سرمایه گذار FOMO می تواند برای شما هزینه زیادی داشته باشد. فقط از سر اسحاق نیوتن بپرسید.

وقتی به سر اسحاق نیوتن فکر می کنید، چه چیزی به ذهنتان می رسد؟ برای من، این تصویری از نشستن او زیر یک استn درخت سیب، با افتادن میوه به سرش اصابت می کند و ناگهان قانون گرانش را به وجود می آورد. (من مقداری انجام دادم بررسی واقعی و متوجه شد که مفهوم گرانش زمانی به ذهن نیوتن خطور کرد که گهگاه سیب‌ها در حالی که زیر درخت سیب نشسته بود، در حالی که حالتی متفکرانه داشت، می‌افتاد، و آن درخت سیب معروف هنوز در خانه کودکی‌اش، Woolsthrope Manor در نزدیکی Grantham، انگلستان رشد می‌کند - اما هیچ مدرکی وجود ندارد که نشان دهد سیب واقعاً به سر او اصابت کرده است!) که کمتر شناخته شده است، نیوتن همچنین یک سرمایه گذار مشتاق بود. و به همان اندازه که شخص باهوشی بود، از یک بیماری سرمایه‌گذاری وحشتناکی رنج می‌برد که امروزه خیلی‌ها را درگیر کرده است: FOMO.

نیوتن حرفه ای باورنکردنی داشت، به عنوان یک ریاضیدان، فیزیکدان و ستاره شناس مشهور که قوانین حرکت را ایجاد کرد، از جمله قانون سوم او که بیان می کرد برای هر عمل واکنشی برابر و مخالف وجود دارد. او همچنین به کیمیاگری پرداخت. پس از بازنشستگی از پست آکادمیک خود در دانشگاه کمبریج، استاد ضرابخانه سلطنتی شد. با این حال، رنج FOMO او، ترس از دست دادن، در سال 1720 برای او گران تمام شد - برآوردها از ضرر 3 میلیون دلار تا 20 میلیون دلار معادل پول امروزی (بسته به تعدیل هزینه زندگی) متغیر است. اگر بهتر بفهمیم FOMO چیست و ماجراهای ناگوار نیوتن FOMO چیست، می توانیم درس های مهمی بیاموزیم. من نکاتی را در مورد چگونگی جلوگیری از FOMO ارائه خواهم کرد.

FOMO چیست؟
در 2013 مطالعه منتشر شده در کامپیوترها در رفتار انسان به عنوان اولین بررسی تجربی و نظری مبتنی بر پدیده FOMO، FOMO به عنوان "یک دلهره فراگیر از اینکه دیگران ممکن است تجربیات مفیدی داشته باشند که یکی از آنها غایب است" تعریف می شود. محققان به FOMO در زمینه رسانه‌های اجتماعی نگاه کردند، که فرصت‌های تعاملی زیادی را فراهم می‌کند، اما تعداد زیادی از آنها را می‌توان دنبال کرد. آن‌ها نظرسنجی‌هایی انجام دادند و دریافتند که افرادی که نمرات FOMO بالاتری داشتند، تمایل به رضایت کمتری از نیازهای شایستگی، استقلال، و ارتباط دارند و تمایل به داشتن سطوح بالاتری از مشارکت رسانه‌های اجتماعی داشتند.

عبارت FOMO در دیکشنری آنلاین آکسفورد اضافه شد 2013. اغلب به نویسنده پاتریک جی مک گینس نسبت داده می شود که این اصطلاح را در یک کتاب رایج کرد op-ed او در سال 2004 در حالی که در مدرسه بازرگانی هاروارد تحصیل می کرد، نوشت و احساسات یک دانشجوی HBS را توصیف کرد که از ترس از دست دادن فرصت های شبکه، دعوت های اجتماعی متعدد را تا حد خستگی می پذیرد. اما این اصطلاح حداقل به محقق بازاریابی دان هرمان که این اصطلاح را در الف به کار برد، به عقب‌تر برمی‌گردد انتشار در سال 2000 برای توصیف مصرف کنندگانی که تمایل به ترکیبی از محصولاتی مانند پیشنهادات "2-in-1" و "3-in-1" داشتند، با ترس از دست دادن یک نوع ویژگی در یک محصول در مقایسه با یک ویژگی متفاوت در یک محصول. یک محصول متفاوت

ما همچنین می توانیم FOMO را در سرمایه گذاری تجربه کنیم. فرض کنید یک دارایی خریده اید - شاید یک سهام یا ارز دیجیتال - و قیمت آن بالا می رود، بنابراین تصمیم به فروش آن دارید. شما فکر می کنید ممکن است خوشحال باشید زیرا فقط سود کرده اید. اما احساسات شما اغلب به آنچه در آینده از نظر قیمت دارایی فروخته اید بستگی دارد. ممکن است تصمیم بگیرید که به پیگیری آن ادامه دهید. اگر قیمت پایین بیاید، شانس خود را به زمان‌بندی بی‌نقص و دانستن زمان فروش نسبت می‌دهید. اما اگر قیمت همچنان به رشد خود ادامه دهد چه؟ احتمالاً به تمام سودهایی که از دست می دهید فکر می کنید و می ترسید که جشنی را که هنوز ادامه دارد از دست بدهید. این دقیقاً موقعیتی است که نیوتن در آن قرار گرفت.

