Miks on reservide tõendamine oluline ja mis need on?

Pärast FTX-i kokkuvarisemine, on reservide tõendamine olnud kuum teema, kuna investorite kogukond nõuab, et börsid annaksid oma krüptovaluutaosaluse kohta tõendeid.

Aga mis need täpselt on ja miks need olulised on?

Reservide tõend (PoR) on meetod, mis kinnitab, et kauplemisplatvormil või krüptovaluutaettevõttel on tegelikult 1:1 toetus digitaalsetele varadele, mida ta hoiab oma klientide nimel.

Ettevõtted kasutavad atesteerimiseks sageli kolmanda osapoole organisatsiooni. Aitamaks investoritel mõista tsentraliseeritud börsi finantsolukorda ja seda, kas neil on piisavalt raha klientide hoiuste rahuldamiseks, avaldavad nad tulemused mõningate hoiatustega (mida selgitatakse üksikasjalikumalt allpool).

Alates trendi algusest on tehtud tohutult erinevaid atesteerimisi, millest mõned pakuvad ettevõttele rohkem usaldusväärsust kui teised.

Reservide tõend Merkle puude põhjal

PoR-protokoll, mis kasutab Merkle Tree tõendit, et ühendada suur hulk andmeid üheks räsiks ja kinnitada andmekogumi täpsust, on üks tõendi läbiviimise tehnika.

PoR-protokoll kontrollib kasutajate saldode ja tehingute legitiimsust krüptograafiliste tõendite abil.

Merkle Tree'il põhinevaid PoR-i tunnistusi võivad krüptovaluutabörsid avaldada korrapäraste ajavahemike järel, näiteks kord nädalas, kuus või kvartalis, hetktõmmiste kujul. Alternatiivina võivad ettevõtted pakkuda reaalajas tõendeid, mis on kättesaadavad nende veebisaidil.

Kuigi hetktõmmised võivad olla piisavad, et näidata krüptovaluutaettevõtte maksevõimet konkreetsel ajahetkel, eelistatakse börsi reservide kinnitamiseks reaalajas tõendeid, kuna need võimaldavad kõigil igal ajal kontrollida, kas börsil on tõesti raha.

Chainlinki poolt reservide tõendamise protokolli käivitamine

Reservide tõendamise süsteemi pakub Chainlink Labs, organisatsioon, mis lõi tuntud detsentraliseeritud oraaklivõrgu. Chainlink Labsi sõnul on selle tehnoloogia eesmärk "laskma Web2 ja Web3 hõlmavatel projektidel automaatse kontrolli kaudu varade reserve tõestada."

2020. aastal käivitatud süsteem ühendab Chainlinki sõlmed börsi API-ga, selle varahoidla aadresside ja reservi tõestamise nutika lepinguga, mida saab teha mis tahes muu võrgu konto kaudu, et teha kindlaks, kas börsi krüptoreservid on võrdsed tema kohustustega. . Süsteemi esimene kasutaja oli TrueUSD stablecoin.

Selle plokiahelast sõltumatu tehnoloogia pakub teavet summade kohta, mis on kunagi teatud protokolli alusel hoiustatud, laenatud ja panustatud.

Lisaks saavad börsid kasutada Chainlinki mehhanismi, et anda turvalisus lubadustele, et neil ei ole lubatud väljastada rohkem märke, kui neil on reservis.

Millistel turgudel on tõendeid reservide olemasolust?

Enne FTX-i kokkuvarisemist sundisid teatud börsid ja krüptolaenuplatvormid, sealhulgas Kraken, Nexo, BitMEX ja Gate.io, kehtestama oma reservide tõendid.

2022. aasta novembri sündmused näitasid aga, et rohkem kauplemisplatvorme üritas luua oma reservide tõendeid, mille sügavus varieerus olenevalt börsist.

Nende hulgas oli kauplemismahu järgi maailma suurim krüptovaluutabörs Binance, mis avalikustas Merkle Tree-põhise süsteemi Bitcoini ja Ethereumi jaoks. OKX, Crypto.com ja ByBit võtsid samuti kasutusele seotud strateegia.

Coinbaseteisest küljest väitis, et kuna tegemist on börsil noteeritud ettevõttega, on ta juba esitanud auditeeritud SEC-i dokumendid oma reservide tõendamiseks.

San Franciscos asuv krüptovaluutabörs teatas aga 25. novembril, et "ketisisene raamatupidamine on tulevik" ja et ta otsib "mitmeid uudseid viise reservide tõestamiseks, kasutades krüptopõhisemaid lähenemisviise".

