Alates marginaaliga kauplemisest kuni futuurideni on paljud teenused teinud hüppe traditsioonilistelt finantsinstrumentidelt krüptovaluutale. Kuid on üks, mis ei ole veel enamiku krüptokauplejate teadvusesse jõudnud: esmatähtis vahendus.
Siin Pärandus Tegevjuht George Zarya selgitab, miks 2020. aasta võiks olla aasta, mil see tehnoloogia hoogu saabuma hakkab, kuidas seda kaupade ja aktsiate puhul kasutatakse ning mida see võiks pakkuda neile, kes omavad praegu digitaalseid varasid.
1. Kas saate peamaaklerit lihtsalt selgitada? Ja miks see krüptomaailmas tavaline pole?
Peamine valupunkt, mida peamaakler oma klientide jaoks lahendab, on tagatise haldamise tõhusus. See tähendab, et kliendid saavad ühe akna kaudu ligipääsu mitmele likviidsuskohale, hallata tõhusalt oma tagatisi ja arveldusi ning omada juurdepääsu kogu portfellile põhinevale finantsvõimendusele ehk nn portfelli marginaalile.
Krüptomaailm on tehnoloogia osas kiiresti arenenud, kuid traditsioonilised finantsteadmised pole veel järele jõudnud. Sel aastal on kogukonnas üha enam arutatud "peamaaklerit".
2. Kui levinud on praegu traditsioonilises finantssektoris prime vahendus?
Peamine maaklertegevus on institutsionaalsete investorite jaoks keskne infrastruktuur, olgu need siis välisbörsi-, kauba- või aktsiavarahaldurid. Peamaakleri konto olemasolu on kohustuslik, kuid väikesed fondid ei saa alati lubada endale lubada, et täita kõrgetasemeliste põhisummade, nagu Citigroup, Goldman Sachs, Nomura või JPMorgan Chase, nõudeid. Seega lähevad käivitushaldurid kasutama „mini-algeid”, mis ühendatakse seejärel peamiste algarvude infrastruktuuriga. Jaemüügipinnal on nimed nagu Interactive Broker või Saxo Bank, mis pakuvad mitme börsi ja mitme varaklassi juurdepääsu koos mõningate marginaalide kauplemisfunktsioonidega.
3. Niisiis, kuidas krüptokauplejad sellest kasu saaksid?
Kuna peamaaklerid on paljudel juhtudel värav turule, oleks institutsionaalsetel investoritel palju kasu, kui neil oleks ühtne lahendus uue, areneva digitaalsete varade turuga suhtlemiseks, kuna neil on lihtne juurdepääs suurematele krüptobörsidele ja lihtsustatud liitumisprotsess. . Kliendid saavad ühe ekraani, et hallata tagatisi turvalises valgesse nimekirja kantud hoidmisraamistikus, jälgida positsioone, kooskõlastada tehinguid ja saada reaalajas vara puhasväärtuse numbreid. Neil on ka paindlikkus kasutada oma valitud müüjat tehingute tegemiseks või otse börsidega ühenduse loomiseks natiivse rakenduse programmeerimisliidese / finantsteabe vahetamise kaudu. Bequant võib pakkuda ka ühisasutamisvõimalust Londoni LD4-s, kus on mitmed silmapaistvad börsid, mis on kasulikud latentsustundlikele kauplejatele. Ja lõpuks ja mis kõige tähtsam, neil on juurdepääs bilansile, mis võimaldab nende üldisel portfellil põhinevat finantsvõimendust.
Selliste teenuste kättesaadavus lähendab digitaalsete varade klassi peamistele finantsvaradele ja integreerub peatselt tavarahandusse.
4. Kas digitaalsed varad, nagu krüptovaluutad, on ohustanud traditsioonilisi varasid?
"Ähvardatud" on tugev sõna, kuid ma ütleksin, et krüptotööstus on valmis traditsioonilist rahandust häirima. Turvamärgistamine on olnud moesõna juba mõnda aega ja plokiahela tehnoloogiat rakendatakse juba peavoolu rahanduses. Edukaid näiteid näeme piiriüleste maksete, kaubanduse rahastamise ja arvelduste vallas. Pangandus- ja finantsärimehed töötavad vananenud pärandtehnoloogial ja on sunnitud uuendama. Arvan, et plokiahela tehnoloogiast saab tulevikus rahanduse ja panganduse standardne selgroog. See on lihtsalt aja küsimus.
5. Kuidas reageerivad krüptohinnad koroonaviirusele ja Bitcoini poole võrra vähenemisele?
Oleme näinud Bitcoini korrelatsiooni S&P 500-ga, kuna paanikamüük on turgudel levinud, kuid oleme näinud ka nendest suundumustest lahtisidumist. Usun, et uus digitaalsete varade klass taastub varem kui ükski teine varaklass ja Bitcoini poole võrra vähendamine aitab kindlasti kaasa. Kuna keskpangad jätkavad raha trükkimist ja krüptovaluutade infrastruktuur küpseb, näeme, et kasutuselevõtt kiireneb. Pandeemiahirm on hea proovikivi krüpto jaoks, et näidata oma väärtust maksevahendina, piiriüleste ülekannete ja arveldustena, mis on tõeliselt globaalsed ja mida ei mõjuta ükski riik, mis sulgeb või kehtestab liikumispiiranguid.
