projektid
- avalik
- reljeef
- rahaülekanded
- aru
- jaemüük
- Reuters
- Oht
- jooks
- ohutu
- ohutus
- sujuv
- turvalisus
- Teenused
- Jaga
- suunata
- lihtne
- SIX
- sotsiaalmeedia
- tarkvara
- Kulutused
- riik
- stiimul
- süsteem
- süsteemid
- Tehnoloogia
- kolmandad isikud
- traditsiooniline pangandus
- Tehingud
- UK
- meie
- panganduseta
- töötus
- Universaalne
- Kasutajad
- väärtus
- müüjad
- rahakott
- Läände
- WHO
- Wikipedia
- jooksul
- Töö
- töötab
- maailm
- xrp
- aasta
- jüaan