Coinbase'i hiljuti tutvustatud 500,000 XNUMX dollari suurune arendajatoetuste programm on algatuse osa.
Nende toetuste eesmärk on

[aitamaks inimesi või rühmitusi], kes edendavad ahelasisest raamatupidamist, varade või kohustuste tõendamisega seotud privaatsuse säilitamise tehnikaid (sealhulgas nullteadmiste tehnikate rakendamist) ja/või nendega tihedalt seotud tehnoloogiaid.

Millised mured on olemas?

Teoreetiliselt abistades klientide rahaliste vahendite turvalisust ja krüptograafiliselt tõendades, et ettevõttel on piisav likviidsus, on reservide tõendamine vaieldamatult positiivne samm. Samas võib see pakkuda kasutajatele ka vale turvatunde.

Börsid, välja arvatud harvad erandid, ei avalikusta ettevõtte kohustusi tarbijate ees, seega peavad kasutajad tuginema audiitori kinnitusele vastava vara kohta. Selle põhjuseks on asjaolu, et börsid esitavad ainult hetketõmmise platvormi lingitud aadressidel hoitavatest varadest.

Sellest võib tuleneda olukord, kus börs kasutab oma reservide tõendamist, et näida läbipaistev, ilma oma tegelikku maksevõimeriski avaldamata.

Järgi Kraken Tegevjuht Jesse Powel, tunnistused peavad sisaldama neid kolme elementi: kliendi kohustuste kogusumma (audiitor peab välistama negatiivsed saldod), kasutaja poolt kontrollitav krüptograafiline tõend selle kohta, et iga konto kuulus kogusummasse, ja allkirjad, mis näitavad rahakottide halduri omandiõigust.

Binance'i novembrikuine tunnistus pälvis erilise kriitika Powellilt, kes nimetas seda "teadmatuseks või sihipäraseks moonutamiseks" ja väitis, et "varade avalikustamine on ilma kohustusteta mõttetu".

Vabandust, aga ei. See pole PoR. See on kas teadmatus või tahtlik valeandmete esitamine.

Merkle puu on lihtsalt jama ilma audiitorita, et veenduda, et te ei lisanud negatiivse saldoga kontosid. Varade aruanne on ilma kohustusteta mõttetu. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) November 25, 2022

Rohkem eriarvamusi Binance'i kohta

Püüdes leevendada muret oma rahalise olukorra pärast, Binants palus ülemaailmse auditi-, maksu- ja nõustamisfirma Mazarsi Lõuna-Aafrika divisjonil koostada täiendav tõend reservi kohta.

Eelmisel nädalal avaldatud teabe kohaselt kontrollis Binance kohaldamisalasse kuuluvaid varasid, mis ületasid hindamise ajal 100% nende platvormi kogukohustustest.

Aruanne tekitas aga märkimisväärset arutelu, kus eksperdid märkisid, et ilma Binance'i sisekontrollide tõhususe üksikasjadeta, näiteks korrektsete raamatute ja kirjete pidamise protsesside kohta, on Mazarsi hinnang mõttetu.

Lisaks oli Mazarsi uuring tegelikult pigem viieleheküljeline kiri kui ametlik auditiaruanne, nagu märgiti hiljutises WSJ artikkel. Ta rõhutas, et Mazars "ei esitanud arvamust ega kindlust andvat järeldust", mis tähendab, et ta ei garanteerinud arvandmeid, kuid ta ei arutanud Binance'i sisemiste finantsaruandluse protseduuride tõhusust.

Vastuseks Binance'i palvele Mazars ütles et ta teostas tööd "kokkulepitud protseduuride" abil ja et ta "ei kinnitanud" soovitud meetodite sobivust.

Lisaks näitavad kirjas olevad arvud sisuliselt, et Binance'i Bitcoin on ainult 97% tagatisega, kusjuures Binance'i pressiesindaja selgitas, et

3% "vahe" on tingitud BTC-st, mis on tagatise või laenuprogrammide kaudu laenatud klientidele, kes võisid kasutada tagatisena aruande kohaldamisalast välja jäävaid märke.

Veidi aega hiljem teatas Mazars, kes oli Crypto.com-i ja Kucoini jaoks sarnaseid atesteerimisi koostanud, et ei tee edaspidi enam koostööd ühegi krüptovaluutaettevõttega.

seotud

FightOut (FGHT) – liikuge metaverssis teenimiseks

• CertiK auditeeritud ja CoinSniper KYC kinnitatud
• Varajase etapi eelmüügi otseülekanne kohe
• Teenige tasuta krüptovara ja saavutage fitnessieesmärgid
• LBank Labsi projekt
• Partnerlus ettevõttega Transak, Block Media
• Auhindade ja boonuste panustamine