6. Kas Know Your Customer reeglid muutuvad karmimaks?
On absoluutne tõsiasi, et rahapesu tõkestamise regulatsioon levib jätkuvalt üle kogu maailma ja see muutub iga ettevõtte jaoks kohustuslikuks, et seda jätkata. Oleme näinud selle suundumuse arengut alates kaks aastat tagasi ja nüüd näeme, et väärtpaberimäärused üldiselt kehtivad ka krüpto puhul. Näiteks finantsinstrumentide turgude direktiiviga kehtestatud marginaaliga kauplemise eeskirju või investorite klassifikatsioone laiendatakse suure tõenäosusega digitaalsetele finantsvaradele.
7. Kas krüptoregulatsiooni killustatud olukord on põhjust muretsemiseks? Aga Malta uus valitsus?
Ma ei usu, et see osalejatele suuri probleeme tekitaks, sest me juba näeme üle maailma reguleerivaid asutusi rääkimas ühtlustatud reguleerimisest kõigis jurisdiktsioonides. Euroopa reguleerivad asutused otsivad üleeuroopalist raamistikku, mis võib võtta oma tuuma Prantsusmaa digitaalsete varade raamistikust.
Uus Malta valitsus peab veel näitama üles oma pühendumust finantsinnovatsiooni edendamisele ja oma sõnadele tegusid rakendama. See on nagu pooleldi rase. Kuna Bequant on üks väheseid ettevõtteid, kes taotleb virtuaalse finantsvara litsentse, loodame, et protsess saab peagi hoo sisse.
8. Millised on kolm suurimat ohtu, millega krüptotööstus täna silmitsi seisab?
On olemas sõjaline akronüüm VUCA – muutlik, ebakindel, keeruline ja mitmetähenduslik –, mis kirjeldab külma sõja järgset maailma. Seda kirjeldust saab rakendada krüptoturu olukorra kohta, kuid ohud on väga hüpoteetilised ja ma väidan, et tööstuses ei ole eluohtlikke tingimusi. On verstaposte, millest peame üle saama, enne kui saame väita, et digitaalsed varad on veel üks varaklass.
- Määrus: Varade käsitlemise ja osalejate reguleerimise reguleerimise kristalliseerumine kogu maailmas. Peagi on käes juba olemasolevate väärtpaberimääruste vastuvõtmine.
- Infrastruktuur ja turvalisus: Depoopanga lahendused on investorite meelerahu toomiseks väga olulised. Global Digital Finance on organisatsioon, mille liige Bequant on. See juhib mitmeid töörühmi, mis edendavad aktiivseid arutelusid turuosaliste vahel, et edendada parimaid tavasid selles valdkonnas ja viia institutsioonilised standardid vastavusse haldurite, vahetuste ja teenusepakkujatega. Oleme näinud suuri edusamme tehnoloogia arengus ja kriitiliste tavade mõistmises, mis tagavad varade ohutuse ja paindlikkuse külmhoonete hoidmisest kaugemale jõudmiseks.
- Vastuvõtmine: Aeglane kasutuselevõtt võib põhjustada turgude talveune oleku. Edukas edasiminek kahe esimese punkti osas tõstab institutsioonilist huvi ja toob seega kaasa rohkem omaksvõttu.
9. Kas saate selgitada, miks on madal latentsusaeg ja sügav likviidsus nii olulised?
Hiljutise turu languse ja hüppeliselt tõusva volatiilsuse tõttu on latentsusaeg ja juurdepääs likviidsusele kasumi teenimiseks või mõnel juhul ellujäämiseks kõige olulisemad.
Kuna suurem osa kauplemisvoogudest toimub automatiseeritud algoritmiliste kauplemissüsteemide kaudu, võib libisemine, mis võib kannatada, olla kahjulik. Seetõttu otsib tööstus institutsionaalse taseme infrastruktuuri pakkumist.
Bequant on ainus börs, mis pakub ühist asukohta, multiedastuse turuandmeid ja FIX 5.0 ühenduvusvõimalust, mis on tavapäraste varaklasside turustandard. Bequant Exchange'i tehingute tegemise latentsus on alla 400 mikrosekundi, et meeldida kõige latentsustundlikumatele kauplejatele.
10. Mida soovitate inimesele, kes kaalub esimest korda krüptoga kauplemist?
Leidke keegi, kes mõistab turgu ja viige läbi korralikud uuringud. Tööstusharul on veel palju müüte, mida murda ning eelarvamusi ja ebaprofessionaalsust ületada. Ainult professionaalid suudavad omada sügavat sisevaadet ja anda õigesti nõu.
Vastutusest loobumine Cointelegraph ei toeta sellel lehel ühtegi sisu ega toodet. Kuigi meie eesmärk on pakkuda teile kogu olulist teavet, mida me võiksime saada, peaksid lugejad enne ettevõttega seotud toimingute tegemist tegema oma uurimistöö ja võtma oma otsuste eest täieliku vastutuse. Samuti ei tohiks seda artiklit pidada investeerimisnõuandeks.