سهام نیوتن و دریای جنوبی
فقط به این دلیل که به چیزی یک نام جذاب مانند FOMO می دهیم، به این معنی نیست که یک پدیده جدید است. بیایید ببینیم با نیوتن در قرن هجدهم چه اتفاقی می افتاد. تحقیقات جدید به ترسیم تصویری از نیوتن، سرمایه گذار کمک کرده است. او یک سرمایه گذار ثروتمند و فعال بود و همچنین به عنوان یکی از مجریان املاک توماس هال عمل کرد. هال یک کارمند دولتی بود که با نیوتن در دهه 1690 برای جایگزینی سکه‌های نقره چکش‌کاری شده، روی بازپرداخت بزرگ بریتانیا کار کرد. او یک سرمایه گذار بلندمدت بود که تغییرات زیادی در سبد سهام ایجاد نکرد، به جز در سال 1720، که اکنون به نام سال حباب شناخته می شود. نیوتن و املاک هر دو در سهام دریای جنوبی سرمایه گذاری شدند. همانطور که در الف اشاره کردم مقاله قبلیشرکت دریای جنوبی یک شرکت سهامی بود که در سال 1711 توسط پارلمان بریتانیا برای کاهش هزینه بدهی ملی در ازای ارائه تجارت انحصاری در آمریکای جنوبی و اطراف آن تأسیس شد. علیرغم دورنماهای مشکوک سودآوری، سهام از 128 پوند به ازای هر واحد یا سهم در ژانویه 1720 به تقریباً 1,000 پوند در آگوست همان سال رسید.

برای یک سرمایه گذار خرید و نگهداری، هرکسی که تا اواسط سال 1719 سهام دریای جنوبی را خریداری می کرد و برای چهار سال آینده هیچ کاری انجام نمی داد، علاوه بر سود سهام، 50 درصد افزایش سرمایه را نیز تجربه می کرد. در طول سال 1720، فرصت‌هایی برای خرید سهام در بازار و همچنین در طی چهار اشتراک جداگانه وجود داشت - چیزی که ما اکنون آن را پیشنهادات سهام چاشنی می‌نامیم. سوابق حاکی از آن است که نیوتن در اوایل سال 1712 صاحب هزاران سهام بود و در طول چند سال آینده چندین برابر مالکیت خود را افزایش داد.

ترکیدن حباب

در آغاز سال 1720، نیوتن ظاهراً حدود 10,000 سهم از سهام دریای جنوبی را به ارزش حدود 13,000 پوند در اختیار داشت. تا اواسط سال 1721، او 16,300 سهم داشت. در حدود آوریل 1720، همانطور که نمودار زیر نشان می دهد، او بیشتر دارایی های خود در دریای جنوبی را برای سود 20,000 پوندی نقد کرد. در عرض چند هفته، قیمت سهام دو برابر شد و با احساس FOMO، تمام سود خود را برداشت، سرمایه‌گذاری‌های دیگر را نقد کرد و سهام دریای جنوبی را با دو برابر قیمت دوباره خرید. او به خرید خود، هم برای خود و هم برای املاک هال، ادامه داد و از اوج قیمت سهام گذشته بود. سهام سال را با قیمتی مشابه همان جایی که شروع کرده بود به پایان رساند.

مطابق با اندرو اودلیزکومحققی که اطلاعات جدیدی در مورد سهام نیوتن و دریای جنوبی کشف کرد، جالب ترین معاملات نشان داده شده در نمودار در اواسط سپتامبر و زمانی که سهام در سقوط آزاد بود، رخ داد. اودلیزکو به این نتیجه رسید که خریدارانی مانند نیوتن «تنها می‌توانستند با این اعتقاد عمیق انگیزه داشته باشند که تغییر دیدگاه بازار در مورد شرکت دریای جنوبی فقط یک وحشت غیر منطقی موقت [تاکید اضافه شد]، و این سرمایه گذاری ارزش واقعی داشت.» ظاهراً نیوتن به یک مؤمن واقعی تبدیل شده بود، و او همه چیز را در پیش گرفته بود. ظاهراً ماجراجویی ناخوشایند درون و سپس بیرون، 13,000 پوند برای نیوتن تمام شد.

بازتاب نیوتن در این ترن هوایی چه بود؟ گفته می‌شود که او گفته است: «من می‌توانم حرکت اجسام بهشتی را محاسبه کنم، اما دیوانگی مردم را نه» (اگرچه اشاره به اجرام آسمانی احتمالاً تزیینی از بازتاب او بود). گفته می‌شود که فاجعه دریای جنوبی تا آخر عمر نیوتن را شکار کرده بود و او نمی‌خواست در مورد آن صحبت کند.

FOMO و ارزهای دیجیتال: مثال Dogecoin
که ما را به امروز بازمی گرداند، و می بینیم که، مانند سال 1720، شرایط برای سرمایه گذاری FOMO فراهم است. ما شاهد آن بودیم که با GameStop و اخیراً در مورد ارزهای دیجیتال - افزایش چشمگیر قیمت دارایی ها در مدت زمان کوتاهی. به عنوان مثال، بیایید نگاهی به dogecoin، در نمودار زیر بیندازیم، که قیمت آن را از آوریل نشان می دهد.

شما احتمالاً حداقل مقداری از Dogecoin را می شناسید داستان. در سال 2013 توسط جکسون پالمر و بیلی مارکوس به عنوان تقلیدی از بیت کوین با یک سگ شیبا اینو به عنوان طلسم آن آغاز شد. بدون هیچ هدفی جز خنده طراحی شده است. تا حدودی به دلیل توییت های ایلان ماسک و دیگر افراد مشهور به شهرت رسید.

در ابتدای سال 2021، کمتر از یک سنت معامله می شد. چیزی که من را در مورد نمودار شگفت زده کرد، شباهت چشمگیر به قیمت سهام دریای جنوبی در سال 1720، با افزایش و کاهش چشمگیر آن است. در حالی که قیمت دوج کوین در حال افزایش است، می‌توانیم شاهد جهش‌هایی در حجم معاملات باشیم - جای تعجب نیست - اما ما همچنین شاهد جهش‌هایی هستیم که به اوج اخیر یعنی حدود 68.5 سنت رسیده است. شاید این حجم تا حدی منعکس کننده تجارت سرمایه گذاران FOMO باشد. من نمی دانم اگر نیوتن امروز زنده بود، آیا زود وارد می شد، حدود 30 سنت می فروخت، سپس دوباره وارد بازار می شد و تمام سود خود را با قیمت حدود 60 سنت سرمایه گذاری می کرد؟

برای جلوگیری از FOMO چه کاری می توانید انجام دهید

بنابراین، چگونه می توانید از پشیمانی و ترس هایی که نیوتن تجربه کرده است جلوگیری کنید؟ در اینجا یک چک لیست برای سرمایه گذاری های شما آمده است:

• منضبط باشید: یک برنامه سرمایه گذاری سنجیده داشته باشید و به آن پایبند باشید.
• یک طرح میانگین هزینه دلاری را در نظر بگیرید که می تواند FOMO را با سرمایه گذاری مداوم مقدار کمی در هر ماه کاهش دهد.
• از فشار همسالان و تسلیم شدن به نکات داغ شبکه اجتماعی خود اجتناب کنید.
• هنگامی که یک دارایی را فروختید، کار تمام شده است - ردیابی عملکرد آن دارایی را متوقف کنید.
• برای پرتفوی کلی خود بلندمدت فکر کنید – در این صورت نیازی به بررسی وضعیت سرمایه گذاری های خود چندین بار در روز نیست.

نیوتن در سال 1727 ثروتمند درگذشت، با دارایی 30,000 پوندی که شاید امروز 6 تا 30 میلیون دلار ارزش داشته باشد. اما دلیل اصلی مردن او ثروتمند این است که او قبلاً ثروتمند بوده است مقدم بر بدبختی او در حباب دریای جنوبی. همانطور که گفته می شود، ساده ترین راه برای به دست آوردن ثروت اندک، سرمایه گذاری است بزرگ ثروت در [آخرین شوق سرمایه گذاری را در اینجا وارد کنید]. اگر در برابر FOMO مقاومت کنید، ممکن است ثروت شما بزرگتر از زمانی باشد که مانند نیوتن روی FOMO عمل کرده باشید. و به یاد داشته باشید، چیزی جز خود FOMO برای ترسیدن وجود ندارد.

- - - -

استفن فورستر یکی از نویسندگان مشترک با اندرو لو است در تعقیب پورتفولیوی عالی: داستان ها، صداها و بینش های کلیدی پیشگامانی که روش سرمایه گذاری ما را شکل دادند، انتشارات دانشگاه پرینستون (17 اوت 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency